□ 本報(bào)記者 朱寶琛

　　加強(qiáng)對(duì)控股股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管，提高中小股東參加股東大會(huì)比例

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林18日表示，股權(quán)分置改革對(duì)上市公司治理創(chuàng)造了良好的基礎(chǔ)環(huán)境。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善公司并購(gòu)的制度安排，減少審批環(huán)節(jié)，提高并購(gòu)重組的審核效率和透明度，改善并購(gòu)重組綜合績(jī)效，積極鼓勵(lì)上市公司通過(guò)并購(gòu)重組、定向增發(fā)等方式實(shí)現(xiàn)整體上市，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)控股股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管。積極采取措施，提高中小股東參加股東大會(huì)的比例，通過(guò)完善網(wǎng)絡(luò)投票制度，鼓勵(lì)中小股東參與上市公司重大事物的決策管理。

　　尚福林是在上海證券交易所主辦的“第九屆中國(guó)公司治理論壇”上作出上述表述的。他說(shuō)，我國(guó)資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展，深化了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革，有力推動(dòng)了我國(guó)企業(yè)改革與企業(yè)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，促進(jìn)了現(xiàn)代公司治理在中國(guó)的建立和完善。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期艱苦不懈的努力，我國(guó)上市公司治理水平顯著提高，現(xiàn)代公司的治理理念深入人心。

　　首先，股權(quán)分置改革的成功為上市公司治理創(chuàng)造了良好的基礎(chǔ)環(huán)境；其次，符合我國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)情況的公司治理框架基本建立；第三，公司治理專項(xiàng)活動(dòng)取得了積極的成效；第四，初步形成了以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的外部治理機(jī)制；第五，有效的司法制度逐步成為完善公司治理的重要推動(dòng)力量。

　　與此同時(shí)，尚福林表示，要貫徹好、落實(shí)好中央關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展的決策部署，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的作用，必須把提高上市公司質(zhì)量、改善上市公司治理放在更加突出的位置。

　　“當(dāng)前和今后一段時(shí)期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹落實(shí)十七屆五中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，進(jìn)一步深化市場(chǎng)的改革創(chuàng)新，著力構(gòu)建有利于上市公司發(fā)展的體制機(jī)制，促進(jìn)提高上市公司的治理水平，有效提升中國(guó)資本市場(chǎng)的投資價(jià)值，不斷增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的能力。”

　　一要進(jìn)一步完善公司治理法律規(guī)則。隨著公司治理實(shí)踐的深入推進(jìn)和市場(chǎng)外部環(huán)境的發(fā)展變化，證監(jiān)會(huì)將在總結(jié)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)成果和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步修改完善上市公司治理準(zhǔn)則，積極推動(dòng)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，上市公司獨(dú)立董事管理?xiàng)l例以及上市公司董事、理事、高級(jí)管理人員行為準(zhǔn)則等規(guī)則的制定，不斷健全上市公司治理的法規(guī)制度體系。

　　二是大力推進(jìn)市場(chǎng)化的并購(gòu)重組。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善公司并購(gòu)的制度安排，減少審批環(huán)節(jié)，提高并購(gòu)重組的審核效率和透明度，改善并購(gòu)重組綜合績(jī)效，積極鼓勵(lì)上市公司通過(guò)并購(gòu)重組、定向增發(fā)等方式實(shí)現(xiàn)整體上市，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易。通過(guò)大力推進(jìn)市場(chǎng)化的并購(gòu)重組，推動(dòng)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)審計(jì)。

　　三是加強(qiáng)對(duì)控股股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管。抓緊制定控股股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范，從制度上禁止直接干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)決策和日常生產(chǎn)活動(dòng)，更不得通過(guò)資產(chǎn)重組，不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，貸款擔(dān)保、占用公司等手段損害其他股東利益。督促上市公司規(guī)范三市運(yùn)作，提高董事會(huì)運(yùn)作的獨(dú)立性和有效性，積極采取措施，提高中小股東參加股東大會(huì)的比例，通過(guò)完善網(wǎng)絡(luò)投票制度，鼓勵(lì)中小股東參與上市公司重大事物的決策管理。

　　四是努力完善中小投資者民事訴訟制度的建設(shè)。下一步，證監(jiān)會(huì)將努力推動(dòng)有關(guān)方面優(yōu)化這類民事訴訟程序，進(jìn)一步方便投資者維護(hù)合法權(quán)益，同時(shí)協(xié)調(diào)將內(nèi)幕交易、操作市場(chǎng)和其他證券侵犯行為納入可以提出訴訟的范圍，適應(yīng)不斷發(fā)展變化的市場(chǎng)形勢(shì)，更好的發(fā)揮司法在完善公司治理中的重要作用。

　　五是充分發(fā)揮證券交易所等治理組織的作用。證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)負(fù)著行業(yè)治理的職責(zé)，提高上市公司治理水平發(fā)揮著更大的作用。從境外交易所的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，對(duì)于公司治理方面的自律管理越來(lái)越重要，借鑒成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，滬深證券交易所要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)上市公司治理的監(jiān)管和服務(wù)，切實(shí)發(fā)揮促進(jìn)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)的重要功能。

　　“上市公司的質(zhì)量是資本市場(chǎng)投資價(jià)值的源泉，改善公司治理是提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)，也是促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要保障。不斷改進(jìn)和提高上市公司的治理水平，需要全社會(huì)的共同關(guān)注、參與和努力。”尚福林最后表示。