信達澳銀紅利回報股票型證券投資基金
基金管理人：信達澳銀基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期：2011年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2011年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。
§2 基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：1、上述基金業績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的認購、申購及贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
■
注：1、本基金基金合同于2010年7月28日生效，2010年9月1日開始辦理申購、贖回業務。
2、本基金自成立起至披露時點不滿一年。
3、本基金的投資組合比例為：權益類資產占基金資產的60％－95％，固定收益類資產占基金資產的5％－40％，基金保留的現金或者投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5％，投資于紅利股票的資產比例不低于股票資產的80％。本基金目前尚處于建倉期，將按規定在合同生效后六個月內達到上述規定的投資比例。
§4 管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制投資風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，受贖回影響，基金資產凈值有較大幅度變動，導致基金持有的匯川技術（300124）新股網下申購的流通受限股票市值占基金資產凈值的比例超過基金合同所規定的2％。該部分股票已于2010年12月28日可流通上市，符合了基金合同的有關規定，未對基金的流動性造成負面影響，較投資成本而言實現了正收益，沒有發生損害基金持有人利益的行為。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
本基金管理人已經建立了投資決策及交易內控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。本基金管理人建立了嚴謹的公平交易機制，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本報告期內，基金管理人未管理其他與本基金投資風格相似的投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
4．4． 報告期內基金投資策略和運作分析
進入四季度，受到國外再次數量寬松的影響，Ａ股周期類資源類股票強勁反彈，從而帶動低估值的周期類強勁反彈，市場成交迅速放大。然后，隨著國內通脹壓力顯現，尤其是以食品和農產品為代表的商品價格顯著上漲，帶動ＣＰＩ于11月份突破5％大關。受此影響，貨幣政策緊縮步伐加快，市場資金成本顯著上升，Ａ股市場11月下半月開始進入調整周期，并持續到12月底。周期類股票恐慌性下跌，而穩定類、新興產業類個股重新走強。
四季度紅利回報基金繼續堅持穩健的操作思路。在10月份大部分穩定增長類、新興產業等股票受到大幅拋售的情況下，加快了建倉速度，并優化對食品飲料等穩定類行業、新興產業類及節能減排類的配置。同時在周期類股票恐慌性下跌后，逐步增配部分周期類股票。
展望2011年一季度，最新公布的12月份ＰＭＩ指數出現近四個月來的首次回落，顯示四季度經濟環比強勁回升態勢在減弱，但仍處于上升周期。年初新增信貸沖量將顯著改善資金面緊張情況，但受ＣＰＩ翹尾因素影響，預計一季度ＣＰＩ總體仍將維持在高位，貨幣政策緊縮預期仍將抑制Ａ股市場向上的空間。
Ａ股方面，一季度大部分時間里，宏觀數據和公司財報數據處于真空期，伴隨兩會臨近，市場對于未來政策利好性行業（如新興產業、消費升級等）仍將保持高度關注。同時，2011年作為“十二五”開局年，固定資產投資增速不必過于悲觀，傳統周期類行業中也將涌現一些具有較好成長性和估值吸引力的投資標的。
4．5 報告期內基金的業績表現
截至報告期末，本基金份額凈值為1．111元，份額累計凈值為1．111元，報告期內份額凈值增長率為9．57％，同期業績比較基準收益率為6．63％。
§5投資組合報告
5．1報告期末基金資產組合情況
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5．4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
注：本基金本報告期末僅持有上述債券。
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1本基金投資的前十名證券的發行主體報告期內沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
5．8．2本基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫的情形。
5．8．3 其他資產構成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
5．8．6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
■
§7 影響投資者決策的其他重要信息
無。
§8 備查文件目錄
8．1 備查文件目錄
1、中國證監會核準基金募集的文件；
2、《信達澳銀紅利回報股票型證券投資基金基金合同》；
3、《信達澳銀紅利回報股票型證券投資基金托管協議》；
4、法律意見書；
5、基金管理人業務資格批件、營業執照；
6、基金托管人業務資格批件、營業執照；
7、本報告期內公開披露的基金資產凈值、基金份額凈值及其他臨時公告。
8．2 存放地點
備查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
8．3 查閱方式
投資者可到基金管理人和／或基金托管人的辦公場所、營業場所及網站免費查閱備查文件。在支付工本費后，投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。
基金簡稱
信達澳銀紅利回報股票
交易代碼
610005
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2010年7月28日
報告期末基金份額總額
258，587，518．06份
投資目標
精選紅利股票，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資策略
本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相結合的投資方法。一方面，本基金通過“自下而上”的深入分析，精選公司素質高、競爭力突出的紅利股票，依靠這些公司的出色能力來抵御行業的不確定性和各種壓力，力爭獲得超越行業平均水平的良好回報；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和運作，通過定量／定性分析權益類資產、固定收益類資產及其他類別資產的風險調整收益，及時動態調整資產配置。本基金通過嚴格的投資管理程序和收益管理程序，力爭實現在控制風險的前提下有效提高基金資產組合的整體收益水平。
業績比較基準
中證紅利指數收益率＊80％＋中國債券總指數收益率＊20％
風險收益特征
本基金是股票型基金，長期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。本基金主要投資于紅利股票，屬于股票型基金中風險及預期收益相對較低的證券投資基金產品。
基金管理人
信達澳銀基金管理有限公司
基金托管人
中國建設銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期（2010年10月1日－2010年12月31日）
1．本期已實現收益
21，431，119．71
2．本期利潤
35，998，523．47
3．加權平均基金份額本期利潤
0．1209
4．期末基金資產凈值
287，262，126．88
5．期末基金份額凈值
1．111
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
9．57％
1．72％
6．63％
1．35％
2．94％
0．37％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
曾國富
本基金的基金經理、投資總監助理、投資研究部下股票投資部總經理、信達澳銀中小盤股票基金基金經理、信達澳銀精華配置混合基金基金經理
2010年7月28日
－
13年
上海財經大學管理學碩士。歷任深圳大華會計師事務所審計部經理，大鵬證券有限責任公司投資銀行部業務董事、內部審核委員會委員，平安證券有限責任公司資本市場事業部業務總監、內部審核委員會委員，國海富蘭克林基金管理有限公司研究分析部分析員；2006年9月加入信達澳銀基金。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
254，024，162．03
87．61
其中：股票
254，024，162．03
87．61
2
固定收益投資
19，780，000．00
6．82
其中：債券
19，780，000．00
6．82
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
13，958，965．08
4．81
6
其他資產
2，195，297．15
0．76
7
合計
289，958，424．26
100．00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
Ａ
農、林、牧、漁業
－
－
Ｂ
采掘業
5，699，019．48
1．98
Ｃ
制造業
193，927，640．53
67．51
Ｃ0
食品、飲料
19，095，428．32
6．65
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
7，083，933．60
2．47
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化學、塑膠、塑料
22，788，383．00
7．93
Ｃ5
電子
25，838，078．60
8．99
Ｃ6
金屬、非金屬
11，413，611．02
3．97
Ｃ7
機械、設備、儀表
43，246，379．12
15．05
Ｃ8
醫藥、生物制品
54，052，281．13
18．82
Ｃ99
其他制造業
10，409，545．74
3．62
Ｄ
電力、煤氣及水的生產和供應業
－
－
Ｅ
建筑業
－
－
Ｆ
交通運輸、倉儲業
－
－
Ｇ
信息技術業
24，191，490．00
8．42
Ｈ
批發和零售貿易
－
－
Ｉ
金融、保險業
6，211，296．00
2．16
Ｊ
房地產業
－
－
Ｋ
社會服務業
7，852，695．60
2．73
Ｌ
傳播與文化產業
13，234，102．42
4．61
Ｍ
綜合類
2，907，918．00
1．01
合計
254，024，162．03
88．43
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
002129
571，956
15，974，731．08
5．56
2
600880
675，899
13，234，102．42
4．61
3
002038
171，598
10，124，282．00
3．52
4
000988
512，648
9，863，347．52
3．43
5
600143
548，100
8，829，891．00
3．07
6
002031
651，310
8，818，737．40
3．07
7
600276
132，258
7，877，286．48
2．74
8
600720
祁 連 山
432，400
7，415，660．00
2．58
9
002123
153，300
7，281，750．00
2．53
10
600594
364，800
7，190，208．00
2．50
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
－
－
2
央行票據
－
－
3
金融債券
19，780，000．00
6．89
其中：政策性金融債
19，780，000．00
6．89
4
企業債券
－
－
5
企業短期融資券
－
－
6
可轉債
－
－
7
其他
－
－
8
合計
19，780，000．00
6．89
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
100221
10國開21
200，000
19，780，000．00
6．89
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
100，715．32
2
應收證券清算款
－
3
應收股利
－
4
應收利息
169，623．98
5
應收申購款
1，924，957．85
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
2，195，297．15
本報告期期初基金份額總額
423，872，625．46
本報告期基金總申購份額
99，034，781．27
減：本報告期基金總贖回份額
264，319，888．67
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
258，587，518．06
