將設立證券金融公司，不以營利為目的；融券余額不得超過流通市值5%

　　本報記者 申屠青南

　　　□本報記者 申屠青南

　　　中國證監會19日發布融資融券業務試點規則的修改草案和《轉融通業務監督管理試行辦法（草案）》，向社會公開征求意見。根據草案，融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%。

　　　證監會有關部門負責人表示，證監會擬將融資融券作為證券公司的一項常規業務，取消試點階段對該項業務資格的較高凈資本水平和分類評價要求。只要是正常經營的公司，經營證券經紀業務滿3年，注冊資本、凈資本符合增加業務范圍的要求，就具備申請融資融券業務資格的基本條件。

　　　草案規定，轉融通業務的主體是證券金融公司，該公司將由證監會根據國務院的決定履行設立審批程序，組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。為降低證券公司融資融券業務和客戶融資融券交易成本，草案規定證券金融公司不以營利為目的。

　　　證券金融公司開展轉融通業務，應當收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現金部分不能低于15%。

　　　對于轉融通業務的資金和證券來源，草案規定，證券金融公司在運營中，除使用自有資金和證券外，需要使用依法融入的資金和證券。

　　　草案規定的融入資金的方式主要有4種：一是依照《公司法》、《證券法》等有關規定，發行公司債券；二是向股東或者其他特定投資者借入次級債，并可參照證監會對證券公司借入次級債的有關規定計入凈資本；三是按照證券交易所的業務規則，通過證券交易所的業務平臺融入資金，例如通過證券回購融入資金；四是通過證券金融公司的業務平臺融入資金。至于證券，草案則主要規定了按照證券交易所的業務規則，通過證券交易所的業務平臺融入這一方式。