上投摩根行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)（更新）摘要
基金合同生效日期：2010年1月28日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：招商銀行股份有限公司
重要提示：
1． 投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀招募說(shuō)明書(shū)；
2． 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)；
3．本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)編寫(xiě)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
4．本招募說(shuō)明書(shū)所載內(nèi)容截止日為2011年1月28日，基金投資組合及基金業(yè)績(jī)的數(shù)據(jù)截止日為2010年12月31日。。
5．基金托管人于2011年2月16日對(duì)本招募說(shuō)明書(shū)摘要相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了復(fù)核。
二零一一年三月
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
本基金的基金管理人為上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：
注冊(cè)地址：上海市浦東富城路99號(hào)震旦國(guó)際大樓20層
辦公地址：上海市浦東富城路99號(hào)震旦國(guó)際大樓20層
法定代表人：陳開(kāi)元
總經(jīng)理：章碩麟
成立日期：2004年 5 月 12 日
實(shí)繳注冊(cè)資本：貳億伍仟萬(wàn)元人民幣
股東名稱(chēng)、股權(quán)結(jié)構(gòu)及持股比例：
上海國(guó)際信托有限公司51％
ＪＰＭｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （ＵＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ49％
上投摩根基金管理有限公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字［2004］56號(hào)文批準(zhǔn)，于2004年5月12日成立的合資基金管理公司。2005年8月12日，基金管理人完成了股東之間的股權(quán)變更事項(xiàng)。公司注冊(cè)資本保持不變，股東及出資比例分別由上海國(guó)際信托有限公司67％和摩根富林明資產(chǎn)管理（英國(guó)）有限公司33％變更為目前的51％和49％。
2006年6月6日，基金管理人的名稱(chēng)由“上投摩根富林明基金管理有限公司”變更為“上投摩根基金管理有限公司”，該更名申請(qǐng)于2006年4月29日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，并于2006年6月2日在國(guó)家工商總局完成所有變更相關(guān)手續(xù)。
2009年3月31日，基金管理人的注冊(cè)資本金由一億五千萬(wàn)元人民幣增加到二億五千萬(wàn)元人民幣，公司股東的出資比例不變。該變更事項(xiàng)于2009年3月31日在國(guó)家工商總局完成所有變更相關(guān)手續(xù)。
基金管理人無(wú)任何受處罰記錄。
（二）主要人員情況
1．董事會(huì)成員基本情況：
陳開(kāi)元先生，董事長(zhǎng)
大學(xué)本科學(xué)歷。
先后任職于上海市財(cái)政局第三分局，共青團(tuán)上海市財(cái)政局委員會(huì)，英國(guó)倫敦Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ咨詢(xún)公司等，曾任上海市財(cái)政局對(duì)外經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)、上海國(guó)際集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任上投摩根基金管理有限公司董事長(zhǎng)。
獨(dú)立董事4名：
獨(dú)立董事：周道炯
大學(xué)專(zhuān)科學(xué)歷，曾就學(xué)于安徽省委馬列夜大學(xué)、中共安徽省委中級(jí)黨校進(jìn)修班、中共中央高級(jí)黨校培訓(xùn)班。
曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席、中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)、九屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委委員。
現(xiàn)任ＰＥＣＣ中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展委員會(huì)主席。周道炯先生長(zhǎng)期從事證券金融市場(chǎng)監(jiān)管工作，目前作為高級(jí)顧問(wèn)為證券市場(chǎng)改革提供顧問(wèn)咨詢(xún)意見(jiàn)。
獨(dú)立董事：姜波克
博士，自1985年起任職于復(fù)旦大學(xué)。現(xiàn)任復(fù)旦大學(xué)教授，復(fù)旦大學(xué)國(guó)際金融研究中心主任。
獨(dú)立董事：戴立寧
獲臺(tái)灣大學(xué)法學(xué)碩士及美國(guó)哈佛大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。
歷任臺(tái)灣財(cái)政部常務(wù)次長(zhǎng)。
現(xiàn)任臺(tái)灣東吳大學(xué)專(zhuān)任客座副教授。
獨(dú)立董事：周文耀
獲香港大學(xué)工商管理學(xué)碩士學(xué)位。
曾任香港聯(lián)合交易所行政總裁、匯豐資產(chǎn)管理（香港）有限公司亞太區(qū)行政總裁。
董事6名：
董事：Ｃｌｉｖｅ Ｂｒｏｗｎ
獲布里斯托大學(xué)理學(xué)學(xué)士學(xué)位。
歷任ＪＦ資產(chǎn)管理亞太區(qū)（不包括日本）首席執(zhí)行官。
現(xiàn)任摩根資產(chǎn)管理環(huán)球營(yíng)運(yùn)總裁。
董事：許立慶
獲臺(tái)灣政治大學(xué)工商管理碩士學(xué)位。
歷任摩根富林明臺(tái)灣業(yè)務(wù)董事長(zhǎng)。
現(xiàn)任摩根資產(chǎn)管理亞太區(qū)首席執(zhí)行官。
董事：邵自力
獲澳大利亞墨爾本大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。
曾任年利達(dá)律師事務(wù)所亞洲管理合伙人。
現(xiàn)任摩根大通銀行中國(guó)區(qū)主席及首席執(zhí)行官
董事：楊德紅
獲復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，中歐工商管理學(xué)院ＭＢＡ。
現(xiàn)任上海國(guó)際集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理。
董事：林彬
獲中歐工商管理學(xué)院ＭＢＡ。
曾任香港滬光國(guó)際投資管理有限公司副總經(jīng)理。
現(xiàn)任上海國(guó)際信托有限公司副總經(jīng)理。
董事：劉響東
獲上海財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位。
歷任上海國(guó)際信托有限公司部門(mén)經(jīng)理。
現(xiàn)任上海國(guó)際信托有限公司副總經(jīng)理。
2． 監(jiān)事會(huì)成員基本情況：
監(jiān)事長(zhǎng)：郭平
法律專(zhuān)業(yè)，本科學(xué)歷，高級(jí)職稱(chēng)。
曾任上海市人民檢察院第二分院檢察長(zhǎng)，上海國(guó)際集團(tuán)有限公司黨委副書(shū)記、副董事長(zhǎng)、紀(jì)委書(shū)記。
現(xiàn)任上投摩根基金管理有限公司監(jiān)事長(zhǎng)。
監(jiān)事：譚偉明
曾任摩根資產(chǎn)管理香港及中國(guó)（不包括合資企業(yè)）業(yè)務(wù)總監(jiān)。
現(xiàn)任摩根資產(chǎn)管理北亞區(qū)業(yè)務(wù)總監(jiān)。
監(jiān)事：張軍
曾任上投摩根基金管理有限公司交易部總監(jiān)。
現(xiàn)任上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
3．總經(jīng)理基本情況：
章碩麟先生，總經(jīng)理。
獲臺(tái)灣大學(xué)商學(xué)碩士學(xué)位。
曾任怡富證券投資顧問(wèn)股份有限公司任協(xié)理、摩根大通證券副總經(jīng)理、摩根富林明證券股份有限公司董事長(zhǎng)。
4．其他高級(jí)管理人員情況：
胡志強(qiáng)先生，副總經(jīng)理。
畢業(yè)于香港中文大學(xué)，獲得工商管理學(xué)院學(xué)士學(xué)位。
曾任職于中國(guó)銀行香港分行、ＪＦ資產(chǎn)管理有限公司。
侯明甫先生，副總經(jīng)理。
畢業(yè)于臺(tái)灣中國(guó)文化大學(xué)，獲企業(yè)管理碩士。曾任職于臺(tái)灣金鼎證券公司、摩根富林明（臺(tái)灣）證券投資顧問(wèn)股份有限公司、摩根富林明（臺(tái)灣）證券股份有限公司、摩根富林明證券投資信托股份有限公司，主要負(fù)責(zé)證券投資研究、公司管理兼投資相關(guān)業(yè)務(wù)管理。
童威先生，副總經(jīng)理。
獲復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)博士學(xué)位。
歷任上海證券有限責(zé)任公司研究發(fā)展中心證券研究管理工作，并于2008年至2009年在上海國(guó)際集團(tuán)有限公司發(fā)展研究總部任副總經(jīng)理。
陳星德先生，督察長(zhǎng)。
畢業(yè)于中國(guó)政法大學(xué)，獲法學(xué)博士學(xué)位。
歷任國(guó)投瑞銀基金管理有限公司監(jiān)察稽核部總監(jiān)。
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，經(jīng)曉云女士及馮剛先生自2011年1月29日起分別擔(dān)任本公司副總經(jīng)理。
5．本基金基金經(jīng)理
許運(yùn)凱先生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。2001年到2006年初，擔(dān)任國(guó)泰君安證券研究所的機(jī)械行業(yè)高級(jí)研究員一職，2004、2005年連續(xù)兩年被評(píng)為《新財(cái)富》機(jī)械行業(yè)最佳分析師的第一名。2006年3月加入上投摩根基金公司，目前擔(dān)任投資副總監(jiān)和上投摩根成長(zhǎng)先鋒基金基金經(jīng)理。自本基金成立起擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。
6．基金管理人投資決策委員會(huì)成員的姓名和職務(wù)
馮剛先生，投資總監(jiān)；侯明甫先生，副總經(jīng)理；童威先生，副總經(jīng)理；許運(yùn)凱先生，投資副總監(jiān)；楊逸楓女士，投資副總監(jiān)；唐倩女士，研究總監(jiān)；趙梓峰先生，基金經(jīng)理；楊安樂(lè)先生，基金經(jīng)理；王孝德先生，基金經(jīng)理；董紅波先生，基金經(jīng)理；羅建輝先生，基金經(jīng)理；王振州先生，基金經(jīng)理；張軍先生，基金經(jīng)理；吳鵬先生，基金經(jīng)理；孟晨波女士，固定收益部總監(jiān)。
上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
二、基金托管人概況
1、基本情況
名稱(chēng)：招商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招商銀行”）
設(shè)立日期：1987年4月8日
注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈
辦公地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈
注冊(cè)資本：215．77億元
法定代表人：傅育寧
行長(zhǎng)：馬蔚華
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字【2002】83 號(hào)
電話(huà)：0755—83199084
傳真：0755—83195201
資產(chǎn)托管部信息披露負(fù)責(zé)人：張燕
2、發(fā)展概況
招商銀行成立于1987年4月8日，是我國(guó)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。自成立以來(lái)，招商銀行先后進(jìn)行了三次增資擴(kuò)股，并于2002年3月成功地發(fā)行了15億Ａ股，4月9日在上交所掛牌（股票代碼：600036），是國(guó)內(nèi)第一家采用國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市的公司。2006年9月又成功發(fā)行了22億Ｈ股，9月22日在香港聯(lián)交所掛牌交易（股票代碼：3968），10月5日行使Ｈ股超額配售，共發(fā)行了24．2億Ｈ股。截止2010年09月30日，招商銀行總資產(chǎn)2．359萬(wàn)億元人民幣，核心資本充足率8．03％。
2002年8月，招商銀行成立基金托管部；2005年8月，經(jīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，更名為資產(chǎn)托管部，下設(shè)業(yè)務(wù)支持室、產(chǎn)品管理室、運(yùn)營(yíng)室、監(jiān)察稽核室4個(gè)職能處室，現(xiàn)有員工52人。2002年11月，經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)獲得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格，成為國(guó)內(nèi)第一家獲得該項(xiàng)業(yè)務(wù)資格上市銀行；2003年4月，正式辦理基金托管業(yè)務(wù)。招商銀行作為托管業(yè)務(wù)資質(zhì)最全的商業(yè)銀行，擁有證券投資基金托管、受托投資管理托管、合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管（ＱＦＩＩ）、全國(guó)社會(huì)保障基金托管、保險(xiǎn)資金托管、企業(yè)年金基金托管等業(yè)務(wù)資格。
（二）主要人員情況
傅育寧先生，招商銀行董事長(zhǎng)和非執(zhí)行董事，英國(guó)布魯諾爾大學(xué)博士學(xué)位。1999年3月開(kāi)始擔(dān)任本公司董事。2010年8月起任招商局集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)。兼任招商局國(guó)際有限公司（香港聯(lián)合交易所上市公司）主席，利和經(jīng)銷(xiāo)集團(tuán)有限公司（香港聯(lián)合交易所上市公司）及信和置業(yè)有限公司（香港聯(lián)合交易所上市公司）獨(dú)立非執(zhí)行董事，香港港口發(fā)展局董事，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)成員等；中國(guó)南山開(kāi)發(fā)（集團(tuán)）股份有限公司董事長(zhǎng)，招商局能源運(yùn)輸股份有限公司（上海證券交易所上市公司）董事長(zhǎng)，及中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司（深圳證券交易所上市公司）董事長(zhǎng)，及新加坡上市公司嘉德置地有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事。
馬蔚華先生，招商銀行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官，1999年1月加入本公司。經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。第十一屆全國(guó)政協(xié)委員。1999年1月起任招商銀行股份有限公司行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。分別自1999年9月、2003年9月、2007年11月及2008年10月起兼任招銀國(guó)際金融有限公司董事長(zhǎng)、招商信諾人壽保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)及招商基金管理有限公司董事長(zhǎng)及永隆銀行有限公司董事長(zhǎng)，并自2002年7月起擔(dān)任招商局集團(tuán)公司董事。同時(shí)擔(dān)任中國(guó)國(guó)際商會(huì)副主席、中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)紅十字會(huì)第八屆理事會(huì)常務(wù)理事、深圳市綜研軟科學(xué)發(fā)展基金會(huì)理事長(zhǎng)和北京大學(xué)、清華大學(xué)等多所高校兼職教授等職。
唐志宏先生，招商銀行副行長(zhǎng)，吉林大學(xué)本科畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1995年5月加入本公司，歷任沈陽(yáng)分行副行長(zhǎng)，深圳管理部副主任，蘭州分行行長(zhǎng)，上海分行行長(zhǎng)，深圳管理部主任，總行行長(zhǎng)助理，2006年4月起擔(dān)任本公司副行長(zhǎng)。同時(shí)擔(dān)任招商信諾人壽保險(xiǎn)公司及中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司董事。
夏博輝先生，招商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，廈門(mén)大學(xué)管理學(xué)博士，教授、注冊(cè)會(huì)計(jì)師。1992年至1999年歷任湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)系副主任、科研處副處長(zhǎng)、科研（研究生）處處長(zhǎng)，世界銀行技術(shù)援助中國(guó)人民銀行會(huì)計(jì)改革體系項(xiàng)目金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究組中方工作組組長(zhǎng)（1993－1996），1996年晉升為教授；2000年至2005年6月歷任深圳發(fā)展銀行總行部門(mén)總經(jīng)理、財(cái)務(wù)執(zhí)行總監(jiān)等職；2005年7月，加盟招商銀行。同時(shí)擔(dān)任財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咨詢(xún)專(zhuān)家、金融會(huì)計(jì)組負(fù)責(zé)人，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì)常務(wù)副主任。曾獲“全國(guó)優(yōu)秀教師”（1993）、湖南省普通高校優(yōu)秀教學(xué)成果一等獎(jiǎng)（1993）、湖南省第五屆優(yōu)秀社會(huì)科學(xué)成果二等獎(jiǎng)（1999）、中國(guó)青年科技論壇二等獎(jiǎng)（1999）、深圳市人民政府金融創(chuàng)新二等獎(jiǎng)（2009）。
胡家偉先生，大學(xué)本科學(xué)歷，現(xiàn)任招商銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理。30多年銀行業(yè)務(wù)及管理工作經(jīng)歷，已獲得基金從業(yè)資格。歷任招商銀行總行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、招商銀行蛇口支行副行長(zhǎng)、招商銀行總行單證中心主任。曾任中國(guó)銀行湖北省分行國(guó)際結(jié)算處副科長(zhǎng)、副處長(zhǎng)、中國(guó)銀行十堰分行副行長(zhǎng)、香港南洋商業(yè)銀行押匯部高級(jí)經(jīng)理、香港中銀集團(tuán)港澳管理處業(yè)務(wù)部高級(jí)經(jīng)理等職務(wù)。
三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)：
1．直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：上投摩根基金管理有限公司（同上）
2．代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：
（1） 招商銀行股份有限公司
注冊(cè)地址： 廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
辦公地址： 廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
客戶(hù)服務(wù)中心電話(huà)：95555
網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（2） 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓
法定代表人：郭樹(shù)清
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：95533
傳真：010－66275654
聯(lián)系人：王琳
（3） 中國(guó)工商銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街55號(hào)
法定代表人：姜建清
客戶(hù)服務(wù)統(tǒng)一咨詢(xún)電話(huà)：95588
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（4） 中國(guó)銀行股份有限公司
地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街1號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街1號(hào)
法定代表人：肖鋼
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：95566
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
（5） 交通銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市銀城中路188號(hào)
辦公地址：上海市銀城中路188號(hào)
法定代表人：胡懷邦
聯(lián)系人：曹榕
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：95559
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（6）上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號(hào)
辦公地址：上海市中山東一路12號(hào)
法定代表人：吉曉輝
聯(lián)系人：倪蘇云、虞谷云
聯(lián)系電話(huà)：021－61618888
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：95528
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（7）興業(yè)銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：福州市湖東路154號(hào)
法定代表人：高建平
電話(huà)：（021）52629999
傳真：（021）62569070
聯(lián)系人：梁曦
客服電話(huà)：95561
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（8）上海銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路168號(hào)
辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路168號(hào)
法定代表人：寧黎明
聯(lián)系人：張萍
聯(lián)系電話(huà)：021－68475888
傳真：021－68476111
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：021－962888
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ
（9）中國(guó)光大銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)外大街6號(hào)光大大廈
法定代表人：唐雙寧
電話(huà)：（010）68098000
傳真：（010）68560311
客服電話(huà)：95595
聯(lián)系人：李偉
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ
（10）中信銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街8號(hào)富華大廈Ｃ座
法定代表人：孔丹
24小時(shí)客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)： 95558
網(wǎng)址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
（11）中國(guó)民生銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街2號(hào)
法定代表人：董文標(biāo)
24小時(shí)客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)： 95568
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（12）華夏銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)建國(guó)門(mén)內(nèi)大街22號(hào)
辦公地址：北京市東城區(qū)建國(guó)門(mén)內(nèi)大街22號(hào)
法定代表人：吳建
客戶(hù)咨詢(xún)電話(huà)：95577
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（13）北京銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市金融大街丙17號(hào)北京銀行大廈
辦公地址：北京市金融大街丙17號(hào)北京銀行大廈
法定代表人：閆冰竹
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：010－96169
聯(lián)系人：王曦
電話(huà)：010－66223584
傳真：010－66226073
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
（14）寧波銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：寧波市江東區(qū)中山東路294號(hào)
法定代表人：陸華裕
客戶(hù)服務(wù)統(tǒng)一咨詢(xún)電話(huà)：96528（上海地區(qū)962528）
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（15）平安銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：深圳市深南中路1099號(hào)平安銀行大廈
法定代表人：孫建一
客戶(hù)服務(wù)統(tǒng)一咨詢(xún)電話(huà)：40066－99999
網(wǎng)址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
（16）深圳發(fā)展銀行股份有限公司
地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈
聯(lián)系人：張青
聯(lián)系電話(huà)： 0755－82088888
傳真電話(huà)： 0755－25841098
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：95501
公司網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（17）廣東發(fā)展銀行股份有限公司
住所：廣州市農(nóng)林下路83號(hào)
辦公地址：廣州市農(nóng)林下路83號(hào)
法定代表人：董建岳
電話(huà)：020－3832256
傳真：020－87310955
聯(lián)系人：李曉鵬
客服電話(huà)：400－830－8003
網(wǎng)址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（18）申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市常熟路171號(hào)
法定代表人：丁國(guó)榮
電話(huà)：021－54033888
傳真：021－54038844
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：（021）962505
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ
（19）上海證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：上海市西藏中路336號(hào)
法定代表人：郁忠民
電話(huà)：（021 53519888
傳真：（021） 53519888
聯(lián)系人：張瑾
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：4008918918（全國(guó)）、021－962518
網(wǎng)址：ｗｗｗ．962518．ｃｏｍ
（20）國(guó)泰君安證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)
辦公地址：上海市銀城中路168號(hào)上海銀行大廈29層
法定代表人：祝幼一
聯(lián)系人：芮敏祺
電話(huà)：（021） 38676666轉(zhuǎn)6161
傳真：（021） 38670161
客戶(hù)服務(wù)咨詢(xún)電話(huà)：400－8888－666
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
（21）廣發(fā)證券股份有限公司
注冊(cè)地址：廣州市天河北路183號(hào)大都會(huì)廣場(chǎng)43樓
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會(huì)廣場(chǎng)36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
聯(lián)系人：黃嵐
咨詢(xún)電話(huà)：95575或020－87555888轉(zhuǎn)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
公司網(wǎng)站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
（22）招商證券股份有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈38－45層
法定代表人：宮少林
聯(lián)系人：林生迎
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：95565
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
（23）光大證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市靜安區(qū)新閘路1508號(hào)
辦公地址：上海市靜安區(qū)新閘路1508號(hào)
法定代表人： 徐浩明
電話(huà)： 021－22169999
傳真： 021－22169134
聯(lián)系人：劉晨
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ
（24）中國(guó)銀河證券股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈Ｃ座
法定代表人：顧偉國(guó)
聯(lián)系人：田薇
電話(huà)： 010－66568430
傳真：010－66568536
客服電話(huà)： 4008888888
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
（25）中信建投證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)安立路66號(hào)4號(hào)樓
辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號(hào)
法定代表人：張佑君
電話(huà)：（010）65186758
傳真：（010）65182261
聯(lián)系人：魏明
客戶(hù)服務(wù)咨詢(xún)電話(huà)：400－8888－108；
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ
（26）興業(yè)證券股份有限公司
注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈
法定代表人：蘭榮
電話(huà)：021－38565785
聯(lián)系人：謝高得
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：4008888123
公司網(wǎng)站： ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（27）海通證券股份有限公司
注冊(cè)地址： 上海市淮海中路98號(hào)
法定代表人：王開(kāi)國(guó)
電話(huà)：021－23219000
聯(lián)系人：李笑鳴
客服電話(huà)：95553
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
（28）國(guó)信證券股份有限公司
注冊(cè)地址：深圳市紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈16－26層
法定代表人：何如
電話(huà)：0755－82130833
傳真：0755－82133952
聯(lián)系人：齊曉燕
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：95536
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（29）國(guó)都證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)東直門(mén)南大街3號(hào)國(guó)華投資大廈9層10層
辦公地址：北京市東城區(qū)東直門(mén)南大街3號(hào)國(guó)華投資大廈9層10層
法定代表人：常喆
聯(lián)系人：黃靜
客戶(hù)服務(wù)電話(huà)：4008188118
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
（30）華泰證券股份有限公司
注冊(cè)地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈
法定代表人：吳萬(wàn)善
客戶(hù)咨詢(xún)電話(huà)：025－84579897
聯(lián)系人：張小波
聯(lián)系電話(huà)：025－84457777－248
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（31）中信證券股份有限公司
注冊(cè)地址：深圳市招商銀行大廈Ａ層
辦公地址：北京朝陽(yáng)區(qū)新源南路6號(hào)京城大廈
法定代表人：王東明
電話(huà)：010－84588888
傳真：010－84865560
聯(lián)系人：陳忠
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：010－95558
（32）東方證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市中山南路318號(hào)2號(hào)樓22層－29層
法定代表人：潘鑫軍
聯(lián)系人：吳宇
電話(huà)：021－63325888
傳真：021－63326173
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：95503
東方證券網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（33）財(cái)富證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：長(zhǎng)沙市芙蓉中路二段80號(hào)順天國(guó)際財(cái)富中心26樓
法定代表人：周暉
電話(huà)：0731－4403343
聯(lián)系人：郭磊
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ
（34）湘財(cái)證券有限責(zé)任公司
地址：長(zhǎng)沙市黃興中路63號(hào)中山國(guó)際大廈12樓
法定代表人：林俊波
電話(huà)：021－68634518
傳真：021－68865680
聯(lián)系人：鐘康鶯
開(kāi)放式基金客服電話(huà)：400－888－1551
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
（35）中信金通證券有限責(zé)任公司
辦公地址：杭州市濱江區(qū)江南大道588號(hào)恒鑫大廈19樓、20樓
法定代表人：劉軍
聯(lián)系人：俞會(huì)亮
電話(huà)：0571－85776115
傳真：0571－85783771
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：0571－96598
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（36）中信萬(wàn)通證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：青島市嶗山區(qū)苗嶺路29號(hào)澳柯瑪大廈15層
辦公地址：青島市東海西路28號(hào)
法定代表人：張智河
聯(lián)系電話(huà)：0532－85022026
傳真：0532－85022026
聯(lián)系人：吳忠超
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
客戶(hù)咨詢(xún)電話(huà)：0532－96577
（37）中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈39層
法定代表人：唐新宇
開(kāi)放式基金咨詢(xún)電話(huà)：4006208888或各地營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢(xún)電話(huà)
開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)傳真：021－50372474
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（38）長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司
住所、辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號(hào)特區(qū)報(bào)業(yè)大廈14、16、17層
法定代表人：黃耀華
電話(huà)：0755－83516289
傳真：0755－83516199
聯(lián)系人：匡婷
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：400 6666 888
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ
（39）華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心區(qū)中心廣場(chǎng)香港中旅大廈第五層（01Ａ、02、03、04）、17Ａ、18Ａ、24Ａ、25Ａ、26Ａ
辦公地址：深圳市福田中心區(qū)中心廣場(chǎng)香港中旅大廈第5層、17層、18層、24層、25層、26層
法定代表人：馬昭明
聯(lián)系人：龐曉蕓
客服電話(huà)：95513
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
（40）德邦證券有限責(zé)任公司
辦公地址：上海浦東新區(qū)福山路500號(hào)城建國(guó)際中心26樓
法定代表人：方加春
電話(huà)：021－68761616
客服電話(huà)：4008888128
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（41）中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司
住所、辦公地址：深圳市益田路與福中路交界處榮超商務(wù)中心Ａ棟18－20樓
法定代表人：楊小陽(yáng)
電話(huà)：（0755）82026521
傳真：（0755）82026539
聯(lián)系人：劉權(quán)
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：400－600－8008
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ
（42）宏源證券股份有限公司
注冊(cè)地址：新疆烏魯木齊市文藝路233號(hào)宏源大廈
辦公地址：北京市西城區(qū)太平橋大街19號(hào)
法定代表人：馮戎
聯(lián)系人：李巍
電話(huà)：010－88085858
傳真：010－88085344
公司客服電話(huà)：4008－000－562
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
（43）廣發(fā)華福證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：福州市五四路157號(hào)新天地大廈7、8層
辦公地址：福州市五四路157號(hào)新天地大廈7至10層
法定代表人：黃金琳
電話(huà)：0591－87278701
傳真：0591－87841150
聯(lián)系人：張騰
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)：0591－96326
網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（44）中國(guó)國(guó)際金融有限公司
注冊(cè)地址： 北京市建國(guó)門(mén)外大街1號(hào)國(guó)貿(mào)大廈2座27層及28層
辦公地址：北京市建國(guó)門(mén)外大街1號(hào)國(guó)貿(mào)大廈2座27層及28層
法定代表人：李劍閣
電話(huà)：010－65051166
傳真：010－65051156
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
聯(lián)系人：鄧力偉
電話(huà)：021－58881690
（45）安信證券股份有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35層、28層Ａ02單元
辦公地址：深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35層、28層Ａ02單元
法定代表人：牛冠興
客服電話(huà)：4008001001
公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售本基金，并及時(shí)公告。
（二）基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律師事務(wù)所與經(jīng)辦律師：
名稱(chēng)：國(guó)浩律師集團(tuán)（上海）事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海市南京西路580號(hào)南證大廈31樓
負(fù)責(zé)人：管建軍
聯(lián)系電話(huà)：021－5234 1668
傳真：021－5234 1670
經(jīng)辦律師：宣偉華、屠勰
（四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：
名稱(chēng)：普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(hào)
辦公地址：上海市盧灣區(qū)湖濱路202號(hào)企業(yè)天地2號(hào)樓普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
聯(lián)系電話(huà)：8621－ 23238888
聯(lián)系人：陳宇
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：薛競(jìng)、陳宇
四、基金概況
基金名稱(chēng)：上投摩根行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金
基金運(yùn)作方式：契約型開(kāi)放式
五、基金的申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)和轉(zhuǎn)換費(fèi)
1．基金申購(gòu)份額的計(jì)算
申購(gòu)費(fèi)用 ＝（申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率） ／（1＋申購(gòu)費(fèi)率）
凈申購(gòu)金額 ＝申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)用
申購(gòu)份額 ＝ 凈申購(gòu)金額／ Ｔ日基金份額凈值
申購(gòu)費(fèi)率如下表所示：
指標(biāo)表現(xiàn)
投資增速下降
投資增速上升
行業(yè)利潤(rùn)增速下降
景氣處于蕭條期
景氣處于谷底期
行業(yè)利潤(rùn)增速上升
景氣處于衰退期
景氣處于上升期
2．基金贖回金額的計(jì)算
本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。其中，
贖回總額＝贖回份數(shù)×Ｔ日基金份額凈值
贖回費(fèi)用＝贖回總額×贖回費(fèi)率
贖回金額＝贖回總額－贖回費(fèi)用
贖回費(fèi)率如下表所示：
景氣度
估值水平
投資評(píng)級(jí)
景氣處于上升期
估值水平低
Ａ級(jí)
景氣處于上升期
估值水平高
Ｂ級(jí)
景氣處于谷底期
估值水平低
Ｃ級(jí)
景氣處于谷底期
估值水平高
Ｄ級(jí)
景氣處于衰退期
估值水平高或低
Ｅ級(jí)
景氣處于蕭條期
估值水平高或低
Ｆ級(jí)
3、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開(kāi)辦本基金與基金管理人管理的、且由同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
六、基金的投資
（一）投資目標(biāo)
本基金通過(guò)把握資產(chǎn)輪動(dòng)、產(chǎn)業(yè)策略與經(jīng)濟(jì)周期相聯(lián)系的規(guī)律，挖掘經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司，力求在景氣的多空變化中追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的超額收益。
（二）投資范圍
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的Ａ股、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證及國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其它金融工具。本基金投資組合的資產(chǎn)配置范圍為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60％－95％；債券、權(quán)證、現(xiàn)金、貨幣市場(chǎng)工具及國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的5％－40％；其中，現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5％。本基金將不低于80％的股票資產(chǎn)投資于強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
如果法律法規(guī)對(duì)上述比例要求有變更的，在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，本基金投資范圍將及時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整，以調(diào)整變更后的比例為準(zhǔn)。
（三）投資理念
在經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的不同階段，不同的產(chǎn)業(yè)面臨不同的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在股票市場(chǎng)中表現(xiàn)為行業(yè)投資收益的中長(zhǎng)期輪動(dòng)，處于各行業(yè)的不同企業(yè)也面臨不同的投資機(jī)會(huì)。本基金通過(guò)挖掘經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司，力求獲得穩(wěn)健的投資回報(bào)。
（四）投資策略
國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響，產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在周期輪動(dòng)的現(xiàn)象。某些行業(yè)能夠在經(jīng)濟(jì)周期的特定階段獲得更好的表現(xiàn)，從而形成階段性的強(qiáng)勢(shì)行業(yè)。在股票市場(chǎng)中表現(xiàn)為行業(yè)投資收益的中長(zhǎng)期輪動(dòng)，處于各行業(yè)的不同企業(yè)也面臨不同的投資機(jī)會(huì)。本基金通過(guò)把握經(jīng)濟(jì)周期變化，依據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)景氣度及市場(chǎng)波動(dòng)等因素的綜合判斷，采取自上而下的資產(chǎn)配置策略、行業(yè)配置策略與自下而上的個(gè)股選擇策略相結(jié)合，精選強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的個(gè)股，力求無(wú)論在多空市場(chǎng)環(huán)境下均能獲取穩(wěn)健的超額回報(bào)。
1、資產(chǎn)配置策略
本基金對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)的配置是從宏觀層面出發(fā)，采用定量分析和定性分析相結(jié)合的手段，綜合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、行業(yè)景氣度和證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析，積極進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置。影響資產(chǎn)收益最為關(guān)鍵的兩大驅(qū)動(dòng)因素包括基本面和流動(dòng)性。基本面驅(qū)動(dòng)，主要指在經(jīng)濟(jì)周期和通脹周期影響下，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、利率環(huán)境、通脹預(yù)期等因素的變動(dòng)；流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)，主要體現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的影響，具體包括匯率變動(dòng)、流動(dòng)性結(jié)構(gòu)變動(dòng)等。隨著各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化，本基金適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具的投資比例。
2、行業(yè)配置策略
本基金運(yùn)用＂投資時(shí)鐘理論＂，對(duì)行業(yè)的配置以宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析為基礎(chǔ)，挖掘每一經(jīng)濟(jì)周期階段下處于景氣復(fù)蘇以及景氣上升階段的行業(yè)，考察經(jīng)濟(jì)周期中行業(yè)輪動(dòng)與市場(chǎng)波動(dòng)的規(guī)律，把握行業(yè)間的相對(duì)強(qiáng)弱關(guān)系與強(qiáng)勢(shì)行業(yè)的持續(xù)周期，增加預(yù)期收益率較高的行業(yè)配置，減少或者不配置預(yù)期收益率較低的行業(yè)。
1） 投資時(shí)鐘理論
經(jīng)典的投資時(shí)鐘理論是一種將資產(chǎn)輪動(dòng)和產(chǎn)業(yè)策略與經(jīng)濟(jì)周期聯(lián)系起來(lái)的方法。根據(jù)產(chǎn)出缺口和通脹率的不同變化，將經(jīng)濟(jì)周期劃分為衰退、復(fù)蘇、過(guò)熱和滯脹四個(gè)階段。不同行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感度差異演繹了經(jīng)濟(jì)周期下的產(chǎn)業(yè)輪動(dòng)。投資時(shí)鐘理論為行業(yè)配置提供了非常實(shí)用的指導(dǎo)性方法，在經(jīng)濟(jì)衰退期，注重防守型的成長(zhǎng)投資；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)，注重周期型的成長(zhǎng)投資；經(jīng)濟(jì)過(guò)熱期，注重周期型的價(jià)值投資；經(jīng)濟(jì)滯脹期，注重防守型的價(jià)值投資。
2）行業(yè)分類(lèi)
本基金采用天相行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。本基金根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)的變化，在經(jīng)基金管理人投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后，可以變更行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。
3）行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估體系
根據(jù)投資時(shí)鐘的理論基礎(chǔ)，本基金管理人建立了“行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估體系”，以考量在不同的經(jīng)濟(jì)周期中行業(yè)的相對(duì)表現(xiàn)。“行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估體系”主要從行業(yè)景氣度和估值兩個(gè)角度分析行業(yè)的投資價(jià)值：
Ａ． 行業(yè)景氣判斷
影響行業(yè)景氣的長(zhǎng)期因素有經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)的生命周期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等，短期因素有通脹、匯率等。除了這些因素外，本基金對(duì)行業(yè)景氣的判斷還依據(jù)一些定量指標(biāo)，包括先行指標(biāo)——投資增速情況與滯后指標(biāo)——行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)情況。如果投資增速開(kāi)始下降，而行業(yè)利潤(rùn)增速保持較快增長(zhǎng)，說(shuō)明行業(yè)景氣頂峰即將到來(lái)；如果投資增速開(kāi)始下降，而行業(yè)利潤(rùn)增速也下降，表明行業(yè)景氣處于下行周期；如果投資增速開(kāi)始增加，而行業(yè)利潤(rùn)增速下降，表明行業(yè)處于景氣的谷底或者接近谷底期；如果投資增速開(kāi)始增加，行業(yè)利潤(rùn)增速加快增長(zhǎng)，表明行業(yè)處于行業(yè)景氣的成長(zhǎng)期（見(jiàn)下表）。
申購(gòu)金額區(qū)間
費(fèi)率
人民幣100萬(wàn)以下
1．5％
人民幣100萬(wàn)以上（含），500萬(wàn)以下
1．0％
人民幣500萬(wàn)以上（含），1，000萬(wàn)以下
0．3％
人民幣1，000萬(wàn)以上（含）
每筆人民幣1，000 元
衡量行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的指標(biāo)主要包括行業(yè)近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、毛利率及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，特別關(guān)注各細(xì)分行業(yè)的關(guān)鍵因素的變化趨勢(shì)，如吞吐量（港口行業(yè)）、開(kāi)工率或者價(jià)格（石化行業(yè)）、產(chǎn)銷(xiāo)率（轎車(chē)行業(yè)）、銷(xiāo)售額／銷(xiāo)售面積（房地產(chǎn)行業(yè)）、市場(chǎng)滲透率（電信運(yùn)營(yíng)業(yè)）等。
Ｂ．估值水平：行業(yè)動(dòng)態(tài)估值水平
以Ａ股整體估值水平作為基準(zhǔn)，結(jié)合國(guó)際估值的比較，考察各行業(yè)的估值水平。主要考察行業(yè)相對(duì)估值水平（行業(yè)估值／市場(chǎng)平均估值）、行業(yè)ＰＥＧ（行業(yè)估值／行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率）。
基金管理人在上述行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合波特五力分析方法（對(duì)行業(yè)吸引力、競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)戰(zhàn)略分析的經(jīng)典模型），每季度對(duì)全部行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)級(jí)，由此決定不同行業(yè)的投資權(quán)重。如果遇到重大國(guó)家政策頒布等特殊情況，本基金管理人的宏觀策略小組認(rèn)為行業(yè)評(píng)級(jí)發(fā)生突然變化時(shí)，可以臨時(shí)對(duì)行業(yè)的投資評(píng)級(jí)進(jìn)行調(diào)整。
4）行業(yè)優(yōu)化配置原則
序號(hào)
項(xiàng)目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（％）
1
權(quán)益投資
2，078，470，101．55
83．37
其中：股票
2，078，470，101．55
83．37
2
固定收益投資
165，021，745．80
6．62
其中：債券
165，021，745．80
6．62
資產(chǎn)支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)
－
－
其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)
－
－
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)
237，518，654．12
9．53
6
其他各項(xiàng)資產(chǎn)
12，164，895．27
0．49
7
合計(jì)
2，493，175，396．74
100．00
對(duì)于行業(yè)景氣處于上升期且估值水平低的行業(yè)，其投資評(píng)級(jí)為Ａ，是本基金重點(diǎn)超配的行業(yè)，最高配置比例可達(dá)股票資產(chǎn)的80％；對(duì)于行業(yè)景氣度處于上升階段，但估值水平偏高的行業(yè)，其投資評(píng)級(jí)為Ｂ，最高配置比例可達(dá)股票資產(chǎn)的60％；對(duì)于行業(yè)景氣處于谷底期且估值水平較低的Ｃ評(píng)級(jí)行業(yè)，是本基金重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)，最高配置比例可達(dá)股票資產(chǎn)的50％；對(duì)于景氣度處于谷底期但估值水平高的Ｄ評(píng)級(jí)行業(yè)，本基金進(jìn)行低配或者不予配置；對(duì)于景氣度處于衰退期和蕭條期的Ｅ評(píng)級(jí)行業(yè)和Ｆ評(píng)級(jí)行業(yè)，原則上不予配置。
本基金還將同時(shí)把握由于國(guó)家政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)整合、市場(chǎng)需求、技術(shù)進(jìn)步等因素帶來(lái)的行業(yè)性投資機(jī)會(huì)。
3、個(gè)股選擇
本基金重點(diǎn)投資于強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中獲益程度最高且具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司。主要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括：
1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出且具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司在行業(yè)或者細(xì)分行業(yè)處于壟斷地位或者具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如具有壟斷的資源優(yōu)勢(shì)、領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)模式、穩(wěn)定良好的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、著名的市場(chǎng)品牌或創(chuàng)新產(chǎn)品等。
2）公司具有持續(xù)的成長(zhǎng)能力和成長(zhǎng)潛力。除了考察公司過(guò)去2－3年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等衡量公司成長(zhǎng)性和盈利質(zhì)量的量化指標(biāo)外，更注重對(duì)公司未來(lái)成長(zhǎng)潛力的挖掘，從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素，并分析這些業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素是否具有可持續(xù)性。
3）公司具有估值優(yōu)勢(shì)。針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)采用相應(yīng)的估值方法，參考國(guó)際估值水平，將公司的估值水平與整個(gè)行業(yè)的估值水平及市場(chǎng)整體估值水平進(jìn)行比較，選擇具有動(dòng)態(tài)估值優(yōu)勢(shì)的公司。
4）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。分析上市公司的治理結(jié)構(gòu)、管理層素質(zhì)及其經(jīng)營(yíng)決策能力、投資效率等方面，判斷公司是否具備保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力。
4、固定收益類(lèi)投資策略
對(duì)于固定收益類(lèi)資產(chǎn)的選擇，本基金將以?xún)r(jià)值分析為主線(xiàn)，在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理，并主要通過(guò)類(lèi)屬配置與債券選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。
在類(lèi)屬配置層次，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析，根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。
在券種選擇上，本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。具體策略有：
（1）利率預(yù)期策略：本基金首先根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè)，分析市場(chǎng)投資環(huán)境的變化趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化。通過(guò)全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素，對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期。
（2）估值策略：建立不同品種的收益率曲線(xiàn)預(yù)測(cè)模型，并利用這些模型進(jìn)行估值，確定價(jià)格中樞的變動(dòng)趨勢(shì)。根據(jù)收益率、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則以及債券的估值原則構(gòu)建投資組合，合理選擇不同市場(chǎng)中有投資價(jià)值的券種。
（3）久期管理：本基金努力把握久期與債券價(jià)格波動(dòng)之間的量化關(guān)系，根據(jù)未來(lái)利率變化預(yù)期，以久期和收益率變化評(píng)估為核心，通過(guò)久期管理，合理配置投資品種。
（4）流動(dòng)性管理：本基金通過(guò)緊密關(guān)注申購(gòu)／贖回現(xiàn)金流情況、季節(jié)性資金流動(dòng)、日歷效應(yīng)等，建立組合流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)對(duì)基金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化管理，以確保基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。
5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略
可轉(zhuǎn)換債券（含交易分離可轉(zhuǎn)債）兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。可轉(zhuǎn)債的選擇結(jié)合其債性和股性特征，在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析，投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券，獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。
6、權(quán)證投資策略
權(quán)證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值，有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金在投資權(quán)證時(shí)，將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的深入研究，結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型及其隱含波動(dòng)率等指標(biāo)，尋求其合理的估值水平，謹(jǐn)慎投資，以追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
（五）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
滬深300指數(shù)收益率×80％＋上證國(guó)債指數(shù)收益率×20％
（六）風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金是主動(dòng)管理的股票型證券投資基金，屬于證券投資基金的較高風(fēng)險(xiǎn)品種，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
（七）投資限制
1．組合限制
本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開(kāi)放式基金的固有特點(diǎn)，通過(guò)分散投資降低基金財(cái)產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保持基金組合良好的流動(dòng)性。基金的投資組合將遵循以下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10％；
（2）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3％；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過(guò)該證券的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10％；
（5）本基金進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40％；
（6） 股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60％－95％；債券、權(quán)證、現(xiàn)金、貨幣市場(chǎng)工具及國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的5％－40％；
（7） 本基金將不低于80％的股票資產(chǎn)投資于強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票；
（8）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類(lèi)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10％；
（9）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20％；
（10）本基金持有的同一（指同一信用級(jí)別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類(lèi)資產(chǎn)支持證券，不得超過(guò)其各類(lèi)資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10％；
（12）本基金應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的資產(chǎn)支持證券。基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣(mài)出；
（13）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（14）本基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0．5％；
（15）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券；
（16）如果法律法規(guī)對(duì)本基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。在上述特殊情況下，基金管理人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。除投資資產(chǎn)配置比例外，基金托管人對(duì)基金的投資比例的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開(kāi)始。
2． 禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：
（1）承銷(xiāo)證券；
（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
（4）買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；
（6）買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券；
（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
（8）依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)；
（9）法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
（八）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利及債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法
1．基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利及債權(quán)人權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利益；
2．不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；
3．有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；
4．不通過(guò)關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不當(dāng)利益。
（九）基金的融資、融券
本基金可以按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資、融券。
（十）基金的投資組合報(bào)告
1． 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
截至2010年12月31日，上投摩根行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金資產(chǎn)凈值為2，470，307，199．79元，基金份額凈值為1．016元，累計(jì)基金份額凈值為1．016元。
持有基金份額期限
費(fèi)率
小于一年
0．5％
大于等于一年小于兩年
0．25％
大于等于二年
0％
2． 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
代碼
行業(yè)類(lèi)別
公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
Ａ
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
56，214，472．71
2．28
Ｂ
采掘業(yè)
194，407，325．25
7．87
Ｃ
制造業(yè)
1，090，274，242．51
44．14
Ｃ0
食品、飲料
152，617，652．30
6．18
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化學(xué)、塑膠、塑料
100，252，595．68
4．06
Ｃ5
電子
184，319，888．97
7．46
Ｃ6
金屬、非金屬
93，914，249．26
3．80
Ｃ7
機(jī)械、設(shè)備、儀表
259，596，481．50
10．51
Ｃ8
醫(yī)藥、生物制品
267，361，865．15
10．82
Ｃ99
其他制造業(yè)
32，211，509．65
1．30
Ｄ
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
－
－
Ｅ
建筑業(yè)
9，264，329．02
0．38
Ｆ
交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
7，860，017．76
0．32
Ｇ
信息技術(shù)業(yè)
90，496，844．20
3．66
Ｈ
批發(fā)和零售貿(mào)易
132，578，907．04
5．37
Ｉ
金融、保險(xiǎn)業(yè)
272，262，694．30
11．02
Ｊ
房地產(chǎn)業(yè)
63，806，701．20
2．58
Ｋ
社會(huì)服務(wù)業(yè)
28，428，739．20
1．15
Ｌ
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
23，749，387．50
0．96
Ｍ
綜合類(lèi)
109，126，440．86
4．42
合計(jì)
2，078，470，101．55
84．14
3． 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
序號(hào)
股票代碼
股票名稱(chēng)
數(shù)量（股）
公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
600518
7，212，007
142，148，657．97
5．75
2
002179
5，597，856
103，336，421．76
4．18
3
600315
2，756，464
100，252，595．68
4．06
4
000009
4，326，933
72，562，666．41
2．94
5
601318
1，259，911
70，756，601．76
2．86
6
601766
8，700，000
65，685，000．00
2．66
7
600000
5，261，382
65，188，522．98
2．64
8
000650
2，675，619
61，271，675．10
2．48
9
000713
2，843，423
56，214，472．71
2．28
10
601601
2，198，188
50，338，505．20
2．04
4．報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合
序號(hào)
債券品種
公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
國(guó)家債券
－
－
2
央行票據(jù)
150，435，000．00
6．09
3
金融債券
－
－
其中：政策性金融債
－
－
4
企業(yè)債券
－
－
5
企業(yè)短期融資券
－
－
6
可轉(zhuǎn)債
14，586，745．80
0．59
7
其他
－
－
8
合計(jì)
165，021，745．80
6．68
5． 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
序號(hào)
債券代碼
債券名稱(chēng)
數(shù)量（張）
公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
0801035
08央行票據(jù)35
1，500，000
150，435，000．00
6．09
2
113002
工行轉(zhuǎn)債
123，470
14，586，745．80
0．59
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
6． 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券
7． 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證
8． 投資組合報(bào)告附注
1） 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形
2） 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。
3） 其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
序號(hào)
名稱(chēng)
金額（元）
1
存出保證金
1，294，469．33
2
應(yīng)收證券清算款
4，866，437．83
3
應(yīng)收股利
－
4
應(yīng)收利息
5，284，658．23
5
應(yīng)收申購(gòu)款
719，329．88
6
其他應(yīng)收款
－
7
待攤費(fèi)用
－
8
其他
－
9
合計(jì)
12，164，895．27
4） 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券
5） 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
序號(hào)
股票代碼
股票名稱(chēng)
流通受限部分的公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
流通受限情況說(shuō)明
1
600518
康美藥業(yè)
142，148，657．97
5．75
籌劃配股事宜
2
600315
上海家化
100，252，595．68
4．06
籌劃國(guó)資改革事宜
本基金截至2010年12月31日止持有的因公布的重大事項(xiàng)可能產(chǎn)生重大影響而被暫時(shí)停牌的股票，該類(lèi)股票將在所公布事項(xiàng)的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準(zhǔn)復(fù)牌。本基金本報(bào)告期末其他前十名股票中不存在流通受限情況。
6） 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投資組合報(bào)告中分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。
八、基金的業(yè)績(jī)
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。
階段
份額凈值增長(zhǎng)率①
份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④
①－③
②－④
2010／01／28－2010／12／31
1．60％
1．15％
－1．15％
1．27％
2．75％
－0．12％
九、費(fèi)用概覽
（一）基金費(fèi)用的種類(lèi)
1．基金管理人的管理費(fèi)；
2．基金托管人的托管費(fèi)；
3．基金財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；
4．基金合同生效后的基金信息披露費(fèi)用；
5．基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；
6．基金合同生效后與基金有關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
7．基金的證券交易費(fèi)用；
8．在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定允許的前提下，本基金可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，具體計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)在招募說(shuō)明書(shū)或相關(guān)公告中載明；
9．依法可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
（二） 上述基金費(fèi)用由基金管理人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)參照公允的市場(chǎng)價(jià)格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。
（三）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1．基金管理人的管理費(fèi)
在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1．5％年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×1．5％÷當(dāng)年天數(shù)
Ｈ為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)
Ｅ為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
2．基金托管人的托管費(fèi)
在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0．25％年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×0．25％÷當(dāng)年天數(shù)
Ｈ為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)
Ｅ為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
3．除管理費(fèi)和托管費(fèi)之外的基金費(fèi)用，由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費(fèi)用。
（四）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金合同生效前所發(fā)生的信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
（五）基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日2日前在指定媒體上刊登公告。
（六）基金稅收
基金和基金份額持有人根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
十、招募說(shuō)明書(shū)更新部分說(shuō)明
本基金于2010年1月28日成立，至2011年1月28日運(yùn)作滿(mǎn)一年。現(xiàn)依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求， 結(jié)合基金管理人對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)2010年9月10日公告的《上投摩根行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》進(jìn)行內(nèi)容補(bǔ)充和更新， 主要更新的內(nèi)容如下：
1、在“三、基金管理人”的“基金管理人概況”的“主要人員情況”中，對(duì)公司董事、監(jiān)事及投資決策委員會(huì)等信息進(jìn)行了更新。
2、在“四、基金托管人”中，對(duì)基金托管人的基本情況及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了更新。
3、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”中，更新了代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的有關(guān)信息。
4、在“七、基金的申購(gòu)與贖回”中，對(duì)基金贖回份額和基金賬戶(hù)余額的限制進(jìn)行了調(diào)整。
5、在“八、基金的投資”的“基金的投資組合報(bào)告”中，根據(jù)本基金實(shí)際運(yùn)作情況更新了最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容。
6、增加一章“九、基金的業(yè)績(jī)”，根據(jù)基金的實(shí)際運(yùn)作情況，對(duì)本基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)進(jìn)行了說(shuō)明。
7、在 “二十二、其他應(yīng)披露事項(xiàng)”中，列舉了本基金報(bào)告期內(nèi)與基金運(yùn)作有重大關(guān)系的公告。
2011年3月
