上海廣電電氣（集團）股份有限公司首次公開發行Ａ股定價、網下發行結果及網上中簽率公告
重要提示
1、本次發行的保薦人及主承銷商為東吳證券股份有限公司（以下簡稱“東吳證券”或“保薦人（主承銷商）”）。
2、本次發行采用網下向詢價對象詢價配售（以下簡稱“網下發行”）與網上資金申購發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。本次發行數量為10，500萬股，占發行后總股本的20．27％。其中網下發行2，100萬股，占本次發行數量的20％；網上發行8，400萬股，占本次發行數量的80％。
3、根據本次發行網下總體申購情況，發行人和保薦人（主承銷商）協商確定本次發行價格為19．00元／股。
4、本次發行的網下發行工作已于2011年1月25日（Ｔ日）結束。在初步詢價階段提交了有效報價的26家詢價機構管理的28家配售對象中，有28家配售對象通過上交所網下申購電子平臺系統提交了累計投標詢價報價，并按照2011年1月24日（Ｔ－1日）公布的《上海廣電電氣（集團）股份有限公司首次公開發行Ａ股網下發行公告》（以下簡稱“《網下發行公告》”）的要求及時足額繳納了申購款，繳付申購資金已經立信會計師事務所上海分所審驗，并出具了驗資報告；網下發行過程已經江蘇新天倫律師事務所見證，并出具了專項法律意見書。
5、達到本次最終確定的發行價格19．00元／股并滿足《網下發行公告》要求的配售對象為15個，保薦人（主承銷商）根據《網下發行公告》的配售原則進行配售；另外13個申購價格低于本次最終確定的發行價格19．00元／股的配售對象未獲得配售。
6、根據2011年1月24日（Ｔ－1日）公布的《網下發行公告》，本公告一經刊出亦視同向網下發行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
一、網下累計投標詢價情況
保薦人（主承銷商）根據《證券發行與承銷管理辦法》（2010年10月11日修訂）及相關法規的要求，按照在中國證券業協會登記備案的配售對象名單對網下配售對象的資格進行了核查和確認。
根據網下申購以及申購資金到賬情況，保薦人（主承銷商）做出最終統計如下：
經核查，初步詢價中有26家詢價對象管理的28家配售對象報價在價格區間下限（16．20元／股）及以上（下稱“有效報價”）。截至2011年1月25日（Ｔ日）下午15：00，東吳證券通過上交所網下申購電子平臺系統共收到由26家詢價對象統一申報的28家配售對象的累計投標詢價報價，全部及時足額繳納了申購款，網下凍結資金總額為305，638．50萬元。其中：達到發行價格19．00元／股并滿足《網下發行公告》要求的配售對象為15家，對應的有效申購總量為7，900萬股，對應的有效申購資金總額為150，100萬元，網下配售比例為26．58227848％，認購倍數為3．76倍。有13家配售對象的申購價格低于本次最終確定的發行價格19．00元／股，未獲得配售。
二、發行價格及對應市盈率
發行人和保薦人（主承銷商）根據網下申購情況，綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平及市場情況等，在發行價格區間內協商確定本次發行價格為人民幣19．00元／股，該價格對應的市盈率為：
1、41．04倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年凈利潤除以本次發行前的總股數計算）。
2、51．46倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年凈利潤除以本次發行后的總股數計算）。
三、網上申購情況及網上發行結果
根據上海證券交易所提供的數據，本次網上發行有效申購戶數為114，388戶。有效申購股數為2，447，815，000股。經立信會計師事務所上海分所審驗，網上凍結資金量為46，508，485，000元，網上最終發行股數為8，400萬股，網上中簽率為3．43163188％。
本次網上發行配號總數為2，447，815個；號碼范圍為10000001－12447815。
本次網上發行的股票無鎖定期。
四、網下配售結果
根據網下申購及申購資金到賬情況，經江蘇新天倫律師事務所見證、立信會計師事務所上海分所審驗，本次網下獲得配售的為15個配售對象，對應的有效申購股數為7，900萬股，對應的有效申購資金總額為150，100萬元，網下最終配售股數為2，100萬股，網下配售比例為26．58227848％，認購倍數為3．76倍。
網下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，鎖定期自本次網上發行的股票在上海證券交易所上市交易之日起計算。根據《網下發行公告》的規定，本公告一經刊出亦視同向網下發行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。
網下所有獲配投資者名單、有效申購股數及獲配數量情況列示如下：
序號
詢價對象名稱
配售對象名稱
機構類型
申報價格（元／股）
擬申購數量（萬股）
1
富國基金管理有限公司
富國天源平衡混合型證券投資基金
證券投資基金公司
18．00
100
2
富國基金管理有限公司
富國天利增長債券投資基金
證券投資基金公司
18．00
300
3
富國基金管理有限公司
富國天利增長債券投資基金
證券投資基金公司
16．00
400
4
光大保德信基金管理有限公司
光大保德信量化核心證券投資基金
證券投資基金公司
22．50
100
5
國聯安基金管理有限公司
德盛增利債券證券投資基金
證券投資基金公司
15．00
800
6
國聯安基金管理有限公司
國聯安信心增益債券型證券投資基金
證券投資基金公司
15．00
800
7
國泰基金管理有限公司
國泰金馬穩健回報證券投資基金
證券投資基金公司
16．20
1，000
8
華安基金管理有限公司
華安穩定收益債券型證券投資基金
證券投資基金公司
14．00
720
9
華安基金管理有限公司
華安強化收益債券型證券投資基金
證券投資基金公司
12．00
200
10
華寶興業基金管理有限公司
寶康債券投資基金
證券投資基金公司
19．50
150
11
華寶興業基金管理有限公司
華寶興業多策略增長證券投資基金
證券投資基金公司
15．80
500
12
華富基金管理有限公司
華富收益增強債券型證券投資基金
證券投資基金公司
17．80
300
13
華富基金管理有限公司
華富收益增強債券型證券投資基金
證券投資基金公司
18．80
300
注：上表內的“獲配數量”是以本次發行網下配售比例為基礎，再根據《網下發行公告》規定的零股處理原則進行處理后的最終配售數量。
有13家配售對象的申購價格低于本次最終確定的發行價格19．00元／股，未獲得配售。
五、網下初步詢價的報價情況
1、配售對象的報價明細
14
華夏基金管理有限公司
華夏債券投資基金
證券投資基金公司
16．00
500
15
華夏基金管理有限公司
華夏希望債券型證券投資基金
證券投資基金公司
18．00
500
16
匯添富基金管理有限公司
匯添富成長焦點股票型證券投資基金
證券投資基金公司
21．00
100
17
嘉實基金管理有限公司
嘉實穩固收益債券型證券投資基金
證券投資基金公司
20．00
100
18
鵬華基金管理有限公司
全國社保基金五零三組合
證券投資基金公司
12．00
1，050
19
易方達基金管理有限公司
易方達增強回報債券型證券投資基金
證券投資基金公司
15．00
1，000
20
易方達基金管理有限公司
易方達穩健收益債券型證券投資基金
證券投資基金公司
15．00
300
21
易方達基金管理有限公司
全國社保基金五零二組合
證券投資基金公司
11．00
1，400
22
易方達基金管理有限公司
全國社保基金四零七組合
證券投資基金公司
11．00
800
23
大通證券股份有限公司
大通星海1號集合資產管理計劃（網下配售資格截至2014年6月25日）
證券公司
20．09
300
24
光大證券股份有限公司
光大證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
16．00
500
25
國都證券有限責任公司
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
18．00
500
26
國都證券有限責任公司
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
19．50
300
27
國都證券有限責任公司
國都證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
21．60
300
28
國泰君安證券股份有限公司
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11．00
1，050
29
國泰君安證券股份有限公司
國泰君安證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
13．00
1，050
30
宏源證券股份有限公司
宏源證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
11．00
1，000
31
華泰證券股份有限公司
華泰證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
14．00
400
32
江海證券有限公司
江海證券自營投資賬戶
證券公司
18．00
1，050
33
齊魯證券有限公司
齊魯金泰山靈活配置集合資產管理計劃（網下配售資格截至2014年8月5日）
證券公司
20．20
350
34
太平洋證券股份有限公司
太平洋證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
21．00
1，000
35
西南證券股份有限公司
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
16．50
700
36
西南證券股份有限公司
西南證券股份有限公司自營投資賬戶
證券公司
18．50
350
37
招商證券股份有限公司
招商證券現金牛集合資產管理計劃（網下配售資格截至2014年1月15日）
證券公司
15．00
1，050
38
中航證券有限公司
中航證券有限公司自營投資賬戶
證券公司
15．00
1，100
39
中天證券有限責任公司
中天證券有限責任公司自營賬戶
證券公司
13．00
100
40
中信證券股份有限公司
江蘇交通控股系統企業年金計劃（中信證券1）（網下配售資格截至2011年12月31日）
證券公司
14．00
500
41
中信證券股份有限公司
中國南方電網公司企業年金計劃（網下配售資格截至2011年4月23日）
證券公司
14．00
1，000
42
中信證券股份有限公司
中國建設銀行股份有限公司企業年金計劃（網下配售資格截至2012年2月25日）
證券公司
14．00
800
43
中銀國際證券有限責任公司
中銀國際證券中國紅基金寶集合資產管理計劃（網下配售資格截至2014年12月11日）
證券公司
15．00
500
44
中原證券股份有限公司
中原證券股份有限公司自營賬戶
證券公司
18．00
500
45
上海浦東發展集團財務有限責任公司
上海浦東發展集團財務有限責任公司自營賬戶
財務公司
20．99
1，050
46
五礦集團財務有限責任公司
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
財務公司
21．00
1，000
序號
配售對象名稱
申購數量＠（萬股）
獲配股＠（股）
1
中核財務有限責任公司自營賬戶
2，100
5，582，288
2
上海浦東發展集團財務有限責任公司自營賬戶
1，050
2，791，139
3
太平洋證券股份有限公司自營賬戶
1，000
2，658，227
4
華富收益增強債券型證券投資基金
600
1，594，936
5
國都證券有限責任公司自營賬戶
500
1，329，113
6
中原證券股份有限公司自營賬戶
500
1，329，113
7
華夏希望債券型證券投資基金
500
1，329，113
8
受托管理中意人壽保險有限公司投連產品（網下配售資格截至2011年6月1日）
450
1，196，202
9
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產品（網下配售資格截至2011年7月14日）
350
930，379
10
五礦集團財務有限責任公司自營賬戶
200
531，645
11
匯添富成長焦點股票型證券投資基金
200
531，645
12
寶康債券投資基金
150
398，734
13
江蘇富泉投資有限公司自有資金投資賬戶
100
265，822
14
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產品
100
265，822
15
光大保德信量化核心證券投資基金
100
265，822
合計
7，900
21，000，000
47
中核財務有限責任公司
中核財務有限責任公司自營賬戶
財務公司
21．00
1，100
48
中核財務有限責任公司
中核財務有限責任公司自營賬戶
財務公司
19．50
500
49
中核財務有限責任公司
中核財務有限責任公司自營賬戶
財務公司
19．00
500
50
云南國際信托有限公司
云南國際信托有限公司自營賬戶
信托投資公司
12．00
1，050
51
華泰資產管理有限公司
受托管理天安保險股份有限公司指定證券賬戶（網下配售資格截至2011年12月31日）
保險機構投資者
16．20
1，050
52
平安資產管理有限責任公司
受托管理幸福人壽保險股份有限公司萬能產品
保險機構投資者
22．57
100
53
平安資產管理有限責任公司
受托管理幸福人壽保險股份有限公司分紅產品（網下配售資格截至2011年7月14日）
保險機構投資者
22．57
350
54
太平洋資產管理有限責任公司
受托管理中意人壽保險有限公司投連產品（網下配售資格截至2011年6月1日）
保險機構投資者
21．00
300
55
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—投連—個險投連
保險機構投資者
15．00
1，050
56
泰康資產管理有限責任公司
泰康資產管理有限責任公司—開泰—穩健增值投資產品
保險機構投資者
15．00
1，050
57
泰康資產管理有限責任公司
受托管理英大泰和財產保險股份有限公司自有資金（網下配售資格截至2011年12月31日）
保險機構投資者
15．00
400
58
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅
保險機構投資者
15．00
1，050
59
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—個險萬能
保險機構投資者
15．00
1，050
60
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—團體萬能
保險機構投資者
15．00
1，050
61
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司—傳統—普通保險產品
保險機構投資者
15．00
1，050
62
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司－投連－五年保證收益
保險機構投資者
15．00
330
63
泰康資產管理有限責任公司
受托管理泰康人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅
保險機構投資者
15．00
1，050
64
中國人壽資產管理有限公司
中國人壽保險（集團）公司傳統普保產品
保險機構投資者
15．00
2，100
65
中國人壽資產管理有限公司
中國人壽股份有限公司－分紅－個人分紅
保險機構投資者
15．00
2，100
66
中國人壽資產管理有限公司
中國人壽股份有限公司－分紅－團體分紅
保險機構投資者
15．00
2，100
67
斯坦福大學
斯坦福大學—ＱＦＩＩ投資賬戶
合格境外機構投資者
17．00
1，050
68
江蘇富泉投資有限公司
江蘇富泉投資有限公司自有資金投資賬戶
推薦投資者
18．00
100
69
江蘇瑞華投資發展有限公司
江蘇瑞華投資發展有限公司自有資金投資賬戶
推薦投資者
17．17
1，050
70
上海證大投資管理有限公司
上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶
推薦投資者
21．80
340
71
深圳市恒運盛投資顧問有限公司
深圳市恒運盛投資顧問有限公司自有資金投資賬戶
推薦投資者
18．00
200
2、投資價值分析報告的估值結論
根據主承銷商出具的發行人投資價值分析報告，結合相對估值和絕對估值方法，基于各種估值運算，并綜合考慮公司的市場地位和成長性，研究員認為公司合理價值區間為20．99－22．57元／股，本次發行初步詢價截止日（2011年1月20日）同行業可比上市公司2009年平均市盈率為64．47倍。
發行人：上海廣電電氣（集團）股份有限公司
保薦人（主承銷商）：東吳證券股份有限公司
2011年1月27日
保薦人（主承銷商）：東吳證券股份有限公司
