⊙凌云峰 ○主持 梁偉

　　⊙凌云峰 ○主持 梁偉

　　銀根抽緊催生了民間借貸新一輪“井噴”。

　　2010年以來，民間借貸利率總體呈逐步上升態勢。到了2011年一季度，所有省份的民間借貸利率都在顯著上升。以浙江省溫州市為例，今年一季度，按央行溫州中心支行監測口徑顯示，1-3月份民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，第一季度上漲11.91%，比前一季度漲幅高8個百分點。而坊間流傳的各種高利貸版本則預示著民間借貸愈演愈烈之勢。

　　民間借貸為大量急需資金而貸款無門的中小企業和個體工商戶提供了資金融通，填補了社會資金缺口，成為經濟生活中不可或缺的潤滑劑。但隨著借貸利率非正常持續走高，風險亦在積聚。近日報端披露了一個極端例子，內蒙古包頭商界民間傳說資產高達40億元的商人金利斌日前自殺身亡，其身后是高達12.37億元的巨額民間債務，包括商業銀行、農信社、典當行、擔保公司等多家金融機構或多或少牽涉其中。幾個老資格的民間拆借公司對行業的預計是，下半年違約的情況會進一步增多，春節前后資金結算高峰期，可能會出現大批企業主“跑路”。

　　當前民間借貸已出現收緊的跡象，最重要的原因就是企業的盈利能力越來越弱，而高利息本身就吞噬企業利潤，借款人心態趨于謹慎。目前一些民間貸款公司開始回避一些期限較長的借貸項目，以規避風險。

　　毀譽參半，該如何看待備受爭議的民間借貸呢？

　　我們先反過來想這個問題。如果沒有民間借貸，大批中小企業將因沒有流動資金而無法經營，國有體系為主的正規金融因缺乏民間的競爭而更加缺乏效率，金融資源傾斜于國企而導致經濟結構更加不平衡……總而言之，如果放棄民間借貸，將會使我們和真正的市場經濟漸行漸遠。

　　民間借貸的活躍，在于其深厚的社會經濟根源。不管是民營經濟發達的浙江，還是因資源開發而高速增長的鄂爾多斯、陜北等地，民間因日益富裕而尋找閑置資金的出路。在房地產市場受到強力調控、其他投資渠道有限的情況下，民間借貸自然會成為游資的選擇。而國有體制為主的銀行，信貸資金一般都是首先投向大型企業，雖然近年也加大了中小企業服務力度，但遇到目前的貨幣從緊、信貸緊張的局面，有限的額度要保國有單位、大企業貸款。小企業貸款因此更加困難。而蓬勃發展的民營經濟對資金的需求越來越大，兩者的缺口越拉越大，為民間借貸的興起騰出了市場空間。

　　被稱為“全民借貸”的鄂爾多斯，正規金融服務的廣度和深度都顯不足。在企業成熟度與正規金融機構對接不上、民間資金又充裕的環境下，民間借貸很快在鄂爾多斯形成一個龐大的市場。該市官員則表示，民間借貸存在就是因為正統的金融服務跟不上，如果銀行能借到貸款誰也不會去借高利貸。該市去年年底出臺了規范民間借貸的指導意見。

　　筆者認為，對民間借貸宜“疏”不宜“堵”。據估計，目前民間借貸規模可能已達8萬億以上，主流是積極的，這其中暴露出來的違法違規案例還是極少數。但近期糾紛案件有抬頭趨勢，值得監管部門密切關注。關鍵是我們如何去規范民間借貸行為，并從法律層面進行明晰。

　　比如民間借貸高利貸化如何整治，近期利率大幅飆升，走勢令人擔憂。《中國人民銀行關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》規定：民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍，否則界定為高利貸，而目前民間短期過橋貸款往往達到月息5分高的達1角，遠遠高于國家規定。

　　民間借貸游離于正規金融之外，存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控，以及容易滋生洗錢犯罪等問題。所以應加快我國有關非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其陽光化、規范化發展。

　　一個比較符合市場化規律的利率不會超過國家基準利率的4倍，因為傳統民間借貸的高利率是因為市場不透明所致，一旦《放貸人條例》出臺，不透明且缺乏有效競爭的市場就會面臨挑戰，那么利率一定會降低。

　　還有是盡快發展小貸公司等合規的中小基層金融組織，降低金融市場準入門檻，打破國有金融壟斷的局面，提高整個社會的金融服務覆蓋水平，這既有利于規范民間金融行為，也有利于經濟社會的轉型。