浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金
基金管理人：浦銀安盛基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一一年一月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2011年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1 主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：1、 所述基金業績指標不包括持有人認購、申購或贖回基金等各項交易費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
2、 本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額。
3、 本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
4、 浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金于2009年9月18日刊登公告，自2009年9月22日起增加一種新的收費模式－Ｃ類收費模式，該類別收取銷售服務費。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
1、浦銀安盛優化收益債券Ａ：
■
注：本基金于2009年9月22日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
2、浦銀安盛優化收益債券Ｃ：
■
注：本基金于2009年9月22日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
3．2．2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
1．浦銀安盛優化收益債券Ａ：
■
2．浦銀安盛優化收益債券Ｃ：
■
注：經中國證監會批準，本基金于2009 年9 月22 日分為Ａ、Ｃ 兩類。具體內容詳見本基金管理人于2009 年9 月18 日刊登的《關于浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金增加Ｃ類收費模式并修改基金合同的公告》。
§4管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
注：1、周文秱的“任職日期”指公司決定確定的聘任日期。
2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4．2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明
本報告期內，基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內未有損害基金份額持有人利益的行為。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
本基金管理人已制定了《公平交易管理規定》，建立健全有效的公平交易執行體系，保證公平對待旗下的每一個基金組合。
在具體執行中，在投資決策流程上，構建統一的研究平臺，并在投資決策過程中，嚴格遵守公司的各項投資管理制度和投資授權制度；在交易執行環節上，詳細規定了面對多個基金組合的投資指令的交易執行的流程和規定，以保證投資執行交易過程的公平性；從事后監控角度上，一方面是定期對股票交易情況進行分析，對不同時間窗口（1日，5日，10日）發生的不同基金對同一股票的同向交易進行價差分析，并進行統計顯著性的檢驗，以確定交易價差是否對相關基金的業績差異的貢獻度；另一方面是公司對公平交易制度的遵守和相關業務流程的執行情況進行定期檢查，并對發現的問題進行及時的報告。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人旗下尚無與本投資組合投資風格相似的其他投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本報告期內未發現本基金存在違反法律、法規、中國證監會和證券交易所頒布的相關規范性文件中認定的異常交易行為。
4．4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4．4．1報告期內基金投資策略和運作分析
2010年第四季度，預期通脹壓力逐步被實現，并在11月達到5．1％的水平，超出市場預期。經濟仍舊維持了第三季度的良好勢頭，ＰＭＩ指數10月，11月保持連續上漲。為了應對較高水平的通脹，央行也在10月份，12月份加息兩次，準備金接連上調。整體貨幣政策偏緊。海外尤其美國經濟有復蘇的跡象以及國內經濟的企穩，為政府繼續深化收入分配改革大下比較好的環境，經濟仍舊處于轉型期，其中波折在所難免，但是整體上看，依舊向好。在貨幣政策趨于穩健的大背景下，貨幣市場出現流動性吃緊的狀況，整體收益率曲線大幅抬升，債券出現較大幅度下跌，僅僅12月份有小幅上漲。四季度，本基金主要采取波段操作，前兩月主要縮短了基金久期，減少了信用產品的持倉，并在12月份逐步拉長久期，加大了信用債的配置比例，并加大了周期類轉債的配置力度，同時基金積極參與可轉債和網上新股的申購。
4．4．2報告期內基金的業績表現
截止2010年12月31日，浦銀收益Ａ類基金份額凈值為1．042元，浦銀收益Ｃ類基金份額凈值為1．036元。本報告期內Ａ類基金份額凈值增長率為0．68％，Ｃ類基金份額凈值增長率為0．58％。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
5．8．2 本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫的范圍。
5．8．3 其他資產構成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7影響投資者決策的其他重要信息
本基金基金管理人浦銀安盛基金管理有限公司于2010年12月25日刊登《浦銀安盛基金管理有限公司關于高級管理人員變更的公告》，公告披露公司第一屆總經理劉斐女士任期屆滿，提出不再續任的申請。經公司董事會決定并經中國證監會批準，由錢華先生接替劉斐女士擔任公司總經理。
§8備查文件目錄
8．1 備查文件目錄
1、 中國證監會批準浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金設立的文件
2、 浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金基金合同
3、 浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金招募說明書
4、 浦銀安盛優化收益債券型證券投資基金托管協議
5、 基金管理人業務資格批件、營業執照、公司章程
6、 基金托管人業務資格批件和營業執照
7、 本報告期內在中國證監會指定報刊上披露的各項公告
8、 中國證監會要求的其他文件
8．2 存放地點
上海市淮海中路381號中環廣場38樓基金管理人辦公場所。
8．3 查閱方式
投資者可登錄基金管理人網站（ｗｗｗ．ｐｙ－ａｘａ．ｃｏｍ）查閱，或在營業時間內至基金管理人辦公場所免費查閱。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢基金管理人。
客戶服務中心電話：400－8828－999 或 021－33079999 。
浦銀安盛基金管理有限公司
二〇一一年一月二十二日
基金簡稱
浦銀安盛優化收益債券
基金主代碼
519111
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年12月30日
報告期末基金份額總額
75，850，547．69份
投資目標
本基金通過對宏觀經濟運行狀況、金融市場的運行趨勢進行自上而下的分析，通過信用分析為基礎進行自下而上的精選個券，在嚴格控制投資風險的基礎上，主要對固定收益市場各種資產定價不合理產生的投資機會進行充分挖掘，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資策略
本基金在宏觀經濟和債券市場自上而下和自下而上分析的基礎上，把握市場利率的趨勢性變化與不同債券的價值差異，通過久期配置、收益率曲線策略等方法，實施積極的債券投資策略。同時，在比較債券類資產與權益類資產投資價值的基礎上，通過大類資產配置的調整以獲得超越業績比較基準的投資收益。
業績比較基準
中信標普全債指數
風險收益特征
本基金為債券型證券投資基金，屬于證券投資基金中的較低收益、較低風險品種。一般情形下，其風險和收益低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣型基金。本基金力爭在科學的風險管理的前提下，謀求實現基金財產的安全和增值。
基金管理人
浦銀安盛基金管理有限公司
基金托管人
中國工商銀行股份有限公司
下屬兩級基金的基金簡稱
浦銀安盛優化收益債券Ａ
浦銀安盛優化收益債券Ｃ
下屬兩級基金的交易代碼
519111
519112
報告期末下屬兩級基金的份額總額
66，071，760．66份
9，778，787．03份
主要財務指標
報告期（2010年10月1日－2010年12月31日）
浦銀安盛優化收益債券Ａ
浦銀安盛優化收益債券Ｃ
1．本期已實現收益
630，047．51
170，175．53
2．本期利潤
494，387．65
－64，859．42
3．加權平均基金份額本期利潤
0．0089
－0．0038
4．期末基金資產凈值
68，840，721．99
10，131，240．27
5．期末基金份額凈值
1．042
1．036
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
0．68％
0．24％
－1．77％
0．10％
2．45％
0．14％
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
0．58％
0．23％
－1．77％
0．10％
2．35％
0．13％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
周文秱
公司副總經理、首席投資官兼本基金基金經理
2010－6－25
－
10
周文秱，美國國籍。北京大學生物學學士，美國西北大學分子生物學博士，芝加哥大學工商管理碩士。1999年至2009年任職美國奧本海默基金公司，先后擔任研究員和基金經理之職。2009年10月起任職法國安盛投資管理有限公司（亞太區），2010年1月加盟浦銀安盛基金公司任公司副總經理兼首席投資官。自2010年6月25日起，擔任本基金經理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
142，450．00
0．18
其中：股票
142，450．00
0．18
2
固定收益投資
73，563，858．74
90．63
其中：債券
73，563，858．74
90．63
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
3，183，775．11
3．92
6
其他各項資產
4，275，648．37
5．27
7
合計
81，165，732．22
100．00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
Ａ
農、林、牧、漁業
23，960．00
0．03
Ｂ
采掘業
－
－
Ｃ
制造業
118，490．00
0．15
Ｃ0
食品、飲料
－
－
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化學、塑膠、塑料
－
－
Ｃ5
電子
－
－
Ｃ6
金屬、非金屬
－
－
Ｃ7
機械、設備、儀表
118，490．00
0．15
Ｃ8
醫藥、生物制品
－
－
Ｃ99
其他制造業
－
－
Ｄ
電力、煤氣及水的生產和供應業
－
－
Ｅ
建筑業
－
－
Ｆ
交通運輸、倉儲業
－
－
Ｇ
信息技術業
－
－
Ｈ
批發和零售貿易
－
－
Ｉ
金融、保險業
－
－
Ｊ
房地產業
－
－
Ｋ
社會服務業
－
－
Ｌ
傳播與文化產業
－
－
Ｍ
綜合類
－
－
合計
142，450．00
0．18
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
002537
1，000
40，000．00
0．05
2
300159
500
34，990．00
0．04
3
601118
4，000
23，960．00
0．03
4
002536
500
18，000．00
0．02
5
002534
500
13，000．00
0．02
6
002535
500
12，500．00
0．02
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
12，095，000．00
15．32
2
央行票據
19，475，000．00
24．66
3
金融債券
－
－
其中：政策性金融債
－
－
4
企業債券
28，074，847．85
35．55
5
企業短期融資券
－
－
6
可轉債
13，919，010．89
17．63
7
其他
－
－
8
合計
73，563，858．74
93．15
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
010107
21國債⑺
118，000
12，095，000．00
15．32
2
1001060
10央票60
100，000
9，771，000．00
12．37
3
1001077
10央票77
100，000
9，704，000．00
12．29
4
126630
銅陵轉債
20，618
4，155，557．90
5．26
5
113001
中行轉債
35，760
3，928，593．60
4．97
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
83，333．33
2
應收證券清算款
2，990，190．67
3
應收股利
－
4
應收利息
1，192，124．37
5
應收申購款
10，000．00
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
4，275，648．37
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
113001
中行轉債
3，928，593．60
4．97
2
125731
美豐轉債
506，393．37
0．64
序號
股票
代碼
股票名稱
流通受限部分的
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
流通受限情況說明
1
002537
海立美達
40，000．00
0．05
新股未上市
2
300159
新研股份
34，990．00
0．04
新股未上市
3
601118
海南橡膠
23，960．00
0．03
新股未上市
4
002536
西泵股份
18，000．00
0．02
新股未上市
5
002534
杭鍋股份
13，000．00
0．02
新股未上市
6
002535
林州重機
12，500．00
0．02
新股未上市
項目
浦銀安盛優化收益債券Ａ
浦銀安盛優化收益債券Ｃ
本報告期期初基金份額總額
62，602，654．05
22，278，584．54
本報告期基金總申購份額
23，020，821．56
1，640，820．03
減：本報告期基金總贖回份額
19，551，714．95
14，140，617．54
本報告期基金拆分變動份額
－
－
本報告期期末基金份額總額
66，071，760．66
9，778，787．03
