司濤 趙寧

　　 本報訊 今日，停牌三個月之久的濟南鋼鐵（600022）和萊鋼股份（600102）雙雙復牌，與此同時，備受投資者關注的山鋼集團新重組方案浮出水面。

　　 根據濟南鋼鐵今日公布的《濟南鋼鐵股份有限公司換股吸收合并、發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）》，新方案與公司此前在2010年2月24日公布的預案相比，對重組范圍進行了調整，銀山型鋼和機制公司調整出重組范圍，濟鋼集團不再向上市公司注入30億元現金。同時山鋼集團承諾在銀山型鋼完善相關手續后的2年內將其全部股權注入上市公司，在注入前交由上市公司托管。

　　 根據新方案，濟南鋼鐵仍將以換股方式吸收合并萊鋼股份，換股價格為濟南鋼鐵審議本次重大資產重組的董事會決議公告日前20個交易日的A股股票交易均價，即每股3.95元，萊鋼股份的換股價格每股8.90元，同時考慮給予萊鋼股份股東7.85%的換股風險溢價，由此確定萊鋼股份與濟南鋼鐵的換股比例為1:2.43，保持2010年2月24日公告的預案中的換股比例不變，即每1股萊鋼股份的股票仍能夠換取2.43股濟南鋼鐵為本次換股吸收合并而發行的A股股票。

　　 根據公告，本次擬購買資產的評估值合計為38億元，其中擬購買濟鋼集團資產的評估值為13.3億元，評估增值率14.77%；擬購買萊鋼集團資產的評估值為24.7億元，評估增值率21.42%。本次濟南鋼鐵發行股份購買資產的發行價格為3.95元/股，根據擬購買資產評估值和發行價格，本次擬發行股份數量合計為9.62億股。

　　 本次重組交易完成后，隨著萊鋼股份全部資產、擬購買濟鋼集團和萊鋼集團資產的注入，濟南鋼鐵的資產規模大幅增加。截至2010年6月30日及2009年12月31日，公司資產總額由重組前的310.13億元和289.91億元分別增加至536.17億元和504.36億元，增幅分別高達72.89%和73.97%。重組后的濟南鋼鐵將利用規模優勢、產品優勢、技術優勢、區位優勢和人才優勢，充分發揮重組完成后的協同效應，不斷提高經營效率，增強核心競爭力，在“突出沿海、優化內陸，精品與規模并重”的發展戰略指導下，打造國內領先、國際一流的鋼鐵上市公司。