三江購物俱樂部股份有限公司首次公開發行A股定價、網下發行結果及網上中簽率公告
重要提示
1、三江購物俱樂部股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“三江購物”）首次公開發行不超過6，000萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可[2011]196號文核準。本次發行的保薦人及主承銷商為海通證券股份有限公司（以下簡稱“海通證券”或“保薦人（主承銷商）”）。
2、本次發行采用網下向詢價對象詢價配售（以下簡稱“網下發行”）與網上資金申購發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。本次發行數量為6，000萬股，占發行后總股本的14.61%。其中，網下發行1，200萬股，占本次發行數量的20%；網上發行數量4，800萬股，占本次發行數量的80%。
3、根據本次發行網下總體申購情況，發行人和保薦人（主承銷商）協商確定本次發行價格為11.80元/股。本公告披露了本次網下發行的配售結果，并披露了本次發行定價的相關信息，包括：在主承銷商提供的發行人研究報告的估值結論及對應的估值水平、發行人可比上市公司的市盈率指標，以及所有配售對象的報價明細等統計數據。
4、本次發行的網下發行工作已于2011年2月21日（T日）結束。在初步詢價階段提交了有效報價的47家詢價機構管理的94家配售對象中，有94家配售對象參與了網下申購，并全部按照 2011年 2月18日（T-1日）公布的《三江購物俱樂部股份有限公司首次公開發行 A 股網下發行公告》（以下簡稱“《網下發行公告》”）的要求及時足額繳納了申購款，繳付申購資金已經立信會計師事務所有限公司審驗，并出具了驗資報告；網下發行過程已經北京市德恒律師事務所見證，并出具了專項法律意見書。
5、達到本次最終確定的發行價格11.80元/股并滿足《網下發行公告》要求的配售對象為79個，保薦人（主承銷商）根據《網下發行公告》的配售原則進行配售；另外15個申購價格低于本次最終確定的發行價格11.80元/股的配售對象未獲得配售。
6、根據2011 年2 月18日（T-1日）公布的《網下發行公告》，本公告一經刊出亦視同向網下發行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
一、網下累計投標詢價情況
保薦人（主承銷商）根據《證券發行與承銷管理辦法》（2010 年10 月11 日修訂）及相關法規的要求，按照在中國證券業協會登記備案的配售對象名單對網下配售對象的資格進行了核查和確認。
根據網下申購以及申購資金到賬情況，保薦人（主承銷商）做出最終統計如下：
經核查，初步詢價提交報價高于價格區間下限10.20元/股的47家詢價對象管理的94家配售對象全部參與了本次網下申購，并全部及時足額繳納了申購款。
網下凍結資金總額為881，390萬元，其中，達到發行價格11.80元/股并滿足《網下發行公告》要求的配售對象為79家，對應的有效申購總量為68，340萬股，有效申購資金總額為806，412萬元，網下配售比例為1.75592625% ，認購倍數為56.95倍；有15家配售對象的申購價格低于本次最終確定的發行價格11.80元/股，未獲得配售。
二、發行價格及對應市盈率
發行人和保薦人（主承銷商）根據網下申購情況，綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平及市場情況等，在發行價格區間內協商確定本次發行價格為人民幣11.80元/股，該價格對應的市盈率為：
�。�1）49.17倍（每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）；
�。�2）56.19倍（每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）；
三、網上申購情況及網上發行結果
根據上海證券交易所提供的數據，本次網上發行有效申購戶數為471，433戶，有效申購股數為10，232，334，000股。經立信會計師事務所有限公司審驗，網上凍結資金量為120，741，541，200元，網上最終發行股數為4，800萬股，網上中簽率為0.46910118%。
本次網上發行配號總數為10，232，334個；號碼范圍為10000001－20232334。
本次網上發行的股票無鎖定期。
四、網下配售結果
根據網下申購及申購資金到賬情況，經北京市德恒律師事務所見證、立信會計師事務所有限公司審驗，本次網下有79個配售對象獲得配售，對應的有效申購股數為68，340萬股，有效申購資金總額為806，412萬元，網下配售比例為1.75592625%，認購倍數為56.95倍。
網下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，鎖定期自本次網上發行的股票在上海證券交易所上市交易之日起計算。根據《網下發行公告》的規定，本公告一經刊出亦視同向網下發行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
網下所有獲配投資者名單、有效申購股數及獲配數量情況列示如下：
序號
配售對象名稱
申購數量（股）
獲配股數（股）
1
安徽省百川商貿發展有限公司
4，500，000
79，017
2
渤海證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
3
德盛增利債券證券投資基金
6，000，000
105，356
4
東北證券股份有限公司自營賬戶
8，000，000
140，474
5
東風汽車公司企業年金計劃(網下配售資格截至2012年8月20日)
1，000，000
17，559
6
東吳證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
7
東銀實業（深圳）有限公司
5，900，000
103，600
8
葛洲壩集團財務有限責任公司自營投資賬戶
12，000，000
210，711
9
工銀瑞信雙利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
10
工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
11
工銀瑞信增強收益債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
12
廣州農村商業銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年11月20日）
2，000，000
35，119
13
國都1號—安心受益集合資產管理計劃（網下配售資格截至2024年12月21日）
12，000，000
210，711
14
國都證券有限責任公司自營賬戶
7，500，000
131，694
15
國聯安信心增益債券型證券投資基金
6，000，000
105，356
16
國投瑞銀核心企業股票型證券投資基金
12，000，000
210，711
17
國投瑞銀瑞福分級股票型證券投資基金
8，000，000
140，474
18
國投瑞銀穩定增利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
19
航天科工財務有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
20
華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金
12，000，000
210，711
21
華夏大盤精選證券投資基金
12，000，000
210，711
22
華夏希望債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
23
華夏債券投資基金
8，000，000
140，474
24
嘉實穩固收益債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
25
嘉實債券開放式證券投資基金
12，000，000
210，711
26
江蘇瑞華投資發展有限公司自有資金投資賬戶
12，000，000
210，711
27
金絲猴證券投資.瑞盈集合資金信托計劃（網下資格截至2011年7月9日）
11，400，000
200，176
28
摩根士丹利華鑫強收益債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
29
南方多利增強債券型證券投資基金
4，000，000
70，237
30
寧波港集團有限公司企業年金計劃(嘉實1)(網下配售資格截至2012年3月19日)
1，000，000
17，559
31
全國社�；鹆愣M合
12，000，000
210，711
32
全國社�；鹚牧懔M合
12，000，000
210，711
33
全國社�；鹞辶闳M合
12，000，000
210，711
34
全國社�；鹞辶闼慕M合
12，000，000
210，711
35
山西焦煤集團有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年12月30日）
8，000，000
140，474
36
山西焦煤集團有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年12月31日）
1，000，000
17，559
37
山西潞安礦業（集團）有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月12日）
8，000，000
140，474
38
山西潞安礦業（集團）有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月6日）
4，300，000
75，505
39
上海國際信托有限公司自營賬戶
8，000，000
140，474
40
上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶
8，200，000
143，986
41
深圳市恒運盛投資顧問有限公司自有資金投資賬戶
1，000，000
17，559
42
深圳市中信聯合創業投資有限公司自有資金投資賬戶
12，000，000
210，715
43
首創證券有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
44
受托管理太平人壽保險有限公司-傳統-普通保險產品
12，000，000
210，711
45
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-個險分紅
12，000，000
210，711
46
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-團險分紅
12，000，000
210，711
47
受托管理太平人壽保險有限公司-萬能-團險萬能
12，000，000
210，711
48
受托管理太平人壽保險有限公司萬能險
12，000，000
210，711
49
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產品（網下配售資格截至2011年7月14日）
12，000，000
210，711
50
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產品
5，400，000
94，820
51
泰信優勢增長靈活配置混合型證券投資基金
1，500，000
26，339
52
泰信增強收益債券型證券投資基金
3，000，000
52，678
53
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
12，000，000
210，711
54
西門子（中國）有限公司企業年金計劃（長期增值組合）（網下配售資格截至2011年2月25日）
4，400，000
77，261
55
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
6，000，000
105，356
56
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網下配售資格截至2012年4月18日)
6，000，000
105，356
57
新華信托股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
58
興業證券金麒麟1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2015年3月27日）
5，000，000
87，796
59
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
4，500，000
79，017
60
云南國際信托有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
61
云信成長2007－3號·瑞安（第二期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月11日)
12，000，000
210，711
62
招商安泰股票證券投資基金
7，000，000
122，915
63
招商安泰平衡型證券投資基金
2，600，000
45，654
64
招商安心收益債券型證券投資基金
8，000，000
140，474
65
招商信用添利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
66
中國成達工程有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年5月30日）
1，000，000
17，559
67
中國工商銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月6日）
12，000，000
210，711
68
中國建設銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年2月24日）
8，000，000
140，474
69
中國南方電網公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年4月22日）
2，200，000
38，630
70
中國銀河證券股份有限公司自營賬戶
12，000，000
210，711
71
中航證券金航1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2015年8月3日）
2，000，000
35，119
72
中航證券有限公司自營投資賬戶
8，000，000
140，474
73
中信穩定雙利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
74
中信證券“聚寶盆”傘型集合資產管理計劃穩健收益子計劃（網下配售資格截至2017年5月7日）
12，000，000
210，711
75
中信證券債券優化集合資產管理計劃（網下配售資格截至2019年1月5日）
12，000，000
210，711
76
中銀持續增長股票型證券投資基金
8，000，000
140，474
77
中銀穩健增利債券型證券投資基金
12，000，000
210，711
78
中郵證券有限責任公司自營投資賬戶
3，000，000
52，678
79
中原信托有限公司自營賬戶
6，000，000
105，356
注：上表內的“獲配數量”是以本次發行網下配售比例為基礎，再根據《網下發行公告》規定的零股處理原則進行處理后的最終配售數量。
另外15個申購價格低于本次最終確定的發行價格11.80元/股的配售對象未獲得配售。
五、網下初步詢價的報價情況
1、配售對象的報價明細
序號
詢價對象名稱
配售對象名稱
詢價對象類別
申報價格
（元/股）
申購數量
�。ㄈf股）
1
泰信基金
泰信增強收益債券型證券投資基金
基金公司
13.05
200
2
泰信基金
泰信優勢增長靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
13.00
100
3
招商基金
招商信用添利債券型證券投資基金
基金公司
12.80
800
4
招商基金
招商安心收益債券型證券投資基金
基金公司
12.80
800
5
招商基金
招商安泰平衡型證券投資基金
基金公司
12.80
200
6
招商基金
招商安泰股票證券投資基金
基金公司
12.80
500
7
中銀基金
中銀穩健增利債券型證券投資基金
基金公司
12.00
800
8
中銀基金
中銀持續增長股票型證券投資基金
基金公司
12.00
800
9
工銀瑞信基金
工銀瑞信雙利債券型證券投資基金
基金公司
11.50
800
10
工銀瑞信基金
中國工商銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月6日）
基金公司
11.50
800
11
工銀瑞信基金
工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金
基金公司
11.50
800
12
工銀瑞信基金
工銀瑞信增強收益債券型證券投資基金
基金公司
11.50
800
13
國投瑞銀基金
國投瑞銀穩定增利債券型證券投資基金
基金公司
11.00
800
14
國投瑞銀基金
國投瑞銀瑞福分級股票型證券投資基金
基金公司
11.00
800
15
國投瑞銀基金
國投瑞銀核心企業股票型證券投資基金
基金公司
11.00
800
16
摩根士丹利華鑫
摩根士丹利華鑫強收益債券型證券投資基金
基金公司
11.00
1，200
17
嘉實基金
嘉實穩固收益債券型證券投資基金
基金公司
11.00
1，200
18
嘉實基金
山西焦煤集團有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年12月31日）
基金公司
11.00
100
19
嘉實基金
山西潞安礦業（集團）有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月6日）
基金公司
11.00
430
20
嘉實基金
中國南方電網公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年4月22日）
基金公司
11.00
220
21
嘉實基金
西門子（中國）有限公司企業年金計劃（長期增值組合）（網下配售資格截至2011年2月25日）
基金公司
11.00
440
22
嘉實基金
東風汽車公司企業年金計劃(網下配售資格截至2012年8月20日)
基金公司
11.00
100
23
嘉實基金
嘉實債券開放式證券投資基金
基金公司
11.00
1，200
24
嘉實基金
全國社�；鹚牧懔M合
基金公司
11.00
1，200
25
嘉實基金
寧波港集團有限公司企業年金計劃(嘉實1)(網下配售資格截至2012年3月19日)
基金公司
11.00
100
26
嘉實基金
全國社�；鹞辶闼慕M合
基金公司
11.00
1，200
27
嘉實基金
全國社�；鹆愣M合
基金公司
11.00
1，200
28
中海基金
中海穩健收益債券型證券投資基金
基金公司
11.00
300
29
國聯安基金
國聯安信心增益債券型證券投資基金
基金公司
11.00
600
30
國聯安基金
德盛增利債券證券投資基金
基金公司
11.00
600
31
南方基金
南方多利增強債券型證券投資基金
基金公司
10.90
800
32
華夏基金
華夏希望債券型證券投資基金
基金公司
10.60
800
33
華夏基金
華夏債券投資基金
基金公司
10.60
800
34
鵬華基金
全國社�；鹞辶闳M合
基金公司
10.50
800
35
中信基金
中信穩定雙利債券型證券投資基金
基金公司
10.20
800
36
華夏基金
華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
10.20
1，200
37
華夏基金
華夏大盤精選證券投資基金
基金公司
10.20
1，200
38
中�；�
中海穩健收益債券型證券投資基金
基金公司
10.20
100
39
東方基金
東方龍混合型開放式證券投資基金
基金公司
10.10
700
40
匯添富基金
匯添富增強收益債券型證券投資基金
基金公司
10.00
500
41
建信基金
建信穩定增利債券型證券投資基金
基金公司
10.00
800
42
易方達基金
寶鋼集團有限公司多元產業企業年金計劃（網下配售資格截至2012年1月18日）
基金公司
10.00
800
43
鵬華基金
鵬華豐收債券型證券投資基金
基金公司
10.00
400
44
鵬華基金
普天債券投資基金
基金公司
10.00
400
45
鵬華基金
全國社�；鹚牧闼慕M合
基金公司
10.00
800
46
南方基金
全國社�；鹚牧阋唤M合
基金公司
10.00
700
47
華夏基金
華夏平穩增長混合型證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
48
大成基金
大成價值增長證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
49
大成基金
大成財富管理2020生命周期證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
50
寶盈基金
鴻陽證券投資基金
基金公司
10.00
1，200
51
大成基金
大成藍籌穩健證券投資基金
基金公司
9.80
1，200
52
鵬華基金
鵬華信用增利債券型證券投資基金
基金公司
9.60
600
53
華商基金
華商盛世成長股票型證券投資基金
基金公司
9.50
1，200
54
南方基金
寶鋼集團有限公司鋼鐵業企業年金計劃（網下配售資格截至2012年1月18日）
基金公司
9.50
800
55
南方基金
云南鹽化股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年12月31日）
基金公司
9.50
110
56
南方基金
山西焦煤集團有限責任公司企業年金計劃(網下配售資格截至2011年12月31日)
基金公司
9.50
620
57
南方基金
中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年1月13日）
基金公司
9.50
140
58
南方基金
中國工商銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年8月6日）
基金公司
9.50
590
59
南方基金
中國南方電網公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年5月15日）
基金公司
9.50
240
60
南方基金
南方避險增值基金
基金公司
9.50
500
61
嘉實基金
嘉實回報靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
9.35
1，200
62
華寶興業基金
華寶興業多策略增長證券投資基金
基金公司
9.18
100
63
國聯安基金
國聯安信心增益債券型證券投資基金
基金公司
9.17
300
64
國聯安基金
德盛增利債券證券投資基金
基金公司
9.17
300
65
萬家基金
萬家穩健增利債券型證券投資基金
基金公司
9.00
1，000
66
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
9.00
100
67
華寶興業基金
寶康債券投資基金
基金公司
9.00
100
68
華安基金
華安穩定收益債券型證券投資基金
基金公司
9.00
600
69
國泰基金
全國社保基金一一一組合
基金公司
9.00
100
70
國泰基金
全國社保基金四零九組合
基金公司
9.00
100
71
廣發增強債券型證券投資基金
基金公司
9.00
200
72
光大保德信基金
光大保德信增利收益債券型證券投資基金
基金公司
9.00
400
73
大成基金
大成債券投資基金
基金公司
9.00
800
74
華寶興業基金
華寶興業多策略增長證券投資基金
基金公司
8.88
1，100
75
民生加銀基金
民生加銀品牌藍籌靈活配置混合型證券投資基金
基金公司
8.50
300
76
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
8.20
100
77
廣發基金
廣發增強債券型證券投資基金
基金公司
8.00
300
78
申萬巴黎基金
申萬巴黎添益寶債券型證券投資基金
基金公司
7.50
150
79
中航證券
中航證券金航1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2015年8月3日）
證券公司
13.00
200
80
國都證券
國都1號—安心受益集合資產管理計劃（網下配售資格截至2024年12月21日）
證券公司
12.30
800
81
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
12.00
400
82
興業證券
興業證券金麒麟1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2015年3月27日）
證券公司
12.00
400
83
東吳證券
東吳證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
12.00
1，000
84
中信證券
中信證券“聚寶盆”傘型集合資產管理計劃穩健收益子計劃（網下配售資格截至2017年5月7日）
證券公司
11.80
800
85
中信證券
中信證券債券優化集合資產管理計劃（網下配售資格截至2019年1月5日）
證券公司
11.80
800
86
中國銀河證券
中國銀河證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.50
1，200
87
華泰紫金1號集合資產管理計劃
證券公司
11.50
100
88
西南證券
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
11.20
400
89
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
11.00
100
90
東北證券
東北證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.00
800
91
渤海證券
渤海證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11.00
800
92
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.80
200
93
中航證券
中航證券有限公司自營投資賬戶
證券公司
10.80
800
94
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
10.60
300
95
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
10.50
400
96
中郵證券
中郵證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
10.50
500
97
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.50
200
98
首創證券
首創證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.50
1，200
99
華泰證券
華泰紫金1號集合資產管理計劃
證券公司
10.50
100
100
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
10.20
200
101
華泰證券
華泰證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
10.11
500
102
上海證券
上海證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.08
500
103
西南證券
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
10.00
400
104
中山證券
中山證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.00
300
105
國都證券
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
10.00
100
106
宏源證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
10.00
800
107
東興證券
東興證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
9.60
800
108
國聯證券
國聯證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.60
1，000
109
光大證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.60
300
110
東海證券
東海證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
9.51
800
111
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
9.50
200
112
中天證券
中天證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
9.50
100
113
國泰君安證券
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
9.10
400
114
江海證券
江海證券自營投資賬戶
證券公司
9.00
200
115
招商證券現金牛集合資產管理計劃(網下配售資格截至2014年1月15日)
證券公司
9.00
800
116
浙商證券
浙商金惠1號集合資產管理計劃
證券公司
9.00
300
117
浙商證券
浙商匯金1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2017年4月30日）
證券公司
9.00
1，200
118
方正證券
方正金泉友1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2015年5月21日）
證券公司
9.00
800
119
銀泰證券
銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
8.85
330
120
財達證券
財達證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
8.78
800
121
光大證券
光大證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.30
600
122
平安證券
平安證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
8.28
1，200
123
中信證券
中信證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.20
800
124
上海證券
上海證券理財2號心安利得集合資產管理計劃（網下配售資格截至2012年7月9日）
證券公司
8.20
200
125
興業證券
興業證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.00
1，200
126
東方證券
東方證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
8.00
1，000
127
國泰君安證券
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
7.60
800
128
財達證券
財達證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
7.33
400
129
華林證券
華林證券有限責任公司自營投資賬戶
證券公司
6.01
340
130
云南國際信托
云南國際信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
12.00
800
131
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.80
200
132
上海國際信托
上海國際信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.51
800
133
中信信托
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網下配售資格截至2012年4月18日)
信托投資公司
11.50
400
134
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.20
200
135
云南國際信托
云信成長2007－3號·瑞安（第二期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月11日)
信托投資公司
11.20
960
136
云南國際信托
金絲猴證券投資.瑞盈集合資金信托計劃（網下資格截至2011年7月9日）
信托投資公司
11.20
760
137
新華信托
新華信托股份有限公司自營賬戶
信托投資公司
11.00
800
138
昆侖信托
昆侖信托有限責任公司自營投資賬戶
信托投資公司
10.00
800
139
中原信托
中原信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
10.00
400
140
中信信托
新股申購投資集合資金信托計劃2期(網下配售資格截至2012年4月18日)
信托投資公司
10.00
400
141
華宸信托
華宸信托有限責任公司自營賬戶
信托投資公司
9.88
400
142
云南國際信托
云信成長2007－3號·瑞安（第三期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月13日)
信托投資公司
9.50
800
143
云南國際信托
云信成長2007－2號（第六期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
144
云南國際信托
瑞凱集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年2月5日)
信托投資公司
9.50
800
145
云南國際信托
云信成長2007－2號（第十期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
146
云南國際信托
云信成長2007－2號（第九期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
147
云南國際信托
云信成長2007－2號（第七期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
148
云南國際信托
云信成長2007－2號（第三期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
149
云南國際信托
云信成長2007－2號（第二期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
150
云南國際信托
云信成長2007－2號（第一期）集合資金信托計劃(網下配售資格截至2012年4月10日)
信托投資公司
9.50
800
151
華宸信托
華宸信托有限責任公司自營賬戶
信托投資公司
9.18
300
152
葛洲壩財務
葛洲壩集團財務有限責任公司自營投資賬戶
財務投資公司
15.00
1，200
153
中國南航集團財務
南航集團財務有限公司自營賬戶
財務投資公司
11.00
600
154
航天科工財務
航天科工財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
10.90
1，200
155
五礦財務
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
10.80
800
156
中國電力財務
中國電力財務有限公司自營賬戶
財務投資公司
9.50
800
157
兵器財務
兵器財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
9.00
500
158
上海浦發財務
上海浦東發展集團財務有限責任公司自營賬戶
財務投資公司
8.40
1，200
159
平安資產
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產品（網下配售資格截至2011年7月14日）
保險公司
12.56
1，200
160
平安資產
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產品
保險公司
12.56
360
161
太平資產
受托管理太平人壽保險有限公司-萬能-團險萬能
保險公司
12.00
800
162
太平資產
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-團險分紅
保險公司
12.00
800
163
太平資產
受托管理太平人壽保險有限公司-分紅-個險分紅
保險公司
12.00
800
164
太平資產
受托管理太平人壽保險有限公司萬能險
保險公司
12.00
800
165
太平資產
受托管理太平人壽保險有限公司-傳統-普通保險產品
保險公司
12.00
800
166
太平洋資產
受托管理中意人壽保險有限公司投連產品(網下配售資格截至2011年6月1日)
保險公司
11.00
510
167
太平洋資產
受托管理中意人壽保險有限公司—傳統保險產品(網下配售資格截至2011年6月1日)
保險公司
11.00
360
168
泰康資產
受托管理浙商財產保險股份有限公司傳統保險產品（網下配售資格截至2011年12月25日）
保險公司
10.20
600
169
泰康資產
受托管理百年人壽保險股份有限公司傳統保險產品（網下配售資格截至2011年7月13日）
保險公司
10.20
600
170
泰康資產
中國建設銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年2月24日）
保險公司
10.20
800
171
泰康資產
中國成達工程有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年5月30日）
保險公司
10.20
100
172
泰康資產
廣州農村商業銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年11月20日）
保險公司
10.20
200
173
泰康資產
山西焦煤集團有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年12月30日）
保險公司
10.20
800
174
泰康資產
山西潞安礦業（集團）有限責任公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年7月12日）
保險公司
10.20
800
175
泰康資產
泰康資產管理有限責任公司—開泰—穩健增值投資產品
保險公司
10.20
600
176
泰康資產
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—投連—個險投連
保險公司
10.20
600
177
泰康資產
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—個險萬能
保險公司
10.20
200
178
泰康資產
受托管理泰康人壽保險股份有限公司-投連-五年保證收益
保險公司
10.20
600
179
泰康資產
受托管理泰康人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅
保險公司
10.20
200
180
泰康資產
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—傳統—普通保險產品
保險公司
10.20
200
181
華泰資產
受托管理長城人壽保險股份有限公司自有資金（網下配售資格截至2011年12月31日）
保險公司
10.10
800
182
中國人壽資產
中國人壽股份有限公司-傳統-普通保險
保險公司
9.80
1，200
183
中國人壽資產
中國人壽股份有限公司-分紅-個人分紅
保險公司
9.80
1，200
184
中國人壽資產
中國人壽股份有限公司-分紅-團體分紅
保險公司
9.80
1，200
185
太平資產
中融人壽保險股份有限公司傳統保險產品（網下配售資格截至2011年6月29日）
保險公司
9.00
100
186
華泰資產
受托管理天安保險股份有限公司指定證券賬戶（網下配售資格截至2011年12月31日）
保險公司
8.00
1，200
187
斯坦福大學
斯坦福大學—QFII投資賬戶
QFII
10.00
800
188
安徽百川商貿
安徽省百川商貿發展有限公司
推薦機構投資者
13.00
100
189
東銀實業
東銀實業（深圳）有限公司
推薦機構投資者
12.56
500
190
上海證大
上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
12.56
730
191
安徽百川商貿
安徽省百川商貿發展有限公司
推薦機構投資者
12.50
100
192
安徽百川商貿
安徽省百川商貿發展有限公司
推薦機構投資者
12.00
100
193
深圳中信聯合
深圳市中信聯合創業投資有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.80
800
194
江蘇瑞華
江蘇瑞華投資發展有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.77
1，200
195
深圳恒運盛
深圳市恒運盛投資顧問有限公司自有資金投資賬戶
推薦機構投資者
11.50
100
196
易方達基金
中國農業銀行離退休人員福利負債特定資產管理計劃
推薦機構投資者
10.00
800
2、投資價值研究報告的估值結論
根據主承銷商出具的三江購物投資價值研究報告，結合相對估值和絕對估值方法，基于各種估值運算，并綜合考慮公司的市場地位和成長性，研究員認為公司合理價值區間為 10.11元/股～12.56 元/股，本次發行累計詢價截止日（2011年2月21日）同行業可比上市公司的2009年平均市盈率45.64倍。
可比上市公司的市盈率情況表：
公司名稱
收盤價（元/股）
2011-2-21
2009年EPS（元/股）
2009年PE（倍）
13.34
0.31
43.03
26.69
0.61
43.75
24.46
0.43
56.88
22.17
0.57
38.89
平均
45.64
發行人：三江購物俱樂部股份有限公司
保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司
2011年2月23日
