高改芳

　　　■ 焦點(diǎn)理財(cái)

　　　負(fù)利率、通脹、收入增加慢等因素都讓人們的理財(cái)觀念越來越保守。

　　　通過公共交通上下班、把黃金作為給愛人的最好禮物、自己炒股賺錢而不是盲目買理財(cái)產(chǎn)品……新的一年，滬上越來越多的年輕白領(lǐng)開始倡導(dǎo)“節(jié)約是理財(cái)?shù)牡谝徊健保�而且更愿意投資黃金、股票、基金等價(jià)格透明、盈虧自知的品種。

　　　把錢用在最有價(jià)值的地方

　　　上海的年輕白領(lǐng)周洲新年伊始加入了“BMW”一族，即低碳出行，依靠公交車、地鐵、走路上下班（BMW是Bus、Metro、Walk首字母）。僅此一項(xiàng)，周洲每個(gè)月可以節(jié)省300元以上的交通費(fèi)。

　　　 “我們是彈性工作制，上下班可以避開地鐵早、晚高峰。雖然在路上的時(shí)間長(zhǎng)了點(diǎn)，但我可以在地鐵上看微博、讀報(bào)。”對(duì)自己目前的狀態(tài)，周洲非常滿意。他居住的小區(qū)可以免費(fèi)停車，只在周末一家人出去玩的時(shí)候周洲才開車。自從加入BMW一族，他每月可以節(jié)省300多塊。“把這些錢用在改善伙食上，生活的幸福指數(shù)提高了很多。”周洲大曬自己的理財(cái)經(jīng)。

　　　把錢花在最有價(jià)值的地方是工作時(shí)間短、資金有限的年輕人逐漸達(dá)成的共識(shí)。

　　　和周洲年齡相仿、在上海工作了四年的陳熾也有自己的理財(cái)經(jīng)：從去年開始，他為即將訂婚的女友買的禮物全部改成了黃金制品。“鉆石我消費(fèi)不起。買黃金飾品，不僅顯得高貴，還可以保值增值。戴舊了，金店免費(fèi)洗；樣式不喜歡了，可以拿到金店改。說長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，還可以把黃金傳給后代。真的是一舉多得。”陳熾說。

　　　陳熾介紹，他以前花大價(jià)錢給女友買的名牌包，現(xiàn)在有些已經(jīng)束之高閣。而他為了買這些幾千元甚至上萬元的包包，往往要省吃儉用好幾個(gè)月。“但現(xiàn)在看來買名牌包純粹是消費(fèi)，根本不能保值，不劃算。”陳熾說。

　　　就要發(fā)年終獎(jiǎng)了，陳熾打算把年終獎(jiǎng)先存起來，春節(jié)后再向雙方家長(zhǎng)要點(diǎn)資助，加上自己的積蓄，湊個(gè)首付，為自己和女友在上海購(gòu)置一間50平方米左右的婚房。 “看樣子上海的房?jī)r(jià)不會(huì)跌。我看中的一套50多平方米、90年代的房子差不多155萬元吧。這是我的財(cái)力極限了，先買了再說。沒房咋結(jié)婚？”陳熾有點(diǎn)無奈。

　　　周洲則打算把自己幾萬元的年終獎(jiǎng)平均分成三份，一份投入股市，一份交給妻子，其余存銀行。

　　　四成人2011年或投基金、股票

　　　炒股、養(yǎng)基是周洲最主要的投資途徑。

　　　周洲介紹，妻子是全職太太，每個(gè)月都會(huì)把他工資收入的一部分做基金定投。而周洲則喜歡炒股。“因?yàn)楣善薄⒒�金的凈值大家看得清清楚楚。尤其是股票，完全自己做主。自己給自己賺錢當(dāng)然是最可靠的。即便是虧了，也知道虧在哪里。”周洲的理論很簡(jiǎn)單也很實(shí)用。

　　　他介紹，自己和妻子從來不買理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)榇蠖鄶?shù)理財(cái)產(chǎn)品的信息不透明，銀行或者其他機(jī)構(gòu)拿了錢干什么去了，怎么賺的，怎么賠的，投資者完全不知道。“買理財(cái)產(chǎn)品就有賭博撞大運(yùn)的感覺。”周洲說。

　　　周洲的做法頗具代表性，《CCTV經(jīng)濟(jì)生活大調(diào)查》近日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，有超過四成的受訪者表示2011年會(huì)投資基金和股票。

　　　調(diào)查還顯示，2011年最被百姓看好的投資項(xiàng)目，排在第一位的是基金，選擇2011年會(huì)買基金的受訪者占44%。這也是基金連續(xù)第四年成為百姓最熱衷的投資項(xiàng)目。其次，分別有42%和38%的受訪者選擇了股票和國(guó)債，分別排在第二位和第三位。

　　　在連續(xù)五年的上述調(diào)查中，基金和股票一直是百姓最看好的投資項(xiàng)目。值得關(guān)注的是，最近兩年，保險(xiǎn)和黃金逐漸為人們所青睞，分別有35%的受訪者選擇黃金和保險(xiǎn)，百姓投資呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。

　　　作為對(duì)照的是普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，在2010年到期的22000余款產(chǎn)品中，只有6900款產(chǎn)品的收益超過國(guó)家統(tǒng)計(jì)局所預(yù)測(cè)的全年平均3.3%的CPI漲幅，即在全部到期產(chǎn)品中，只有31%左右跑贏了CPI。

　　　對(duì)此，不少理財(cái)師均表示，2010年的理財(cái)產(chǎn)品雖然發(fā)行數(shù)量多，但產(chǎn)品類型單一，特別是銀信合作產(chǎn)品被叫停后，銀行理財(cái)產(chǎn)品幾乎一度斷檔。加上產(chǎn)品本身具有的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的結(jié)果并不意外。

　　　了解你的投資品

　　　不論投資哪個(gè)領(lǐng)域，越充分的了解越能保證可靠的回報(bào)。

　　　即便是基金，2010年的表現(xiàn)也參差不齊：雖有部分業(yè)績(jī)較差的基金出現(xiàn)負(fù)利率，但部分業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金收益不俗，平均收益率可達(dá)25%，可算是兩極分化。例如2010年12月27日，銀華銳進(jìn)基金凈值高達(dá)1.38元。華商盛世成長(zhǎng)基金則以38%的年凈值增長(zhǎng)率成為2010年基金界的黑馬，受到投資者的認(rèn)可和歡迎。

　　　“因?yàn)槲覍?duì)這個(gè)行業(yè)比較了解，所以一般是我選基金，我太太做定投。”周洲介紹。

　　　民生銀行的理財(cái)師也同時(shí)指出，不應(yīng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品抱有偏見。該人士認(rèn)為，2011年理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)保持高位增長(zhǎng)，產(chǎn)品種類以及投資方向較2010年會(huì)更加豐富。理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)隨著利息的調(diào)整，發(fā)生同向變化。而產(chǎn)品期限依然以中短期為主，以應(yīng)變加息的利率風(fēng)險(xiǎn)。一些3—6個(gè)月的中短期理財(cái)產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，可以獲得不俗的投資回報(bào)率，也是不錯(cuò)的投資選擇。

　　　某大型國(guó)有銀行的理財(cái)師認(rèn)為，信托理財(cái)產(chǎn)品將延續(xù)2010年的好勢(shì)頭。雖然，目前整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的大環(huán)境有了很大變化，地產(chǎn)資金鏈越繃越緊，2010年走俏的房地產(chǎn)信托也將面臨更多不確定性，但其高收益還是有很大吸引力。

　　　CFP圖片