東方保本混合型開放式證券投資基金招募說明書
（上接B9版）
若出現新的證券交易市場或交易所交易時間更改或實際情況需要，基金管理人可對申購、贖回時間進行調整，但此項調整應在實施日2日前在至少一家指定媒體公告。
三、申購與贖回的原則
(一)“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基
準進行計算；
(二)“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
(三)“后進先出”原則，即對于基金份額持有人多次認購/申購、贖回的情況，按照基金認購或申購時間的倒序確定保本期間的贖回份額和認購并持有到期的基金份額，在全部扣減完畢申購所獲基金份額之前，不扣減認購所得基金份額，并計算持有剩余認購份額所對應的保本金額
(四)當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；
(五)基金管理人可根據基金運作的實際情況并在不影響基金份額持有人實質利益的前
提下調整上述原則。基金管理人必須在新規則開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規定在至少一家指定媒體公告并報中國證監會備案。
四、申購與贖回的程序
(一)申購和贖回的申請方式
基金投資者必須根據基金銷售機構規定的程序，在開放日的業務辦理時間向基金銷售機構提出申購或贖回的申請。
投資者在申購本基金時須按銷售機構規定的方式備足申購資金，投資者在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回的申請無效而不予成交。
(二)申購和贖回申請的確認
T日規定時間受理的申請，正常情況下，基金注冊登記機構在T+1日內為投資者對該交易的有效性進行確認，在T＋2日后（包括該日）投資者可向銷售機構或以銷售機構規定的其他方式查詢申購與贖回的成交情況。
基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，依法對上述申購和贖回申請的確認時間進行調整，并按照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告并報中國證監會備案。
基金發售機構申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表發售機構確實接收到申購申請。申購、贖回的確認以注冊登記機構的確認結果為準。
(三)申購和贖回的款項支付
申購采用全額繳款方式，若申購資金在規定時間內未全額到賬則申購不成功，若申購不成功或無效，申購款項將退回投資者賬戶。
投資者T日贖回申請成功后，基金管理人將通過基金注冊登記機構及其相關基金銷售機構在T＋7日（包括該日）內將贖回款項劃往基金份額持有人賬戶。在發生巨額贖回以及保本周期到期贖回的情形時，款項的支付辦法參照《基金合同》的有關條款處理。
五、申購和贖回的數額限制
(一)投資者每次最低申購金額為1，000.00元(含申購費)， 每次定期定額最低申購金
額為100.00元，具體辦理要求以銷售渠道的交易細則為準，但不得低于基金管理公司規定的最低限額。
(二)基金份額持有人在銷售機構贖回時，每次贖回申請不得低于100.00份基金份額。
基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構(網點)保留的基金份額余額不足100.00份的，在贖回時需一次全部贖回。
（三）基金管理人可以根據市場情況，在法律法規允許的情況下，調整上述對申購的金額、贖回的份額、最低基金份額余額和累計持有基金份額上限的數量限制。但基金管理人必須在調整前依照《信息披露辦法》的有關規定在至少一家指定媒體上公告并報中國證監會備案。
六、申購費用和贖回費用
(一)申購費用
本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產，申購費用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等。投資者選擇紅利再投資轉基金份額時不收取申購費用。
本基金的申購費率如下：
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(二)贖回費用
贖回費用由基金贖回人承擔，贖回費用的25%歸基金資產，其余部分作為注冊登記等其他必要的手續費。
贖回費率如下：
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(三)基金管理人可以根據《基金合同》的相關約定調整費率或收費方式，基金管理人
最遲應于新的費率或收費方式實施日前2個工作日在至少一家指定媒體及基金管理人網站
公告。
(四)基金管理人可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形下根據市場情
況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定行業、特定職業的投資者以及以特定交易
方式(如網上交易、電話交易等)等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活
動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行相關手續后基金管理人可以適當調低
基金申購費率和基金贖回費率。
(五) 轉型后“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”的申購費率最高不超過5%，贖回費率最高不超過5%，提前在臨時公告或更新的基金招募說明書中予以說明。
七、申購份額與贖回金額的計算
(一) 基金申購份額的計算：
基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：
申購費用=申購金額/（1＋申購費率）×申購費率
凈申購金額=申購金額-申購費用
申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值
例2：某投資者投資10萬元申購本基金，對應費率為1.2%，假設申購當日基金份額凈值為1.12元，則其可得到的申購份額為：
申購費用＝100，000/ (1+1.2%)×1.2%＝1，185.77元
凈申購金額＝100，000－1，185.77＝98，814.23元
申購份額＝98，814.23／1.12＝88226.99份
(二) 基金贖回金額的計算
采用“份額贖回”方式，贖回價格以T日的基金份額凈值為基準進行計算，計算公式：
贖回費用=贖回份額×贖回當日基金份額凈值×贖回費率
凈贖回金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值-贖回費用
例3、某投資者贖回本基金10萬份基金份額，贖回費率為2.0%，假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為：
贖回費用＝100，000×1.05×2.0%＝2，100元
凈贖回金額＝100，000×1.05－2，100＝102，900元
(三) 基金份額凈值的計算
基金份額凈值＝基金資產凈值總額/發行在外的基金份額總數
本基金T日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情況，經中國證監會同意，可以適當延遲計算或公告。本基金基金份額凈值的計算，保留到小數點后3位，小數點后第4位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。
申購份額、余額的處理方式
申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用后，以當日基金份額凈值為基準計算，上述涉及基金份額、費用的計算結果均保留到小數點后兩位，小數點后兩位以后的部分舍棄，舍棄部分歸入基金財產；上述涉及金額的計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后兩位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
(四) 贖回金額的處理方式
贖回金額為按實際確認的有效贖回份額以當日基金份額凈值為基準并扣除相應的費用，計算結果保留到小數點后2位，小數點后兩位以后的部分四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。
保本周期到期日的贖回安排按本基金到期保本條款執行。
(五)基金份額凈值的計算公式
基金份額凈值＝基金資產凈值總額/發行在外的基金份額總數
本基金T日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情況，經中國證監會同意，可以適當延遲計算或公告。本基金基金份額凈值的計算，保留到小數點后3位，小數點后第4位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。
八、拒絕或暫停申購的情形及處理方式
除非出現如下情形，基金管理人不得暫停或拒絕基金投資者的申購申請：
(一)不可抗力的原因導致基金無法正常運作；
(二)證券交易場所在交易時間非正常停市，導致當日基金資產凈值無法計算；
(三)基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或可能對基金業績產生負面影響，從而損害現有基金份額持有人的利益；
(四)保本周期到期前6個月內，基金管理人根據基金實際運作情況認為有必要暫停申購；
(五)法律法規規定或中國證監會認定的其他可暫停申購的情形；
發生上述情形之一的，申購款項將全額退還投資者。發生上述暫停申購情形時，基金管理人應當在至少一家指定媒體刊登暫停申購公告，并報中國證監會備案。
九、 暫停贖回或者延緩支付贖回款項的情形及處理方式
除非出現如下情形，基金管理人不得拒絕接受或暫停基金份額持有人的贖回申請或者延緩支付贖回款項：
(一)不可抗力的原因導致基金管理人不能支付贖回款項；
(二)證券交易場所依法決定臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值；
(三)因市場劇烈波動或其他原因而出現連續2個或2個以上開放日巨額贖回，導致本基金的現金支付出現困難；
(四)發生《基金合同》規定的暫停基金資產估值情況；
(五)為維護基金份額持有人的合法權益，基金管理人可在保本周期到期前30個工作日內視情況暫停本基金的日常贖回業務（含轉換出業務）；
(六)法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述情形之一的，基金管理人應在當日立即向中國證監會備案。已接受的贖回申請，基金管理人將足額支付；如暫時不能足額支付的，可延期支付部分贖回款項，按每個贖回申請人已被接受的贖回申請量占已接受贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分由基金管理人按照發生的情況制定相應的處理辦法在后續開放日予以支付。
同時，在出現上述第（三）款的情形時，對已接受的贖回申請可延期支付贖回款項，最長不超過20個工作日，并在至少一家指定媒體公告，并報中國證監會備案。投資者在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。
暫停基金的贖回，基金管理人應及時在至少一家指定報刊和網站刊登暫停贖回公告，并報中國證監會備案。
在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理，并依照有關規定在至少一家指定媒體公告，并報中國證監會備案。
十、巨額贖回的情形及處理方式
(一)巨額贖回的認定
本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請總數加上基金轉換出申請份額總數后扣除申購申請總數及基金轉換入申請份額總數后的余額）超過上一日基金總份額的10%時，即認為發生了巨額贖回。
(二)巨額贖回的處理方式
當出現巨額贖回時，基金管理人可以根據本基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。
1、全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回
程序執行。
2、部分順延贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為支付投資
者的贖回申請可能會對基金的資產凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期予以辦理。對于單個基金份額持有人的贖回申請，應當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例，確定該單個基金份額持有人當日辦理的贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷外，延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格。依照上述規定轉入下一個開放日的贖回不享有贖回優先權，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
3、巨額贖回的公告：當發生巨額贖回并順延贖回時，基金管理人應在2日內通過至
少一家指定媒體或代銷機構的網點刊登公告，并在公開披露日向中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。同時以郵寄、傳真或《招募說明書》規定的其他方式通知基金份額持有人，并說明有關處理方法。
本基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在至少一家指定媒體公告，并報中國證監會備案。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
如果發生暫停的時間為一天，基金管理人應于重新開放日在至少一家指定媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告并公布最近一個開放日的基金份額凈值。
如果發生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日內在至少一家指定媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開始辦理申購或贖回的開放日公告最近一個開放日的基金份額凈值。
如果發生暫停的時間超過兩周，暫停期間，基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公告一次。暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2個工作日在至少一家指定媒體連續刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最近一個開放日的基金份額凈值。
十二、過渡期申購的特別規定
基金管理人應在當期保本周期到期前公告處理規則，允許投資者在過渡期內申請購買本基金基金份額，投資者在過渡期內申請購買本基金基金份額的行為稱為“過渡期申購”。在過渡期內，投資者轉換入本基金基金份額的行為，視同為過渡期申購。
若本基金在保本周期結束后轉入下一個保本周期，基金管理人將根據下一個保本周期的擔保人提供的擔保授信額度及相關法律法規的規定確定并公告本基金過渡期申購規模上限以及規模控制的方法。投資者在過渡期內申購本基金的，按其在折算日折算后的并且一直持有至下一保本周期到期日的基金份額，在折算日所對應的基金資產凈值確認為下一個保本周期的保本金額并適用于下一保本周期的保本條款。
十三、基金轉換
為方便基金份額持有人，未來在各項技術條件和準備完備的情況下，投資者可以依照基金管理人的有關規定選擇在本基金和基金管理人管理的其他基金之間進行基金轉換。基金轉換的數額限制、轉換費率等具體規定可以由基金管理人屆時另行規定并公告。
十四、基金的非交易過戶
非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。
基金注冊登記機構只受理繼承、捐贈、司法強制執行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。其中，“繼承”指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；“捐贈”指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體的情形；“司法執行”是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。無論在上述何種情況下，接受劃轉的主體應符合相關法律法規和《基金合同》規定的持有本基金份額的投資者的條件。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構要求提供的相關資料。
基金注冊登記機構受理上述情況下的非交易過戶，其他銷售機構不得辦理該項業務。
對于符合條件的非交易過戶申請按《業務規則》的有關規定辦理。
十五、基金的轉托管
本基金目前實行份額托管的交易制度。投資者可將所持有的基金份額從銷售機構轉入另一個銷售機構進行交易。具體辦理方法參照《業務規則》的有關規定以及基金代銷機構的業務規則。
十六、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人在屆時發布公告或更新的招募說明書中確定。
十七、基金的凍結和解凍
基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結與解凍。基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結。
九、基金的保本
一、保本
在保本周期到期日，如按基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額，則基金管理人應補足該差額，并在保本周期到期日后二十個工作日（含第二十個工作日）內將該差額支付給基金份額持有人，保證人對此提供不可撤銷的連帶責任保證。
保本金額＝基金份額持有人認購并持有到期的基金份額對應的投資金額，即投資凈認購款、認購費用以及認購期間產生的利息之和。
基金份額持有人未持有到期而贖回或轉換出的基金份額或者發生《基金合同》約定的其他不適用保本條款情形的，相應基金份額不適用保本條款。
對于基金份額持有人多次認購/申購、贖回的情況，以后進先出的原則確定認購并持有到期的基金份額。
二、保本案例
假設投資者甲在認購期以10萬元認購本基金，認購的基金份額為99，059.90份（認購份額計算方法見“基金的募集”）；假定投資者甲持有到期，到期日基金份額凈值為0.92元/份，期間本基金單位基金份額累計分紅額為0.05元/基金份額，則：
投資者甲的保本金額=100，050.00元（含利息）；
投資者甲持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積加上其持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額＝（0.92+0.05）×99，059.90＝96，088.10元，差額為100，050.00－96，088.10＝3，961.90。
保本周期到期日，投資者甲認購并持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額小于其保本金額，則基金管理人應補足該差額，并在保本周期到期日后二十個工作日（含第二十個工作日）內將該差額支付給基金份額持有人，擔保人對此提供不可撤銷的連帶責任擔保。
三、基金保本周期
三年。自本基金基金合同生效之日起至三年后對應日止。如該對應日為非工作日，保本周期到期日順延至下一個工作日。
第一個保本周期屆滿時，在符合保本基金存續條件下，本基金繼續存續并進入下一保本周期，該保本周期的具體起訖日期、保本和保本保障安排以本基金管理人屆時公告為準。
四、適用保本條款的情形
（一）基金份額持有人認購并持有到期的基金份額。
（二）對于認購并持有到期的份額，基金份額持有人無論選擇贖回、轉換出、轉入下一保本周期還是轉型為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，都同樣適用保本條款。
五、不適用保本條款的情形
（一）在保本周期到期日，按基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額不低于其保本金額；
（二）基金份額持有人認購，但在保本周期到期日前（不包括該日）進行贖回或轉換出的基金份額；
（三）基金份額持有人在保本周期內申購或轉換入的基金份額；
（四）在保本周期內發生基金合同規定的基金合同終止的情形或與其他基金合并的；
（五）在保本周期內發生本基金更換基金管理人的情形，但保證人書面同意繼續承擔保證責任的除外；
（六）在保本周期到期日后（不包括該日）基金份額發生的任何形式的凈值減少；
（七）未經保證人書面同意而修改《基金合同》條款，可能加重保證人保證責任的，但根據法律法規要求進行的修改除外。
（八）因不可抗力的原因導致基金投資虧損；或因不可抗力事件直接導致基金管理人無法按約定履行全部或部分義務或延遲履行義務的，或《基金合同》規定的其他情形基金管理人免于履行保本義務的。
十、基金保本的保證
一、為確保履行保本條款，保障基金份額持有人利益，本基金的保本由保證人提供不可撤銷的連帶責任保證。保證人有關信息如下：
公司名稱：中國郵政集團公司
住所：北京市西城區宣武門西大街131號
辦公地址：北京市西城區金融大街3號
郵編：100808
法定代表人：劉安東
成立日期：2006年11月
經濟性質：全民所有制
注冊資金： 人民幣 玖佰零肆億 叁仟肆佰捌拾肆萬元
經營方式：郵政傳遞、開發、銷售、咨詢服務
經營范圍：
許可經營項目：國內、國際郵件寄遞業務；郵政匯兌業務；依法經營郵政儲蓄業務；機要通信業務和義務兵通信業務；郵票發行業務。
一般經營項目：各類郵政代理業務；報刊等出版物發行業務；郵政物流、電子郵件等新興業務；郵政軟件開發；郵政工程規劃及郵政器材銷售；郵政編碼信息和經濟技術業務開發、咨詢與服務；農業生產資料、日用品的銷售。
其他：歷史沿革（簡介）
中國郵政集團公司是依照《中華人民共和國全民所有制工業企業法》組建的大型國有獨資企業。中國郵政集團公司依法經營郵政專營業務，承擔郵政普遍服務義務，受政府委托提供郵政特殊服務，對競爭性郵政業務實行商業化運營。
中國郵政集團公司為國務院授權投資機構，承擔國有資產保值增值義務。財政部為中國郵政集團公司的國有資產管理部門。中國郵政集團公司在全國各省、自治區、直轄市設置郵政公司。
中國郵政集團公司在政府依法監管、企業獨立自主經營的郵政新體制下，將按照建立現代企業制度的要求，逐步發展成為結構合理、技術先進、管理科學、服務優良、擁有著名品牌、主業突出、具有國際和國內競爭實力的現代企業集團。
中國郵政集團公司經營的主要業務：國內和國際郵件寄遞業務；報刊、圖書等出版物發行業務；郵票發行業務；郵政匯兌業務；機要通信業務；郵政金融業務；郵政速遞業務；郵政物流業務；電子商務業務；各類郵政代理業務；國家規定開辦的其他業務。
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二、截至2010年11月底，中國郵政集團公司未對證券投資基金提供擔保，無承擔相應的保證責任。
三、截至2009年12月31日，中國郵政集團公司經審計的凈資產為人民幣921.6億元，其為包括本基金在內的保本基金承擔保證責任或償付責任的總金額不超過擔保人上一年度經審計的凈資產的十倍。2010年9月末，保證人總資產3.3萬億元，凈資產1090.9億元。
四、基金管理人與保證人簽訂關于本基金的《保證合同》。基金份額持有人購買基金份額的行為視為同意該《保證合同》的約定。本基金由保證人提供不可撤銷的連帶責任保證，保證范圍為基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額的差額部分。保證人保證期間為基金保本周期到期日起六個月。
五、保本周期內，除保證人出現足以影響其履行保證責任能力情形，本基金管理人不得主動與保證人和任何其他人協商更換保證人。如果保證人出現了足以影響其履行保證責任能力的情形，應在該情形發生之日起三日內通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三個工作日內應將上述情況報告中國證監會并提出處理辦法，并在接到通知之日起3個工作日內在指定媒體上公告上述情形。當確定保證人已喪失繼續履行保證責任能力或歇業、停業、被吊銷企業法人營業執照、宣告破產的情況下，基金管理人須召開基金份額持有人大會。由持有人大會根據本基金合同和相關法律法規，就更換保證人、變更基金類別、終止《基金合同》、法律法規或中國證監會規定的其他事項等進行表決。
六、保本周期內更換保證人必須經基金份額持有人大會決議通過，并且保證人的更換必須符合基金份額持有人的利益。保本周期內更換保證人的程序如下：
1.提名
新任保證人由基金管理人提名。
基金管理人提名的新任保證人必須符合如下條件：①具有法律法規和中國證監會規定的擔任基金保證人的資質和條件；②符合基金份額持有人的利益。
2.決議
基金份額持有人大會對被提名的新任保證人形成決議，該決議需經參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上（含1/2）表決通過。
3.核準
基金份額持有人大會選任新任保證人的決議須經中國證監會核準生效后方可執行。
4.簽訂《保證合同》
更換保證人經中國證監會核準后，基金管理人與新任保證人簽訂《保證合同》。
5.公告
基金管理人在中國證監會核準后2日內在至少一家指定媒體及基金管理人網站公告更換保證人的有關事項以及基金管理人與新任保證人簽訂的《保證合同》。
6.交接
原保證人職責終止的，原保證人應妥善保管保本周期內保證業務資料，及時向基金管理人和新任保證人辦理保證業務資料的交接手續，基金管理人和新任保證人應及時接收。
保本周期內更換保證人的，原保證人承擔的所有與本基金保證責任相關的權利義務由繼任的保證人承擔。在新任保證人接任之前，原保證人應繼續承擔保證責任。
七、在保本周期到期日，如果基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額， 則基金管理人應在5個工作日內將可用于償付的資金劃入本基金在基金托管人處開立的賬戶。如基金管理人未按基金合同的約定向基金份額持有人賠付全部差額，基金管理人應于保本周期到期日后五個工作日內向保證人發出載明需保證人代償金額的書面通知并同時通知基金托管人賠付款到賬日期。保證人將在收到基金管理人發出的《履行保證責任通知書》后的五個工作日內主動將需代償的金額一次性足額劃入本基金在托管銀行開立的賬戶中，由基金管理人按《基金合同》的約定進行賠付。保證人將代償金額全額劃入本基金在基金托管人處開立的賬戶中后即為全部履行了保證責任，無須對基金份額持有人逐一進行清償。
八、除本部分第五款所指的“更換保證人的，原保證人承擔的所有與本基金保證責任相關的權利義務由繼任的保證人承擔”以及《基金合同》、《保證合同》中所列明的免責情形外，保證人不得免除保證責任。當發生以下情形時，保證人不承擔任何支付義務：
1.在保本周期到期日，按基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額不低于其保本金額；
2.基金份額持有人認購，但在保本周期到期日前（不包括該日）進行贖回或轉換出的基金份額；
3.基金份額持有人在保本周期內申購或轉換入的基金份額；
4.在保本周期內發生基金合同規定的基金合同終止的情形或與其他基金合并的；
5.在保本周期內發生本基金更換基金管理人的情形，但保證人書面同意繼續承擔保證責任的除外；
6.在保本周期到期日后（不包括該日）基金份額發生的任何形式的凈值減少；
7.因不可抗力的原因導致基金投資虧損，或因不可抗力事件直接導致基金管理人無法按約定履行全部或部分義務或延遲履行義務的，或《基金合同》規定的其他情形基金管理人免于履行保本義務的；
8.未經保證人書面同意修改《基金合同》條款，可能加重保證人保證責任的，根據法律法規要求進行修改的除外。
九、保本周期屆滿時，保證人或基金管理人認可的其他符合條件的保證人或保本義務人同意為本基金下一保本周期提供保本保障，并與基金管理人就本基金下一保本周期簽訂保證合同或風險買斷合同，同時本基金滿足法律法規和《基金合同》規定的基金存續要求，則本基金轉入下一保本周期。否則，本基金變更為非保本的混合型基金，基金名稱相應變更為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”。
十、保證費用由基金管理人按基金資產凈值0.2%的年費率從基金管理費收入中列支。按下列公式每日計算，逐日累計，按季度支付。
每日保證費計算公式為：本基金前一日確認的自保本周期開始認購并一直持有的基金份額所對應的基金資產凈值×0.002×1/當年日歷天數
十一、基金的投資
一、投資目標
本基金通過保本資產與收益資產的動態配置和有效的組合管理，在保本周期到期時，為保本周期內認購并持有到期的基金份額提供保本金額安全保證的基礎上，力求基金資產的穩定增值。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行的債券、A股股票（包含中小板和創業板及其他經中國證監會核準上市的股票）、貨幣市場工具、權證以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。
本基金根據CPPI固定比例投資組合保險策略，將投資對象主要分為保本資產和收益資產兩類，并動態調整兩類資產的投資比例，從而達到防御下跌、實現增值的目的。其中，保本資產指債券（包括國債、央行票據、企業債、公司債、金融債、短期融資券、資產支持證券及其他法律法規或中國證監會允許投資的債券類金融工具）、貨幣市場工具；收益資產包括股票、權證等權益類資產。保本資產占基金資產的比例不低于60%，其中現金及到期日不超過1年的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%；收益資產占基金資產的比例不高于40%。
如果法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍，有關投資比例限制等遵循屆時有效的規定執行。
三、投資理念
本基金運用固定比例投資組合保險 (Constant Proportion Portfolio Insurance·CPPI)策略，基于對風險的準確度量與控制，在保本周期到期時，實現“保障保本金額的安全、力爭基金資產穩定增值”的投資目標。
四、投資策略
在大類資產配置方面，本基金運用CPPI固定比例投資組合保險機制，來動態分配基金資產在收益資產和保本資產上的投資比例。
在保本資產投資方面，以追求本金安全為目的。即通過持有相當數量的剩余期限小于或等于保本周期的債券等低風險固定收益類證券，并規避利率、再投資等風險，以確保保本資產的穩定收益。
在收益資產投資方面，以追求收益為目的。即采用積極投資方式，把握市場時機、挖掘市場熱點，精選個股，獲取穩定的資本增值。
（一）大類資產配置策略
1.CPPI組合保險機制
CPPI組合保險機制的核心思想是將本金投入到保本資產和收益資產，通過投資保本資產實現保本目標，投資收益資產謀求本金的增值，如圖11-1所示。
其中，保本資產主要投資于到期日與保本周期到期日相當的國債、企業債與金融債等低風險資產，確保基金在保本周期到期時，基金資產實現本金安全的目標；而收益資產主要投資于股票、權證等較高風險類資產以博取更高的收益。
圖11-1 CPPI策略下的本金保障
■
為了盡可能地分享股票等高風險投資品種在價格上漲時所帶來的收益，資產管理人在運用CPPI策略進行資產管理時，通常會根據對證券市場的判斷，放大收益資產的投資額度，如下列公式所描述：
S=M*(A-F)
A=B=S
其中：
S=收益資產投資部分
B=保本資產投資部分
A=基金資產總凈值
F=當前最低要保額度
M=風險乘數
A-F為緩沖額度或安全墊（cushion）。
2.基于CPPI機制的資產配置策略
本基金基于CPPI機制，按如下三個步驟進行大類資產配置：
第一，根據基金資產的期末最低要保額度和合理的貼現率計算基金資產的當前最低要保額度；
第二，計算基金資產總凈值超過當前最低要保額度的數值，該數值即為安全墊；
第三，將安全墊放大一定的倍數（風險乘數），將相當于該數額的資金投資于收益資產以博取高于最低要保額度的收益，其余資產投資于保本資產。
即，在保本周期內任一時間t（t>0），可投資于收益資產的額度為：
St=MCt=M(At-Ft)=M(At-FT/(1+r)(T-t))，
投資于保本資產的額度為Bt=At-St。
其中，Ct=At-Ft為t時間的安全墊，T為保本周期時間長度，FT為保本周期到期時基金資產的最低要保額度，r為年貼現率。
CPPI的核心思想就是充分利用安全墊來進行操作，也就是隨著安全墊的增厚，增加對收益資產的投資；隨著安全墊的變薄，減少對收益資產的投資。風險乘數M的高低決定著CPPI機制下，基金對收益資產的參與程度。
3.風險乘數的確定和調整
為了能夠更有效地運用CPPI組合保險機制，靈活地將基金資產分配于收益資產和保本資產兩個市場中，使其能夠充分分享股票市場和債券市場在不同時期的投資機會，并確保在證券市場出現劇烈波動時，依然有機會實現保本增值的目標，本基金將保持風險乘數M處于一個合理的區間。
本基金基金管理人將基于中國經濟運行周期的變動，根據自身對于市場利率、通貨膨脹、貨幣供應、上市公司盈利能力等指標的深入研究分析，判斷保本資產和收益資產預期風險收益變化趨勢，分析各類別資產價格因各種原因對長期均衡價值的偏離，并參照定期出具的投資組合風險評估報告及相關數量分析研究成果，定期或不定期對風險乘數M進行適當調整，并經投資決策委員會審核，通過控制風險乘數M的大小，動態調整本基金在收益資產和保本資產之間的配置比例，并實時跟蹤風險乘數M的變化，嚴格控制大類資產配置風險。
4.舉例說明
假設本基金初始募集份額為30億份，保本金額為30億元，基金成立日的三年期定期存款利率為3.85%。由于CPPI保險機制對于初始投資策略非常敏感，如果在保本期初始階段就遭到了較大損失，則以后的操作空間和獲利空間都會受到很大的負面影響。所以假設本基金在保本期初的投資更多偏向謹慎，風險乘數為M=1.5，其期初的資產配置為：
30
當前最低要保額度= ——————=26.78億
（1+3.85%）3
安全墊=30-26.78=3.22億
收益資產=1.5×3.22=4.83億
保本資產=30-4.83=25.17億
4.83
收益資產占比=————=16.1%
30
假設1個月后，本基金的收益資產上漲了7%，保本資產上漲了0.5%，此時收益資產為5.17億元（4.83×（1+7%）=5.17），保本資產為25.29億元（25.17×（1+0.5%）=25.29），基金資產凈值為30.46億元（5.17+25.29=30.46）。此時，本基金距離保本周期到期日還有2.92年（35/12=2.92），當前最低要保額度為26.87億元（30/（1+3.85%）^2.92=26.87），安全墊為30.46-26.87=3.59億元，風險乘數@為5.17/3.59=1.44。本基金管理人認為市場將繼續維持當前震蕩向上的格局，決定將風險乘數M提高到1.7，那么，收益資產的投資應為6.1億元（風險乘數1.7×安全墊3.59=6.1），保本資產的投資為30.46-6.1=24.36億元。本基金管理人將增加收益資產的投資6.1-5.17=0.93億元，相應降低保本資產的投資。
上述所說的關于風險乘數的設定只是一種假設的方式，在本基金的實際運作過程中，基金管理人將根據市場行情，對后市的判斷，基金的申購贖回情況，基金的安全墊大小，投委會的決議等因素，靈活動態的調整風險乘數的大小，力求在保證本金安全的前提下提高基金的收益水平。
（二）股票投資策略
本基金充分發揮基金管理人的研究優勢，將嚴謹、規范化的選股方法與積極主動的投資風格相結合。首先，在分析和判斷宏觀經濟運行和行業景氣變化周期的基礎上，充分挖掘和把握行業輪動中帶來的超額投資機會；其次，在對行業中相關上市公司價值發現的過程中，本著風險控制第一的原則通過優選具有低風險性、較好的中期成長性和流動性、以及當前估值相對合理、公司治理完善的股票進行投資，以謀求收益資產的增值。
1.行業配置（行業輪動資產配置模型）
在全球經濟的框架下，本基金管理人通過對宏觀經濟運行趨勢、產業環境、產業政策和行業競爭格局等多因素的分析和預測，確定宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，判斷各行業的相對投資價值與投資時機，據此挑選出具有良好景氣和發展潛力的行業。
從行業角度看，不同行業的周期性特征、盈利增長、對宏觀經濟變動的敏感性、隨宏觀經濟波動的時間先后都可能有差別，行業內競爭程度、行業間上下游產業鏈的關系等也不盡相同。某些行業可能因市場偏好而被高估，另外一些行業則可能因為被市場遺忘而低估。通常行業高估之后會弱于市場，行業低估之后會強于市場。在市場上漲時，因為信息不完全和有限理性，投資者行業偏好可能有先后次序，表現為某些行業在一定時期跑贏市場，之后跑輸市場；另外一些前期跑輸市場的行業則跑贏市場。行業輪動模型就是結合宏觀經濟周期，根據行業的周期性特征和上下游產業鏈關系、行業集中度及競爭程度、國家行業產業政策等因素，分析行業未來盈利景氣狀況，再把行業景氣與行業估值、投資者氣氛等因素結合起來，建立邏輯關系，分析預測股票市場下一階段行業相對表現。
行業輪動配置模型由行業景氣模型、行業相對估值模型、行業配置模型三個子模型構成。決策分析時按以下順序運用行業輪動配置模型：
①基于宏觀經濟增長和行業間景氣傳遞的行業景氣預測模型；
②建立行業股價變動與行業相對估值（PB或PE）、行業預期相對增長的關系模型；
③結合行業未來盈利增長評估行業預期估值差、行業相對預期估值差、行業相對盈利增長，并判斷市場相對漲跌；
④評估市場情緒導致的行業估值“泡沫”，確定資產組合的行業配置比例，根據行業配置比例建立投資組合或調整投資組合行業比例。
股票資產的行業配置是根據各行業業績變動以及未來預期、行業估值等信息，利用行業輪動配置模型綜合分析判斷未來不同行業的股價變動趨勢，確定各行業的資產配置比例。
2.個股選擇 （多元選股模型）
根據本基金基于對風險的準確度量與控制，實現保障保本金額安全、力爭資產穩定增值的投資理念，在個股選擇上，結合定量與定性兩方面對個股的選擇進行把握。首先將根據風險性、中期成長性、流動性、盈利能力以及當前估值等多個指標進行多元定量分析，進行個股初選，然后再通過定性分析從中挑選出具有行業內競爭優勢、治理結構完善和中長期盈利能力穩定的上市公司，并將這類上市公司的股票作為重點投資對象，擇時投資。
第一步：定量分析，構建備選股票池
對個股的定量分析將依靠上市公司公開的財務信息，根據每季度上市公司公布的財務數據，按風險性指標、成長性指標、流動性指標等多個方面分別進行考核篩選，并將各項指標分別進行打分、排序，然后將排名靠前的股票納入到初選庫。具體考察指標如下：
①風險性指標：個股BETA值、波動率等；
②成長性指標：主營業務收入增長率、息稅折舊前利潤（EBITDA）增長率、PEG等；
③流動性指標：流動市值、日均成交額、日均換手率等；
④盈利指標：凈資產收益率（ROE）、投資資本回報率（ROIC）等；
⑤估值指標：市盈率（P/E）、市銷率（P/S）、市凈率（P/B）等。
同時，考慮某些行業的不同特性，將有針對性地對個別行業側重不同基本面指標分別進行排序。
第二步：定性分析，構建核心股票池
在備選股票池基礎上，本基金將通過案頭分析、公司實地調研等方式，分別從企業所處的產業發展特征、企業自身的競爭優勢以及企業的內在治理結構等幾個方面進行深入研究，選擇具備長期競爭優勢、穩定增長的個股，納入核心股票組合；并結合行業輪動配置策略、組合風險特征分析等輔助手段進行適當調整，進而確定個股投資比例。
①產業發展特征
產業發展特征決定產業內所有企業的發展和盈利能力。本基金將基于全球視野，遵循從全球到國內的分析思路，從全球產業周期運行的大環境分析企業所處產業的發展特征，再結合對國內宏觀經濟、產業環境、產業政策等經濟環境的分析，判斷產業發展的特征以及企業長期發展的前景。
同時，本基金將根據邁克爾·波特的產業競爭理論，從現有競爭對手威脅、潛在進入者威脅、替代產品威脅、供應商議價能力以及買方議價能力等五個角度對企業所處的產業競爭結構進行分析，從而判斷企業未來的盈利水平以及潛在有效的競爭戰略。
②企業競爭優勢
本基金認為，企業在激烈的市場競爭中，能夠通過成本或差異化等戰略獲得優于競爭對手的競爭優勢，而這種競爭優勢能夠為公司帶來超越競爭對手的市場份額或者高于行業平均水平的回報率。競爭優勢的評估標準主要考察主營業務是否突出、是否擁有清晰的企業發展戰略、是否擁有規模優勢、技術優勢等等。
本基金認為，具備上述條件的企業通常會成為同行業中的成本領導者或者產品/服務差異化的提供者，享有比同行業中其它企業更好的利潤水平，具備可持續的成長能力，能較好的分享到國民經濟快速發展帶來的成果。因而在市場表現中，能夠為投資者帶來較好的回報，這類企業將是本基金投資的重點對象。
③治理結構完善
完善的治理結構，不僅能夠促使企業完善自身的市場化經營機制、提高企業對市場變化的反應能力和決策執行效率，提高企業競爭力；同時也有利于上市公司提高財務信息的質量、完善信息披露的制度、增加股息收益率，保護投資者利益。治理機制的評估主要考察公司的激勵機制、監督機制等等。
3.新股申購策略
在股票發行市場上，股票供求關系不平衡經常導致股票發行價格與二級市場價格之間存在一定的價差。
本基金將研究首次發行股票及增發新股的上市公司基本面，根據股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，同時參考一級市場資金供求關系，制定相應的新股申購策略。本基金對于通過參與新股申購所獲得的股票，將根據其市場價格相對于其合理內在價值的高低，確定繼續持有或者賣出。
（三）債券（非可轉換債券）投資策略
本基金在進行債券投資時，將主要根據對未來利率調整的預期，采用久期控制下的主動性投資策略，并本著風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。
為防范市場風險、利率風險、再投資風險等，本基金將通過持有相當數量剩余期限小于或者等于本基金保本周期（三年）的債券并持有到期，以確保債券資產的穩定收益。另外，在收益性和流動性的基礎上，適量持有其他固定收益類證券。
1. 久期調整策略
久期調整策略是債券型基金采用的最基本的策略，主要通過對組合久期的控制實現對利率風險的有效管理，在預期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益，在預期利率上升時，減小組合久期，以規避債券價格下降的風險。
2. 收益率曲線策略
在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化的預測，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。
3. 債券類屬配置策略
根據國債、金融債、企業債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的債券板塊，減持價值被相對高估的債券板塊，借以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發展，基金將加強對企業債、資產抵押債券等新品種的投資，主要通過信用風險的分析和管理，獲取超額收益。
4. 相對價值策略
相對價值策略包括研究國債與金融債之間的信用利差、交易所與銀行間的市場利差等。金融債與國債的利差由稅收因素形成，利差的大小主要受市場資金供給充裕程度決定，資金供給越充分上述利差將越小。交易所與銀行間的聯動性隨著市場改革勢必漸漸加強，兩市之間的利差能夠提供一些增值機會。
5. 信用投資策略
企業債與國債的利差曲線理論上受經濟波動與企業生命周期影響，相同資信等級的公司債在利差期限結構上服從凸性回歸均衡的規律。內外部評級的差別與信用等級的變動會造成相對利差的波動，另外在經濟上升或下降的周期中企業債利差將縮小或擴大。管理人可以通過對內外部評級、利差曲線研究和經濟周期的判斷主動采用相對利差投資策略。
6. 騎乘策略
當收益率曲線比較陡峭時，也即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處于相對高位的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩余期限將會縮短，從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，通過債券的收益率的下滑，進而獲得資本利得收益。騎乘策略的關鍵影響因素是收益率曲線的陡峭程度。若收益率曲線較為陡峭，則隨著債券剩余期限的縮短，債券的收益率水平將會有較大下滑，進而獲得較高的資本利得。
7. 回購放大策略
回購放大是一種杠桿投資策略，通過質押組合中的持倉債券進行正回購，將融得資金購買債券，獲取回購利率和債券利率的利差，取得高于資產規模所能支撐的收益率。回購放大可以通過數次層層迭代，放大的倍數取決于對回購利率的判斷與把握。影響回購放大策略的關鍵因素有兩個，一是回購資金成本與債券收益率的關系，只有當債券收益率高于回購資金成本時，放大策略才能取得正的回報；其次，當放大倍數超過1時，應確保現金流的前后銜接，使得放大策略可以持續進行。
（四）可轉換債券投資策略
可轉換債券不同于一般的企業債券，其投資人具有在一定條件下轉股、回售的權利，因此其理論價值等于作為普通債券的基礎價值加上可轉換債券內含選擇權的價值。本基金投資于可轉換債券，主要目標是降低基金凈值的下行風險。
1. 積極管理策略
可轉換債券內含選擇權定價是決定可轉換債券投資價值的關鍵因素。本基金將采取積極管理策略，重視對可轉換債券對應股票的分析與研究，選擇那些公司行業景氣趨勢回升、成長性好、估值水平偏低或合理的轉債進行投資，以獲取收益。
2. 一級市場申購策略
目前，可轉換債券均采取定價發行，對于那些發行條款優惠、期權價值較高、公司基本面優良的可轉換債券，因供求不平衡，會產生較大的一、二級市場價差。因此，為增加組合收益，本基金將在充分研究的基礎上，參與可轉換債券的一級市場申購，在嚴格控制風險的前提下獲得穩定收益。
（五）權證投資策略
本基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，并結合權證定價模型尋求其合理估值水平，主要考慮運用的策略包括：杠桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空保護性的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
本基金將充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征，通過資產配置、品種與類屬選擇，謹慎進行投資，追求較穩定的當期收益。
五、投資管理流程
本基金采用投資決策委員會下的基金經理負責制。研究、決策、組合構建、交易、評估、組合調整的有機配合共同構成了本基金的投資管理流程。嚴格的投資管理流程可以保證投資理念的正確執行，避免重大風險的發生。
(一) 研究
本基金的投資研究主要依托于基金管理人整體的研究平臺，包括宏觀、策略、個股、個券、定量研究等。通過自上而下對全球宏觀形勢、中國經濟發展趨勢的分析，以及自下而上對上市公司盈利能力、行業發展趨勢、市場估值水平等各方面的判斷，對債券類屬和股票行業的配置提出投資意見。
（二）資產配置決策
投資決策委員會根據研究部對宏觀經濟指標和政策的分析研究成果，在本基金規定的各類資產風險敞口的限制范圍內，制定戰略資產配置決議；基金經理在戰略資產配置決議的基礎上，根據自己對未來一段時期內證券市場基本走勢的判斷，以及保本資產的無風險收益率、保本周期剩余運作時間，確定保本資產和收益資產的投資比例。
投資決策委員會定期或不定期對基金的資產配置情況和相關投資策略進行審核評估，確保本基金在保本周期到期時實現其投資目標。
（三）組合構建
在確定了大類資產的投資配置比例后，基金經理根據研究員提交的投資報告，結合自身的研究判斷，決定具體的投資品種并決定買賣時機，其中重大單項投資決定需經投資決策委員會審批。
（四）交易執行
交易部負責具體的交易執行，同時履行一線監控的職責，監控內容包括基金資產配置、個券投資比例以及個股投資比例等。
（五）風險與績效評估
金融工程部風險績效評估小組定期或不定期對基金進行風險和績效評估，并提供相關報告。風險報告使得投資決策委員會和基金經理能夠隨時了解組合承擔的風險水平以及是否符合既定的投資策略；績效評估能夠確認組合是否實現了投資預期、組合收益的來源及投資策略成功與否，基金經理可以據以檢討投資策略，進而調整投資組合。
（六）組合監控與調整
公司相關部門將實時監控本基金的投資是否符合監管機構和本基金合同的規定，一旦某風險指標接近或超過風險限額，將對基金經理發出調整警告和責令其調整。基金經理將根據宏觀經濟狀況、證券市場和上市公司的發展變化，結合基金申購和贖回的現金流量情況，以及本基金的風險與績效評估報告，對投資組合進行調整，使之不斷得到優化。
基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下，有權根據環境變化和實際需要對上述投資管理流程作出調整。
六、投資限制
（一）禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：
1、承銷證券；
2、向他人貸款或提供擔保；
3、從事承擔無限責任的投資；
4、買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；
5、向基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或債券；
6、買賣與基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；
7、從事內幕交易、操縱證券價格及其他不正當的證券交易活動；
8、當時有效的法律法規、中國證監會及《基金合同》規定禁止從事的其他行為。
如法律法規或監管部門取消上述禁止性規定，本基金管理人在履行適當程序后可不受上述規定的限制。
（二）投資組合限制
本基金的投資組合將遵循以下限制：
1、本基金持有的現金和到期日不超過1年的政府債券的比例，不得低于基金資產凈值的5%；
2、本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
3、本基金進入全國銀行間同業市場進行債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%；
4、本基金持有的債券的信用級別不低于BBB級，本基金持有債券期間，如果其信用等級下降，不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起20個工作日內全部賣出；
5、本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；
6、本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
7、本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的10%；
8、本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
9、本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券。本基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起三個月內全部賣出；
10、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產凈值的10%；
11、本基金財產參與股票發行申購，所申報的金額不得超過本基金的總資產，所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
12、本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產凈值的0.5%，基金持有的全部權證的市值不超過基金資產凈值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一權證的比例不超過該權證的10%。法律法規或中國證監會另有規定的，遵從其規定；
13、本基金不得違反《基金合同》關于投資范圍、投資策略和投資比例的約定；
14、相關法律法規以及監管部門規定的其它投資限制。
如法律法規或監管部門取消上述限制性規定，履行適當程序后，本基金不受上述規定的限制。
由于證券市場波動、上市公司合并或基金規模變動等基金管理人之外的原因導致的投資組合不符合上述約定的比例不在限制之內，但基金管理人應在10個交易日內進行調整，以達到標準。法律法規另有規定的從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。
七、業績比較基準
本基金以三年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業績比較基準。
本基金為保本混合型基金產品，力爭在保本周期到期日保障保本金額的安全。在目前國內金融市場環境下，銀行定期存款可以近似理解為保本定息產品。本基金以三年期銀行定期存款稅后收益率作為業績比較基準，能夠幫助投資者界定本基金的風險收益特征，并反映投資目標。
如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準的指數時，本基金管理人可以在與托管人協商一致，報中國證監會備案后變更業績比較基準并及時公告，不需要召開基金份額持有人大會。
八、風險收益特征
本基金是保本混合型的基金產品，屬于證券投資基金中的低風險品種。
九、基金管理人代表基金行使股東權利及債權人權利的處理原則及方法
(一) 不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經營管理；
(二) 有利于基金資產的安全與增值；
(三) 基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東權利，保護基金份額持有人的
利益；
(四) 基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使債權人權利，保護基金份額持有人
的利益。
十、基金的融資融券
本基金可以根據屆時有效的有關法律法規和政策的規定進行融資融券。
十一、轉型后“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”的投資目標、范圍、理念、策略等
（一）投資目標
力爭在股票、債券、現金等大類資產的適度平衡配置下，有效控制投資組合的風險，追求長期資本增值和穩定收益。
（二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行的債券（包括國債、央行票據、企業債、公司債、金融債、可轉換債券、短期融資券、資產支持證券及其他法律法規或中國證監會允許投資的債券類金融工具）、A股股票（包含中小板和創業板及其他經中國證監會核準上市的股票）、貨幣市場工具、權證以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。
本基金各類資產的投資比例為：股票、權證等權益類資產占基金資產的40%-80%，其中，持有的全部權證的市值不超過基金資產凈值的3%；債券、貨幣市場工具等固定收益類資產占基金資產的20%-60%，其中，現金及到期日不超過1年的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。
如法律法規或監管機構以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
（三）投資理念
通過挖掘具有成長潛力的上市公司股票，充分分享中國經濟長期增長的成果；通過投資優質債券，獲取穩定的投資回報。同時動態把握大類資產的適度配置，實現基金資產的長期穩定增長。
（四）業績比較基準
滬深300相對成長指數收益率×55%+中證全債指數收益率×45%
滬深300風格指數系列采用七個因子來衡量樣本公司的成長和價值特征。其中衡量成長特征的因子有：過去3年主營業務收入增長率，過去3年凈利潤增長率和內部增長率；衡量價值特征的因子有：股息收益率、每股凈資產與價格比率、每股凈現金流與價格比率、每股收益與價格比率。滬深300相對成長指數以滬深300指數樣本股為樣本空間，樣本股的市值按照一定的成長風格權重分配到相對成長指數中。該指數側重成長性因子，進一步刻畫了滬深300指數樣本股的成長性，正體現了本基金的股票投資部分“通過挖掘具有成長潛力的上市公司股票，充分分享中國經濟長期增長的成果”的投資理念，所以本基金選擇滬深300相對成長指數作為股票投資部分的業績比較基準。
如果指數編制單位停止計算編制指數或更改指數名稱、或有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，基金管理人經與基金托管人協商一致，履行相關程序并報中國證監會備案后，調整業績比較基準并及時公告。
（五）風險收益特征
本基金屬于混合型基金，為證券投資基金中的風險適中品種。長期平均的風險和預期收益低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。
（六）投資策略
本基金將充分發揮基金管理人的研究優勢，將嚴謹、規范化的選股方法與積極主動的投資風格相結合，在分析和判斷宏觀經濟周期和市場環境變化趨勢的基礎上，動態調整投資組合比例，自上而下靈活配置資產；通過把握和判斷行業發展趨勢及行業景氣程度變化，挖掘預期具有良好增長前景的優勢行業；結合定量篩選與定性分析，精選個股，以謀求超額收益。
1、大類資產配置策略
本基金將從國際化視野審視中國經濟發展的內外部環境，并根據宏觀經濟所處的發展階段，進行戰略資產配置(SAA)；同時結合政策方向和市場情緒等指標，適時調整，進行靈活的戰術資產配置（TAA）。
具體而言，首先利用經濟周期理論，在長期跟蹤、研究分析各項宏觀經濟指標如工業增加值、CPI、PPI、、貨幣供應量及利率等的基礎上，對宏觀經濟的經濟周期進行全局性的預測，判斷經濟周期的不同發展階段的特點和目前所處階段，并充分借鑒美林公司的投資時鐘理論，在此基礎上形成對不同類資產市場表現的預測和判斷，確定基金資產在各類別資產間的分配比例；同時密切關注政策方向和市場情緒等指標，并結合各類證券風險收益特征的相對變化及時動態調整組合中各類資產的比例，以規避或分散市場風險，提高基金收益率。
2、股票配置策略
（1）行業配置
本基金管理人通過對宏觀經濟在不同階段運行規律的深入研究發現，國民經濟快速增長的背后蘊含了不同行業對GDP增長貢獻率的巨大差異，也就是說，不同的行業因為受宏觀經濟周期、行業自身生命周期以及相關結構性因素的影響在不同時期表現往往具有明顯差異。因此，通過對不同行業自身運行規律的的深入分析，把握投資節奏，可獲得超額的收益。
本基金行業配置在資產配置的基礎上，遵循自上而下方式。具體方法是：基于全球視野下的產業周期的分析和判斷本基金著眼于全球視野，遵循從全球到國內的分析思路，從對全球產業周期運行的大環境分析作為行業研究的出發點，再結合對國內宏觀經濟、產業政策、貨幣金融政策等經濟環境的分析，從而判別國內各行業產業鏈傳導的內在機制，并從中找出處于景氣中的行業。在行業把握上，本基金進一步通過從宏觀到行業再到行業內部的思路進行深入挖掘。
①行業生命周期的分析
對每一個行業，分析其所處生命周期階段。本基金將重點投資處于成長期的行業，對這些行業給予相對較高估值；而對處于初始期的行業保持謹慎。某些行業雖然從大類行業看屬于衰退性行業，但其中某些細分行業仍然處于成長期，具有較好的發展前景或較強的盈利能力，本基金將對這些細分行業的公司進行投資。對于國家扶持和經濟轉型中產生的行業成長機會也予以重點關注。
②行業競爭結構的分析
本基金重點通過邁克爾·波特的競爭理論考察各行業的競爭結構：（a）新進入者的威脅；（b）供應商的議價能力；（c）行業內部的競爭現狀；（d）替代品的威脅；（e）購買者的議價能力等。本基金重點投資那些擁有特定壟斷資源或具有不可替代性技術或資源優勢，具有較高進入壁壘或者具有較強定價能力，具有核心競爭優勢的行業。
③行業輪動規律的分析
通過市場及各個行業的相對和絕對估值水平PE、PB 等數據的橫向、縱向分析，進行估值比較，并跟蹤各行業的資金流向、機構持倉特征等判斷行業吸引力，動態把握行業板塊輪換蘊涵的投資機會。
（2）個股選擇
根據本基金的“通過挖掘具有成長潛力的上市公司股票，充分分享中國經濟長期增長的成果”的投資理念，在個股選擇上，通過構建三級篩選模型來動態建立和維護精選股票池，通過層層篩選，以公司持續、健康的成長性為關注重點，同時將風險管理意識貫穿于投資全過程，對投資標的進行持續嚴格的跟蹤和評估。具體如下圖所示。
圖11-2 股票三級篩選模型流程圖
■
第一步、建立初級股票池，剔除明顯不具備投資價值的個股
本基金管理人首先對A股市場中的所有股票進行初選剔除，以過濾掉明顯不具備投資價值的股票，建立初選股票池，從而縮小研究范圍，提高工作效率。剔除的股票包括法律法規和本基金管理人制度明確禁止投資的股票、ST和*ST股票、籌碼集中度高且流動性差的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等等。
第二步、構建優選股票池，重點關注個股持續的成長能力
在初級股票池的基礎上，充分利用本基金管理人自主研發的多元量化選股模型，綜合選擇歷史與未來預測兩大類數據進入模型篩選程序，力求甄選出具有持續成長能力并相對估值較低，具備一定投資價值的個股，具體包括以下兩方面：
①歷史數據的定量分析。主要選擇從三方面歷史數據進行定量分析，包括成長性指標、盈利指標和估值指標。模型中成長性指標主要有最近三年主營業務收入的增長率、最近三年凈利潤的增長率和內部增長率。考慮到構建優選股票池的主要目的就是篩選出具有成長潛力的個股，因此賦予成長性指標整體40%的權重；在考慮公司成長性指標的同時，也充分認識到良好的盈利能力是公司高成長的源泉和動力，只有具備出色盈利能力的公司才具備了持續高成長所需的真實業績的支撐，因此，選擇最近三年凈資產收益率、最近三年平均投資資本回報率等指標綜合反映出公司盈利能力，并在模型中賦予20%的權重；第三，估值指標，本基金選取了市盈率、市凈率和市盈增長比率三個指標來考察公司的股價是否被低估，進而來判斷具備成長性的個股是否也具有投資的價值，估值指標整體在模型中被賦予20%的權重。
②預測數據的定量分析。在該模型中，主要考察了預期公司未來成長性的指標，如預期主營收入增長率、預期凈資產收益率、預期市盈率。用以補償單純使用以往歷史數據無法全面反映公司成長性的不足，例如業績剛剛開始出現明顯提升的公司，在歷史數據的篩選中就不會有很好的表現，但可能恰恰是具備未來巨大成長潛力的公司。預測數據整體在模型中被賦予20%的權重。
第三步、確定精選股票池，結合定性分析綜合判斷投資價值
①定性分析本基金管理人將充分利用機構投資者的研究優勢，通過基金經理自身的具體分析和持續跟蹤，并結合本基金管理人研究員的實地調研結論，定性分析優選股票池中公司的核心競爭力、盈利模式和公司治理情況等。具體包括如下幾方面內容；
A、是否擁有成熟、實用的商業模式，所提供的產品或服務具有廣闊的市場前景；
B、是否擁有獨特的資源，如特許權、專有技術、品牌、網絡等；
C、是否主營業務競爭力突出，具備通過內生增長或低成本外延擴張實現跨越式發展的素質與綜合潛力；
D、是否注重創新，并通過創新引導、創造新的市場需求；
E、是否企業經營穩定、理性，具有完善的公司治理結構，注重股東利益保護；
F、是否財務穩健、現金流充足。
②動態調整對于一類較特殊的股票，雖然沒有表現出良好的成長性或盈利能力但由于內外部環境將要或已經發生了較大的變化，但目前階段還沒有得到資本市場的普遍關注，因此，各項預期指標也沒有明顯改善，但基金經理通過上市公司的實地調研和系統的研究分析判斷該類股票在未來會有較好的表現，可獲得超額收益，則可將此類股票動態納入成長股票池，作為成長股票池的補充部分。
具體包括但不限于以下幾種情形：
A、由于國內外社會、經濟、政治環境出現重大變化，企業業績出現突發性增長，例如SARS和H1N1等流行性疾病的爆發可能會導致有關疫苗生產企業業績突發性增長；
B、由于地區或產業扶持政策的推出，企業業績將出現突發性增長；
C、由于并購、重組、資產注入等因素，企業業績出現突發性增長；
3、債券投資策略
（1）久期管理策略
通過對宏觀經濟變量和宏觀經濟政策進行分析，包括對央行的貨幣政策、國家財政政策的研究，以及對全球宏觀經濟的經濟增長、通脹、利率的變動分析，預測未來國內市場利率走勢可能的變化。結合基金的未來現金流，確定投資組合的目標久期。原則上，預期未來利率上升，可以通過縮短目標久期規避利率風險；相反，預期未來利率下降，則延長目標久期來獲取債券價格上漲的超額收益。
（2）收益率曲線策略
在目標久期確定的基礎上，通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期，調整組合的期限結構策略（主要包括子彈式策略、啞鈴式策略和梯式策略），在短期、中期、長期債券間進行配置，從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點；啞鈴式策略是將組合中債券的到期期限集中于兩端；而梯式策略則是將債券到期期限進行均勻分布。
（3）相對價值策略
相對價值策略包括研究國債與金融債之間的信用利差、交易所與銀行間市場利差等。如果預計利差將縮小，可以賣出收益率較低的債券或通過買斷式回購賣空收益率較低的債券，買入收益率較高的債券；反之亦然。
（4）騎乘策略
通過分析收益率曲線各期限段的利差情況，買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券，持有一定時間后，隨著債券剩余期限的縮短，到期收益率將迅速下降，基金可獲得較高的資本利得收入。
（5）信用類債券投資策略
本基金根據對宏觀經濟運行周期的研究，綜合分析公司債、企業債、短期融資券等發行人所處行業的發展前景和狀況、發行人所處的市場地位、財務狀況、管理水平等因素后，結合具體發行契約，對債券進行內部信用評級。內外部評級的差別與經濟周期的變化、信用等級的升降都會造成利差的改變。本基金管理人將通過內外部評級、利差曲線研究和經濟周期的判斷主動采用相對利差投資策略。
（6）可轉換債券投資策略
可轉換債券同時具有債券、股票和期權的相關特性，結合了股票的長期增長潛力和債券的相對安全、收益固定的優勢，并有利于從資產整體配置上分散利率風險并提高收益水平。本基金將重點從可轉換債券的內在債券價值（如票面利息、利息補償及無條件回售價格）、保護條款的適用范圍、期權價值的大小、基礎股票的質地和成長性、基礎股票的流通性等方面進行研究，充分發掘投資價值，以獲取較高的投資收益。
4、權證投資策略
本基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，并結合權證定價模型，深入分析標的資產價格及其市場隱含波動率的變化，尋求其合理定價水平。全面考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征，謹慎投資，追求較穩定的當期收益。
（七）投資管理流程
研究、決策、組合構建、交易、評估、組合調整的有機配合共同構成了本基金的投資管理流程。嚴格的投資管理流程可以保證投資理念的正確執行，避免重大風險的發生。
1、研究
本基金的投資研究主要依托于基金管理人整體的研究平臺，包括宏觀、策略、個股、個券、定量研究等。通過自上而下對全球宏觀形勢、中國經濟發展趨勢的分析，以及自下而上對上市公司盈利能力、行業發展趨勢、市場估值水平等各方面的判斷，對債券類屬和股票行業的配置提出投資意見。
2、資產配置決策
投資決策委員會根據研究部對宏觀經濟指標和政策的分析研究成果，在本基金規定的各類資產風險敞口的限制范圍內，制定戰略資產配置決議；基金經理在戰略資產配置決議的基礎上，根據自己對未來一段時期內證券市場基本走勢的判斷，確定各大類資產的投資比例。
投資決策委員會定期或不定期對基金的資產配置情況和相關投資策略進行審核評估，確保本基金投資目標的實現。
3、組合構建
在確定了大類資產的投資配置比例后，基金經理根據研究員提交的投資報告，結合自身的研究判斷，決定具體的投資品種并決定買賣時機，其中重大單項投資決定需經投資決策委員會審批。
4、交易執行
交易部負責具體的交易執行，同時履行一線監控的職責，監控內容包括基金資產配置、個券投資比例以及個股投資比例等。
5、風險與績效評估
金融工程部風險績效評估小組定期或不定期對基金進行風險和績效評估，并提供相關報告。風險報告使得投資決策委員會和基金經理能夠隨時了解組合承擔的風險水平以及是否符合既定的投資策略；績效評估能夠確認組合是否實現了投資預期、組合收益的來源及投資策略成功與否，基金經理可以據以檢討投資策略，進而調整投資組合。
6、組合監控與調整
相關部門將實時監控本基金的投資是否符合監管機構和本基金合同的規定，一旦某風險指標接近或超過風險限額，將對基金經理發出調整警告和責令其調整。基金經理將根據宏觀經濟狀況、證券市場和上市公司的發展變化，結合基金申購和贖回的現金流量情況，以及本基金的風險與績效評估報告，對投資組合進行調整，使之不斷得到優化。
基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下，有權根據環境變化和實際需要對上述投資管理流程作出調整。
（八）投資限制
1、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：
（1）承銷證券；
（2）向他人貸款或提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或債券；
（6）買賣與基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；
（7）從事內幕交易、操縱證券價格及其他不正當的證券交易活動；
（8）當時有效的法律法規、中國證監會及《基金合同》規定禁止從事的其他行為。
如法律法規或監管部門取消上述禁止性規定，本基金管理人在履行適當程序后可不受上述規定的限制。
2、投資組合限制
（1）本基金持有的現金和到期日不超過1年的政府債券的比例，不得低于基金資產凈值的5%；
（2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
（3）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%；
（4）本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；
（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的10%；
（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券。本基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內全部賣出；
（9）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產凈值的10%；
（10）本基金財產參與股票發行申購，所申報的金額不得超過本基金的總資產，所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（11）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產凈值的0.5%，基金持有的全部權證的市值不超過基金資產凈值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一權證的比例不超過該權證的10%。法律法規或中國證監會另有規定的，遵從其規定；
（12）本基金不得違反《基金合同》關于投資范圍、投資策略和投資比例的約定；
（13）相關法律法規以及監管部門規定的其它投資限制。
《基金法》及其他有關法律法規或監管部門修改或取消上述限制的，履行適當程序后，本基金可相應調整投資組合限制的規定，不受上述限制。
（九）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年管理費率÷當年天數，本基金年管理費率為1.5%
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
（2）基金托管人的托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數，本基金年托管費率為0.25%
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日基金資產凈值
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
（十）基金的申購、贖回費用
基金申購、贖回費率最高均不超過5%，具體費率按屆時的招募說明書的規定執行。
十二、基金的財產
一、基金資產總值
基金資產總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
其構成主要有：
1、銀行存款及其應計利息；
2、結算備付金及其應計利息；
3、根據有關規定繳納的保證金及其應收利息；
4、應收證券交易清算款；
5、應收申購款；
6、股票投資及其估值調整；
7、債券投資及其估值調整和應計利息；
8、權證投資及其估值調整；
9、其他投資及其估值調整；
10、其他資產等。
二、基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產的賬戶
本基金以基金托管人的名義開立結算備付金賬戶和權證保證金賬戶，專門用于基金的證券交易結算業務，并以基金托管人和本基金聯名的方式開立基金證券賬戶、以本基金的名義開立銀行間債券托管賬戶并報中國人民銀行備案。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金代銷機構和基金注冊登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。
四、基金財產的保管和處分
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金代銷機構的財產，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得將基金財產歸入其固有財產；基金管理人、基金托管人因基金財產的管理、運用或其他情形而取得的財產和收益，歸入基金財產。基金管理人、基金托管人、基金注冊登記機構和基金代銷機構以其自有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。
基金管理人管理運作基金財產所產生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵消；基金管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵消。
十三、基金資產估值
一、估值目的
基金資產估值的目的是客觀、準確地反映基金資產凈值，為投資者申購、贖回及轉換等交易提供價格基礎。
二、估值日
本基金的估值日為相關的證券交易場所的正常營業日以及國家法律法規規定需要對外披露基金凈值的非營業日。
三、估值對象
基金所擁有的股票、債券、權證和銀行存款本息、應收款項等資產和負債。
四、估值程序
基金日常估值由基金管理人進行。基金管理人應于每個工作日對基金資產完成估值后，將將基金份額凈值結果發送基金托管人，基金托管人按法律法規、《基金合同》規定的估值方法、時間、程序復核無誤后反饋于基金管理人，由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。
五、估值方法
本基金按以下方式進行估值：
（一）股票估值方法
1、上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
2、未上市股票的估值
送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市的股票，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
首次發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量的情況下，按成本估值。
3、有明確鎖定期股票的估值
首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盤價估值；非公開發行且處于明確鎖定期的股票，按監管機構或行業協會的有關規定確定公允價值。
4、非公開發行有明確鎖定期股票按以下方法估值：
如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價作為估值日該股票的估值價。如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價，應按以下公式確定該股票的價值：
FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl
其中：
FV為估值日該非公開發行有明確鎖定期的股票的價值；
C為該非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本（因權益業務導致市場價格除權時，應于除權日對其初始取得成本作相應調整）；
P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價；
Dl為該非公開發行有明確鎖定期的股票鎖定期所含的交易所的交易天數；
Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易所的交易天數（不含估值日當天）。
（二）固定收益證券的估值辦法
1、證券交易所市場實行凈價交易的債券按估值日收盤凈價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，按最近交易日的收盤凈價估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
2、證券交易所市場未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息(自債券計息起始日或上一起息日至估值當日的利息)得到的凈價進行估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，按有交易的最近交易日所采用的凈價估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
3、未上市債券采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量的情況下，按成本估值。
4、在銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。
5、交易所以大宗交易方式轉讓的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進行后續計量。
6、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。
（三）權證估值：
1、配股權證的估值：
因持有股票而享有的配股權，類同權證處理方式的，采用估值技術進行估值。
2、認沽/認購權證的估值：
從持有確認日起到賣出日或行權日止，上市交易的認沽/認購權證按估值日的收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；未上市交易的認沽/認購權證采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量的情況下，按成本估值；因持有股票而享有的配股權、停止交易、但未行權的權證，采用估值技術確定公允價值。
（四）本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應收或應付利息。
（五）本基金持有的銀行存款和備付金余額以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
（六）在任何情況下，基金管理人采用上述（一）-（五）項規定的方法對基金資產進行估值，均應被認為采用了適當的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由認為按上述方法對基金資產進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素的基礎上與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
（七）國家有最新規定的，按國家最新規定進行估值。
根據《基金法》，基金管理人計算并公告基金資產凈值，基金托管人復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值。因此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金資產凈值的計算結果對外予以公布。
六、基金份額凈值的確認和估值錯誤的處理
基金份額凈值的計算保留到小數點后3位，小數點后第4位四舍五入。當估值或份額凈值計價錯誤實際發生時，基金管理人應當立即糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應通知基金托管人并報中國證監會備案；當估值錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應通知基金托管人、公告，并報中國證監會備案。因基金估值錯誤給投資者造成損失的，應先由基金管理人承擔，基金管理對不應由其承擔的責任，有權向過錯人追償。
關于差錯處理，本基金合同的當事人按照以下約定處理：
(一) 差錯類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊登記機構、或代理銷售機構、或投資者自身的過錯造成差錯，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該差錯遭受損失的當事人（“受損方”）按下述“差錯處理原則”給予賠償承擔賠償責任。
上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術原因引起的差錯，若系同行業現有技術水平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規定執行。
由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗力原因出現差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當得利的當事人仍應負有返還不當得利的義務。
(二) 差錯處理原則
1．差錯已發生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協調各方，及時進行更正，因更正差錯發生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經積極協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責任。差錯責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保差錯已得到更正。
2.差錯的責任方對可能導致有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
3.因差錯而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方。
4．差錯調整采用盡量恢復至假設未發生差錯的正確情形的方式。
5．差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因基金管理人過錯造成基金資產損失時，基金托管人應為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金資產損失時，基金管理人應為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產的損失，并拒絕進行賠償時，由基金管理人負責向差錯方追償。追償過程中產生的有關費用，應列入基金費用，從基金資產中支付。
6．如果出現差錯的當事人未按規定對受損方進行賠償，并且依據法律、行政法規、《基金合同》或其他規定，基金管理人自行或依據法院判決、仲裁裁決對受損方承擔了賠償責任，則基金管理人有權向出現過錯的當事人進行追索，并有權要求其賠償或補償由此發生的費用和遭受的損失。
7．按法律法規規定的其他原則處理差錯。
（三）差錯處理程序
差錯被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
1.查明差錯發生的原因，列明所有的當事人，并根據差錯發生的原因確定差錯的責任方；
2.根據差錯處理原則或當事人協商的方法對因差錯造成的損失進行評估；
3.根據差錯處理原則或當事人協商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損失；
4.根據差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構的交易數據的，由基金注冊登記機構進行更正，并就差錯的更正向有關當事人進行確認；
5.基金管理人及基金托管人基金份額凈值計算錯誤偏差達到基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應通知基金托管人并報中國證監會備案；當估值錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應通知基金托管人、公告，并報中國證監會備案。
七、暫停估值的情形
(一) 與本基金投資有關的證券交易場所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
（二）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；
（三）中國證監會認定的其他情形。
八、特殊情形的處理
(一)基金管理人按估值方法的第六項進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產估值錯誤處理；
（二）由于證券交易所及其登記結算公司發送的數據錯誤，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。
十四、基金收益與分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數。
三、基金收益分配原則
（一）在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的10%，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；
（二）本基金收益分配方式：
1．保本周期內：采用現金分紅方式進行收益分配，一般不接受紅利再投資方式，但基金管理人可以根據有關規定更改本基金的分紅方式；
2．轉型后：基金收益分配方式分為現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
（三）基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
（四）每一基金份額享有同等分配權；
（五）基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
（六）法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在2日內在至少一家指定媒體公告并報中國證監會備案。
六、基金收益分配中發生的費用
本基金紅利分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由基金份額持有人承擔。
十五、基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
（一）基金管理人的管理費；
（二）基金托管人的托管費；
（三）《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
（四）《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費；
（五）基金份額持有人大會費用；
（六）基金的證券交易費用；
（七）基金的銀行匯劃費用；
（八）按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
本基金終止清算時所發生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（一）基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.3%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.3%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。
保本周期內，保證費用由基金管理人從基金管理費收入中列支。
（二）基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的2％。的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×2％。÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
上述“一、基金費用的種類”中第（三）－（七）項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
(一) 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財
產的損失；
(二) 基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
(三) 《基金合同》生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信
息披露費用等費用；
(四) 其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
四、費用調整
基金管理人和基金托管人協商一致后，可根據基金發展情況調整基金管理費率、基金托管費率、基金申購贖回費率等相關費率。
保本周期期間或保本周期到期后轉入下一保本周期，調高基金管理費率、基金托管費率等相關費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率、基金托管費率等費率，無須召開基金份額持有人大會。
保本周期到期后，如果轉型為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，基金管理費率、基金托管費率等費率將按照《基金合同》的相關規定做相應修改，須報中國證監會核準，無須召開基金份額持有人大會。
基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2日在至少一家指定媒體公告。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十六、基金的會計與審計
一、基金會計政策
(一) 基金管理人為本基金的基金會計責任方；
(二) 基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年
度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度；
(三) 基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
(四) 會計制度執行國家有關會計制度；
(五) 本基金獨立建賬、獨立核算；
(六) 基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核
算，按照有關規定編制基金會計報表；
(七) 基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以書
面方式確認。
二、基金的年度審計
(一)基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券從業資格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。
(二)會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意，并報中國證監會備案。
(三)基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更換會計師事務所需在2日內在至少一家指定媒體公告并報中國證監會備案。
十七、基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、《基金合同》及其他有關規定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和其他組織。
本基金信息披露義務人按照法律法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信息通過中國證監會指定的全國性報刊(以下簡稱"指定報刊")和基金管理人、基金托管人的互聯網網站（以下簡稱“網站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
(一)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
(二)對證券投資業績進行預測；
(三)違規承諾收益或者承擔損失；
(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
(五)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
(六)中國證監會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息披露義務人應保證兩種文本的內容一致。兩種文本發生歧義的，以中文文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議
基金募集申請經中國證監會核準后，基金管理人在基金份額發售的3日前，將基金招募說明書、《基金合同》摘要登載在至少一家指定媒體上；基金管理人、基金托管人應當將《基金合同》、基金托管協議登載在網站上。
1、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露及基金份額持有人服務等內容。《基金合同》生效后，基金管理人在每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書并登載在網站上，將更新后的招募說明書摘要登載在指定報刊上；基金管理人在公告的15日前向主要辦公場所所在地的中國證監會派出機構報送更新的招募說明書，并就有關更新內容提供書面說明。
2、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項的法律文件。
3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
（二）基金份額發售公告
基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披露招募說明書的當日登載于至少一家指定媒體上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在《基金合同》生效的次日在至少一家指定媒體上登載《基金合同》生效公告。
（四）基金資產凈值、基金份額凈值
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周公告一次基金資產凈值和基金份額凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在每個開放日的次日，通過網站、基金份額發售網點以及其他媒介，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應當公告半年度和年度最后一個市場交易日基金資產凈值和基金份額凈值。基金管理人應當在前款規定的市場交易日的次日，將基金資產凈值、基金份額凈值和基金份額累計凈值登載在至少一家指定媒體上。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金份額發售網點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報告
基金管理人應當在每年結束之日起90日內，編制完成基金年度報告，并將年度報告正文登載于網站上，將年度報告摘要登載在指定報刊上。基金年度報告的財務會計報告應當經過審計。
基金管理人應當在上半年結束之日起60日內，編制完成基金半年度報告，并將半年度報告正文登載在網站上，將半年度報告摘要登載在指定報刊上。
基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊上。
《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、半年度報告或者年度報告。
基金定期報告在公開披露的第2個工作日，分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。報備應當采用電子文本和書面報告兩種方式。
（七）臨時報告
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地的中國證監會派出機構備案。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開；
2、終止《基金合同》；
3、轉換基金運作方式；
4、更換基金管理人、基金托管人；
5、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；
6、基金管理人股東及其出資比例發生變更；
7、基金募集期延長；
8、基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人基金托管部門負責人發生變動；
9、基金管理人的董事在一年內變更超過百分之五十；
10、基金管理人、基金托管人基金托管部門的主要業務人員在一年內變動超過百分之三十；
11、涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟；
12、基金管理人、基金托管人受到監管部門的調查；
13、基金管理人及其董事、總經理及其他高級管理人員、基金經理受到嚴重行政處罰，基金托管人及其基金托管部門負責人受到嚴重行政處罰；
14、重大關聯交易事項；
15、基金收益分配事項；
16、管理費、托管費等費用計提標準、計提方式和費率發生變更；
17、基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五；
18、基金改聘會計師事務所；
19、變更基金銷售機構；
20、更換基金注冊登記機構；
21、本基金開始辦理申購、贖回；
22、本基金申購、贖回費率及其收費方式發生變更；
23、本基金發生巨額贖回并延期支付；
24、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請；
25、本基金暫停接受申購、贖回申請后重新接受申購、贖回；
26、中國證監會規定的其他事項。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續期限內，任何公共媒體中出現的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清，并將有關情況立即報告中國證監會。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報國務院證券監督管理機構核準或者備案，并予以公告。召開基金份額持有人大會的，召集人應當至少提前40日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會，基金管理人、基金托管人對基金份額持有人大會決定的事項不依法履行信息披露義務的，召集人應當履行相關信息披露義務。
（十）中國證監會規定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專人負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息披露內容與格式準則的規定。
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約定，對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人出具書面文件或者蓋章確認。
基金管理人、基金托管人應當在指定報刊中選擇披露信息的報刊。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒體披露信息外，還可以根據需要在其他公共媒體披露信息，但是其他公共媒體不得早于指定媒體披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。
七、信息披露文件的存放與查閱
招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的住所，供公眾查閱、復制。
基金定期報告公布后，應當分別置備于基金管理人和基金托管人的住所，以供公眾查閱、復制。
十八、風險揭示
根據本基金的產品特征及投資范圍，其面臨的投資風險主要包括以下幾個方面：
一、保本風險（產品風險）
本基金以確保保本周期到期時保本金額安全為前提，但仍存在到期時不能保障保本金額安全的風險。如遇證券市場短期內突然巨幅下跌且下跌過程中市場流動性極度喪失，以致放大后的風險暴露部分未能及時變現而使本基金凈值跌破凈值保本線；或投資標的市場處于頻繁的劇烈波動狀態，引發基金大量的贖回，基金被動頻繁調整風險資產與保本資產間的比例，使運作成本增加，影響保本目標的實現；或基金管理人未能嚴格執行策略，使本基金存在保本周期到期時不能保障保本金額安全的風險。因此，投資于保本基金不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，在市場遇到上述極端情形等情況下，保本基金仍然存在本金損失的風險。
二、保證風險
本基金具有保證機構，但仍存在保證機構出現經營風險而無法實施保證的風險。
三、市場風險
證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使本基金資產面臨潛在的風險。市場風險可以分為債券投資風險和股票投資風險。
1、債券投資風險主要包括：
（1）利率風險
金融市場利率波動會導致債券市場的價格和收益率的變動。當市場利率上升時，基金持有債券面臨價格下降、本金損失的風險。
（2）再投資風險
市場利率的變化將引起債券利息再投資利率的變化，當市場利率下降時，債券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
（3）收益率曲線風險
收益率曲線的非平行移動使期限不同的債券之間的利差變動，導致相應期限的債券價格變動的風險。
（4）購買力風險
購買力風險又稱通貨膨脹風險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值造成投資者實際收益水平下降的風險。
（5）信用風險
指基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券發行人出現違約、無法支付到期本息，或者由于債券發行人信用等級下降導致債券價格下降，造成基金資產損失。
2、股票投資風險主要包括：
（1）政策風險：政府有關政策（如貨幣政策、財政政策、產業政策等國家政策等）發生變化，對證券市場產生一定的影響，導致市場價格波動，影響基金收益。
（2）經濟周期風險：經濟運行具有周期性的特點，經濟周期變化導致證券市場收益水平的周期性變化，從而影響證券的價格。
（3）上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發生變化，從而導致股票價格變動的風險。
度量市場風險主要采用如下指標：
①債券風險指標：久期和凸性；
②股票投資組合：標準差、Beta值；
③組合總體市場風險指標：標準差，VaR值；
④下行風險指標：VaR值；
四、流動性風險
在開放式基金交易過程中，必須保持一定的現金比例以應付贖回要求，投資者巨額贖回可能導致基金倉位調整困難，甚至影響基金單位凈值。
五、操作或技術風險
指相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理公司、注冊登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算機構等。
六、法律風險
指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者基金投資違反法規及基金合同有關規定的風險。
七、其他風險
戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基金資產的損失。
金融市場危機、行業競爭、代理機構違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。
十九、保本周期到期
一、保本周期到期的公告
本基金保本周期到期前，基金管理人將發布系列公告，就基金到期后的相關事宜作出具體約定，包括但不限于：
1.保本周期到期后基金存續形式；
2.保本周期到期日，到期操作期間，過渡期，及過渡期申購等相關的事宜安排；
3.下一個保本周期或“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”的招募說明書、基金合同等文件；
4.為了保障認購并持有到期的基金份額持有人的利益，基金管理人可在保本周期到期前30個工作日內暫停本基金的日常贖回和轉換出業務，具體事宜將提前在公告中進行約定；
5.保本周期到期前，關于保本周期到期的提示性公告。
二、保本周期到期后基金的存續形式
保本周期屆滿時，如果保證人同意繼續為本基金提供保本保障并與基金管理人簽訂保證合同或基金管理人認可的其他符合條件的機構同意為本基金提供保本保障并與基金管理人簽訂保證合同或風險買斷合同，且本基金符合保本基金的其他存續條件，本基金將轉入下一保本周期。下一個保本周期的具體起止日期、保本及保障安排等以本基金管理人屆時公告為準。
保本周期屆滿時，如果本基金不滿足上述條件，本基金將轉型為非保本的“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，同時，基金的投資目標、投資范圍、投資策略、基金費率、分紅方式等相關內容也將根據基金合同約定相應修改。上述變更由基金管理人和基金托管人同意后，可不經基金份額持有人大會決議。在報中國證監會備案后，提前在臨時公告或更新的基金招募說明書中予以說明。
如果本基金不符合法律法規或基金合同對基金的存續要求，則本基金將根據基金合同的規定終止。
三、保本周期到期的到期操作
1.到期操作方式
本基金保本周期到期前，基金管理人將提前公告并提示基金份額持有人進行到期操作。基金份額持有人可在到期操作期間就其認購、申購或轉換入的全部或部分基金基金份額進行如下任何一種到期操作：
（1）贖回：即基金份額持有人贖回其持有的全部或部分基金份額；
（2）轉換：即基金份額持有人將其持有的全部或部分基金份額轉換為基金管理人管理的其他基金，可轉換入的基金將另行公告；
（3）繼續持有：若本基金轉入下一個保本周期，則基金份額持有人選擇繼續持有的基金份額將轉入下一個保本周期；若本基金轉型為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，則基金份額持有人選擇繼續持有的基金份額將轉為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”的基金份額。
本基金的到期操作采取“未知價”原則，即在到期操作期間，基金份額持有人選擇贖回、轉換的基金份額，其贖回金額、轉換出金額以基金份額持有人實際操作日的本基金基金份額凈值為基準進行計算。
2.到期操作期間
（1）本基金的到期操作期間為保本周期到期日及之后3個工作日（含第3個工作日）。在此期間，本基金將暫停日常申購和轉換入業務。
（2）在到期操作期間內基金份額持有人未做到期操作的處理方式：基金份額持有人未就其持有的全部或部分基金份額進行到期操作的，基金管理人默認基金份額持有人繼續持有該基金份額。若本基金轉入下一個保本周期，則基金管理人默認基金份額持有人繼續持有該部分基金份額，并轉入下一個保本周期；若本基金轉型為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，則基金管理人默認基金份額持有人繼續持有該部分基金份額，并轉為“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”的基金份額。
（3）在到期操作期間，基金管理人應使基金財產保持為現金形式，基金管理人和基金托管人免收該期間的基金管理費和基金托管費。
四、保本周期到期的保本條款
在保本周期到期日，對于符合保本條款約定的基金份額，且基金份額持有人持有的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額，基金管理人應補足該差額，且保證人對此提供不可撤銷的連帶責任保證。對于符合保本條款的基金份額，無論基金份額持有人選擇贖回、轉換出、轉入下一個保本周期或轉入“東方成長收益平衡混合型證券投資基金”，基金管理人均將該差額以現金形式支付給基金份額持有人。
對于符合保本條款約定的基金份額，基金份額持有人僅對其認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額的差額部分享有保本利益，但對于保本周期到期日之后（不含保本周期到期日）至其實際操作日（含該日）的凈值變動風險由基金份額持有人自行承擔。
五、轉入下一個保本周期的方案
1.轉入下一個保本周期的條件
保本周期屆滿時，如果擔保人同意繼續為本基金提供保本保障或基金管理人認可的其他符合條件的機構同意為本基金提供保本保障，且本基金符合保本基金的其他存續條件，在基金管理人與擔保人簽訂保證合同或其他符合法律法律規定的文件后，本基金將轉入下一保本周期。下一個保本周期的具體起止日期、保本及保障安排以本基金管理人屆時公告為準。
2.過渡期及過渡期申購
（1）時間安排：到期操作期間截止日次日起（含該日）至下一保本周期開始日前一工作日的期間為過渡期，過渡期最長不超過20個工作日。
（2）過渡期申購
投資者在過渡期內申請購買本基金基金份額的行為稱為“過渡期申購”。在過渡期內，投資者轉換入本基金基金份額的行為，視同為過渡期申購。
基金管理人根據下一個保本周期的擔保人提供的擔保授信額度及相關法律法規的規定確定并公告本基金過渡期申購規模上限以及規模控制的方法。
過渡期申購的日期、時間、場所、方式、程序等事宜由基金管理人確定并提前公告。過渡期申購費率最高不超過5%，具體費率在屆時的招募說明書中列示。過渡期申購費用由過渡期申購的投資者承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。在過渡期內，本基金暫停辦理日常贖回、轉換出等業務。
過渡期申購采取“未知價”原則，即過渡期申購價格以申請當日收市后計算的本基金基金份額凈值為基準進行計算。基金份額持有人持有的相應基金份額至過渡期最后一日（含該日）期間的凈值變動風險由基金份額持有人自行承擔。
過渡期內，基金管理人應使基金財產保持為現金形式，基金管理人和基金托管人免收該期間的基金管理費和基金托管費。
3.下一保本周期基金資產的形成
（1）本保本周期內基金凈資產的轉入
對于投資者認購或者在保本周期內申購、轉換入的基金份額，選擇或默認選擇轉入下一保本周期的，轉入下一保本周期的轉入金額等于選擇或默認選擇轉入下一保本周期的相應基金份額在下一保本周期開始前一工作日（即折算日）所對應的基金資產凈值。
對于投資者認購并持有到期的基金份額，如果按基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其認購并持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其保本金額，則基金管理人應補足該差額并以現金形式支付給基金份額持有人，保證人對此提供不可撤銷的連帶責任保證。
（2）過渡期申購的基金份額對應的基金凈資產
對于投資者過渡期申購的基金份額，轉入下一保本周期的金額等于相應基金份額在下一保本周期開始日前一工作日（即折算日）所對應的基金資產凈值。
4.基金份額折算
（1）基金份額折算日：過渡期最后一個工作日（即下一保本周期開始日前一工作日）為基金份額折算日。
（2）基金份額折算方式：基金份額持有人所持有的基金份額（包括投資者過渡期申購的基金份額、基金份額持有人在保本周期結束后選擇或默認選擇轉入下一個保本周期的基金份額）在其所代表的資產凈值總額保持不變的前提下，變更登記為基金份額凈值為1.00元的基金份額，基金份額數額按折算比例相應調整。
（3）在基金份額持有人贖回基金份額時，持有期的計算仍以投資者認購、申購、轉換入、或者過渡期申購基金份額的實際操作日期計算，不受基金份額折算的影響。
5.開始下一保本周期運作
折算日的下一個工作日為下一保本周期開始日，本基金進入下一保本周期運作。
（下轉B12版）
申購金額(含申購費)
申購費率
100萬元以下
1.2%
100萬元以上(含100萬元)-500萬元以下
1.0%
500萬元以上(含500萬元)
每筆1，000.00元
持有期限
(一年按365天計算)
贖回費率
1年以內(不含1年)
2.0%
1年以上-2年以內(不含2年)
1.5%
2年以上-3年以內(不含3年)
1.0%
3年以上（含3年）
0
股東名稱
持股比例(%)
財政部
100%
