中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金更新招募說明書摘要
中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金
更新招募說明書摘要
（2011年第1號）
基金管理人：中歐基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
重要提示
（一）本基金基金合同于2008年7月25日正式生效。
（二）投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書。
（三）基金的過往業績并不預示其未來表現。
（四）本摘要根據《中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和《中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金更新招募說明書》編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
（五） 本更新招募說明書所載內容截止日為2011年1月24日（特別事項注明除外），有關財務數據和凈值表現截止日為2010年12月31日（財務數據未經審計）。
一、 基金管理人
（一）基金管理人概況
1、名稱：中歐基金管理有限公司
2、住所：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
3、辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
4、法定代表人：唐步
5、組織形式：有限責任公司
6、設立日期：2006年7月19 日
7、批準設立機關：中國證監會
8、批準設立文號：證監基金字[2006]102號
9、存續期間：持續經營
10、電話：021- 68609600
11、傳真：021- 33830351
12、聯系人：陳亮
13、客戶服務熱線：021-68609700，400-700-9700（免長途話費）
14、注冊資本：1.2億元人民幣
15、股權結構：
意大利意聯銀行股份合作公司（簡稱UBI）出資5，880萬元人民幣，占公司注冊資本的49％；
國都證券有限責任公司出資5，640萬元人民幣，占公司注冊資本的47％；
平頂山煤業（集團）有限責任公司出資480萬元人民幣，占公司注冊資本的4％；
上述三個股東共出資12，000萬元人民幣。
（二）主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
唐步先生，中歐基金管理有限公司董事長，中國籍。20年以上證券從業經驗。歷任上海證券中央登記結算公司副總經理，上海證券交易所會員部總監、監察部總監，大通證券股份有限公司副總經理， 國都證券有限責任公司副總經理、總經理。
Gianluca Trombi先生，中歐基金管理有限公司副董事長，意大利意聯銀行國際業務部主管，意大利籍。曾任摩根士丹利（米蘭）投資銀行部總監、意大利金融機構小組主管；摩根士丹利（倫敦/米蘭）投資銀行部執行總監；瑞士聯合銀行（蘇黎世）金融機構小組副總裁；畢馬威會計師事務所（咨詢業務·米蘭）公司/戰略金融服務資深經理；畢馬威會計師事務所（審計業務·米蘭）資深審計師。
Guido Masella先生，中歐基金管理有限公司董事，意大利意聯銀行亞太區商務拓展主管，意大利籍。曾任意大利中央銀行（羅馬）國際研究處、國際金融機構部經濟師；意大利駐華大使館（北京）財務專員；意大利中央銀行（布魯塞爾）本地代表辦事處經濟師；意大利中央銀行（維羅納）銀行和金融系統監管署分析師。
陳金占先生，中歐基金管理有限公司董事，國都證券有限責任公司副總經理，中國籍。歷任中共北京市紀律檢查委員會/北京市打擊經濟犯罪辦公室成員、北京國際信托投資有限公司金融總部和證券總部副經理/律師。
Barry Livett先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，百庫國際金融有限公司首席執行官，英國籍，碩士學歷。歷任倫敦證券交易所高級分析員、國際證券咨詢有限公司(International Securities Consultancy Ltd.) 咨詢師、新加坡聯合銀行高級經理、Morgan Grenfell亞洲區經理助理、中銀國際助理董事，歐中金融服務合作項目協調員/證券部董事。
劉桓先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，中國籍，中央財經大學副院長/教授。
肖微先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，中國籍，美國哥倫比亞大學法學碩士，君合律師事務所主任/合伙人。曾任中國法律事務中心律師。
2、基金管理人監事會成員
廖海先生，中歐基金管理有限公司監事，中國籍，武漢大學法學博士、復旦大學金融研究院博士后，歷任深圳市深華工貿總公司法律顧問，廣東鈞天律師事務所合伙人，美國紐約州Schulte Roth & Zabel LLP律師事務所律師，北京市中倫金通律師事務所上海分所合伙人。現任上海源泰律師事務所合伙人。
劉中先生，中歐基金管理有限公司監事，國都證券有限責任公司副總裁，中國籍，工學博士。歷任中國核儀器設備總公司干部；華夏證券發行部市場營銷處處長；南方證券投資銀行部副總；國信證券投資銀行總部執行副總。
劉玫女士，中歐基金管理有限公司職工監事，中歐基金管理有限公司財務部總監，加拿大籍，研究生學歷。歷任北京掌聯科技有限公司行政總監、成都市政府外商投資促進中心項目經理、加拿大DESROSIERS-LOMBARDI-DOLBEC注冊會計師事務所審計師、美國GENERAL EASTERN TRADING 公司財務經理。
3、公司高級管理人員
唐步先生，中歐基金管理有限公司董事長，中國籍。簡歷同上。
劉建平先生，中歐基金管理有限公司總經理，中國籍。北京大學法學碩士，15年以上證券及基金從業經驗。歷任北京大學助教、副科長；中國證券監督管理委員會基金監管部副處長；上投摩根基金管理有限公司督察長。
朱彥先生，中歐基金管理有限公司督察長，中國籍。中國人民大學經濟學學士，15年以上證券從業經驗。歷任北京國際信托投資公司計劃財務部員工；海南賽格國際信托投資公司資金計劃部主管；海南華銀國際信托投資公司北京證券營業部總經理；北京國際信托投資公司上海昆明路證券營業部總經理；國都證券有限責任公司上海通北路證券營業部總經理、上海長陽路證券營業部總經理。
徐紅光先生，中歐基金管理有限公司分管市場副總經理，中國籍。北京大學管理學碩士，11年以上證券從業經驗。歷任上海汽車集團財務公司證券部研究員，華安基金管理公司市場業務部總監助理，上投摩根基金管理公司上海銷售部總監、總經理助理兼銷售部總監。
黃樺先生，中歐基金管理有限公司分管運營副總經理，中國籍。復旦大學經濟學碩士，21年以上證券及基金從業經驗。曾先后就職于上海愛建信托公司、上海萬國證券公司、申銀萬國證券股份有限公司、光大證券有限責任公司等金融機構。歷任光大保德信基金管理有限公司信息技術部總監、信誠基金管理有限公司運營部總監及信息技術部總監。
4、本基金基金經理
（1）現任基金經理
沈洋先生，中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理，中國籍。澳大利亞國立大學金融管理碩士，8年證券從業經驗。歷任埃森哲咨詢（上海）公司分析員，天相投資顧問公司研究員，紅塔證券股份有限公司研究員，中歐基金管理有限公司研究員、高級研究員、中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理助理。現任中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2009年6月24日起至今）、中歐中小盤股票型證券投資基金（LOF）基金經理（2009年12月30日起至今）。
（2）歷任基金經理
劉杰文先生，于2008年7月25日至2009年9月24日期間擔任中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理。
5、公司投資決策委員會成員
公司投資決策委員會的成員為：公司研究部總監林鐘斌先生（代行投資總監職責）、公司總經理劉建平先生、基金經理沈洋先生、基金經理茍開紅女士、基金經理聶曙光先生。其中公司研究部總監林鐘斌先生任投資決策委員會主席（代行）。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、 基金托管人
（一）基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯系人：尹東
聯系電話：(010) 6759 5003
中國建設銀行股份有限公司擁有悠久的經營歷史，其前身“中國人民建設銀行”于1954年成立，1996年易名為“中國建設銀行”。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行(股票代碼：939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。2006年9月11日，中國建設銀行又作為第一家H股公司晉身恒生指數。2007年9月25日中國建設銀行A股在上海證券交易所上市并開始交易。A股發行后中國建設銀行的已發行股份總數為：233，689，084，000股(包括224，689，084，000股H股及9，000，000，000股A股)。
截至2010年9月30日，中國建設銀行實現凈利潤1106.41億元，較上年同期增長31.47%。手續費及傭金凈收入486.81 億元，較上年同期增長36.12%。年化平均資產回報率為1.46%，年化加權平均凈資產收益率為24.87%；凈利息收益率為2.45%。信貸資產質量繼續穩定向好，不良貸款較上年末實現“雙降”，撥備覆蓋率大幅提高至213.48%。
中國建設銀行在中國內地設有1.3萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京、首爾、紐約及胡志明市設有分行，在悉尼設有代表處，設立了安徽繁昌建信村鎮銀行、浙江青田建信華僑村鎮銀行、浙江武義建信村鎮銀行、陜西安塞建信村鎮銀行4家村鎮銀行，擁有建行亞洲、建銀國際，建行倫敦、建信基金、建信金融租賃、建信信托等多家子公司。全行已安裝運行自動柜員機(ATM)37，487臺，擁有員工約30萬人，為客戶提供全面的金融服務。
中國建設銀行得到市場和業界的支持和廣泛認可，2010 年上半年共獲得50 多個國內外獎項。本集團在英國《銀行家》雜志公布的“全球商業銀行品牌十強”列第2 位，為中資銀行之首；在美國《福布斯》雜志公布的“2010 中國品牌價值50 強”列第3 位；榮獲英國《金融時報》頒發的“中國最佳渠道銀行”；被《亞洲金融》雜志評為2010 年度“中國最佳銀行”；連續三年被香港《資本》雜志評為“中國杰出零售銀行”；被中國紅十字會總會授予“中國紅十字杰出奉獻獎章”。
中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資托管團隊、涉外資產核算團隊、養老金托管服務團隊、養老金托管市場團隊、上海備份中心等12個職能處室，現有員工130余人。2008年，中國建設銀行一次性通過了根據美國注冊會計師協會(AICPA)頒布的審計準則公告第70號(SAS70)進行的內部控制審計，安永會計師事務所為此提交了“業內最干凈的無保留意見的報告”，中國建設銀行成為取得國際同業普遍認同并接受的SAS70國際專項認證的托管銀行。
（二）主要人員情況
楊新豐，投資托管服務部副總經理（主持工作），曾就職于中國建設銀行江蘇省分行、廣東省分行、中國建設銀行總行會計部、營運管理部，長期從事計劃財務、會計結算、營運管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
紀偉，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行南通分行、中國建設銀行總行計劃財務部、信貸經營部、公司業務部，長期從事大客戶的客戶管理及服務工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
（三）基金托管業務經營情況
作為國內首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持“以客戶為中心”的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行托管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委托人提供高質量的托管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行托管資產規模不斷擴大，托管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人賬戶、QFII、企業年金等產品在內的托管業務體系，是目前國內托管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2010年12月31日，中國建設銀行已托管178只證券投資基金，其中封閉式基金6只，開放式基金172只。建設銀行專業高效的托管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。2010年初，中國建設銀行被總部設于英國倫敦的《全球托管人》雜志評為2009年度“國內最佳托管銀行”（Domestic Top Rated），并連續第三年被香港《財資》雜志評為“中國最佳次托管銀行”。
三、 相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、場外發售機構
（1）直銷機構：
名稱：中歐基金管理有限公司
住所：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
法定代表人：唐步
成立時間：2006 年7月19 日
批準設立機關：中國證監會
批準設立文號：證監基金字【2006】102號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1.2億元人民幣
存續期間：持續經營
電話：021－68609602
傳真：021－68609601
聯系人：陳亮
客戶服務熱線：021－68609700，400-700-9700（免長途話費）
網址：www.lcfunds.com
（2）代銷機構
1） 中國建設銀行股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
電話：010-67596139
傳真：010-66275654
客服電話：95533
聯系人：王琳
網址：www.ccb.com
2） 中國郵政儲蓄銀行有限責任公司
住所：北京市西城區金融大街3號金鼎大廈A座6層
辦公地址：北京市西城區金融大街3號金鼎大廈A座6層
法定代表人：劉安東
電話： 010-68858095
傳真： 010- 68858116
聯系人：陳春林
客服電話： 95580
網址：www.psbc.com/
3） 興業銀行股份有限公司
住所：福州市湖東路154號
辦公地址：福州市湖東路154號
法定代表人：高建平
電話：021-52629999
聯系人：曾鳴
客服電話：95561
網址：www.cib.com.cn
4） 招商銀行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人：傅育寧
電話：0755－83198888
傳真：0755－83195109
聯系人：蘭奇
客服電話：95555
網址：www.cmbchina.com
5） 中信銀行股份有限公司
住所：北京市東城區朝陽門北大街富華大廈C座
辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街富華大廈C座
法定代表人：孔丹
聯系人：王斌
電話：010-65541585
傳真：010-65541230
客服電話：95558
網址：bank.ecitic.com
6） 中國民生銀行股份有限公司
住所：北京市西城區復興門內大街2號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號
法定代表人：董文標
聯系人：董云巍
聯系電話：010-58351666
傳真：010-83914283
客戶服務電話：95568
網站：www.cmbc.com.cn
7） 交通銀行股份有限公司
住所：上海市銀城中路188號
辦公地址：上海市銀城中路188號
法定代表人：胡懷邦
電話：021-58781234
傳真：021-58408842
聯系人：曹榕
客戶服務電話：95559
網址：www.bankcomm.com
8） 中國光大銀行股份有限公司
注所：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈
辦公地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈
法定代表人：唐雙寧
聯系人：李偉
電話：010-68098778
傳真：010-68560312
客服電話：95595
網址：www.cebbank.com
9） 國都證券有限責任公司
住所：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9、10層
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9、10層
法定代表人：常喆
電話：010-84183390
傳真：010-64482090
聯系人：黃靜
客服電話：400-818-8118
網址：www.guodu.com
10）光大證券股份有限公司
住所：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號
法定代表人：徐浩明
電話： 021-22169999
傳真： 021-22169134
聯系人：劉晨
客服電話： 4008888788，10108998
網址： www.ebscn.com
11）廣發證券股份有限公司
住所：廣州市天河北路183號大都會廣場43樓
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話：961133或致電各地營業網點
傳真：020-87555305
聯系人：肖中梅
網址：www.gf.com.cn
12）國信證券股份有限公司
住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號國際信托大廈9樓
法人代表人：何如
電話：0755-82130833
傳真：0755-82133302
聯系人：齊曉燕
客服電話：95536
網址：www.guosen.com.cn
13）華泰聯合證券有限責任公司
住所：深圳市福田區中心區中心廣場香港中旅大廈第五層
（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
辦公地址：深圳市福田中心區中心廣場香港中旅大廈第5層、17層、18層、24層、25層、26層
法定代表人：馬昭明
電話：0755-82492000
傳真：0755-82492962
聯系人：盛宗凌、龐曉蕓
客服電話： 400-8888-555，95513
網址：www.htlhzq.com
14）齊魯證券有限公司
住所： 山東省濟南市經十路128號
辦公地址：濟南市經七路86號23層
法定代表人： 李瑋
聯系人：傅詠梅
電話：0531-81283938
傳真：0531-81283900
客服電話：95538
網址：www.qlzq.com.cn
15）申銀萬國證券股份有限公司
住所：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮
電話：021-54033888
傳真：021-54038844
聯系人：李清怡
客服電話：021-962505
網址：www.sw2000.com.cn
16）興業證券股份有限公司
住所：福州市湖東路99號標力大廈
辦公地址：上海浦東新區民生路1199弄正大五道口廣場1號樓21層
法定代表人：蘭榮
電話：021-38565785
傳真：021-38565783
聯系人：謝高得
客服電話：4008888123
網址：www.xyzq.com.cn
17）中國銀河證券股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：顧偉國
電話：010-66568888
傳真：010-66568536
聯系人：田薇
客服電話：4008-888-888
網址：www.chinastock.com.cn
18）招商證券股份有限公司
住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943666
傳真：0755-82943636
聯系人：林生迎
客服電話：95565、4008888111
網址：www.newone.com.cn
19）中信建投證券有限責任公司
住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：張佑君
電話：4008888108
傳真：010-65182261
聯系人：權唐
網址： www.csc108.com
20）宏源證券股份有限公司
住所：新疆烏魯木齊市建設路2號
辦公地址：北京海淀區西直門北大街甲43號金運大廈B座6層
法定代表人：湯世生
電話：010-62267799-6416
傳真：010-62294601
聯系人：張智紅
客服電話：4008-000-562、010-62294600
網址：www.ehongyuan.com.cn
21）海通證券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號
法定代表人：王開國
電話：021-23219000
傳真：021-23219100
聯系人：金蕓、李笑鳴
客服電話： 95553
網址：www.htsec.com
22）平安證券有限責任公司
住所：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場裙樓8樓
辦公地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場裙樓8樓
法定代表人：陳敬達
全國免費業務咨詢電話：95511
開放式基金業務傳真：0755-82433794
聯系人：鄭舒麗
聯系電話：4008866338
網址：www.pingan.com
23）國元證券股份有限公司
住所：安徽省合肥市壽春路179號
辦公地址：安徽省合肥市壽春路179號
法人代表：鳳良志
聯系人：李飛
聯系電話：0551-2207936
聯系傳真：0551-2207965
客服電話：95578，4008888777
網址：www.gyzq.com.cn
24）天相投資顧問有限公司
住所：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座701
辦公地址：北京市西城區金融大街5號新盛大廈B座4層
法定代表人：林義相
客服熱線：010-66045678
傳真：010-66045500
聯系人：林爽
聯系人電話：010-66045529
網址：www.txsec.com 、www.txjijin.com
25）國泰君安證券股份有限公司
住所：上海浦東新區商城路618號良友大廈
辦公地址：上海市銀城中路168號上海銀行大廈29樓
法定代表人：祝幼一
客服熱線：4008888666
傳真：021-62566568
聯系人：芮敏祺
聯系電話：021-38676161
網址：www.gtja.com
26）廣發華福證券有限責任公司
住所：福州市五四路157 號新天地大廈7、8 層
辦公地址：福州市五四路157 號新天地大廈7、8、10 層
法定代表人：黃金琳
客服熱線：0591-96326
傳真：0591-87841150
聯系人：張騰
聯系電話：0591-87383623
網址：www.gfhfzq.com.cn
27）安信證券股份有限公司
住所：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02
辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
深圳市福田區深南大道2008號中國鳳凰大廈1棟9層
法定代表人： 牛冠興
客服熱線：4008-001-001
傳真：0755-82558355
聯系人：陳劍虹
聯系電話：0755-82558305
網址：www.essences.com.cn
28）信達證券股份有限公司
住所：北京市西城區三里河東路5號中商大廈10層
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓信達金融中心
法定代表人：張志剛
客服熱線：400-800-8899
傳真：010-88656290
聯系人：唐靜
聯系電話：010-88656476
網址：www.cindasc.com
29）華泰證券股份有限公司
住所：南京市中山東路90號
辦公地址：南京市中山東路90號
法定代表人：吳萬善
客服熱線：95597
傳真：025-84579763
聯系人：萬鳴
聯系電話：025-83290979
網址：www.htsc.com.cn
30）德邦證券有限責任公司
住所：上海市普陀區曹楊路510號南半幢9樓
辦公地址：上海市浦東區福山路500號城建國際中心26樓
法定代表人：姚文平
客服熱線：400-8888-128
傳真：021-68767880
聯系人：徐可
聯系電話：021-68761616
網址：www.tebon.com.cn
基金管理人可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點，并另行公告。各銷售機構提供的基金銷售服務可能有所差異，具體請咨詢各銷售機構。
2、場內發售機構：
具有基金代銷資格的深圳證券交易所會員單位（具體名單見基金份額發售公告）
（二）基金注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
住所：北京市西城區太平橋大街17號
辦公地址：北京市西城區太平橋大街17號
法定代表人：金穎
聯系人：朱立元
電話：010-59378839
傳真：010-59378907
（三）律師事務所與經辦律師
律師事務所名稱：上海市通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人：韓炯
經辦律師：呂紅、黎明
電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯系人： 呂紅
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師
會計師事務所名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
電話：021－23238888
傳真：021－23238800
聯系人：張鴻
經辦會計師：薛競、張鴻
四、基金的名稱
中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金
五、基金的類型
契約型開放式
六、基金的投資目標
本基金通過主要投資于未來持續成長能力強的潛力公司，同時通過合理的動態資產配置，在注重風險控制的原則下，追求超越基金業績比較基準的長期穩定資本增值。
七、基金的投資方向
（一）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具。基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的40%-80%；債券、貨幣市場工具、現金、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的20%-60%，其中基金保留的現金以及投資于剩余期限在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
（二）投資理念
本基金管理人奉行積極的投資，堅持精心選股和嚴格的風險控制相結合。我們將重點關注成長性突出，未來有持續成長能力同時估值合理的公司。我們認為，在中國宏觀經濟持續、高速增長的環境下，相當一部分上市公司將發展成為所屬行業的佼佼者，部分企業將成長為世界級的行業巨頭。因此，那些財務狀況良好、成長性突出的上市公司蘊藏了巨大的投資價值，通過對上市公司全面深入的調查研究，選取這些股票進行中長期的投資，可以很好的分享上市公司的成長，獲取較高的投資回報。
八、基金的投資策略
（一）投資策略
本基金的投資風格以積極的股票選擇策略為特點，注重挖掘被低估的未來成長性好的企業。資產配置方面，本基金將會綜合評估宏觀經濟、市場、資金等各方面情況，及時、積極、充分地調整資產配置結構。股票選擇層面，本基金將通過綜合采用定量分析、定性分析和實地調研等研究方法，自下而上、精選個股，綜合衡量股票的投資價值和風險因素，注重買入股票的安全邊際，中長期投資成長潛力大的個股，以充分分享中國經濟高速成長的成果。
1、資產配置策略
（1）資產配置原則
本基金管理人在綜合分析國際經濟形勢及其變化、國內經濟的發展狀況和發展預期、宏觀經濟政策的導向與變化和股票市場未來發展趨勢等因素的前提下，綜合考慮所選擇資產的預期收益和風險以及基金投資組合的流動性等因素，在遵守各類資產比例限制的前提下，本基金靈活地進行資產的合理配置。通過動態、有效地調整股票、債券和現金的持有比例，力爭實現投資組合的長期收益最大化。
（2）資產配置方法
本基金將主要采用記分卡體系的資產配置方法，記分卡是一種相對客觀、全面的分析體系。
中歐新藍籌靈活配置基金資產配置記分卡，從以下四個方面對對股票市場前景作出評估：
1）宏觀經濟趨勢
2）上市公司利潤成長性
3）股票市場估值
4）市場氣氛
對于每一方面，我們設定了兩個標準基調，按月監控并根據它們的發展趨勢和預期對證券市場的影響進行評分。
基于對股票市場前景的判斷和評分方法得到的結果，即可得到中歐新藍籌靈活配置基金當月相應的合理資產配置結構。為了保證基金管理具有足夠靈活性，把握更短期限內的潛在收益機會。我們設定了資產配置總得分所對應的資產配置比例區間，當投資決策委員會根據記分卡的總得分決定了當期的資產配置比例區間，在此區間內基金經理可以根據市場變化、有利的投資機會和短期市場熱點，靈活決定并調整資產配置。
（3）資產配置比例
本基金股票資產占基金資產的40%-80%；債券、貨幣市場工具、現金、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的20%-60%，其中基金保留的現金以及投資于剩余期限在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。
2、股票選擇策略
本基金管理人認為，中國經濟在未來相當長一段時期仍有望保持快速增長，在這個過程中，將有一大批中國企業脫穎而出，成長為國內資本市場的新藍籌公司。所謂新藍籌，我們指的是以下三類公司：具有快速成長能力和競爭優勢，有望成長為行業龍頭的企業；在可預期的發展時期內，將成長為具有國際競爭能力和國際影響的大型企業；新近上市，已經具有行業龍頭特征的國內大型企業。
本基金管理人的股票選擇策略旨在通過依托專業的研究力量，綜合采用定量分析、定性分析和深入調查研究相結合的研究方法，以“自下而上”的方式遴選出估值合理，具有持續成長能力，未來有望成長為大型藍籌公司的股票，將其納入投資組合，分享中國經濟高速增長的收益，從而實現基金資產的穩定增值。
（1）流動性股票初選
根據選股策略，首先要進行的是剔除流動性不符合基金投資要求的股票。
（2）歷史財務數據數量選股
本基金認為對上市公司歷史的分析常常能揭示未來。因此，在進行流動性股票篩選后，本基金將使用上市公司過往3年的歷史財務數據，采用本基金管理人選出的定量指標，對上市公司進行篩選，選出較優者進入備選股票池股票。
（3）基本面選股
本基金將對備選股票池的股票進行基本面分析，著重分析其成長性。具體來說，本基金將主要從短期業績成長性、成長可持續性、公司治理和投資價值四個方面來對上市公司進行綜合分析。
1）短期業績成長性
通過對上市公司全面細致的案頭分析和深入的實地調研，考察公司產能、產量、產品價格走勢、原材料成本、生產銷售等生產經營情況，對企業未來2-3年業績作出預測，挑選出業績增長較快的公司，同時考察其業績增長的質量，確保在增速較高的同時增長質量也較高。
2）成長可持續性
在對公司的短期業績增長作出預測后，還需對企業業績增長的可持續性作出進一步分析判斷。主要考察公司是否具有某一方面或幾方面的競爭優勢，在未來其競爭優勢是否能維持或者得到進一步發展。
3）公司治理
公司治理結構是決定公司評估價值的重要因素，也是決定公司盈利能力能否持續的重要因素。本基金管理人非常重視上市公司的治理結構，對公司治理結構的評估是指對上市公司經營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規范性的全面考察。
4）投資價值
本基金將運用本公司的全面價值評估體系，采用相對估值和絕對估值相結合的方法，應用P/E（市盈率）、P/B（市凈率）、P/S(市銷率)、PEG、EV/EBITDA 和DCF現金流折現等多種評估工具對股票進行估值分析，并注重多方面比較行業、市場、國際成熟市場的估值水平，來綜合評判股票的投資吸引力。
本基金認為即使是成長性非常好的公司，在實際投資中也應注意控制買入價格，忽視價格因素單純追求成長性會導致買入的風險較大，只有當股票價格低于公司內在價值時進行投資才能獲取較好的收益并降低基金資產的風險。
因此，本基金將選擇短期業績增長明顯同時具有持續成長能力的公司作為重點關注對象，在其股票價格低于其公司內在價值時進行投資，以爭取較好的回報同時控制投資風險。
3、債券選擇策略
本基金的債券資產構成以國債(含央行票據)和金融債為主，同時也投資于企業債和可轉換債券。本基金將采取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略，構建債券投資組合。
（1）久期偏離
本基金通過對宏觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化等方面的定性分析和定量分析，預測利率的變化趨勢，從而采取久期偏離策略，根據對利率水平的預期調整組合久期。
（2）期限結構配置
本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。
（3）類屬配置
類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置，包括債券在國債、央行票據、金融債、企業債、可轉換債券等債券品種間的分布，債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。
（4）個券選擇
個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素，確定一定期限下的債券品種的過程。
4、權證投資
本基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，通過對權證標的證券的基本面研究，并結合權證定價模型計算權證價值，本著謹慎和風險可控的原則，充分發掘可能的套利機會，投資于權證。
（二）投資決策
本基金的投資決策依據包括國家有關法律、法規、規章和基金合同的有關規定；宏觀經濟發展趨勢、微觀企業經濟運行趨勢；證券市場走勢，等等。
本基金的投資決策程序可以概括為：
1、投資研究部根據研究員提交的上市公司、行業研究報告和投資業績與風險評價報告研究深入分析宏觀經濟動態、政府政策、金融市場狀況以及行業因素等方面后，定期向投資決策委員會上報資產配置提案；
2、投資決策委員會根據議事規則對上述資產配置提案進行討論和評價后形成資產配置決議；
3、投資總監與各基金經理溝通后制訂各基金的資產配置方案，并協調和監管各基金的投資決策執行情況；
4、基金經理根據投資決策委員會的要求和股票池中個股研究報告制定基金投資組合計劃；
5、投資決策執行；
6、研究部出具基金投資業績和風險評價周報和月報。
九、基金的業績比較基準
60%×滬深300指數+35%×上證國債指數+5%×一年期定期存款利率
十、基金的風險收益特征
本基金的投資目標、投資范圍和投資策略決定了本基金屬于風險中等，追求長期穩定資本增值的混合型證券投資基金。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人建設銀行根據本基金合同規定，復核了本投資組合報告，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據取自本基金2010年第4季度報告，所載數據截至2010年12月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、報告期末基金資產組合情況
■
2、報告期末按行業分類的股票投資組合
■
3、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
注：浙江陽光(600261)于2011年1月11日更名為陽光照明。
4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
6、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7、 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8、投資組合報告附注
（1）本基金投資的前十名證券的發行主體本報告期內沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
（2）本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選庫之外的股票。
（3）其他各項資產構成
■
（4）報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
（6）投資組合報告附注的其他文字描述部分
本報告中因四舍五入原因，投資組合報告中市值占總資產或凈資產比例的分項之和與合計可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日2008年7月25日，基金業績截止日2010年12月31日。
1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
數據來源： 中歐基金 中證指數
2、基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
■
數據來源： 中歐基金 中證指數
十三、基金的費用與稅收
(一)基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金財產撥劃支付的銀行費用；
(下轉B55版)
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
66，827，677.75
69.47
其中：股票
66，827，677.75
69.47
2
固定收益投資
2，315，863.86
2.41
其中：債券
2，315，863.86
2.41
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
26，077，673.55
27.11
6
其他各項資產
973，270.56
1.01
7
合計
96，194，485.72
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（%）
A
農、林、牧、漁業
35，940.00
0.04
B
采掘業
5，408，400.00
5.73
C
制造業
28，380，107.00
30.05
C0
食品、飲料
6，268，100.00
6.64
C1
紡織、服裝、皮毛
1，143，285.00
1.21
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
1，400，400.00
1.48
C5
電子
4，894，075.00
5.18
C6
金屬、非金屬
6，650，500.00
7.04
C7
機械、設備、儀表
5，049，547.00
5.35
C8
醫藥、生物制品
2，974，200.00
3.15
C99
其他制造業
-
-
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
-
-
E
建筑業
6，407，118.61
6.78
F
交通運輸、倉儲業
-
-
G
信息技術業
6，314，154.84
6.69
H
批發和零售貿易
1，991，000.00
2.11
I
金融、保險業
8，569，086.80
9.07
J
房地產業
2，761，500.00
2.92
K
社會服務業
1，168，870.50
1.24
L
傳播與文化產業
1，931，400.00
2.05
M
綜合類
3，860，100.00
4.09
合計
66，827，677.75
70.76
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
601169
250，000
2，860，000.00
3.03
2
600252
80，000
2，836，000.00
3.00
3
600036
招商銀行
220，280
2，821，786.80
2.99
4
600519
15，000
2，758，800.00
2.92
5
600348
95，000
2，724，600.00
2.88
6
601699
45，000
2，683，800.00
2.84
7
300065
海蘭信
44，950
2，539，675.00
2.69
8
600172
150，000
2，248，500.00
2.38
9
600261
浙江陽光
50，000
2，115，500.00
2.24
10
000858
五 糧 液
60，000
2，077，800.00
2.20
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
-
-
2
央行票據
-
-
3
金融債券
-
-
其中：政策性金融債
-
-
4
企業債券
-
-
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
2，315，863.86
2.45
7
其他
-
-
8
合計
2，315，863.86
2.45
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
113001
中行轉債
20，000
2，197，200.00
2.33
2
128233
塔牌轉債
787
118，663.86
0.13
3
-
-
-
-
-
4
-
-
-
-
-
5
-
-
-
-
-
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
250，000.00
2
應收證券清算款
438，960.94
3
應收股利
-
4
應收利息
11，262.65
5
應收申購款
273，046.97
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
973，270.56
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
113001
中行轉債
2，197，200.00
2.33
階段
①凈值增長率
②凈值增長率標準差
③業績比較基準收益率
④業績比較基準收益率標準差
①-③
②-④
2008.07.25-2008.12.31
-1.65%
0.89%
-22.86%
1.80%
21.21%
-0.91%
2009.01.01-2009.12.31
54.17%
1.67%
52.65%
1.23%
1.52%
0.44%
2010.01.01-2010.12.31
4.05%
1.21%
-5.88%
0.95%
9.93%
0.26%
2008.07.25-2010.12.31
57.76%
1.37%
10.84%
1.26%
46.92%
0.11%
