銀河收益證券投資基金
基金管理人：銀河基金管理有限公司
基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
報告送出日期：2011年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2011年01月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經(jīng)審計。
本報告期自2010年10月01日起至12月31日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)
3．1主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3．2 基金凈值表現(xiàn)
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
■
3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
■
注：2003年08月04日本基金成立，根據(jù)《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》規(guī)定，本基金應自基金合同生效日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關規(guī)定。截止本報告期末，本基金各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
3．3 其他指標
單位：人民幣元
§4 管理人報告
4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
■
注：1、上表中任職，離任日期均為我公司做出決定之日。
2、證券從業(yè)年限按其從事證券相關行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷累計年限計算。
4．2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強”的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實現(xiàn)基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
隨業(yè)務的發(fā)展和規(guī)模的擴大，本基金管理人將繼續(xù)秉承＂誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強＂的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進一步加強風險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況
銀河收益證券投資基金（以下簡稱“銀河收益?zhèn)保┰诒緢蟾嫫趦?nèi)嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機構(gòu)的相關調(diào)查。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
注：本基金管理人旗下無與銀河收益?zhèn)顿Y風格相似的投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
銀河收益?zhèn)诒緢蟾嫫趦?nèi)未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。
4．4報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明
4．4．1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
收益基金四季度擬訂的策略是：債券投資以防御配置為主，加大短融和可轉(zhuǎn)債的配置力度。相對看好股票投資，選擇時機提高權(quán)益資產(chǎn)的配置比例，回避創(chuàng)業(yè)板解禁風險。
四季度，收益基金在債券市場整體調(diào)整過程中選擇增持信用債來替換央票，借以提高持有期收益，增持的信用債品種均是含權(quán)債，特點是行權(quán)期短、收益率相對較高。組合久期依然保持在3以下的水平。另外少量增持了銀行轉(zhuǎn)債。 股票投資較好把握了工程機械、化工、軍工、新信息技術、新能源等熱點板塊的波段操作機會，保持了原有組合中估值較低的一些符合新經(jīng)濟發(fā)展方向的配置，減持了銀行、保險，增加了核電、醫(yī)藥、食品飲料、汽車及通信行業(yè)的配置比例，整體倉位相比上季末增加了5個百分點。季初股票投資貢獻度較大，季末隨消費品的全面走弱，投資收益有所回落。
4．4．2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
四季度，滬深300指數(shù)上漲6．56％，上證國債指數(shù)下跌0．32％。收益基金期內(nèi)凈值增長率為3．56％，比較基準為－0．52％，期間每十份基金份額現(xiàn)金分紅1元。
4．5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
§5投資組合報告
5．1報告期末基金資產(chǎn)組合情況
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5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5．4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券
5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權(quán)證
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 本基金投資的前十名證券中，沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的情形，在報告編制日前一年內(nèi)也沒有受到公開譴責、處罰的情形。
5．8．2 本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
5．8．3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況
5．8．6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
§6 開放式基金份額變動
單位：份
■
§7 影響投資者決策的其他重要信息
－
§8 備查文件目錄
8．1 備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準設立銀河銀聯(lián)系列證券投資基金的文件
2、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》
3、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金托管協(xié)議》
4、中國證監(jiān)會批準設立銀河基金管理有限公司的文件
5、銀河銀聯(lián)系列證券投資基金財務報表及報表附注
6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告
8．2 存放地點
上海市世紀大道1568號中建大廈15層
8．3 查閱方式
投資者可在本基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費查閱，也可通過本基金管理人網(wǎng)站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇａｌａｘｙａｓｓｅｔ．ｃｏｍ）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復制件。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：（021）38568888／400－820－0860
銀河基金管理有限公司
2011年1月22日
基金簡稱
銀河收益?zhèn)?/p>
交易代碼
151002
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2003年8月4日
報告期末基金份額總額
197，214，337．72 份
投資目標
以債券投資為主，兼顧股票投資，在充分控制風險和保持較高流動性的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的安全及長期穩(wěn)定增值。
投資策略
根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行狀況、金融市場環(huán)境及利率走勢的綜合判斷，采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略合理配置資產(chǎn)。在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等的基礎上，通過組合投資，為投資者獲得長期穩(wěn)定的回報。本基金的股票投資作為債券投資的輔助和補充，力爭在嚴格控制風險的情況下，提高基金的收益率。在正常情況下，債券投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的50％至95％；股票投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0％至30％；現(xiàn)金的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的5％至20％。
業(yè)績比較基準
債券指數(shù)漲跌幅×85％＋上證Ａ股指數(shù)漲跌幅×15％，其中債券指數(shù)為中信國債指數(shù)漲跌幅×51％＋中信銀債指數(shù)漲跌幅×49％
風險收益特征
銀河收益?zhèn)瘜儆谧C券投資基金中的低風險品種，其中長期平均的預期收益和風險低于指數(shù)型基金、平衡型基金、價值型基金及收益型基金，高于純債券基金。
基金管理人
銀河基金管理有限公司
基金托管人
中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期（ 2010年10月1日 － 2010年12月31日 ）
1．本期已實現(xiàn)收益
11，088，472．58
2．本期利潤
9，643，941．36
3．加權(quán)平均基金份額本期利潤
0．0513
4．期末基金資產(chǎn)凈值
305，114，153．26
5．期末基金份額凈值
1．5471
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業(yè)績比較基準收益率③
業(yè)績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
3．56％
0．56％
－0．52％
0．25％
4．08％
0．31％
姓名
職務
任本基金的基金經(jīng)理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
索峰
銀河收益證券投資基金的基金經(jīng)理、固定收益部總監(jiān)
2006年3月21日
－
15
本科學歷，曾就職于潤慶期貨公司、申銀萬國證券公司、原君安證券和中國銀河證券有限責任公司，期間主要從事國際商品期貨交易，營業(yè)部債券自營業(yè)務和證券投資咨詢工作。2004年6月加入銀河基金管理有限公司，從事固定收益產(chǎn)品投資工作，曾經(jīng)擔任銀河銀富貨幣市場基金的基金經(jīng)理，目前兼任固定收益部總監(jiān)職務。
韓晶
銀河收益證券投資基金的基金經(jīng)理
2010年1月12日
－
9
中共黨員，本科學歷。曾就職于中國民族證券有限責任公司，期間從事交易清算、產(chǎn)品設計、投資管理等工作。2008年6月加入銀河基金管理有限公司，從事固定收益產(chǎn)品研究工作，歷任債券經(jīng)理助理、債券經(jīng)理等職務。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（％）
1
權(quán)益投資
75，075，356．17
23．76
其中：股票
75，075，356．17
23．76
2
固定收益投資
211，280，827．20
66．85
其中：債券
211，280，827．20
66．85
資產(chǎn)支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產(chǎn)
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)
－
－
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計
25，577，333．33
8．09
6
其他資產(chǎn)
4，101，534．31
1．30
7
合計
316，035，051．01
100．00
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
Ａ
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
922，118．57
0．30
Ｂ
采掘業(yè)
－
－
Ｃ
制造業(yè)
50，244，164．56
16．47
Ｃ0
食品、飲料
14，339，696．80
4．70
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化學、塑膠、塑料
5，629，402．00
1．85
Ｃ5
電子
2，872，440．00
0．94
Ｃ6
金屬、非金屬
1，481，803．68
0．49
Ｃ7
機械、設備、儀表
13，110，856．08
4．30
Ｃ8
醫(yī)藥、生物制品
11，031，966．00
3．62
Ｃ99
其他制造業(yè)
1，778，000．00
0．58
Ｄ
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)
－
－
Ｅ
建筑業(yè)
6，757，860．00
2．21
Ｆ
交通運輸、倉儲業(yè)
－
－
Ｇ
信息技術業(yè)
11，392，000．00
3．73
Ｈ
批發(fā)和零售貿(mào)易
154，513．04
0．05
Ｉ
金融、保險業(yè)
－
－
Ｊ
房地產(chǎn)業(yè)
－
－
Ｋ
社會服務業(yè)
1，688，700．00
0．55
Ｌ
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
3，916，000．00
1．28
Ｍ
綜合類
－
－
合計
75，075，356．17
24．61
序號
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
600970
166，000
6，757，860．00
2．21
2
000596
76，884
6，166，096．80
2．02
3
600741
華域汽車
599，912
6，125，101．52
2．01
4
601106
950，000
5，643，000．00
1．85
5
300025
160，000
5，324，800．00
1．75
6
000858
五 糧 液
120，000
4，155，600．00
1．36
7
600537
100，000
4，018，000．00
1．32
8
600812
250，000
3，927，500．00
1．29
9
600880
200，000
3，916，000．00
1．28
10
000063
120，000
3，276，000．00
1．07
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
國家債券
31，761，905．60
10．41
2
央行票據(jù)
49，477，000．00
16．22
3
金融債券
10，263，000．00
3．36
其中：政策性金融債
10，263，000．00
3．36
4
企業(yè)債券
60，932，000．00
19．97
5
企業(yè)短期融資券
39，766，000．00
13．03
6
可轉(zhuǎn)債
19，080，921．60
6．25
7
其他
－
－
8
合計
211，280，827．20
69．25
序號
債券代碼
債券名稱
數(shù)量（張）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
010203
02國債⑶
268，790
26，879，000．00
8．81
2
078065
07紅豆債
200，000
21，046，000．00
6．90
3
098033
09國聯(lián)債
200，000
20，144，000．00
6．60
4
0801041
08央行票據(jù)41
200，000
20，068，000．00
6．58
5
1081322
10中冶ＣＰ02
200，000
19，890，000．00
6．52
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
660，000．00
2
應收證券清算款
－
3
應收股利
－
4
應收利息
3，059，473．28
5
應收申購款
382，061．03
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
4，101，534．31
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
113001
中行轉(zhuǎn)債
11，958，261．00
3．92
本報告期期初基金份額總額
177，491，084．40
本報告期基金總申購份額
53，218，328．87
減：本報告期基金總贖回份額
33，495，075．55
本報告期期末基金份額總額
197，214，337．72
