（上接B024版）
（2）利潤表
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（3）現(xiàn)金流量表
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（二）恒源宏宇的基本情況
1、恒源宏宇的基本情況
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2、恒源宏宇股東情況
（1）恒源宏宇股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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（2）上述各股東基本情況如下：
施惟敏：男，1949年出生，昆明師范專科學(xué)校大學(xué)專科，高級經(jīng)濟師，1969年參加工作，曾任昆明市第一商業(yè)局副局長、西南商廈總經(jīng)理、昆明百貨集團股份有限公司副董事長，現(xiàn)已退休。
王瑜林：男，1955年出生，中國社會科學(xué)院研究生，高級經(jīng)濟師，1971年參加工作，曾任昆明市團委副書記、昆明市百貨公司工會主席、西南商廈副總經(jīng)理，現(xiàn)任昆明百貨集團股份有限公司總經(jīng)理。
普漢鼎：男，1955年出生，北京師范大學(xué)研究生，助理經(jīng)濟師，1971年參加工作，一直在昆明百貨集團股份有限公司工作，現(xiàn)任該公司副總經(jīng)理。
張吉珍：女，1955年出生，澳門國際公開大學(xué)研究生，經(jīng)濟師，1971年參加工作，一直在昆明百貨集團股份有限公司工作，現(xiàn)任該公司企業(yè)文化總監(jiān)。
但昭木：男，1952年出生，大專學(xué)歷，1969年入伍參軍，1993年專業(yè)參加工作，曾任昆明百貨集團股份有限公司黨委副書記、西南商廈副總經(jīng)理、現(xiàn)任昆百大Ａ項目拓展中心副總經(jīng)理。
韓輝：男，1959年出生，大學(xué)本科學(xué)歷，1978年參加工作，曾任昆明市盤龍區(qū)政府辦副主任、西南商廈行政總監(jiān)、現(xiàn)任昆明百貨大樓商業(yè)有限公司商業(yè)物業(yè)營運中心總經(jīng)理助理。
汪麗萍：女，1956年出生，大學(xué)學(xué)歷，1974年參加工作，曾任昆明市百貨公司武成百貨商店副經(jīng)理、西南商廈市場部副部長，現(xiàn)任昆明百貨大樓商業(yè)有限公司行政人力資源部副經(jīng)理。
昆明百貨集團股份有限公司為華夏西部的子公司，其主要資產(chǎn)為位于昆明市官渡區(qū)的涼亭倉庫，由于當(dāng)?shù)厥姓褜鐾}庫所在區(qū)域土地性質(zhì)整體規(guī)劃變更為住宅性質(zhì)，并正在進行政府統(tǒng)一的土地一級開發(fā)前期準(zhǔn)備工作，該公司目前從事的經(jīng)營活動為臨時性的倉儲經(jīng)營。昆明百貨集團股份有限公司與昆百大Ａ不存在同業(yè)競爭，也無關(guān)聯(lián)交易情況。
3、恒源宏宇近三年的財務(wù)報表
恒源宏宇近三年未經(jīng)審計的財務(wù)報表如下：
（1）資產(chǎn)負(fù)債表
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（2）利潤表
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（3）現(xiàn)金流量表
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四、主要業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和主要財務(wù)指標(biāo)
（一）主要業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r
西南商廈主營業(yè)務(wù)原為商業(yè)零售業(yè)，主要資產(chǎn)為西南商業(yè)大廈，自2006年開始西南商廈逐漸將西南商業(yè)大廈各樓層注入新西南，目前西南商廈除持有新西南股權(quán)獲取投資收益外，未實際經(jīng)營其他業(yè)務(wù)。
（二）西南商廈歷史債務(wù)的處理情況
由于經(jīng)營管理不善，西南商廈在2002年以前連年虧損，截至2002年底累計虧損約2．4億，債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，嚴(yán)重資不抵債。
華夏西部入主后，針對西南商廈的債務(wù)問題，華夏西部及其關(guān)聯(lián)方對其進行了債務(wù)重組，通過提供融資支持，徹底解決了其對7家銀行3．44億元的債務(wù)和分層質(zhì)押問題，保全了西南商業(yè)大廈資產(chǎn)的完整性，使西南商業(yè)大廈資產(chǎn)完整注入昆百大Ａ具備了條件。
西南商廈銀行債務(wù)的情況如下：單位：萬元
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截至2010年1月，西南商廈與上述銀行的債務(wù)已經(jīng)全部清償完畢，不存在潛在法律風(fēng)險。上述債務(wù)與本次交易標(biāo)的新西南不存在任何關(guān)系。華夏西部及西南商廈承諾：如上述債務(wù)存在潛在風(fēng)險，導(dǎo)致上市公司蒙受任何損失，將全額以現(xiàn)金方式予以補償。
（三）新西南廣場陸續(xù)注入新西南的情況
2006年10月至2010年1月期間，西南商廈將其持有的新西南廣場的各樓層的房屋所有權(quán)和土地使用權(quán)，分步驟以出資或轉(zhuǎn)讓的方式過戶至新西南。
新西南廣場房產(chǎn)所有權(quán)與土地使用權(quán)陸續(xù)進入新西南的情況如下：
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注1：2010年8月新西南由“昆明守恒商貿(mào)有限責(zé)任公司”變更為“昆明新西南商貿(mào)有限公司”，根據(jù)《土地登記辦法》、《房屋登記辦法》，其所擁有的房屋所有權(quán)和土地使用權(quán)需要到當(dāng)?shù)赝恋睾头课莨芾聿块T進行權(quán)利人名稱變更。上述變更僅為名稱變更，不涉及法律主體變更，因此不存在法律障礙。截止本報告書出具日，上述名稱變更尚在辦理過程中。本次變更僅為名稱變更，不涉及法律主體變更，因此不存在法律障礙。
注2：2009年12月，新西南與東亞銀行（中國）有限公司珠海分行（以下簡稱“東亞銀行”）簽訂《人民幣抵押貸款合同》（ＲＭＢＣＭＩＬ2009－015），向東亞銀行貸款320，000，000元，貸款期限為10年，以“新西南廣場”的房產(chǎn)及土地使用權(quán)（詳見上表）作為抵押擔(dān)保。貸款資金全部應(yīng)用于新西南自身經(jīng)營活動。
截至本報告簽署日，新西南廣場的房屋所有權(quán)和土地使用權(quán)均已登記于新西南名下，新西南持有經(jīng)房屋、土地主管部門核發(fā)的全部標(biāo)的資產(chǎn)的房屋所有權(quán)證及土地使用權(quán)證，標(biāo)的資產(chǎn)合法、完整，西南商廈保證其不存在瑕疵，通過本次交易轉(zhuǎn)讓給昆百大Ａ不存在法律障礙，并且，西南商廈在其同昆百大Ａ簽署的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)框架協(xié)議》中約定了切實有效的違約責(zé)任。
（四）主要財務(wù)數(shù)據(jù)
最近三年西南商廈的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：
1、資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
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2、利潤表主要數(shù)據(jù)
單位：元
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3、現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：元
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以上2009年、2010年財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)中磊會計師事務(wù)所審計，2008年財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)旭坤會計師事務(wù)所審計。
2008年至2009年，西南商廈僅擁有新西南廣場部分樓層，到2010年8月西南商廈取得新西南100％股權(quán)，對外出具合并報表，對新西南廣場投資性房地產(chǎn)進行公允價值計量。在此期間，由于資產(chǎn)內(nèi)容、會計政策、合并范圍等因素變動，所以西南商廈資產(chǎn)總額、凈利潤均存在波動。
五、下屬企業(yè)情況
截至本報告書出具日，西南商廈共有三家子公司：
（一）新西南
新西南的詳細情況，請參見本報告書“第五節(jié) 交易標(biāo)的基本情況”。
（二）昆明億城住宅開發(fā)有限公司
昆明億城住宅開發(fā)有限公司（以下簡稱“昆明億城”）為西南商廈全資控股子公司，成立于2004年6月1日，現(xiàn)持有《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》530100000013271號，法定代表人：付子明；注冊資本：人民幣300萬元；實收資本：人民幣300萬元；住所：昆明市民航路99號2樓；企業(yè)類型：有限責(zé)任公司（法人獨資）；經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)及經(jīng)營；建筑材料、裝飾材料、廚具、空調(diào)設(shè)備、潔具、五金交電、金屬材料的銷售（以上經(jīng)營范圍中設(shè)計國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項審批，按審批的項目和時限開展經(jīng)營項目。）
昆明億城自成立以來未開展具體經(jīng)營活動。西南商廈原計劃于2010年年底完成該公司的注銷工作，截至本報告書出具日，該公司尚在注銷過程中。
（三）昆明卓利匯盛經(jīng)濟信息咨詢有限公司
西南商廈持有昆明卓利匯盛經(jīng)濟信息咨詢有限公司（以下簡稱“卓利匯盛”）70％的股份，成立于1998年6月5日，現(xiàn)持有《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》530100000009012，法定代表人：程利華；注冊資本：人民幣680萬元；實收資本：人民幣680萬元；住所：昆明市人民中路17號（西南商業(yè)大廈5樓）；企業(yè)類型：非自然人出資有限責(zé)任公司；經(jīng)營范圍：經(jīng)濟信息咨詢（以上經(jīng)營范圍中設(shè)計國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項審批，按審批的項目和時限開展經(jīng)營項目。）
卓利匯盛原名為昆明西南商業(yè)大廈連鎖有限責(zé)任公司（以下簡稱“西南連鎖”），西南連鎖自2003年以來一直未開展經(jīng)營活動。未來西南商廈將擇機采取轉(zhuǎn)讓股權(quán)或清算注銷該公司的方式，解決持有西南連鎖股權(quán)的情況。西南商廈承諾：“在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或清算注銷西南連鎖前，保證西南連鎖不開展任何經(jīng)營活動。”同時，為避免在轉(zhuǎn)讓或注銷西南連鎖前可能存在的同業(yè)競爭，2011年3月1日，西南連鎖名稱變更為卓利匯盛，經(jīng)營范圍變更為經(jīng)濟信息咨詢。
六、交易對方與上市公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系及推薦董事、監(jiān)事和高管人員情況
1、交易對方與上市公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系
交易對方與上市公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系參見“第二節(jié) 本次交易的概述”之“七、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易”相關(guān)內(nèi)容。
2、交易對方推薦董事和高管人員情況
截至本報告書簽署日，西南商廈沒有向上市公司推薦董事或高級管理人員的情況。
七、西南商廈及其主要管理人員最近五年內(nèi)受到處罰情況
截至本報告書簽署日，西南商廈及其董事、監(jiān)事和高級管理人員最近五年內(nèi)未受過與證券市場有關(guān)的行政處罰、刑事處罰，不存在涉及與經(jīng)濟糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁。
第五節(jié)交易標(biāo)的基本情況
一、交易標(biāo)的基本情況
公司本次向西南商廈定向發(fā)行股份擬購買其持有的新西南100％股權(quán)。
（一）新西南基本信息
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（二）新西南的歷史沿革
新西南自成立至本次交易前的股權(quán)變動情況如下：
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新西南歷史上的歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資均屬于同一控制主體下的關(guān)聯(lián)方進行的非市場交易，采用非市場價格，而本次方案評估值采用的是公允市場價值，故二者之間存在較大差異。
上述各次股權(quán)變動情況具體如下：
1、新西南的設(shè)立情況
新西南設(shè)立時的公司名稱為“昆明守恒商貿(mào)有限責(zé)任公司”，注冊資本人民幣100萬元。2006年8月18日，西南商廈和云南大華共同召開第一次股東會，同意共同出資100萬元人民幣設(shè)立守恒公司，其中西南商廈現(xiàn)金出資60萬元人民幣；云南大華現(xiàn)金出資40萬元人民幣。
本次出資經(jīng)昆明鴻潤會計師事務(wù)所有限公司出具的鴻潤會師驗字（2005）第076號《驗資報告》確認(rèn)。2006年8月24日，守恒公司取得云南省昆明市工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。守恒公司成立時的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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2、2006年10月股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資
2006年10月8日，守恒公司股東會通過決議，同意西南商廈用其名下的實物資產(chǎn)向守恒公司增資，其中3，720萬元實物以西南商廈名義向守恒公司增資、380萬元實物以云南大華名義進行增資，將守恒公司增資至4，200萬元；同時，云南大華向西南商廈支付380萬元。
云南華益精誠資產(chǎn)評估有限公司（以下簡稱“華益精誠”）以2006年8月30日為基準(zhǔn)日，對西南商廈名下座落在人民中路17號、青年路398號的商場4層（房屋所有權(quán)證編號：昆明市房權(quán)證字第200041822號）進行評估。2006年9月4日，華益精誠出具《資產(chǎn)評估報告》認(rèn)定該處房產(chǎn)評估價值為26，076，666元。
昆明俊霖房地產(chǎn)評估有限公司（以下簡稱“俊霖評估”）以2006年8月21日作為估價時點，對西南商廈名下座落在人民中路17號、青年路398號新西南廣場－1層Ｅ、Ｆ區(qū)（房屋所有權(quán)證編號：昆明市房權(quán)證字第200530808號）進行評估。2006年9月1日，俊霖評估出具《評估報告書》認(rèn)定該處房產(chǎn)評估價值為15，022，100元。
本次增資經(jīng)昆明精誠會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的精會事驗字（2006）第341號《驗資報告》確認(rèn)。2006年10月24日，云南省昆明市工商行政管理局核準(zhǔn)了上述變更。本次變更后，守恒公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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3、2006年11月股權(quán)轉(zhuǎn)讓
2006年10月30日，守恒公司股東會通過決議，同意西南商廈將其在守恒公司的全部股權(quán)以3，780萬元的價格轉(zhuǎn)讓給華夏西部。
2006年10月31日，西南商廈與華夏西部簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，西南商廈將其在守恒公司的全部股權(quán)以3，780萬元的價格轉(zhuǎn)讓給華夏西部。2006年11月1日，云南省昆明市工商行政管理局核準(zhǔn)了本次股權(quán)變更。本次變更后，守恒公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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4、2008年股權(quán)轉(zhuǎn)讓
2008年12月17日，守恒公司股東會通過決議，同意云南大華將其在守恒公司的全部股權(quán)以420萬元的價格轉(zhuǎn)讓給北京嘉和創(chuàng)智科技咨詢有限公司。
2008年12月17日，云南大華與嘉和創(chuàng)智簽訂了關(guān)于上述事項的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。2009年1月20日，云南省昆明市工商行政管理局核準(zhǔn)了本次股權(quán)變更。本次變更后，守恒公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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5、2009年股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資
2009年6月29日，守恒公司股東會通過決議，同意嘉和創(chuàng)智將其持有的守恒公司的全部股權(quán)以420萬元的價格轉(zhuǎn)讓給華夏西部，華夏西部以貨幣出資，將注冊資本由4，200萬元增加至6，700萬元。
本次增資經(jīng)中審亞太會計師事務(wù)所有限公司出具的中審亞太驗字【2009】云0008號《驗資報告》確認(rèn)。2009年7月16日，云南省昆明市行政管理局核準(zhǔn)了上述變更。本次變更后，守恒公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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6、2010年變更公司名稱及股權(quán)轉(zhuǎn)讓
2010年8月3日，守恒公司股東會通過決議，同意華夏西部將其持有的守恒公司的全部股權(quán)以6，700萬元的價格轉(zhuǎn)讓給西南商廈；公司名稱變更為“昆明新西南商貿(mào)有限公司”。
2010年8月3日，華夏西部與西南商廈簽訂了上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。2010年8月3日，云南省昆明市工商行政管理局核準(zhǔn)了本次變更。本次變更后，新西南的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
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（三）產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系
新西南為西南商廈的全資子公司。截至本報告書簽署日，新西南產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系參見“第四節(jié) 交易對方的基本情況”之“三、產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系”相關(guān)內(nèi)容。
新西南公司章程中不存在可能對本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、原高管人員的安排，也不存在影響其資產(chǎn)獨立性的協(xié)議或其它安排。
（四）新西南主要資產(chǎn)、負(fù)債及對外擔(dān)保情況
1、主要資產(chǎn)情況
截至2010年12月31日，新西南資產(chǎn)及構(gòu)成情況如下表：
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新西南主要資產(chǎn)為貨幣資金和投資性房地產(chǎn)，其中貨幣資金占14．45％、投資性房地產(chǎn)占82．58％，合計占總資產(chǎn)的比例為 97．03 ％。
2、主要負(fù)債情況
截至2010年12月31日，新西南負(fù)債及構(gòu)成情況如下表：
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新西南的主要負(fù)債皆為其與銀行的長期抵押借款，合計占總負(fù)債的比例為70．71％。
3、對外擔(dān)保情況
截至本報告書簽署日，新西南不存在對外擔(dān)保情況。
（五）新西南最近三年主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況和最近兩年經(jīng)審計的主要財務(wù)指標(biāo)
1、新西南最近三年主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況
新西南的主營業(yè)務(wù)為商業(yè)零售業(yè)，主要經(jīng)營性資產(chǎn)為“新西南廣場”，其收入主要來源為向商戶收取租金，其他收入來源為物業(yè)管理費、廣告費、停車費等。新西南廣場位于昆明市城市中心青年路商圈，定位于城市家庭休閑娛樂購物中心，是云南省首家現(xiàn)代購物中心，物業(yè)總體量達7．2萬平方米。
目前，新西南廣場簽約商戶數(shù)量近100家，商戶包括百盛百貨、肯德基、環(huán)球影城、家有寶貝兒童主題商場等國內(nèi)外眾多知名商家，近三年出租率維持在95％以上。由于青年路商圈內(nèi)沒有同等規(guī)模或同等類型的大型購物中心，新西南在吸引客流量、租賃議價能力方面的優(yōu)勢越來越明顯。最近三年，隨當(dāng)?shù)厣啼佔赓U市場價格的快速提升，新西南單位面積租金不斷增長。
新西南與大商戶一般簽訂較長期的租約合同，與小商戶簽訂較短期且租金增幅較大的租約合同，因此，新西南日常經(jīng)營性收入有穩(wěn)定增長的保障。
新西南主營業(yè)務(wù)的發(fā)展與分析，詳見“第五節(jié) 交易標(biāo)的的基本情況”之“二、新西南主營業(yè)務(wù)的具體情況”。
2、新西南最近三年的主要財務(wù)指標(biāo)
（1）資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）
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注：2008年財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
（2）利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）
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注1：2008年財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
注2：2009年新增樓層為下半年取得，其中六層于2009年12月取得。公允價值變動損益來源于當(dāng)期末投資性房地產(chǎn)公允價值與上期公允價值的差額，公允價值通過市場評估法確定。
新西南2008年度－2010年度凈利潤波動較大，其主要原因除投資性房地產(chǎn)以公允價值計價變動引起外，還由于新西南廣場各樓層是分階段進入新西南，新西南包含的資產(chǎn)范圍變動造成的，其中2008年度新西南只享有新西南廣場負(fù)一層和四層的收益權(quán)，從2009年7月1日起增加享有負(fù)二層、二層、三層、五層、七層的收益權(quán)，2009年12月增加六層收益權(quán)，從2010年1月1日起增加享有一層的收益權(quán)，至此新西南享有了新西南廣場全部收益權(quán)；另一方面，2008年新西南進行了經(jīng)營布局調(diào)整，增加了成本投入，導(dǎo)致當(dāng)年成本較高，從而影響了利潤。雖然新西南從2009年起實現(xiàn)持續(xù)盈利，其經(jīng)營趨于平穩(wěn)，但是未來可能的公允價值變動損益造成的利潤波動仍會給投資者帶來一定的風(fēng)險。
新西南的收入模式為收取租金或“租金加分成”的形式，由于同商戶大都簽訂較長期有增幅的穩(wěn)定的租約合同，因此日常經(jīng)營性收入有比較穩(wěn)定增長的保障。
（3）現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）
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注：2008年財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
（六）新西南其他股東對本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的同意情況
新西南股東僅為西南商廈，無其他股東，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存在新西南其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)導(dǎo)致本次交易無法進行的情況。
（七）最近三年資產(chǎn)評估、交易、增資或改制情況
1、資產(chǎn)評估情況
除因本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)進行的評估以及擬進行的交易外，新西南100％股權(quán)最近三年內(nèi)未進行過資產(chǎn)評估。
2、增資及改制情況
有關(guān)新西南股權(quán)近三年的交易、增資或改制情況請參見本節(jié)“（二）新西南的歷史沿革”。
（八）新西南投資性房地產(chǎn)以公允價值計量的依據(jù)、原因及評估情況
1、新西南投資性房地產(chǎn)以公允價值計量的依據(jù)
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號－投資性房地產(chǎn)》的規(guī)定：投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。除負(fù)二層自營停車場業(yè)務(wù)及二層的部分以聯(lián)營方式從事商品銷售外，新西南廣場其他部分的經(jīng)營方式為通過出租的形式賺取租金，符合投資性房地產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。
根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則，投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。新西南廣場所在區(qū)域有活躍的房地產(chǎn)交易市場，且新西南能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。綜上，新西南對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式計量符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。
2、新西南投資性房地產(chǎn)以公允價值計量的原因
為更加公允體現(xiàn)新西南的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為與上市公司昆百大Ａ?xí)嬚弑３忠恢拢覂晒驹谕唤?jīng)營團隊管理下，根據(jù)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)新西南董事會決議通過，自2009年1月1日起，新西南對投資性房地產(chǎn)的計量模式由之前的成本模式變更為公允價值計價模式。
3、新西南投資性房地產(chǎn)以公允價值計量的評估情況
2009年末新西南投資性房地產(chǎn)以公允價值入賬的評估基準(zhǔn)日為2009年12月31日，評估人員采用市場比較法評估對新西南廣場商業(yè)物業(yè)進行了評估。該商業(yè)物業(yè)的賬面原值為293，945，450．84元，賬面凈值為288，654，524．30元，評估原值為606，624，834．50元，評估凈值為606，624，834．50元，凈值增值額為317，970，310．20元，增值率為110％。
新西南廣場評估增值全部為商業(yè)物業(yè)的評估增值，增值的主要原因為：
（1）隨著近些年來昆明經(jīng)濟、城市建設(shè)的發(fā)展，昆明整體商業(yè)環(huán)境呈良性提升趨勢，使得商業(yè)物業(yè)的價值有較大增長。
（2）根據(jù)中國城市地價監(jiān)測系統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，昆明市商業(yè)物業(yè)2004年至2009年的價格增長率為108％，昆明商業(yè)物業(yè)市場呈現(xiàn)價格平穩(wěn)上揚的特點，商業(yè)物業(yè)投資保值增值能力明顯。
二、新西南主營業(yè)務(wù)的具體情況
（一）新西南的主營業(yè)務(wù)情況
新西南的主營業(yè)務(wù)為購物中心的管理與運營，其擁有的“新西南廣場”為總體量達7．2萬平方米的物業(yè)。目前，由本公司之子公司昆百大商業(yè)公司進行經(jīng)營管理。
“新西南廣場”原為西南商廈所擁有的資產(chǎn)，西南商廈于2004年12月6日與本公司簽訂了《委托管理合同》，委托公司對“新西南廣場”的日常經(jīng)營管理活動實施管理，管理期為3年。合同到期后，西南商廈于2008年7月28日與本公司全資子公司昆百大商業(yè)公司簽訂了《委托管理合同》，委托其管理“新西南廣場”的日常經(jīng)營管理活動，管理期限為3年。后因西南商廈的經(jīng)營性資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)讓給昆明守恒商貿(mào)有限責(zé)任公司，前款委托合同終止，守恒公司（后更名為新西南）與昆明百大集團商業(yè)管理有限公司重新簽訂了《委托管理合同》，合同有效期自2010年1月1日起為期3年。
（二）新西南的主營業(yè)務(wù)發(fā)展
1、發(fā)展戰(zhàn)略
（1）市場定位
根據(jù)昆明市的人口規(guī)模、消費能力及消費需求，新西南廣場的目標(biāo)顧客群定位在都市白領(lǐng)及其家庭。因此，新西南廣場以“滿足白領(lǐng)家庭需求的一站式城市家庭娛樂休閑購物中心”為市場定位，來樹立自身的經(jīng)營特色和形象，并且與周邊的商場和潛在競爭對手建立市場的區(qū)隔。
（2）業(yè)態(tài)定位
根據(jù)新西南廣場所擁有的物業(yè)規(guī)模優(yōu)勢、周圍配套設(shè)施和其位于市中心的地理位置優(yōu)勢，新西南廣場排除了以原有低產(chǎn)出低效率的單一百貨公司業(yè)態(tài)經(jīng)營模式，而改為以百貨公司為主力店，并結(jié)合超市、專業(yè)店、專賣店、餐飲、娛樂、休閑等綜合業(yè)態(tài)于一身的都市型購物中心，來提高其綜合市場競爭力和增強其對白領(lǐng)家庭消費者的吸引力。
2、未來發(fā)展規(guī)劃
新西南廣場未來的發(fā)展將持續(xù)圍繞以“滿足白領(lǐng)家庭需求的一站式城市家庭娛樂休閑購物中心”的市場定位；透過逐步完善物業(yè)布局的調(diào)整、強化具有針對性的營銷規(guī)劃和建立以消費者為中心的營運管理體系，新西南廣場將可以提升客流量和銷售額，并進而提升長期租金收益。
（1）物業(yè)布局規(guī)劃
Ａ、圍繞新西南定位以家庭為核心的一站式購物主題進行經(jīng)營調(diào)整。
Ｂ、豐富購物中心的業(yè)態(tài)組合及完善店鋪配套功能。
Ｃ、以引進大型綜合主題店和優(yōu)化品牌組合來加強市場的競爭力。
Ｄ、加大餐飲、娛樂業(yè)態(tài)補充，充分帶動人氣的提升。
Ｅ、合理規(guī)劃利用每層后區(qū)店鋪，以提高坪效及客流循環(huán)。
（2）營銷規(guī)劃
除了以加強新西南物業(yè)資源的整合來強化新西南廣場的市場定位外，新西南還將配合不同營銷渠道和媒體，推出更具有針對性的宣傳活動和品牌建設(shè)，來打造以“家庭”為中心的品牌。經(jīng)由此品牌及形象的差異性，新西南可以提高其核心競爭力，并且鞏固其目標(biāo)市場。
詳細營銷規(guī)劃，請見下表：
■
（3）營運管理規(guī)劃
在營運管理的部分，新西南將建立客戶滿意系統(tǒng)和ＶＩＰ系統(tǒng)。一方面，透過客戶的反饋和與客戶的溝通，新西南將可以強化其品牌形象，并且建立長期客戶關(guān)系。另一方面，經(jīng)由客戶信息的分析，新西南將可以更貼近市場需求，提高其對市場的靈敏度。
①建立客戶滿意系統(tǒng)
■
②ＶＩＰ系統(tǒng)的建立
■
（三）新西南主營業(yè)務(wù)情況
1、主營業(yè)務(wù)內(nèi)容
商鋪出租：新西南廣場總建筑面積為7．27萬平方米，除負(fù)二層自營停車場業(yè)務(wù)及二層的部分以聯(lián)營方式從事商品銷售外，其他部分均用于出租。截至本報告書簽署日，新西南的出租率已近100％，隨著該商圈的成熟，近年來平均單位面積租金收入保持持續(xù)增長。
目前新西南廣場的業(yè)態(tài)分布如下表：
新西南廣場商品業(yè)態(tài)布局
■
除商鋪出租業(yè)務(wù)外，新西南經(jīng)營的其他業(yè)務(wù)如下：
物業(yè)服務(wù)：主要為在新西南廣場內(nèi)從事經(jīng)營活動的各商戶，提供空調(diào)、供水、供電、供氣、保潔、安保、設(shè)備維護等服務(wù)，向商戶收取相應(yīng)的物業(yè)管理費；
支付的各項稅費
26，002．00
支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
400，000．00
378，852．00
現(xiàn)金流出小計
3，067，056．00
1，933，668．00
1，013，176．72
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
－3，067，056．00
16，332．00
14，033，476．68
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
——
——
——
收回投資所收到是現(xiàn)金
11，100，000．00
其中：出售子公司所收到的現(xiàn)金
取得投資收益所收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計
11，100，000．00
0．00
0．00
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
4，400．00
投資所支付的現(xiàn)金
其中：購買子公司所支付的現(xiàn)金
支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計
4，400．00
0．00
0．00
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
11，095，600．00
0．00
0．00
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
——
——
——
吸收投資所收到的現(xiàn)金
借款所收到的現(xiàn)金
收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
451．92
現(xiàn)金流入小計
451．92
0．00
0．00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金
8，000，000．00
383．32
14，003，312．23
支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計
8，000，000．00
383．32
14，003，312．23
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
－7，999，548．08
－383．32
－14，003，312．23
四、匯率變動對現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
28，995．92
15，948．68
30，164．45
項目
2010年
2009年
2008年度
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
－
140．75
49．8
收到的稅費返還
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
58，189．15
19，493．61
13，353．71
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計
58，189．15
19，634．36
13，403．50
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
995．41
949．22
997．09
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
406．46
348．19
265．88
支付的各項稅費
302．96
16．98
23
支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
55，253．55
11，189．30
55．34
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計
56，958．38
12，503．69
1，341．32
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
1，230．77
7，130．67
12，062．18
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金
4，618．99
5，535．00
205．69
取得投資收益收到的現(xiàn)金
2，903．00
5，858．21
2，389．65
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
300
365
36．2
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額
－
－
－
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
－
－
－
投資活動現(xiàn)金流入小計
7，821．99
11，758．21
2，631．54
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
2．96
156．29
19．8
投資支付的現(xiàn)金
1，631．53
3，866．25
－
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計
1，634．49
4，022．54
19．8
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
6，187．49
7，735．66
2，611．75
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
－
－
－
其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金
－
－
－
取得借款收到的現(xiàn)金
20，000．00
20，000．00
19，000．00
收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
15．44
－
－
籌資活動現(xiàn)金流入小計
20，015．44
20，000．00
19，000．00
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
19，000．00
20，000．00
20，621．60
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
1，410．99
1，510．50
13，389．79
其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤
－
－
－
支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
8，877．48
11，518．00
－
籌資活動現(xiàn)金流出小計
29，288．47
33，028．50
34，011．39
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
－9，273．03
－13，028．50
－15，011．39
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響
－
－
－
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
－1，854．77
1，837．83
－337．46
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
2，975．35
1，137．52
1，474．98
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
1，120．58
2，975．35
1，137．52
項目
2010年
2009年
2008年
一、營業(yè)收入
－
24．90
49．80
二、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）
4，050．33
11，231．38
－10，968．98
加：營業(yè)外收入
－
1，063．31
－
減：營業(yè)外支出
71．21
181．35
26．07
三、利潤總額（虧損以“－”號填列）
3，979．12
12，113．34
－10，995．06
減：所得稅費用
371．03
1，295．33
－1，860．29
其中：遞延所得稅費用
－308．12
1，045．91
－
四、凈利潤（虧損以“－”號填列）
3，608．08
10，818．01
－9，134．77
五、歸屬于母公司所有者的凈利潤
3，608．08
10，818．01
－9，134．77
1、企業(yè)名稱：
北京恒源宏宇咨詢服務(wù)有限公司
2、成立日期：
2005年11月25日
3、注冊地：
北京市朝陽區(qū)北四環(huán)中路8號（運動員餐廳）Ｂ204室
4、法定代表人：
施惟敏
5、注冊資本：
30萬元
6、營業(yè)執(zhí)照注冊號：
110105009080124
7、企業(yè)性質(zhì)：
有限責(zé)任公司（自然人投資或控股）
8、經(jīng)營范圍：
投資咨詢；企業(yè)管理咨詢；會計咨詢；經(jīng)濟貿(mào)易咨詢。
9、經(jīng)營期限
2005年11月25日至2025年11月24日
10、稅務(wù)登記證號碼：
京稅證字110105783240763
11、通訊地址
北京市朝陽區(qū)北辰東路8號辰運達廈2樓
12、聯(lián)系電話
010－84977092
股東姓名
金額（元）
持股比例
施惟敏
77，500
25．83％
王瑜林
77，500
25．83％
普漢鼎
48，000
16．00％
張吉珍
40，000
13．33％
但昭木
37，000
12．33％
韓輝
10，000
3．33％
汪麗萍
10，000
3．33％
項目
2010年度
2009年度
2008年度
貨幣資金
144，495．93
115，500．01
99，551．33
短期投資
應(yīng)收票據(jù)
應(yīng)收賬款
22，217，000．00
32，917，000．00
34，517，000．00
其他應(yīng)收款
300，000．00
700，000．00
600，000．00
預(yù)付賬款
待攤費用
待處理流動資產(chǎn)凈損失
其他流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)合計
22，661，495．93
33，732，500．01
35，216，551．33
長期投資
75，000．00
75，000．00
75，000．00
其中：長期股權(quán)投資
長期投資合計
75，000．00
75，000．00
75，000．00
固定資產(chǎn)原價
減：累計折舊
固定資產(chǎn)凈值
0．00
0．00
0．00
在建工程
固定資產(chǎn)清理
待處理固定資產(chǎn)凈損失
固定資產(chǎn)合計
0．00
0．00
0．00
無形資產(chǎn)
4，400．00
其他長期資產(chǎn)
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計
4，400．00
0．00
0．00
資產(chǎn)總計
22，740，895．93
33，807，500．01
35，291，551．33
項目
2010年度
2009年度
2008年度
短期借款
應(yīng)付賬款
其他應(yīng)付款
1，550，510．09
1，550，510．09
1，550，510．09
應(yīng)付工資
應(yīng)付福利費
應(yīng)交稅金
其他應(yīng)交款
應(yīng)付利潤
預(yù)提費用
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債
其他流動負(fù)債
流動負(fù)債合計
1，550，510．09
1，550，510．09
1，550，510．09
長期借款
長期應(yīng)付款
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計
0．00
0．00
0．00
負(fù)債合計
1，550，510．09
1，550，510．09
1，550，510．09
實收資本
300，000．00
300，000．00
300，000．00
資本公積
盈余公積
5，481，524．32
5，481，524．32
5，481，524．32
其中：法定公益金
未分配利潤
15，408，861．52
26，475，465．60
27，959，516．92
所有者權(quán)益合計
21，190，385．84
32，256，989．92
33，741，041．24
負(fù)債和所有者權(quán)益總計
22，740，895．93
33，807，500．01
35，291，551．33
項目
2010年度
2009年度
2008年度
一、主營業(yè)務(wù)收入
0．00
0．00
0．00
其中：主營業(yè)務(wù)收入
進口產(chǎn)品（商品）銷售收入
減：折扣與折讓
二、主營業(yè)務(wù)收入凈額
0．00
0．00
0．00
減：（一）主營業(yè)務(wù)成本
（二）主營業(yè)務(wù)稅金及附加
（三）經(jīng)營費用
三、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“－”號填列）
0．00
0．00
0．00
加：其他業(yè)務(wù)利潤
減： （一）營業(yè)費用
（二）管理費用
3，067，056．00
1，533，668．00
614，834．25
（三）財務(wù)費用
－451．92
383．32
－4，732．30
四、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）
－3，066，604．08
－1，534，051．32
－610，101．95
加：（一）投資收益（損失以“－”號填列）
0．00
0．00
0．00
（二）營業(yè)外收入
56，950．70
減：（一）營業(yè)外支出
6，950．70
17，100．00
五、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）
－3，066，604．08
－1，484，051．32
－627，201．95
減：所得稅
少數(shù)股東損益
加：未確認(rèn)的投資損失（以“＋”號填列）
六、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）
－3，066，604．08
－1，484，051．32
－627，201．95
項目
2010年
2009年
2008年
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
——
——
——
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到的稅費返還
343，653．40
收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
1，950，000．00
14，703，000．00
現(xiàn)金流入小計
0．00
1，950，000．00
15，046，653．40
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
3，067，056．00
1，533，668．00
560，787．72
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
47，535．00
欠款銀行
抵押
樓層
截止2003年本金
償還利息
歸還時間
歸還金額
備注
建行正義支行
一層
11，292．17
2，761．30
2009年12月末
14，053．47
從04年開始逐年歸還。至09年末最后還清。
工行銀通支行
二層
7，640．00
795．65
2008年3月末
8，435．65
從04年開始逐年歸還。至08年末最后還清。
交行正義支行
三層
4，700．00
900．00
2009年12月末
5，600．00
從04年開始逐年歸還。至09年末最后還清。
華行大觀支行
四層
1，600．00
169．92
2008年12月末
1，769．92
從04年開始逐年歸還。至08年末最后還清。
農(nóng)行開發(fā)區(qū)支行
六層
2，000．00
－－
2009年12月末
2，000．00
從04年開始逐年歸還。至09年末最后還清。
工行南屏支行
七層
313．00
454．66
2008年12月末
767．66
從04年開始逐年歸還。至08年末最后還清。
昆商行威遠街支行
負(fù)一層
1，558．43
175．23
2006年12月末
1，733．66
從04年開始逐年歸還。至06年末最后還清。
合計
－－
29，103．60
5，256．76
－－
34，360．36
－－
所在層
房產(chǎn)證序號
取得方式
面積
（平方米）
取得時間
土地證號
使用權(quán)面積
（平方米）
負(fù)二層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200946197號
2006年由西南商廈轉(zhuǎn)讓給華夏西部，2009年轉(zhuǎn)讓給新西南
7，940．3
2009．6．25
昆明五華國用（2009）第0200524號
1，171．54
負(fù)一層
昆明市房權(quán)證字第200640039號
2006年西南商廈以增資方式過戶至新西南
Ｅ區(qū)
4，838．00
2006．10．11
昆明五華國用（2009）第0200525號
713．81
Ｆ區(qū)
243．55
昆明五華國用（2009）第0200523號
35．93
一層
昆房權(quán)證（昆明市）字第201004619號
西南商廈轉(zhuǎn)讓給新西南
8，849．99
2010．1．22
昆明五華國用（2010）第0200032號
1，305．75
二層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200946198號
2008年西南商廈公開拍賣，新西南通過競拍取得，2009年完成過戶
8，105．22
2009．6．25
昆明五華國用（2009）第0200526號
1，195．87
三層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200946196號
2009年新西南代西南商廈償還銀行貸款，西南商廈以抵債形式轉(zhuǎn)讓給新西南
8，430．96
2009．6．25
昆明五華國用（2009）第0200527號
1，243．93
四層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200943634號
2006西南商廈以增資方式過戶至新西南
9，969．01
2006．10．11
昆明五華國用（2009）第0200530號
1，470．86
五層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200946199號
2006年由西南商廈轉(zhuǎn)讓給華夏西部，2009年轉(zhuǎn)讓給新西南
8，390．51
2009．6．25
昆明五華國用（2009）第0200528號
1，237．96
六層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200989352號
西南商廈轉(zhuǎn)讓給新西南
8，300．1
2009．12．11
昆明五華國用（2010）第0200033號
1，224．62
七層
昆房權(quán)證（昆明市）字第200946195號
西南商廈轉(zhuǎn)讓給新西南
7，638．6
2009．6．25
昆明五華國用（2009）第0200529號
1，127．02
合計
72，706．24
－－
－－
10，727．29
項目
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
流動資產(chǎn)：
貨幣資金
113，370，662．26
8，041，786．80
3，635，266．94
結(jié)算備付金
拆出資金
交易性金融資產(chǎn)
應(yīng)收票據(jù)
應(yīng)收賬款
5，009，624．00
556，509．74
預(yù)付款項
101，900．50
89，160．50
125，873．00
應(yīng)收保費
應(yīng)收分保賬款
應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金
應(yīng)收利息
其他應(yīng)收款
4，180，450．80
33，400，815．94
－845，813．17
買入返售金融資產(chǎn)
存貨
1，482，850．26
22，093，764．18
56，932，638．83
其中：原材料
庫存商品（產(chǎn)成品）
一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)
其他流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)合計
124，145，487．82
63，625，527．42
60，404，475．34
非流動資產(chǎn)：
發(fā)放貸款及墊款
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資
3，733，849．00
投資性房地產(chǎn)
596，036，844．00
584，232，806．58
137，854，480．87
固定資產(chǎn)
20，839，947．27
21，508，338．67
16，228，216．87
在建工程
10，995，021．44
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無形資產(chǎn)
23，658．16
開發(fā)支出
商譽
長期待攤費用
3，133，905．60
7，122，805．60
遞延所得稅資產(chǎn)
8，964．93
186，934．30
其他非流動資產(chǎn)
其中：特準(zhǔn)儲備物資
非流動資產(chǎn)合計
616，909，414．36
609，061，985．15
175，934，373．78
資 產(chǎn) 總 計
741，054，902．18
672，687，512．57
236，338，849．12
流動負(fù)債：
短期借款
188，670，000．00
向中央銀行借款
吸收存款及同業(yè)存放
拆入資金
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款
19，936，205．82
22，768，724．41
23，422，242．03
預(yù)收款項
2，226，928．58
1，801，116．62
19，281，272．68
賣出回購金融資產(chǎn)款
應(yīng)付手續(xù)費及傭金
應(yīng)付職工薪酬
5，357，712．13
5，450，696．87
5，718，191．80
其中：應(yīng)付工資
應(yīng)付福利費
其中：職工獎勵及福利基金
應(yīng)交稅費
17，066，843．62
21，669，006．50
12，987，335．35
其中：應(yīng)交稅金
應(yīng)付利息
1，120，739．61
應(yīng)付股利
418，905．39
其他應(yīng)付款
214，365，088．53
392，826，319．26
164，419，695．01
應(yīng)付分保賬款
保險合同準(zhǔn)備金
代理買賣證券款
代理承銷證券款
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債
17，578，705．41
16，229，005．30
其他流動負(fù)債
418，905．39
418，905．39
流動負(fù)債合計
278，071，129．09
444，934，769．05
431，146，647．56
非流動負(fù)債：
長期借款
287，585，352．40
5，370，000．00
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項應(yīng)付款
預(yù)計負(fù)債
遞延所得稅負(fù)債
84，077，592．40
79，313，204．12
其他非流動負(fù)債
7，590，505．30
其中：特種儲備基金
非流動負(fù)債合計
371，662，944．80
86，903，709．42
5，370，000．00
負(fù) 債 合 計
649，734，073．89
531，838，478．47
436，516，647．56
所有者權(quán)益合計
91，320，828．29
140，849，034．10
－200，177，798．44
負(fù)債和股東權(quán)益總計
741，054，902．18
672，687，512．57
236，338，849．12
項目
2010年度
2009年度
2008年度
營業(yè)總收入
86，887，916．23
110，661，642．54
41，169，976．05
營業(yè)總成本
75，935，493．52
93，030，209．81
46，966，702．64
營業(yè)利潤
22，756，460．13
84，190，056．97
－5，796，726．59
利潤總額
23，548，132．87
98，832，270．65
－5，823，974．87
凈利潤
17，372，993．87
81，566，141．45
－5，823，974．87
項目
2010年
2009年
2008年
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
35，979，265．26
15，049，970．64
16，196，838．34
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
－83，273，416．83
－125，659，629．74
－13，717，214．45
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
142，623，027．03
113，866，066．73
－1，165，875．72
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
95，328，875．46
3，256，407．63
1，313，748．17
1、公司名稱：
昆明新西南商貿(mào)有限公司
2、企業(yè)性質(zhì)：
有限責(zé)任公司（法人獨資）
3、注冊地：
昆明經(jīng)開區(qū)云大西路北側(cè)Ｄ6＃地塊Ａ1－903、Ａ1－906
4、主要辦公地點：
昆明經(jīng)開區(qū)云大西路北側(cè)Ｄ6＃地塊Ａ1－903、Ａ1－906
5、法定代表人：
何道峰
6、注冊資本：
6，700萬元人民幣
7、成立日期：
2006年8月24日
8、營業(yè)執(zhí)照注冊號：
530100000013327
9、稅務(wù)登記證號碼：
530111792872519
10、經(jīng)營范圍：
國內(nèi)貿(mào)易、物資供銷；承辦會議及商品展示活動（以上經(jīng)營范圍中涉及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項審批，按審批的項目和時限開展經(jīng)營活動）
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
西南商廈
60
60
2
云南大華
40
40
合計
100
100
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
西南商廈
3，780
90
2
云南大華
420
10
合計
4，200
100
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
華夏西部
3，780
90
2
云南大華
420
10
合計
4，200
100
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
華夏西部
3，780
90
2
嘉和創(chuàng)智
420
10
合計
4，200
100
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
華夏西部
6，700
100
合計
6，700
100
序號
股東名稱
出資額（萬元）
出資比例（％）
1
西南商廈
6，700
100
合計
6，700
100
項目
余額（元）
占比
貨幣資金
104，277，902．93
14．45％
其他應(yīng)收款
681，334．77
0．09％
流動資產(chǎn)合計
104，959，237．70
14．54％
投資性房地產(chǎn)
596，036，844．00
82．58％
固定資產(chǎn)
20，777，929．62
2．88％
無形資產(chǎn)
19，658．12
0．0027％
遞延所得稅資產(chǎn)
8，964．93
0．0012％
非流動資產(chǎn)合計
616，843，396．67
85．46％
資產(chǎn)總額
721，802，634．37
100．00％
項目
數(shù)額（元）
占比
預(yù)收款項
2，114，479．08
0．52％
應(yīng)付職工薪酬
11，431．05
0．0028％
應(yīng)交稅費
8，047，004．89
1．98％
應(yīng)付利息
1，120，739．61
0．28％
其他應(yīng)付款
6，169，327．31
1．52％
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債
17，578，705．41
4．32％
流動負(fù)債合計
35，041，687．35
8．62％
長期借款
287，585，352．40
70．71％
遞延所得稅負(fù)債
84，077，592．40
20．67％
非流動負(fù)債合計
371，662，944．80
91．38％
負(fù)債總額
406，704，632．15
100．00％
項目
2010．12．31
2009．12．31
2008．12．31
資產(chǎn)總額
72，180．26
63，817．19
16，297．53
負(fù)債總額
40，670．46
34，094．79
10，371．38
歸屬于母公司所有者的權(quán)益
31，509．80
29，722．41
5，926．14
股東權(quán)益合計
31，509．80
29，722．41
5，926．14
項目
2010年度
2009年度
2008年度
營業(yè)收入
5，043．72
1，564．64
563．35
營業(yè)利潤
2，334．18
6，779．87
－145．46
利潤總額
2，395．03
6，780．50
－145．44
凈利潤
1，777．51
5，053．89
－295．99
扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤
846．58
61．52
－458．36
公允價值變動損益
1，180．40
6，655．86
216．49
擁有新西南廣場的樓層和面積
－2層至7層，共72，706．24㎡
－2層、－1層、2層、3層、4層、5層、6層、7層，共63，856．25㎡
－1層、4層，共15，050．56㎡
項目
2010年度
2009年度
2008年度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
5，308．09
82．06
10，856．94
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
－8，128．72
－11，435．33
－5，590．00
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
12，201．64
11，289．33
－5，242．78
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
9，381．00
－63．94
24．16
類別
目的
主題
形式
文化營銷
1、塑造品牌內(nèi)涵
歡樂家庭生活ＳＨＯＷ
以家庭為核心的各類展示和評選
品牌建設(shè)和推廣
提升品牌知名度和美譽度
Ｍａｌｌ模式核心價值與中國零售業(yè)發(fā)展契機研討會
高峰論壇
1、擴大市場知名度
多媒體電視形象片制作
多媒體視頻短片
視覺創(chuàng)意營銷
1、滿足顧客精神文化需求
城市裝置藝術(shù)展
墻體紋身
2、創(chuàng)造愉悅視覺體驗
區(qū)域裝置藝術(shù)展示
會員營銷
1、培養(yǎng)顧客忠誠度
會員體系構(gòu)建
媒體宣傳
1、信息發(fā)布和告知
1、構(gòu)建完善的媒體渠道網(wǎng)絡(luò)
2、擴大社會影響力
2、采取“小當(dāng)量，多頻次，重軟文，多渠道”的媒體投放策略
3、不投廣告，制造新聞
提升顧客讓渡價值
1、提升顧客讓渡價值
1、提升服務(wù)價值、形象價值
2、構(gòu)建品牌核心競爭力
2、降低顧客時間成本、體力成本和心理成本
3、建立以“提升顧客讓渡價值”為核心的營銷思想體系
重點工作
目標(biāo)
1． 建立以客戶滿意為導(dǎo)向的企業(yè)文化
使員工有共同的服務(wù)理念和服務(wù)準(zhǔn)則，激發(fā)員工的積極性和潛在能力。
2．建立通暢的業(yè)務(wù)流程
從客戶服務(wù)角度出發(fā)，減少不必要的環(huán)節(jié)，提高工作效率
3．定期對員工進行服務(wù)培訓(xùn)，提高服務(wù)質(zhì)量
提高客戶的滿意度及忠誠度
4．對客戶進行細分，加強重點客戶的維護
減少服務(wù)成本，提高客戶價值
5．定期與客戶進行溝通、互動
了解客戶需求，改進及完善服務(wù)項目，提高企業(yè)形象
6．加強對客戶意見（投訴、訴求）的管理
減少質(zhì)量投訴，杜絕服務(wù)類的投訴，提高客戶滿意度
7．建立滿意度調(diào)查體系，對部門人員，服務(wù)項目的滿意度進行反饋
明確服務(wù)環(huán)節(jié)的不足，提高服務(wù)質(zhì)量及客戶的滿意度
重點工作
目標(biāo)
1．構(gòu)建強大的信息服務(wù)系統(tǒng)（需信息中心支持）
對會員信息進行整合及歸類，對客群進行劃分及銷售分析
2．制定會員章程及管理細則
加強對會員的服務(wù)及管理
3．增強會員卡的服務(wù)功能
提高會員卡的使用價值及含金量
4．建立與會員的溝通媒介
增加與會員的信息互動，及體驗交流
5．加強會員卡的資源整合
加強和商戶的合作，使會員卡的使用范圍和功能更加強大及完善
6．加強對員工的操作流程的培訓(xùn)
形成系統(tǒng)的調(diào)查及評估機制
7．加強對重點會員的維護
提高會員的忠誠度，提高銷售業(yè)績
序號
樓層
功能分區(qū)
品牌及業(yè)態(tài)
1
負(fù)二層
地下停車場、倉庫、更衣室
倉庫出租
2
負(fù)一層?xùn)|區(qū)
蔬菜、水果、副食等
百盛超市
3
負(fù)一層西區(qū)
電玩
歡樂故事
4
一層?xùn)|區(qū)
化妝品、珠寶、手表、女正裝、手袋等
歐萊雅、羽西、潮宏基、周大福、森達、伯爵、達芙妮、ＢＯＥＲＬ等
5
一層西區(qū)
女裝、飾品數(shù)碼產(chǎn)品、休閑餐飲等
組曲、例外、馬天奴、ＯＮＬＹ、ＶＥＲＯ ＭＯＤＡ、蘋果、味千等
6
二層?xùn)|區(qū)
女正裝、手袋
唯影、婭奴、纖絲鳥、鄂爾多斯、安秀、ＣＯＢＯ、ＤＩＬＡＫＳ等
7
二層西區(qū)
女裝、居家用品、飾品、化妝品、鞋等
江南布衣、紅袖、舒雅、一生浪漫、迷尚、內(nèi)野家居、安芮兒、流行美、巴里夢、熱風(fēng)等
8
三層?xùn)|區(qū)
女時尚裝、中性休閑、女服飾品、手袋等
Ｅ－ＬＡＮＤ、ＦＲＥＥＢＩＲＤ、季候風(fēng)、自然元素等
9
三層西區(qū)
男裝、內(nèi)衣、皮具、飾品、餐飲等
卡賓、萊斯克頓、波斯紳威、奔趣、ＪａｃｋＪｏｎｅｓ、ＨＩＧＨＬＡＮＤ、派克、寶貝雙星、飛陽鐵板燒等
10
四層?xùn)|區(qū)
男正裝、男休閑、鞋、皮具等
ＪＡＣＫ＆ＪＯＮＥＳ、ＬＥＥ、ＬＥＶＩ＇Ｓ、ＡＰＰＬＥ、ＣＡＴ、百利、花花公子、沙馳等
11
四層西區(qū)
數(shù)碼產(chǎn)品、餐飲
樂Ｕ3Ｃ數(shù)碼港、外婆橋、四季雅苑等
12
五層?xùn)|區(qū)
運動裝、體育用品、童裝、玩具、床上用品、家用電器
ＮＩＫＥ ＬＩ－ＮＩＮＧ ＡＤＩＤＡＳ ＫＡＰＰＡ ＪＥＥＰ ＰＡＷ ＴＯＭＹ 好孩子、富安娜、夢潔家紡、棉田、松下、尼康等
13
五層西區(qū)
游戲廳
歡樂故事游戲廳
14
六層?xùn)|區(qū)
兒童主題賣場
ＧＯＯＤＢＡＢＹ 卡拉貝熊等
15
六層西區(qū)
中外美食廣場
辣的爽、大嘴魚等
16
七層?xùn)|區(qū)
電影院
環(huán)影國際電影城
17
七層西區(qū)
健身、美容
寶利豪健身、莘蒂蕾拉美容等
（下轉(zhuǎn)B026版）
