三江購物俱樂部股份有限公司首次公開發(fā)行A股定價、網(wǎng)下發(fā)行結果及網(wǎng)上中簽率公告
保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司
重要提示
1、三江購物俱樂部股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”或“三江購物”）首次公開發(fā)行不超過6，000萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2011]196號文核準。本次發(fā)行的保薦人及主承銷商為海通證券股份有限公司（以下簡稱“海通證券”或“保薦人（主承銷商）”）。
2、本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”）與網(wǎng)上資金申購發(fā)行（以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結合的方式進行。本次發(fā)行數(shù)量為6，000萬股，占發(fā)行后總股本的14.61%。其中，網(wǎng)下發(fā)行1，200萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的20%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量4，800萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的80%。
3、根據(jù)本次發(fā)行網(wǎng)下總體申購情況，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）協(xié)商確定本次發(fā)行價格為11.80元/股。本公告披露了本次網(wǎng)下發(fā)行的配售結果，并披露了本次發(fā)行定價的相關信息，包括：在主承銷商提供的發(fā)行人研究報告的估值結論及對應的估值水平、發(fā)行人可比上市公司的市盈率指標，以及所有配售對象的報價明細等統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
4、本次發(fā)行的網(wǎng)下發(fā)行工作已于2011年2月21日（T日）結束。在初步詢價階段提交了有效報價的47家詢價機構管理的94家配售對象中，有94家配售對象參與了網(wǎng)下申購，并全部按照 2011年 2月18日（T-1日）公布的《三江購物俱樂部股份有限公司首次公開發(fā)行 A 股網(wǎng)下發(fā)行公告》（以下簡稱“《網(wǎng)下發(fā)行公告》”）的要求及時足額繳納了申購款，繳付申購資金已經(jīng)立信會計師事務所有限公司審驗，并出具了驗資報告；網(wǎng)下發(fā)行過程已經(jīng)北京市德恒律師事務所見證，并出具了專項法律意見書。
5、達到本次最終確定的發(fā)行價格11.80元/股并滿足《網(wǎng)下發(fā)行公告》要求的配售對象為79個，保薦人（主承銷商）根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行公告》的配售原則進行配售；另外15個申購價格低于本次最終確定的發(fā)行價格11.80元/股的配售對象未獲得配售。
6、根據(jù)2011 年2 月18日（T-1日）公布的《網(wǎng)下發(fā)行公告》，本公告一經(jīng)刊出亦視同向網(wǎng)下發(fā)行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
一、網(wǎng)下累計投標詢價情況
保薦人（主承銷商）根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2010 年10 月11 日修訂）及相關法規(guī)的要求，按照在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的配售對象名單對網(wǎng)下配售對象的資格進行了核查和確認。
根據(jù)網(wǎng)下申購以及申購資金到賬情況，保薦人（主承銷商）做出最終統(tǒng)計如下：
經(jīng)核查，初步詢價提交報價高于價格區(qū)間下限10.20元/股的47家詢價對象管理的94家配售對象全部參與了本次網(wǎng)下申購，并全部及時足額繳納了申購款。
網(wǎng)下凍結資金總額為881，390萬元，其中，達到發(fā)行價格11.80元/股并滿足《網(wǎng)下發(fā)行公告》要求的配售對象為79家，對應的有效申購總量為68，340萬股，有效申購資金總額為806，412萬元，網(wǎng)下配售比例為1.75592625% ，認購倍數(shù)為56.95倍；有15家配售對象的申購價格低于本次最終確定的發(fā)行價格11.80元/股，未獲得配售。
二、發(fā)行價格及對應市盈率
發(fā)行人和保薦人（主承銷商）根據(jù)網(wǎng)下申購情況，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場情況等，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)協(xié)商確定本次發(fā)行價格為人民幣11.80元/股，該價格對應的市盈率為：
（1）49.17倍（每股收益按照2009年度經(jīng)會計師事務所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；
（2）56.19倍（每股收益按照2009年度經(jīng)會計師事務所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；
三、網(wǎng)上申購情況及網(wǎng)上發(fā)行結果
根據(jù)上海證券交易所提供的數(shù)據(jù)，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為471，433戶，有效申購股數(shù)為10，232，334，000股。經(jīng)立信會計師事務所有限公司審驗，網(wǎng)上凍結資金量為120，741，541，200元，網(wǎng)上最終發(fā)行股數(shù)為4，800萬股，網(wǎng)上中簽率為0.46910118%。
本次網(wǎng)上發(fā)行配號總數(shù)為10，232，334個；號碼范圍為10000001－20232334。
本次網(wǎng)上發(fā)行的股票無鎖定期。
四、網(wǎng)下配售結果
根據(jù)網(wǎng)下申購及申購資金到賬情況，經(jīng)北京市德恒律師事務所見證、立信會計師事務所有限公司審驗，本次網(wǎng)下有79個配售對象獲得配售，對應的有效申購股數(shù)為68，340萬股，有效申購資金總額為806，412萬元，網(wǎng)下配售比例為1.75592625%，認購倍數(shù)為56.95倍。
網(wǎng)下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，鎖定期自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在上海證券交易所上市交易之日起計算。根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行公告》的規(guī)定，本公告一經(jīng)刊出亦視同向網(wǎng)下發(fā)行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
網(wǎng)下所有獲配投資者名單、有效申購股數(shù)及獲配數(shù)量情況列示如下：
序號
配售對象名稱
申購數(shù)量（股）
獲配股數(shù)（股）
1
安徽省百川商貿(mào)發(fā)展有限公司
4，500，000
79，017
2
渤海證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
3
德盛增利債券證券投資基金
6，000，000
105，356
4
東北證券股份有限公司自營賬戶
8，000，000
140，474
5
東風汽車公司企業(yè)年金計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年8月20日)
1，000，000
17，559
6
東吳證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
7
東銀實業(yè)（深圳）有限公司
5，900，000
103，600
8
葛洲壩集團財務有限責任公司自營投資賬戶
12，000，000
210，711
9
工銀瑞信雙利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
10
工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
11
工銀瑞信增強收益?zhèn)妥C券投資基金
12，000，000
210，711
12
廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年11月20日）
2，000，000
35，119
13
國都1號—安心受益集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2024年12月21日）
12，000，000
210，711
14
國都證券有限責任公司自營賬戶
7，500，000
131，694
15
國聯(lián)安信心增益?zhèn)妥C券投資基金
6，000，000
105，356
16
國投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金
12，000，000
210，711
17
國投瑞銀瑞福分級股票型證券投資基金
8，000，000
140，474
18
國投瑞銀穩(wěn)定增利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
19
航天科工財務有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
20
華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金
12，000，000
210，711
21
華夏大盤精選證券投資基金
12，000，000
210，711
22
華夏希望債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
23
華夏債券投資基金
8，000，000
140，474
24
嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)妥C券投資基金
12，000，000
210，711
25
嘉實債券開放式證券投資基金
12，000，000
210，711
26
江蘇瑞華投資發(fā)展有限公司自有資金投資賬戶
12，000，000
210，711
27
金絲猴證券投資.瑞盈集合資金信托計劃（網(wǎng)下資格截至2011年7月9日）
11，400，000
200，176
28
摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)妥C券投資基金
12，000，000
210，711
29
南方多利增強債券型證券投資基金
4，000，000
70，237
30
寧波港集團有限公司企業(yè)年金計劃(嘉實1)(網(wǎng)下配售資格截至2012年3月19日)
1，000，000
17，559
31
全國社保基金六零二組合
12，000，000
210，711
32
全國社保基金四零六組合
12，000，000
210，711
33
全國社保基金五零三組合
12，000，000
210，711
34
全國社保基金五零四組合
12，000，000
210，711
35
山西焦煤集團有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月30日）
8，000，000
140，474
36
山西焦煤集團有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年12月31日）
1，000，000
17，559
37
山西潞安礦業(yè)（集團）有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月12日）
8，000，000
140，474
38
山西潞安礦業(yè)（集團）有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月6日）
4，300，000
75，505
39
上海國際信托有限公司自營賬戶
8，000，000
140，474
40
上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶
8，200，000
143，986
41
深圳市恒運盛投資顧問有限公司自有資金投資賬戶
1，000，000
17，559
42
深圳市中信聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司自有資金投資賬戶
12，000，000
210，715
43
首創(chuàng)證券有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
44
受托管理太平人壽保險有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品
12，000，000
210，711
45
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-個險分紅
12，000，000
210，711
46
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-團險分紅
12，000，000
210，711
47
受托管理太平人壽保險有限公司-萬能-團險萬能
12，000，000
210，711
48
受托管理太平人壽保險有限公司萬能險
12，000，000
210，711
49
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產(chǎn)品（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月14日）
12，000，000
210，711
50
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產(chǎn)品
5，400，000
94，820
51
泰信優(yōu)勢增長靈活配置混合型證券投資基金
1，500，000
26，339
52
泰信增強收益?zhèn)妥C券投資基金
3，000，000
52，678
53
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
54
西門子（中國）有限公司企業(yè)年金計劃（長期增值組合）（網(wǎng)下配售資格截至2011年2月25日）
4，400，000
77，261
55
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
6，000，000
105，356
56
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月18日)
6，000，000
105，356
57
新華信托股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
58
興業(yè)證券金麒麟1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2015年3月27日）
5，000，000
87，796
59
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
4，500，000
79，017
60
云南國際信托有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
61
云信成長2007－3號·瑞安（第二期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月11日)
12，000，000
210，711
62
招商安泰股票證券投資基金
7，000，000
122，915
63
招商安泰平衡型證券投資基金
2，600，000
45，654
64
招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金
8，000，000
140，474
65
招商信用添利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
66
中國成達工程有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年5月30日）
1，000，000
17，559
67
中國工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月6日）
12，000，000
210，711
68
中國建設銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年2月24日）
8，000，000
140，474
69
中國南方電網(wǎng)公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年4月22日）
2，200，000
38，630
70
中國銀河證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
71
中航證券金航1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2015年8月3日）
2，000，000
35，119
72
中航證券有限公司自營投資賬戶
8，000，000
140，474
73
中信穩(wěn)定雙利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
74
中信證券“聚寶盆”傘型集合資產(chǎn)管理計劃穩(wěn)健收益子計劃（網(wǎng)下配售資格截至2017年5月7日）
12，000，000
210，711
75
中信證券債券優(yōu)化集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2019年1月5日）
12，000，000
210，711
76
中銀持續(xù)增長股票型證券投資基金
8，000，000
140，474
77
中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
78
中郵證券有限責任公司自營投資賬戶
3，000，000
52，678
79
中原信托有限公司自營賬戶
6，000，000
105，356
注：上表內(nèi)的“獲配數(shù)量”是以本次發(fā)行網(wǎng)下配售比例為基礎，再根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行公告》規(guī)定的零股處理原則進行處理后的最終配售數(shù)量。
另外15個申購價格低于本次最終確定的發(fā)行價格11.80元/股的配售對象未獲得配售。
五、網(wǎng)下初步詢價的報價情況
1、配售對象的報價明細
序號
詢價對象名稱
配售對象名稱
詢價對象類別
申報價格
（元/股）
申購數(shù)量
（萬股）
1
泰信基金
泰信增強收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
13.05
200
2
泰信基金
泰信優(yōu)勢增長靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
13.00
100
3
招商基金
招商信用添利債券型證券投資基金
基金公司
12.80
800
4
招商基金
招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
12.80
800
5
招商基金
招商安泰平衡型證券投資基金
基金公司
12.80
200
6
招商基金
招商安泰股票證券投資基金
基金公司
12.80
500
7
中銀基金
中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金
基金公司
12.00
800
8
中銀基金
中銀持續(xù)增長股票型證券投資基金
基金公司
12.00
800
9
工銀瑞信基金
工銀瑞信雙利債券型證券投資基金
基金公司
11.50
800
10
工銀瑞信基金
中國工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月6日）
基金公司
11.50
800
11
工銀瑞信基金
工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金
基金公司
11.50
800
12
工銀瑞信基金
工銀瑞信增強收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
11.50
800
13
國投瑞銀基金
國投瑞銀穩(wěn)定增利債券型證券投資基金
基金公司
11.00
800
14
國投瑞銀基金
國投瑞銀瑞福分級股票型證券投資基金
基金公司
11.00
800
15
國投瑞銀基金
國投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金
基金公司
11.00
800
16
摩根士丹利華鑫
摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
11.00
1，200
17
嘉實基金
嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
11.00
1，200
18
嘉實基金
山西焦煤集團有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年12月31日）
基金公司
11.00
100
19
嘉實基金
山西潞安礦業(yè)（集團）有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月6日）
基金公司
11.00
430
20
嘉實基金
中國南方電網(wǎng)公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年4月22日）
基金公司
11.00
220
21
嘉實基金
西門子（中國）有限公司企業(yè)年金計劃（長期增值組合）（網(wǎng)下配售資格截至2011年2月25日）
基金公司
11.00
440
22
嘉實基金
東風汽車公司企業(yè)年金計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年8月20日)
基金公司
11.00
100
23
嘉實基金
嘉實債券開放式證券投資基金
基金公司
11.00
1，200
24
嘉實基金
全國社保基金四零六組合
基金公司
11.00
1，200
25
嘉實基金
寧波港集團有限公司企業(yè)年金計劃(嘉實1)(網(wǎng)下配售資格截至2012年3月19日)
基金公司
11.00
100
26
嘉實基金
全國社保基金五零四組合
基金公司
11.00
1，200
27
嘉實基金
全國社保基金六零二組合
基金公司
11.00
1，200
28
中海基金
中海穩(wěn)健收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
11.00
300
29
國聯(lián)安基金
國聯(lián)安信心增益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
11.00
600
30
國聯(lián)安基金
德盛增利債券證券投資基金
基金公司
11.00
600
31
南方基金
南方多利增強債券型證券投資基金
基金公司
10.90
800
32
華夏基金
華夏希望債券型證券投資基金
基金公司
10.60
800
33
華夏基金
華夏債券投資基金
基金公司
10.60
800
34
鵬華基金
全國社保基金五零三組合
基金公司
10.50
800
35
中信基金
中信穩(wěn)定雙利債券型證券投資基金
基金公司
10.20
800
36
華夏基金
華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
10.20
1，200
37
華夏基金
華夏大盤精選證券投資基金
基金公司
10.20
1，200
38
中海基金
中海穩(wěn)健收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
10.20
100
39
東方基金
東方龍混合型開放式證券投資基金
基金公司
10.10
700
40
匯添富基金
匯添富增強收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
10.00
500
41
建信基金
建信穩(wěn)定增利債券型證券投資基金
基金公司
10.00
800
42
易方達基金
寶鋼集團有限公司多元產(chǎn)業(yè)企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年1月18日）
基金公司
10.00
800
43
鵬華基金
鵬華豐收債券型證券投資基金
基金公司
10.00
400
44
鵬華基金
普天債券投資基金
基金公司
10.00
400
45
鵬華基金
全國社保基金四零四組合
基金公司
10.00
800
46
南方基金
全國社保基金四零一組合
基金公司
10.00
700
47
華夏基金
華夏平穩(wěn)增長混合型證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
48
大成基金
大成價值增長證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
49
大成基金
大成財富管理2020生命周期證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
50
寶盈基金
鴻陽證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
51
大成基金
大成藍籌穩(wěn)健證券投資基金
基金公司
9.80
1，200
52
鵬華基金
鵬華信用增利債券型證券投資基金
基金公司
9.60
600
53
華商基金
華商盛世成長股票型證券投資基金
基金公司
9.50
1，200
54
南方基金
寶鋼集團有限公司鋼鐵業(yè)企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年1月18日）
基金公司
9.50
800
55
南方基金
云南鹽化股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月31日）
基金公司
9.50
110
56
南方基金
山西焦煤集團有限責任公司企業(yè)年金計劃(網(wǎng)下配售資格截至2011年12月31日)
基金公司
9.50
620
57
南方基金
中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年1月13日）
基金公司
9.50
140
58
南方基金
中國工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年8月6日）
基金公司
9.50
590
59
南方基金
中國南方電網(wǎng)公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年5月15日）
基金公司
9.50
240
60
南方基金
南方避險增值基金
基金公司
9.50
500
61
嘉實基金
嘉實回報靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
9.35
1，200
62
華寶興業(yè)基金
華寶興業(yè)多策略增長證券投資基金
基金公司
9.18
100
63
國聯(lián)安基金
國聯(lián)安信心增益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
9.17
300
64
國聯(lián)安基金
德盛增利債券證券投資基金
基金公司
9.17
300
65
萬家基金
萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金
基金公司
9.00
1，000
66
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
9.00
100
67
華寶興業(yè)基金
寶康債券投資基金
基金公司
9.00
100
68
華安基金
華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
9.00
600
69
國泰基金
全國社保基金一一一組合
基金公司
9.00
100
70
國泰基金
全國社保基金四零九組合
基金公司
9.00
100
71
廣發(fā)增強債券型證券投資基金
基金公司
9.00
200
72
光大保德信基金
光大保德信增利收益?zhèn)妥C券投資基金
基金公司
9.00
400
73
大成基金
大成債券投資基金
基金公司
9.00
800
74
華寶興業(yè)基金
華寶興業(yè)多策略增長證券投資基金
基金公司
8.88
1，100
75
民生加銀基金
民生加銀品牌藍籌靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
8.50
300
76
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
8.20
100
77
廣發(fā)基金
廣發(fā)增強債券型證券投資基金
基金公司
8.00
300
78
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
7.50
150
79
中航證券
中航證券金航1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2015年8月3日）
證券公司
13.00
200
80
國都證券
國都1號—安心受益集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2024年12月21日）
證券公司
12.30
800
81
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
12.00
400
82
興業(yè)證券
興業(yè)證券金麒麟1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2015年3月27日）
證券公司
12.00
400
83
東吳證券
東吳證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
12.00
1，000
84
中信證券
中信證券“聚寶盆”傘型集合資產(chǎn)管理計劃穩(wěn)健收益子計劃（網(wǎng)下配售資格截至2017年5月7日）
證券公司
11.80
800
85
中信證券
中信證券債券優(yōu)化集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2019年1月5日）
證券公司
11.80
800
86
中國銀河證券
中國銀河證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.50
1，200
87
華泰紫金1號集合資產(chǎn)管理計劃
證券公司
11.50
100
88
西南證券
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
11.20
400
89
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
11.00
100
90
東北證券
東北證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.00
800
91
渤海證券
渤海證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.00
800
92
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.80
200
93
中航證券
中航證券有限公司自營投資賬戶
證券公司
10.80
800
94
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
10.60
300
95
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
10.50
400
96
中郵證券
中郵證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
10.50
500
97
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.50
200
98
首創(chuàng)證券
首創(chuàng)證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.50
1，200
99
華泰證券
華泰紫金1號集合資產(chǎn)管理計劃
證券公司
10.50
100
100
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
10.20
200
101
華泰證券
華泰證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
10.11
500
102
上海證券
上海證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.08
500
103
西南證券
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
10.00
400
104
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.00
300
105
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.00
100
106
宏源證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
10.00
800
107
東興證券
東興證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
9.60
800
108
國聯(lián)證券
國聯(lián)證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.60
1，000
109
光大證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.60
300
110
東海證券
東海證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
9.51
800
111
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
9.50
200
112
中天證券
中天證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
9.50
100
113
國泰君安證券
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.10
400
114
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
9.00
200
115
招商證券現(xiàn)金牛集合資產(chǎn)管理計劃(網(wǎng)下配售資格截至2014年1月15日)
證券公司
9.00
800
116
浙商證券
浙商金惠1號集合資產(chǎn)管理計劃
證券公司
9.00
300
117
浙商證券
浙商匯金1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2017年4月30日）
證券公司
9.00
1，200
118
方正證券
方正金泉友1號集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2015年5月21日）
證券公司
9.00
800
119
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
8.85
330
120
財達證券
財達證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
8.78
800
121
光大證券
光大證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.30
600
122
平安證券
平安證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
8.28
1，200
123
中信證券
中信證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.20
800
124
上海證券
上海證券理財2號心安利得集合資產(chǎn)管理計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年7月9日）
證券公司
8.20
200
125
興業(yè)證券
興業(yè)證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.00
1，200
126
東方證券
東方證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.00
1，000
127
國泰君安證券
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
7.60
800
128
財達證券
財達證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
7.33
400
129
華林證券
華林證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
6.01
340
130
云南國際信托
云南國際信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
12.00
800
131
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.80
200
132
上海國際信托
上海國際信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.51
800
133
中信信托
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月18日)
信托投資公司
11.50
400
134
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.20
200
135
云南國際信托
云信成長2007－3號·瑞安（第二期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月11日)
信托投資公司
11.20
960
136
云南國際信托
金絲猴證券投資.瑞盈集合資金信托計劃（網(wǎng)下資格截至2011年7月9日）
信托投資公司
11.20
760
137
新華信托
新華信托股份有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.00
800
138
昆侖信托
昆侖信托有限責任公司自營投資賬戶
信托投資公司
10.00
800
139
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
10.00
400
140
中信信托
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月18日)
信托投資公司
10.00
400
141
華宸信托
華宸信托有限責任公司自營賬戶
信托投資公司
9.88
400
142
云南國際信托
云信成長2007－3號·瑞安（第三期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月13日)
信托投資公司
9.50
800
143
云南國際信托
云信成長2007－2號（第六期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
144
云南國際信托
瑞凱集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年2月5日)
信托投資公司
9.50
800
145
云南國際信托
云信成長2007－2號（第十期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
146
云南國際信托
云信成長2007－2號（第九期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
147
云南國際信托
云信成長2007－2號（第七期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
148
云南國際信托
云信成長2007－2號（第三期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
149
云南國際信托
云信成長2007－2號（第二期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
150
云南國際信托
云信成長2007－2號（第一期）集合資金信托計劃(網(wǎng)下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
151
華宸信托
華宸信托有限責任公司自營賬戶
信托投資公司
9.18
300
152
葛洲壩財務
葛洲壩集團財務有限責任公司自營投資賬戶
財務投資公司
15.00
1，200
153
中國南航集團財務
南航集團財務有限公司自營賬戶
財務投資公司
11.00
600
154
航天科工財務
航天科工財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
10.90
1，200
155
五礦財務
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
10.80
800
156
中國電力財務
中國電力財務有限公司自營賬戶
財務投資公司
9.50
800
157
兵器財務
兵器財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
9.00
500
158
上海浦發(fā)財務
上海浦東發(fā)展集團財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
8.40
1，200
159
平安資產(chǎn)
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產(chǎn)品（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月14日）
保險公司
12.56
1，200
160
平安資產(chǎn)
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產(chǎn)品
保險公司
12.56
360
161
太平資產(chǎn)
受托管理太平人壽保險有限公司-萬能-團險萬能
保險公司
12.00
800
162
太平資產(chǎn)
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-團險分紅
保險公司
12.00
800
163
太平資產(chǎn)
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-個險分紅
保險公司
12.00
800
164
太平資產(chǎn)
受托管理太平人壽保險有限公司萬能險
保險公司
12.00
800
165
太平資產(chǎn)
受托管理太平人壽保險有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品
保險公司
12.00
800
166
太平洋資產(chǎn)
受托管理中意人壽保險有限公司投連產(chǎn)品(網(wǎng)下配售資格截至2011年6月1日)
保險公司
11.00
510
167
太平洋資產(chǎn)
受托管理中意人壽保險有限公司—傳統(tǒng)保險產(chǎn)品(網(wǎng)下配售資格截至2011年6月1日)
保險公司
11.00
360
168
泰康資產(chǎn)
受托管理浙商財產(chǎn)保險股份有限公司傳統(tǒng)保險產(chǎn)品（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月25日）
保險公司
10.20
600
169
泰康資產(chǎn)
受托管理百年人壽保險股份有限公司傳統(tǒng)保險產(chǎn)品（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月13日）
保險公司
10.20
600
170
泰康資產(chǎn)
中國建設銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2012年2月24日）
保險公司
10.20
800
171
泰康資產(chǎn)
中國成達工程有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年5月30日）
保險公司
10.20
100
172
泰康資產(chǎn)
廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年11月20日）
保險公司
10.20
200
173
泰康資產(chǎn)
山西焦煤集團有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月30日）
保險公司
10.20
800
174
泰康資產(chǎn)
山西潞安礦業(yè)（集團）有限責任公司企業(yè)年金計劃（網(wǎng)下配售資格截至2011年7月12日）
保險公司
10.20
800
175
泰康資產(chǎn)
泰康資產(chǎn)管理有限責任公司—開泰—穩(wěn)健增值投資產(chǎn)品
保險公司
10.20
600
176
泰康資產(chǎn)
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—投連—個險投連
保險公司
10.20
600
177
泰康資產(chǎn)
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—個險萬能
保險公司
10.20
200
178
泰康資產(chǎn)
受托管理泰康人壽保險股份有限公司-投連-五年保證收益
保險公司
10.20
600
179
泰康資產(chǎn)
受托管理泰康人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅
保險公司
10.20
200
180
泰康資產(chǎn)
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—傳統(tǒng)—普通保險產(chǎn)品
保險公司
10.20
200
181
華泰資產(chǎn)
受托管理長城人壽保險股份有限公司自有資金（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月31日）
保險公司
10.10
800
182
中國人壽資產(chǎn)
中國人壽股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險
保險公司
9.80
1，200
183
中國人壽資產(chǎn)
中國人壽股份有限公司-分紅-個人分紅
保險公司
9.80
1，200
184
中國人壽資產(chǎn)
中國人壽股份有限公司-分紅-團體分紅
保險公司
9.80
1，200
185
太平資產(chǎn)
中融人壽保險股份有限公司傳統(tǒng)保險產(chǎn)品（網(wǎng)下配售資格截至2011年6月29日）
保險公司
9.00
100
186
華泰資產(chǎn)
受托管理天安保險股份有限公司指定證券賬戶（網(wǎng)下配售資格截至2011年12月31日）
保險公司
8.00
1，200
187
斯坦福大學
斯坦福大學—QFII投資賬戶
QFII
10.00
800
188
安徽百川商貿(mào)
安徽省百川商貿(mào)發(fā)展有限公司
推薦機構投資者
13.00
100
189
東銀實業(yè)
東銀實業(yè)（深圳）有限公司
推薦機構投資者
12.56
500
190
上海證大
上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
12.56
730
191
安徽百川商貿(mào)
安徽省百川商貿(mào)發(fā)展有限公司
推薦機構投資者
12.50
100
192
安徽百川商貿(mào)
安徽省百川商貿(mào)發(fā)展有限公司
推薦機構投資者
12.00
100
193
深圳中信聯(lián)合
深圳市中信聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.80
800
194
江蘇瑞華
江蘇瑞華投資發(fā)展有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.77
1，200
195
深圳恒運盛
深圳市恒運盛投資顧問有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.50
100
196
易方達基金
中國農(nóng)業(yè)銀行離退休人員福利負債特定資產(chǎn)管理計劃
推薦機構投資者
10.00
800
2、投資價值研究報告的估值結論
根據(jù)主承銷商出具的三江購物投資價值研究報告，結合相對估值和絕對估值方法，基于各種估值運算，并綜合考慮公司的市場地位和成長性，研究員認為公司合理價值區(qū)間為 10.11元/股～12.56 元/股，本次發(fā)行累計詢價截止日（2011年2月21日）同行業(yè)可比上市公司的2009年平均市盈率45.64倍。
可比上市公司的市盈率情況表：
公司名稱
收盤價（元/股）
2011-2-21
2009年EPS（元/股）
2009年PE（倍）
13.34
0.31
43.03
26.69
0.61
43.75
24.46
0.43
56.88
22.17
0.57
38.89
平均
45.64
發(fā)行人：三江購物俱樂部股份有限公司
保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司
2011年2月23日
