基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中國農業銀行股份有限公司
報告送出日期: 二〇一一年一月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2011年1月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位:人民幣元
■
注:1、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
天治穩健雙盈債券型證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
(2008年11月5日至2010年12月31日)
■
注:按照本基金合同規定,本基金債券類資產(包括國債、金融債、企業債、可轉換債券、資產支持證券、央行票據、債券回購等)的投資比例不低于基金資產的80%,股票等權益類資產的投資比例不超過基金資產的20%,本基金持有現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。本基金自2008年11月5日基金合同生效日起六個月內,達到了本基金合同第12條規定的投資比例限制。截止本報告期末,本基金符合上述要求。
§4管理人報告
4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介
■
注:1、表內的任職日期和離任日期為公司作出決定之日。
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
在本報告期內,本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關法律法規的規定以及《天治穩健雙盈債券型證券投資基金基金合同》、《天治穩健雙盈債券型證券投資基金招募說明書》的約定,本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產,為基金份額持有人謀求利益。本基金管理人通過不斷完善法人治理結構和內部控制制度,加強內部管理,規范基金運作。本報告期內,基金運作合法合規,沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
報告期內本基金管理人嚴格執行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司《公平交易制度》、《異常交易監控與報告制度》。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人旗下沒有與本基金投資風格相似的封閉式基金、開放式基金、社保組合、企業年金、特定客戶資產管理組合。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
報告期內本基金管理人未發現本基金有涉嫌內幕交易、涉嫌市場操縱和涉嫌利益輸送的異常交易行為。
4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
四季度數據顯示,實體經濟增長正在加速,突出表現在投資的超預期增長,出口的超預期增長以及工業增加值的環比向上趨勢。貨幣政策從緊,不僅動用了數量工具也再次動用了價格工具,12月份市場的資金面整體偏緊,多項原本要注入市場的流動性不是被央行延期就是被央行截留。年內再次加息在時點上出乎市場預期,應該認為這是對明年初加息的提前,而不是今年內加息的延遲,這彰顯了央行控制通脹的決心。
12月份的銀行間債券市場,收益率曲線發生形變,短端收益率上行,中長端收益率下行,由于10-5的利差低于歷史均值,也低于“子彈型”和“啞鈴型”的配置選擇的閥值,5年國債的相對價值優于10年國債;3年央票停發,無論是作為防守品種還是波段操作的品種均是較好的選擇。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
截至報告期末,本基金份額凈值為1.0490元,報告期內凈值增長率為-0.18%,業績比較基準收益率為-2.26%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
2011年一季度在緊縮政策的強烈預期下,債市趨勢性的機會沒有,但是像交易所有些含權類的債券投資機會顯現;另外在銀行類估值已經降到很低的情況下,轉債進一步大幅下跌的空間不大;至于權益類的投資,在強烈震蕩中,一些涉及到“十二五規劃”的優質類公司值得關注。
§5投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
■
■
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.8 投資組合報告附注
5.8.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
5.8.3 其他各項資產構成
■
5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分項之和與合計項可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動
單位:份
■
§7備查文件目錄
7.1 備查文件目錄
1、天治穩健雙盈債券型證券投資基金設立等相關批準文件
2、天治穩健雙盈債券型證券投資基金基金合同
3、天治穩健雙盈債券型證券投資基金招募說明書
4、天治穩健雙盈債券型證券投資基金托管協議
5、本報告期內按照規定披露的各項公告
7.2 存放地點
天治基金管理有限公司辦公地點—上海市復興西路159號。
7.3 查閱方式
網址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一一年一月二十二日
基金簡稱
天治穩健雙盈債券
基金主代碼
350006
交易代碼
350006
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年11月5日
報告期末基金份額總額
50,435,891.36份
投資目標
在注重資產安全性和流動性的前提下,追求超越業績比較基準的穩健收益。
投資策略
本基金根據宏觀經濟運行狀況、貨幣政策及利率走勢的綜合判斷,運用自上而下的資產配置與品種選擇策略,并充分利用各種套利策略,實現基金的保值增值。此外,本基金可以參與股票一級市場申購和二級市場投資。
業績比較基準
本基金業績比較基準為中證全債指數收益率。
風險收益特征
本基金屬于主動管理的債券型基金,為證券投資基金中的較低風險較低收益品種,其預期風險收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。
基金管理人
天治基金管理有限公司
基金托管人
中國農業銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期(2010年10月1日-2010年12月31日)
1.本期已實現收益
2,024,128.84
2.本期利潤
144,724.14
3.加權平均基金份額本期利潤
0.0030
4.期末基金資產凈值
52,909,137.23
5.期末基金份額凈值
1.0490
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①-③
②-④
過去三個月
-0.18%
0.48%
-2.26%
0.14%
2.08%
0.34%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
秦娟
本基金的基金經理,天治天得利貨幣市場基金的基金經理。
2010-4-14
-
7
中國國籍,經濟學碩士研究生,具有基金從業資格,證券從業經驗7年,歷任廣東證券股份有限公司債券分析師、東莞銀行股份有限公司債券分析師、長信基金管理有限責任公司債券研究員。2010年2月加入天治基金管理有限公司,任本基金及天治天得利貨幣市場基金的基金經理助理,現任本基金的基金經理兼天治天得利貨幣市場基金的基金經理。
序號
項目
金額(元)
占基金總資產的比例(%)
1
權益投資
8,856,316.00
13.71
其中:股票
8,856,316.00
13.71
2
固定收益投資
43,636,289.40
67.57
其中:債券
43,636,289.40
67.57
資產支持證券
-
-
序號
行業類別
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
采掘業
-
-
C
制造業
3,754,816.00
7.10
C0
食品、飲料
-
-
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
369,500.00
0.70
C5
電子
25,770.00
0.05
C6
金屬、非金屬
614,000.00
1.16
C7
機械、設備、儀表
2,726,146.00
5.15
C8
醫藥、生物制品
19,400.00
0.04
C99
其他制造業
-
-
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
802,000.00
1.52
E
建筑業
-
-
F
交通運輸、倉儲業
1,796,700.00
3.40
G
信息技術業
-
-
H
批發和零售貿易
2,502,800.00
4.73
I
金融、保險業
-
-
J
房地產業
-
-
K
社會服務業
-
-
L
傳播與文化產業
-
-
M
綜合類
-
-
合計
8,856,316.00
16.74
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中:買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
10,291,155.43
15.93
6
其他各項資產
1,799,651.90
2.79
7
合計
64,583,412.73
100.00
序號
股票代碼
股票名稱
數量(股)
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
600029
120,000
1,168,800.00
2.21
2
000925
45,800
1,116,146.00
2.11
3
300022
30,000
960,000.00
1.81
4
600773
西藏城投
50,000
918,000.00
1.74
5
600760
70,000
896,000.00
1.69
6
600969
50,000
802,000.00
1.52
7
000559
50,000
692,500.00
1.31
8
600221
70,000
627,900.00
1.19
9
601933
20,000
624,800.00
1.18
10
002162
50,000
614,000.00
1.16
序號
債券品種
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
國家債券
25,414,802.80
48.03
2
央行票據
10,012,000.00
18.92
3
金融債券
-
-
其中:政策性金融債
-
-
4
企業債券
-
-
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
8,209,486.60
15.52
7
其他
-
-
8
合計
43,636,289.40
82.47
序號
債券代碼
債券名稱
數量(張)
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
010213
02國債⒀
113,220
10,528,327.80
19.90
2
0801017
08央行票據17
100,000
10,012,000.00
18.92
3
010110
21國債⑽
85,000
8,554,400.00
16.17
4
010107
21國債⑺
51,950
5,324,875.00
10.06
5
113002
工行轉債
31,190
3,684,786.60
6.96
序號
名稱
金額(元)
1
存出保證金
250,000.00
2
應收證券清算款
13,184.32
3
應收股利
-
4
應收利息
661,467.58
5
應收申購款
875,000.00
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
1,799,651.90
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
113001
中行轉債
3,295,800.00
6.23
序號
股票代碼
股票名稱
流通受限部分的公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
流通受限情況說明
1
000559
萬向錢潮
692,500.00
1.31
臨時股東大會
基金合同生效日基金份額總額
-
本報告期期初基金份額總額
54,168,810
本報告期基金總申購份額
10,951,575.98
減:本報告期基金總贖回份額
14,684,494.62
本報告期基金拆分變動份額
-
本報告期期末基金份額總額
50,435,891.36