四大新興產(chǎn)業(yè)催生市場亮點(diǎn)
■本報(bào)記者 張曉峰 張 穎
編者按：本周二，本版從“環(huán)保節(jié)能”、“擴(kuò)大內(nèi)需”、“并購重組”三個(gè)方面，對“調(diào)結(jié)構(gòu)”給市場帶來的投資機(jī)會進(jìn)行了系統(tǒng)梳理。今天，本版推出系列報(bào)道之四，從“新能源”、“新材料”、“新技術(shù)”、“高端制造”等角度，挖掘“促新興”主題帶來的市場投資機(jī)會，以饗讀者。
新能源
政策給力發(fā)展提速
未來5年內(nèi)，我國將大力開發(fā)和利用新型能源。按照“十二五”能源規(guī)劃目標(biāo)，“十二五”期間我國將加快推進(jìn)水電、核電建設(shè)，積極有序做好風(fēng)電、太陽能、生物質(zhì)能等可再生能源的轉(zhuǎn)化利用。
國家能源局編制的“新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃”已經(jīng)通過發(fā)改委審批，該規(guī)劃包含了核電、風(fēng)能、太陽能和生物質(zhì)能的開發(fā)利用，以及對傳統(tǒng)能源的升級，預(yù)計(jì)從2011年到2020年新能源發(fā)展總投資將達(dá)到5萬億元。
2011年是“十二五”規(guī)劃的第一年，國家將在新能源領(lǐng)域開始新一輪的投資建設(shè)，相關(guān)鼓勵(lì)政策也將逐步落實(shí)。新能源發(fā)展提速，到2020年新能源發(fā)電裝機(jī)容量占比將達(dá)到15%：根據(jù)能源局的預(yù)測，到2020年核電裝機(jī)容量將達(dá)到8000萬千瓦；風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到1.5億千瓦；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到2000萬千瓦；新能源發(fā)電裝機(jī)容量占比將達(dá)到15%。
招商證券對于新能源行業(yè)中各個(gè)細(xì)分行業(yè)的發(fā)展觀點(diǎn)。
核電。將成為增長最快的新能源產(chǎn)業(yè)。未來10年我國核電總投資規(guī)模約為9000億元。在2015年之前我國將相繼建成12座核電站。國內(nèi)核電設(shè)備企業(yè)面臨的市場規(guī)模在3500 億元左右，年均市場需求約350億元。
風(fēng)電。增速下降，但發(fā)展空間仍然很大。到2020年中國風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到1.5億千瓦，未來10年內(nèi)年均風(fēng)電新增裝機(jī)容量為1100萬千瓦。2010年我國進(jìn)入海上風(fēng)電發(fā)展階段，華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技、東方電氣、湘電股份和上海電氣等企業(yè)將成為未來海上風(fēng)電招標(biāo)的有力競爭者。
光伏產(chǎn)業(yè)。2010年面臨大幅增長，2011年市場需求保持旺盛。2010年全球累計(jì)光伏裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將達(dá)到3843萬千瓦，同比增長約68%。各家公司接到的2011年交貨訂單也快速增長,到2010年底在手訂單均已接近現(xiàn)有產(chǎn)能。各家光伏組件生產(chǎn)企業(yè)紛紛開始進(jìn)行新一輪的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
具體到細(xì)分行業(yè)的投資，中投證券認(rèn)為，核電方面政策最明確投資額最大，推薦東方電氣、江蘇神通。
光伏投資主線：一是受益于產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張階段對中游輔料及光伏設(shè)備的需求，看好中游的輔料制造商和光伏設(shè)備商，推薦奧克股份、科士達(dá)、新大新材、精工科；二是，具備垂直一體化成本優(yōu)勢的行業(yè)龍頭，推薦海通集團(tuán)；三是新產(chǎn)品新技術(shù)可能帶來的行業(yè)變革，光熱、聚光、高效薄膜太陽能等技術(shù)值得關(guān)注，推薦哈高科。
風(fēng)電行業(yè)推薦金風(fēng)科技、湘電股份、海德控制。
同時(shí)，看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的長期投資價(jià)值推薦電池制造商南都電源，電池電材料相關(guān)的中國寶安、新宙邦、當(dāng)升科技。
新材料
新市場帶來新空間
新材料就是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基石。新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對信息、生物、航空航天、新能源等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到重要的支撐作用。新材料環(huán)保、節(jié)能，更符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，這也將對相關(guān)的新材料概念股形成利好。
據(jù)悉，新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃將對前沿技術(shù)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)這三類新材料板塊的發(fā)展予以支持。相對應(yīng)的思路分別是搶占制高點(diǎn)、培育生長點(diǎn)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。前沿技術(shù)包括高效能源材料、先進(jìn)超導(dǎo)材料、納米材料與器件、功能與智能材料、微電子材料、光電子材料等。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)包括半導(dǎo)體照明材料、新型顯示材料、高性能電池材料、稀土功能材料、高性能纖維及其復(fù)合材料、軍民兩用材料。新材料板塊的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)包括石化、鋼鐵、有色、輕工、建材等。
湘財(cái)證券對于新材料中細(xì)分行業(yè)的投資。
電子信息材料。永太科技：國內(nèi)產(chǎn)品鏈最完善、產(chǎn)能最大的精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)商。誠志股份：世界第三家掌握TFT液晶生產(chǎn)技術(shù)企業(yè)。福晶科技：全球領(lǐng)先的非線性光學(xué)晶體與激光晶體元器件制造商。亨通光電：國內(nèi)光纖光纜龍頭企業(yè)，年產(chǎn)能600萬芯公里。有研硅股：中國最大的國際級半導(dǎo)體材料基地，國內(nèi)唯一一家擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的12英寸硅晶拋光生產(chǎn)線的企業(yè)。
新能源材料。中材科技：特種纖維復(fù)合材料行業(yè)唯一全能的國家級高新企業(yè)，高強(qiáng)玻纖領(lǐng)域國內(nèi)市場占有率超90%。特變電工：控股72.95%的新疆新能源是我國目前規(guī)模最大的專業(yè)從事太陽能開發(fā)和利用的高新技術(shù)企業(yè)之一，擁有太陽能應(yīng)用產(chǎn)品4100KW的年產(chǎn)能。嘉寶集團(tuán)：核工業(yè)重要配件生產(chǎn)商，相關(guān)樣品已交付中國運(yùn)載火箭研究院。
新能源汽車電池材料。主要有包鋼當(dāng)升科技、中信國安、新宙邦、杉杉股份、科力遠(yuǎn)、中鉅高新。
稀土材料。主要有包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、中科三環(huán)、橫店東磁。
有色金屬合金材料。包括西藏礦業(yè)、東方鉭業(yè)、云海金屬、東方鋯業(yè)、貴研鉑業(yè)。
新型建筑材料。主要包括斯米克、海螺型材、瑞泰科技、方大集團(tuán)。
新型化工材料。主要包括硅寶科技、煙臺氨綸、三愛富、新安股份。
生物醫(yī)用材料。主要包括樂普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療。
生態(tài)環(huán)境材料。紅寶麗：亞洲唯一擁有自主發(fā)明專利的萬噸級異丙醇胺生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)，年產(chǎn)能將擴(kuò)充至4萬噸，成為世界龍頭。三聚環(huán)保：唯一一家以能源凈化材料為主業(yè)的A股上市公司。鑫富藥業(yè)：PBS降解塑料年產(chǎn)能3000噸，5年內(nèi)將擴(kuò)充年產(chǎn)能20000噸。
新技術(shù) 傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型的新引擎
今年“兩會”中的政府工作報(bào)告表示，國家將積極發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，建設(shè)高性能寬帶信息網(wǎng)，加快實(shí)現(xiàn)“三網(wǎng)融合”，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)示范應(yīng)用。2011年是中國“十二五”規(guī)劃的開局之年，政府宏觀政策和“十二五”規(guī)劃的實(shí)施，將持續(xù)支持中國新一代信息技術(shù)市場的高速成長。近幾年一直被頻繁提及的云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、移動設(shè)備與應(yīng)用、社會化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及商務(wù)智能等，也將從早先的概念普及和實(shí)驗(yàn)開始逐步進(jìn)入市場化、產(chǎn)業(yè)化階段。
物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的拓展與深化。物聯(lián)網(wǎng)不是重新建設(shè)一套平行于互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)，而是充分利用互聯(lián)網(wǎng)所提供的信息高速公路，完成自身所具備的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)讀取、信息交換、遠(yuǎn)程控制等特色功能。物聯(lián)網(wǎng)所涉及的關(guān)鍵技術(shù)，比如射頻技術(shù)、分布式計(jì)算、傳感器、嵌入式智能、無線傳輸及實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交換和互聯(lián)網(wǎng)都是目前較為成熟的技術(shù)，并在相關(guān)領(lǐng)域已得到廣泛的應(yīng)用。
目前在集成電路設(shè)計(jì)方面，代表公司有大唐微電子、士蘭微和上海貝嶺；在集成電路制造方面，有中芯國際、華虹NEC等；在集成電路封測方面，主要有通富微電和華天科技；在MEMS傳感器方面，目前上市公司中歌爾聲學(xué)已經(jīng)掌握MEMS芯片設(shè)計(jì)、MEMS半導(dǎo)體封裝等多項(xiàng)核心技術(shù)；在網(wǎng)絡(luò)的升級換代方面，烽火通信、中天科技、亨通光電、中興通訊、光訊科技、三維通信等國內(nèi)領(lǐng)先的光纖制造商、通信設(shè)備提供商，在物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)程中，最先受益，確定性最高。
云計(jì)算。目前，雖然云計(jì)算市場還處于宣傳和推廣階段，大范圍的應(yīng)用及盈利企業(yè)幾乎屈指可數(shù)，但信息爆炸和信息泛濫日益成為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的阻礙，云計(jì)算以其資源動態(tài)分配、按需服務(wù)的設(shè)計(jì)理念，具有低成本解決海量信息處理的獨(dú)特魅力。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，目前涉及云計(jì)算概念的上市公司有：浪潮信息、華勝天成、中興通訊、方正科技、長城電腦、綜藝股份、東軟集團(tuán)、浪潮軟件、衛(wèi)士通、鵬博士、網(wǎng)宿科技、神州泰岳、用友軟件、焦點(diǎn)科技、生意寶。
生物農(nóng)業(yè)。生物農(nóng)業(yè)包括轉(zhuǎn)基因育種、動物疫苗、生物飼料和生物農(nóng)藥幾大領(lǐng)域。我國耕地面積保持在18億畝左右，按13億人口計(jì)算，人均耕地面積1.38畝，在有限的耕地面積之下，養(yǎng)活這么多的人口，種子的優(yōu)良與否成為未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。有機(jī)構(gòu)研究成果顯示，種業(yè)中的登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)、隆平高科，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)中的獐子島、好當(dāng)家、東方海洋，生豬養(yǎng)殖業(yè)中的羅牛山等值得關(guān)注；疫苗生產(chǎn)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有，國內(nèi)最大的動物保健品生產(chǎn)企業(yè)的中牧股份、建立了獸用疫苗國家工程實(shí)驗(yàn)室的金宇集團(tuán)、農(nóng)業(yè)部定點(diǎn)生產(chǎn)口蹄疫疫苗、專用豬瘟（脾淋）疫苗和小反芻獸醫(yī)疫苗的天康生物等；生物飼料行業(yè)的龍頭有，新希望、正邦科技、正虹科技等；生物農(nóng)藥領(lǐng)域的江山股份、華星化工、揚(yáng)農(nóng)化工、新安股份、利爾化學(xué)等，值得關(guān)注。
生物醫(yī)藥。目前生物制藥行業(yè)，一方面擁有廣闊的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另一方面則擁有了積極的產(chǎn)業(yè)政策扶持。其中呈現(xiàn)兩條投資主線。一是顯性的生物制藥股，天壇生物、科華生物、安科生物、華蘭生物、上海萊士等。二是隱性的生物醫(yī)藥概念股，主要是指旗下?lián)碛猩镏扑幑蓹?quán)的品種，蘭生股份、長春高新、重慶啤酒、大連國際、現(xiàn)代制藥等。
高端制造 向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變
近年來，我國相繼出臺了一系列調(diào)整振興鼓勵(lì)政策措施，高端裝備制造業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，科技水平大幅提高。高端裝備制造業(yè)的發(fā)展，不僅成為振興中國制造業(yè)的契機(jī)，更是推動中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變的主要?jiǎng)恿ΑＤ壳埃瑖鴦?wù)院已經(jīng)明確了七大領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中包括兩個(gè)領(lǐng)域的裝備制造業(yè)，一個(gè)是高端裝備制造業(yè)，一個(gè)是新能源汽車。高端裝備制造業(yè)可以細(xì)分為以下幾個(gè)方向。
高端智能裝備制造。智能裝備制造業(yè)將是提高中國制造業(yè)核心競爭力的“工作母機(jī)”，未來智能制造裝備的重要性，將主要體現(xiàn)在成為其他高端制造業(yè)快速發(fā)展的基石，為航空裝備，衛(wèi)星，軌道交通設(shè)備，海洋工程等高精尖領(lǐng)域提供智能控制系統(tǒng)，自動化生產(chǎn)線，機(jī)器人等高科技生產(chǎn)控制設(shè)備，促進(jìn)整個(gè)高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。中銀國際推薦，華東數(shù)控、軟控股份、機(jī)器人、大立科技和臺基股份。
航空航天裝備制造。高端裝備制造業(yè)的發(fā)展也給航空航天工業(yè)帶來發(fā)展的春天，在工業(yè)化推進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期，航空航天工業(yè)的發(fā)展可以帶動裝備制造業(yè)，數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)，應(yīng)電子產(chǎn)業(yè)，材料產(chǎn)業(yè)，發(fā)動機(jī)制造業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)重大關(guān)鍵技術(shù)的突破。國元證券研究報(bào)告稱，關(guān)注航空動力、中國衛(wèi)星、航空電子、哈飛股份等品種。
海洋工程裝備制造。目前，我國海洋工程實(shí)際收入規(guī)模，只有一兩百億元規(guī)模，根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，到2015年要達(dá)到一千億的規(guī)模，其發(fā)展空間可見一斑。世紀(jì)證券認(rèn)為，以下幾類相關(guān)公司將從中受益：一是直接受益于海洋油氣資源勘探開發(fā)的相關(guān)海洋工程服務(wù)類公司，如中海油服、海油工程及中信海直等；二是具備一定的海洋工程設(shè)備制造相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)，且有承接大型海洋工程設(shè)備平臺建造改裝項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)設(shè)備制造公司，如中集集團(tuán)、中國船舶及中國重工等；三是發(fā)展迅速特色鮮明的相關(guān)專用設(shè)備及技術(shù)服務(wù)公司，如杰瑞股份等。
高鐵和軌道交通裝備制造。安信證券認(rèn)為，未來3年，鐵路里程仍處于快速增長期，投資規(guī)模可能超出規(guī)劃，高鐵市場仍有投資機(jī)會。機(jī)車車輛及零部件業(yè)務(wù)可持續(xù)性較強(qiáng)，國內(nèi)動車組需求空間巨大，城軌地鐵的需求持續(xù)性更強(qiáng)。低碳時(shí)代全球開始重新重視鐵路建設(shè)，中國高鐵產(chǎn)業(yè)鏈完整，設(shè)備技術(shù)成熟、出口信貸資金雄厚，出口市場的發(fā)展前景廣闊。重點(diǎn)推薦中國南車、中國北車、時(shí)代新材、晉億實(shí)業(yè)。同時(shí)，許繼電氣、臥龍電氣、特銳德、鼎漢技術(shù)等涉及鐵路電氣設(shè)備產(chǎn)品的公司也值得重點(diǎn)關(guān)注。
機(jī)械重工龍頭公司。銀河證券認(rèn)為，高端裝備行業(yè)已進(jìn)入黃金期，在帶來巨大投資機(jī)會的市場行情中，尤其要在相關(guān)行業(yè)中，關(guān)注那些將獲得更大發(fā)展機(jī)遇的龍頭公司，推薦徐工集團(tuán)、中聯(lián)重科、三一重工、中集集團(tuán)、中國一重。
