基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　二O一O年十一月

　　重要提示

　　本基金根據2007年3月15日中國證券監督管理委員會《關于同意易方達價值成長混合型證券投資基金募集的批復》（證監基金字【2007】69號）和2007年3月23日《關于同意易方達價值成長混合型證券投資基金募集時間安排的函》（基金部函［2007］72號）的核準，進行募集。本基金的基金合同于2007年4月2日正式生效。

　　基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資者投資本基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產品特性，并承擔基金投資中出現的各類風險，包括：因政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險、個別證券特有的非系統性風險、由于基金投資人連續大量贖回基金產生的流動性風險、基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險、本基金的特定風險等等。投資者在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金的《招募說明書》及《基金合同》。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。除非另有說明，本招募說明書所載內容截止日為2010年10月2日，有關財務數據截止日為2010年9月30日，凈值表現截止日為2010年9月30日。（本報告中財務數據未經審計）

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市香洲區情侶路428號九洲港大廈4001室

　　辦公地址：廣州市體育西路189號城建大廈25、26、27、28樓

　　法定代表人：梁棠

　　設立日期：2001年4月17日

　　注冊資本：12，000萬元人民幣

　　聯系人：吳薇

　　聯系電話：4008818088

　　股權結構：

　　■

　　（二）主要人員情況

　　1．董事、監事及高級管理人員

　　梁棠先生，董事長，碩士，1958年生。曾任廣東省財政學校副校長，廣東粵財實業發展公司總經理，廣東粵財信托投資有限公司副總經理、總經理，廣東粵財投資控股有限公司總經理。現任廣東粵財投資控股有限公司董事長、易方達基金管理有限公司董事長。2008年1月，當選為政協廣東省第十屆委員會常委。

　　葉俊英先生，副董事長、總裁，博士，1963年生。曾任中國南海石油聯合服務總公司條法部科員、副科長、科長，廣發證券有限責任公司投資銀行部總經理、公司董事、副總裁，易方達基金管理有限公司董事、總裁。現任易方達基金管理有限公司副董事長、總裁。

　　李建勇先生，董事，博士，1957年生。曾任廣發證券股份有限公司成都營業部總經理、投資銀行部總經理、公司總裁助理、公司副總裁，現任廣發證券股份有限公司總裁。

　　謝亮先生，董事，碩士，1963年生。曾任53011、53061部隊財務部門助理員，廣州軍區生產管理部財務部門助理員、處長，現任廣東省廣晟資產經營有限公司總經理助理、計劃財務部部長。

　　楊力先生，董事，學士，1975年生。曾任美的集團空調事業部技術主管、企劃經理，佛山順德百年科技有限公司行政總監，美的空調深圳營銷中心區域經理，佛山順德創佳電器有限公司董事、副總經理，長虹空調廣州營銷中心營銷總監。現任廣東盈峰投資控股集團有限公司戰略總監、董事、副總裁。

　　張優造先生，董事、副總裁，碩士，1964年生。曾任南方證券交易中心業務發展部經理，廣東證券公司發行上市部經理、深圳證券業務部總經理、基金部總經理。現任易方達基金管理有限公司董事、副總裁兼營運總監。

　　謝石松先生，獨立董事，法學博士，1963年10月生，現任中山大學法學院教授、國際法研究所所長。兼任中國國際私法學會副會長，武漢大學法學院、西北政法大學兼職教授，中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員及專家咨詢委員會成員，上海、廣州、深圳、廈門、珠海、佛山、肇慶、惠州等仲裁委員會仲裁員。

　　王化成先生，獨立董事，經濟學博士，1963年生。曾任中國人民大學商學院助教、講師、副教授。現任中國人民大學商學院教授、博士生導師。

　　何小鋒先生，獨立董事，經濟學碩士，1955年生。曾任廣東省韶關市教育局干部、中共廣東省韶關市委宣傳部干部、北京大學經濟學院講師、副教授。現任北京大學經濟學院金融系主任、教授、博士生導師。

　　陳國祥先生，監事會主席，碩士，1963年生。曾任交通銀行廣州分行江南西營業部經理，廣東粵財信托投資公司證券部副總經理、基金部總經理，易方達基金管理有限公司總裁助理兼市場拓展部總經理、市場總監。現任易方達基金管理有限公司監事會主席。

　　李舫金先生，監事，碩士，1962年生，曾任華南師范大學外語系黨總支書記、中國證監會廣州證管辦處長，現任廣州國際控股集團有限公司副總經理、廣州市廣永國有資產經營有限公司黨支部書記、董事長兼總裁，萬聯證券有限責任公司董事長（兼）、廣州銀行副董事長（兼）。

　　廖智先生，監事，碩士，1971年生。曾任廣東證券股份有限公司基金部主管、易方達基金管理有限公司綜合管理部副總經理、易方達基金管理有限公司人力資源部副總經理，現任易方達基金管理有限公司市場部總經理。

　　劉曉艷女士，副總裁兼市場總監，博士，1969年生。曾任廣發證券有限責任公司投資理財部副經理、基金經理，基金投資理財部副總經理、基金資產管理部總經理，易方達基金管理有限公司督察員兼監察部總經理、總經理助理兼市場部總經理。現任易方達基金管理有限公司副總裁兼市場總監。

　　張南女士，督察長，博士，1970年生。曾任廣東省經濟貿易委員會主任科員、副處長，2001年10月加入易方達基金管理有限公司，曾任市場拓展部副總經理、督察長兼監察部總經理，現任易方達基金管理有限公司督察長。

　　2．基金經理介紹

　　潘峰先生，1974年出生，理學博士，2002年7月加入易方達基金管理有限公司，曾擔任易方達基金管理有限公司行業研究員、機構理財部投資經理、易方達平穩增長證券投資基金基金經理助理、基金投資部副總經理，現任易方達基金管理有限公司基金投資部總經理、易方達價值成長混合型證券投資基金的基金經理（自2007年4月2日起）。

　　3．投資決策委員會成員

　　投資決策委員會成員包括：基金首席投資官陳志民先生、研究部總經理吳欣榮先生以及基金投資部總經理潘峰先生。

　　陳志民先生，1971年出生，法學碩士、公共管理碩士。曾任職于廈門國際信托投資公司、南方基金管理有限公司，在南方基金管理有限公司曾任研究員、基金經理助理、投資部副總經理（主管研究）。2000年12月開始參與易方達基金管理有限公司的籌建工作，公司成立后，曾任基金投資部副總經理、機構理財部總經理、基金科翔基金經理、基金科瑞基金經理、基金科匯基金經理、機構理財部投資經理、基金投資部總經理、總裁助理、基金投資總監，曾公派美國哥倫比亞大學國際關系學院學習，獲公共管理碩士學位，并曾在美國ＥｖｅｒｇｒｅｅｎＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ基金管理公司國際股票投資部工作。現任易方達基金管理有限公司基金首席投資官、易方達積極成長基金基金經理。

　　吳欣榮先生，1975年出生，工學碩士。2001年4月至今，在易方達基金管理有限公司工作，參與過公司籌建，曾任易方達基金管理有限公司研究員、科瑞基金基金經理、基金投資部副總經理、研究部副總經理。現任易方達基金管理有限公司研究部總經理、易方達價值精選股票型證券投資基金基金經理和易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金基金經理。

　　潘峰先生，同上。

　　4．上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情況

　　名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　成立時間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊資本：人民幣334，018，850，026元

　　聯系電話：010－66105799

　　聯系人：蔣松云

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1．直銷機構：

　　（1） 易方達基金管理有限公司

　　辦公地址：廣州市體育西路189號城建大廈25、26、27、28樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：020－38797023

　　傳真：4008818099

　　聯系人：熊桃紅

　　網址：ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（2） 易方達基金管理有限公司北京分公司

　　辦公地址：北京市金融大街19號富凱大廈Ｂ1007室

　　電話：010－66574378

　　傳真：4008818099

　　聯系人：魏巍

　　（3） 易方達基金管理有限公司上海分公司

　　辦公地址：上海市世紀大道88號金貿大廈2307室

　　電話：021－50472350

　　傳真：4008818099

　　聯系人：王璟

　　2．代銷機構

　　（1） 中國工商銀行

　　注冊地址：北京西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　聯系人：田耕

　　客戶服務電話：95588

　　網址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（2） 中國銀行

　　住所：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市復興門內大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　聯系人：王圣明

　　客戶服務電話：95566

　　傳真：（010）66594946

　　網址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

　　（3） 中國建設銀行

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：郭樹清

　　聯系人：何奕

　　客戶服務電話：95533

　　網址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　（4） 交通銀行

　　住所：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：胡懷邦

　　聯系人：曹榕

　　電話：（021）58781234

　　傳真：（021）58408483

　　客戶服務電話：95559

　　網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（5） 招商銀行

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　聯系人：鄧炯鵬

　　客戶服務電話：95555

　　網址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（6） 中信銀行

　　注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈Ｃ座

　　法定代表人：孔丹

　　客戶服務電話：95558

　　聯系人：豐靖

　　聯系電話：010－65557083

　　傳真：010－65550827

　　網址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（7） 深圳發展銀行

　　注冊地址：廣東省深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　辦公地址：廣東省深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼（ＦｒａｎｋＮ．Ｎｅｗｍａｎ）

　　聯系人：張青

　　聯系電話：0755－82088888

　　客戶服務電話：95501

　　網址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（8） 民生銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街2號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號

　　法定代表人：董文標

　　聯系人：董云巍、吳海鵬

　　電話：010－57092615、010－57092616

　　傳真：010－57092611

　　客戶服務電話：95568

　　網址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（9） 浦發銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：吉曉輝

　　聯系人：倪蘇云

　　電話：（021）61618888

　　傳真：（021）63604199

　　客戶服務電話：95528

　　網址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10） 上海銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區銀城中路168號

　　辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號

　　法定代表人：寧黎明

　　聯系人：張萍

　　聯系電話：021－68475888

　　開放式基金咨詢電話：021－962888

　　開放式基金業務傳真：021－68476111

　　網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

　　（11） 北京銀行

　　地址：北京市西城區金融大街甲17號首層

　　法定代表人：閆冰竹

　　聯系人：王曦

　　聯系電話：010－66223584

　　客戶服務電話：010－96169（北京）、022－96269（天津）、021－53599688（上海）、029－85766888（西安）、0755－23957088（深圳）、0571－81998201（杭州）、025－66779888（南京）

　　網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（12） 平安銀行

　　注冊地址：深圳市深南中路1099號平安銀行大廈

　　辦公地址：深圳市深南中路1099號平安銀行大廈

　　法定代表人：孫建一

　　聯系人：趙世永

　　聯系電話：0755－25859591

　　開放式基金業務傳真：0755－25879453

　　客戶服務電話：40066－99999（免長途費）

　　網址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

　　（13） 中國光大銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：唐雙寧

　　聯系人：薛軍麗

　　電話：010－68098777

　　傳真：010－68560661

　　客戶服務電話：95595（全國）

　　網址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

　　（14） 廣發銀行

　　注冊地址：廣東省廣州市農林下路83號

　　辦公地址：廣東省廣州市農林下路83號

　　法定代表人：董建岳

　　客戶服務電話：800－830－8003、400－830－8003

　　網址：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（15） 東莞銀行

　　注冊地址：東莞市運河東一路193號

　　辦公地址：東莞市運河東一路193號

　　法定代表人：廖玉林

　　聯系人：胡昱

　　聯系電話：0769－22119061

　　客戶服務電話：0769－96228

　　網址：ｗｗｗ．ｄｏｎｇｇｕａｎｂａｎｋ．ｃｎ

　　（16）興業銀行

　　注冊地址：福州市湖東路154號中山大廈

　　法定代表人：高建平

　　聯系人：曾鳴

　　電話：（021）52629999

　　客戶服務電話：95561，或撥打當地咨詢電話

　　網址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（17）江蘇銀行

　　注冊地址：南京市洪武北路55號

　　法定代表人：黃志偉

　　客戶服務電話：96098、40086－96098

　　聯系人：田春慧、法曉寧

　　電話：025－58588167、025－58588071

　　傳真：025－58588164

　　網址：ｗｗｗ．ｊｓｂｃｈｉｎａ．ｃｎ

　　（18）杭州銀行

　　注冊地址：杭州市慶春路46號杭州銀行大廈

　　辦公地址：杭州市慶春路46號杭州銀行大廈

　　法定代表人：馬時雍

　　聯系人：嚴峻

　　聯系電話：0571－85108195

　　傳真：0571－85106576

　　客戶服務電話：4008888508或0571－96523

　　網址：ｗｗｗ．ｈｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（19）廣發證券

　　注冊地址：廣州天河區天河北路183－187號大都會廣場43樓（4301－4316房）

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯系人：黃嵐

　　開放式基金業務傳真：（020）87555305

　　客戶服務電話：95575或致電各地營業網點

　　網址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（20）銀河證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人：顧偉國

　　聯系人：田薇

　　客戶服務電話：400－888－8888

　　網址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（21）國泰君安證券

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市銀城中路168號上海銀行大廈15樓

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：芮敏祺

　　開放式基金咨詢電話：021－38676161

　　傳真：021－38670666

　　客戶服務電話：4008888666

　　網址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（22）國信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層

　　法定代表人：何如

　　聯系人：齊曉燕

　　電話：0755－82130833

　　傳真：0755－82133302

　　客戶服務電話：95536

　　網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（23）申銀萬國證券

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：丁國榮

　　聯系人：曹曄

　　電話：021－54033888

　　傳真：021－54038844

　　客戶服務電話：021－962505

　　網址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

　　（24）招商證券

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座38—45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯系人：林生迎

　　電話：0755－82943666

　　傳真：0755－82943636

　　客戶服務電話：95565、4008888111

　　網址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（25）中信建投證券

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：張佑君

　　聯系人：權唐

　　開放式基金咨詢電話：4008888108

　　開放式基金業務傳真：（010）65182261

　　網址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（26）華泰證券

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　聯系人：李杰

　　開放式基金咨詢電話：95597

　　開放式基金業務傳真：025－84579763

　　網址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（27）海通證券

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　辦公地址：上海市廣東路689號

　　法定代表人：王開國

　　聯系人：金蕓、李笑鳴

　　電話：021－23219000

　　傳真：021－23219100

　　客戶服務電話：95553、400－8888－001

　　網址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（28）中信證券

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈Ａ層

　　法定代表人：王東明

　　聯系人：陳忠

　　電話：010－84588888

　　傳真：010－84865560

　　網址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（29）華泰聯合證券

　　注冊地址：深圳市福田區中心區中心廣場香港中旅大廈第五層（01Ａ、02、03、04）、17Ａ、18Ａ、24Ａ、25Ａ、26Ａ

　　辦公地址：深圳市福田中心區中心廣場香港中旅大廈第5層、17層、18層、24層、25層、26層

　　法定代表人：馬昭明

　　聯系人：盛宗凌

　　電話：0755－82492000

　　傳真：0755－82492962

　　開放式基金咨詢電話：95513

　　開放式基金業務傳真：0755－82492962

　　網址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（30）光大證券

　　注冊地址：上海市靜安區新閘路1508號

　　辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號

　　法定代表人：徐浩明

　　聯系人：劉晨、李芳芳

　　電話：021－22169999

　　傳真：021－22169134

　　客戶服務電話：4008888788、10108998

　　網址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（31）長江證券

　　注冊地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈

　　法定代表人：胡運釗

　　聯系人：李良

　　電話：027－65799999

　　傳真：027－85481900

　　客戶服務電話：95579或4008－888－999

　　網址：ｗｗｗ．95579．ｃｏｍ

　　（32）東方證券

　　注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22層－29層

　　法定代表人：潘鑫軍

　　聯系人：吳宇

　　電話：021－63325888

　　傳真：021－63326173

　　客戶服務電話：95503

　　網站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（33）中銀國際證券

　　注冊地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：唐新宇

　　聯系人：張靜

　　開放式基金咨詢電話：4006208888

　　開放式基金業務傳真：021－50372474

　　網址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（34）長城證券

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：黃耀華

　　聯系人：匡婷

　　電話：0755－83516289

　　傳真：0755－83516199

　　客戶服務電話：0755－82288968

　　網址：ｗｗｗ．ｃｃ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（35）興業證券

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：浦東新區民生路1199弄證大·五道口廣場1號樓21層

　　法定代表人：蘭榮

　　業務聯系人：謝高得

　　業務聯系電話：021－38565785

　　客戶服務電話：4008888123

　　網址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（36）國聯證券

　　注冊地址：無錫市縣前東街168號

　　辦公地址：無錫市縣前東街168號

　　法定代表人：雷建輝

　　聯系人：徐欣

　　開放式基金咨詢電話：400－888－5288、0510－82588168

　　開放式基金業務傳真：0510－82830162

　　網址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（37）平安證券

　　注冊地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓

　　辦公地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓（518048）

　　法定代表人：楊宇翔

　　聯系人：周璐

　　客戶服務電話：4008816168

　　開放式基金業務傳真：0755－82400862

　　網址：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

　　（38）湘財證券

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：林俊波

　　聯系人：鐘康鶯

　　電話：021－68634518

　　開放式基金咨詢電話：400－888－1551

　　開放式基金業務傳真：021－68865680

　　網址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

　　（39）國元證券

　　注冊地址：合肥市壽春路179號

　　辦公地址：合肥市壽春路179號

　　法定代表人：鳳良志

　　聯系人：陳琳琳

　　開放式基金咨詢電話：95578

　　開放式基金業務傳真：0551－2272100

　　網址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（40）國都證券

　　注冊地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層

　　辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層

　　法定代表人：常喆

　　聯系人：黃靜

　　聯系電話：010－84183333

　　客戶服務電話：400－818－8118

　　開放式基金業務傳真：010－84183311－3389

　　網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

　　（41）世紀證券

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈41／42樓

　　法定代表人：盧長才

　　聯系人：章磊

　　聯系電話：0755－83199511

　　開放式基金咨詢電話：0755－83199511

　　開放式基金業務傳真：0755－83199545

　　網址：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（42）西部證券

　　注冊地址：西安市東新街232號陜西信托大廈16－17層

　　辦公地址：西安市東新街232號陜西信托大廈16－17層

　　法定代表人：劉建武

　　聯系人：馮萍

　　電話：029－87406488

　　傳真：029－87406387

　　客戶服務電話：029－95582

　　網址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（43）華安證券

　　注冊地址：安徽省合肥市長江中路357號

　　辦公地址：安徽省合肥市阜南路166號潤安大廈Ａ座

　　法定代表人：李工

　　聯系人：唐泳

　　聯系電話：0551－5161666

　　客戶服務電話：96518、4008096518

　　開放式基金業務傳真：0551－5161672

　　網址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ

　　（44）山西證券

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓

　　注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓

　　法定代表人：侯巍

　　聯系人：張治國

　　聯系電話：0351－8686703

　　傳真：0351－8686619

　　客戶服務電話：400－666－1618

　　網址：ｗｗｗ．ｉ618．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（45）東吳證券

　　注冊地址：蘇州市工業園區翠園路181號商旅大廈18－21層

　　辦公地址：蘇州市工業園區翠園路181號商旅大廈18－21層

　　法定代表人：吳永敏

　　聯系人：方曉丹

　　電話：0512－65581136

　　傳真：0512－65588021

　　客戶服務電話：0512－33396288

　　網址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（46）中原證券

　　注冊地址：鄭州市經三路15號廣匯國際貿易大廈

　　辦公地址：鄭州市鄭東新區商務外環路10號17樓

　　法定代表人：石保上

　　聯系人：程月艷耿銘

　　聯系電話：0371－65585670

　　開放式基金咨詢電話：0371－967218或4008139666

　　開放式基金業務傳真：0371－65585665

　　網址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

　　（47）東北證券

　　注冊地址：長春市自由大路1138號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：矯正中

　　聯系人：潘鍇

　　電話：0431－85096709

　　客戶服務電話：4006000686、0431－85096733

　　網址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

　　（48）財通證券

　　注冊地址：杭州市解放路111號金錢大廈

　　辦公地址：杭州市解放路111號金錢大廈

　　法定代表人：沈繼寧

　　聯系人：喬駿

　　電話：0571－87925129

　　客戶服務電話：0571－96336（上海地區：962336）

　　網址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（49）安信證券

　　注冊地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層Ａ02單元

　　辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層Ａ02單元

　　法定代表人：牛冠興

　　聯系人：陳劍虹

　　聯系電話：0755－82558305

　　開放式基金咨詢電話：4008001001

　　開放式基金業務傳真：0755－82558355

　　網址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（50）萬聯證券

　　注冊地址：廣州市中山二路18號廣東電信廣場36－37層

　　辦公地址：廣州市中山二路18號廣東電信廣場36－37層

　　法定代表人：張建軍

　　聯系人：羅創斌

　　聯系電話：020－37865070

　　開放式基金業務傳真：020－22373718－1013

　　客戶服務電話：400－8888－133

　　網址：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（51）中信金通證券

　　注冊地址：杭州市中河南路11號萬凱庭院商務樓Ａ座

　　辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19、20層

　　法定代表人：劉軍

　　聯系人：俞會亮

　　電話：0571－85783737

　　傳真：0571－85106383

　　客戶服務電話：96598

　　網址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（52）南京證券

　　注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　法人代表：張華東

　　聯系人：徐翔

　　聯系電話：025－83367888－4201

　　傳真：025－83320066

　　客戶服務電話：400－828－5888

　　網址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（53）中信萬通證券

　　注冊地址：青島市嶗山區苗嶺路29號澳柯瑪大廈15層（1507－1510室）

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：張智河

　　聯系人：吳忠超

　　聯系電話：0532－85022326

　　傳真：0532－85022605

　　客戶服務電話：0532－96577

　　網址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（54）財富證券

　　注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）

　　辦公地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）

　　法定代表人：周暉

　　聯系人：郭磊

　　聯系電話：0731－84403360或0731－84403319

　　業務投訴電話：0731－84403350

　　開放式基金業務傳真：0731－84403439

　　網址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

　　（55）東莞證券

　　注冊地址：東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　辦公地址：東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　法定代表人：游錦輝

　　聯系人：張建平0769－22119423

　　開放式基金咨詢電話：0769－961130

　　開放式基金業務傳真：0769－22119423

　　網站：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（56）國海證券

　　注冊地址：廣西南寧市濱湖路46號

　　辦公地址：深圳市福田區竹子林四路光大銀行大廈30樓

　　法定代表人：張雅鋒

　　聯系人：武斌

　　聯系電話：0755－83707413

　　傳真：0755－83700205

　　客戶服務電話：4008888100（全國）、96100（廣西）

　　網址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（57）廣州證券

　　注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　法定代表人：吳志明

　　聯系人：林潔茹

　　電話：020－87322668

　　傳真：020－87325036

　　客戶服務電話：020－961303

　　網址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（58）第一創業證券

　　注冊地址：廣東省深圳市羅湖區筍崗路12號中民時代廣場Ｂ座25、26層

　　辦公地址：廣東省深圳市羅湖區筍崗路12號中民時代廣場Ｂ座25、26層

　　法定代表人：劉學民

　　聯系人：徐菁

　　電話：0755－25832848

　　客戶服務電話：0755－25832583

　　網址：ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（59）渤海證券

　　注冊地址：天津市經濟技術開發區第二大街42號寫字樓101室

　　辦公地址：天津市南開區賓水西道8號

　　法定代表人：王春峰

　　聯系人：王兆權

　　電話：022－28451861

　　傳真：022－28451892

　　客戶服務電話：4006515988

　　網址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（60）華西證券

　　注冊地址：四川省成都市陜西街239號

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓（深圳總部）

　　法定代表人：楊炯洋

　　聯系人：趙珩

　　電話：028－86150035

　　客戶服務電話：400－888－8818

　　網址：ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（61）東海證券

　　注冊地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18、19樓

　　辦公地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18、19樓

　　法定代表人：朱科敏

　　聯系人：李濤

　　電話：0519－88157761

　　傳真：0519－88157761

　　客戶服務電話：0519－88166222、021－52574550、0379－64902266

　　免費服務熱線：400－888－8588

　　網址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（62）齊魯證券

　　通訊地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李瑋

　　聯系人：吳陽

　　聯系電話：0531－81283938

　　傳真電話：0531－81283900

　　客戶服務電話：95538

　　網址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（63）宏源證券

　　注冊地址：新疆烏魯木齊市文藝路233號

　　辦公地址：北京市西城區太平橋大街19號

　　法定代表人：馮戎

　　聯系人：李巍

　　聯系電話：010－88085858

　　客戶服務電話：4008－000－562

　　傳真：010－88085195

　　網址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（64）方正證券

　　注冊地址：湖南長沙芙蓉中路二段華僑國際大廈22－24層

　　辦公地址：湖南長沙芙蓉中路二段華僑國際大廈22－24層

　　法定代表人：雷杰

　　聯系人：邵艷霞

　　電話：0731－85832343

　　傳真：0731－85832214

　　客戶服務電話：95571

　　網址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

　　（65）中投證券

　　注冊地址：深圳市福田區益田路與福中路交界處榮超商務中心Ａ棟第18層至20層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路與福中路交界處榮超商務中心Ａ棟第18層至20層

　　法定代表人：楊明輝

　　聯系人：楊瑞芳

　　電話：0755－82026511

　　傳真：0755－82026539

　　客戶服務電話：400－600－8008

　　網址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

　　（66）中航證券

　　（67）注冊地址：南昌市撫河北路291號

　　辦公地址：南昌市撫河北路291號

　　法定代表人：杜航

　　聯系人：余雅娜

　　電話：0791－6768763

　　傳真：0791－6789414

　　客戶服務電話：400－8866－567

　　網址：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（68）日信證券

　　注冊地址：內蒙古呼和浩特市錫林南路18號

　　法定代表人：孔佑杰

　　聯系人：陳韋杉

　　聯系電話：010－88086830－730

　　聯系傳真：010－66412537

　　客戶服務電話：010－88086830

　　網址：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（69）天源證券

　　注冊地址：青海省西寧市長江路53號匯通大廈6樓

　　法定代表人：裴東平

　　聯系人：張斌

　　電話：0755－33331188－8803

　　傳真：0755－33329815

　　客戶服務電話：4006543218

　　網址：ｗｗｗ．ｔｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（70）華寶證券

　　注冊地址：上海市浦東新區陸家嘴環路166號未來資產大廈23層

　　辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路166號未來資產大廈23層

　　客戶服務電話：400－820－9898

　　聯系人：陳康菲

　　聯系電話：021－50122485

　　網址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

　　（71）民族證券

　　注冊地址：北京市西城區金融街5號新盛大廈Ａ座6－9層

　　辦公地址：北京市西城區金融街5號新盛大廈Ａ座6－9層

　　法定代表人：趙大建

　　聯系人：李微

　　客戶服務電話：400－889－5618

　　網址：ｗｗｗ．ｅ5618．ｃｏｍ

　　（72）西南證券

　　注冊地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈Ａ幢22－25樓

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈Ａ幢22－25樓

　　法定代表人：王珠林

　　聯系人：陳誠

　　電話：023－63786464

　　傳真：023－63810422

　　客戶服務電話：4008096096

　　網址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（73）新時代證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街1號Ａ座8層

　　辦公地址：北京市西城區金融大街1號Ａ座8層

　　法定代表人：馬金聲

　　聯系人：孫愷

　　聯系電話：010－83561149

　　客戶服務電話：400－698－9898

　　開放式基金業務傳真：010－83561049

　　網址：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ

　　（74）廣發華福證券

　　注冊地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8層

　　辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7－10層

　　法定代表人：黃金琳

　　聯系人：張騰

　　客戶服務電話：96326（福建省外請加撥0591）

　　網址：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（75）紅塔證券

　　注冊地址：云南省昆明市北京路155號附1號紅塔大廈9樓

　　辦公地址：云南省昆明市北京路155號附1號紅塔大廈9樓

　　法定代表人：況雨林

　　網址：ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

　　（76）信達證券

　　注冊地址：北京市西城區三里河東路5號中商大廈10層

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓信達金融中心

　　法定代表人：張志剛

　　聯系人：唐靜

　　聯系電話：010－63081000

　　傳真：010－63080978

　　客戶服務電話：400－800－8899

　　網址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

　　（77）東興證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街5號新盛大廈Ｂ座12－15層

　　辦公地址：北京市西城區金融大街5號新盛大廈Ｂ座12－15層

　　法定代表人：崔海濤

　　聯系人：黃英

　　聯系電話：010－66555835

　　傳真：010－66555246

　　客戶服務電話：400－8888－993

　　網址：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ

　　（78）華龍證券

　　注冊地址：甘肅省蘭州市靜寧路308號

　　辦公地址：甘肅省蘭州市靜寧路308號

　　法定代表人：李曉安

　　聯系人：李昕田

　　聯系電話：0931－4890208

　　傳真：0931－4890118

　　客戶服務電話：0931－4890100、4890619、4890618、4890208

　　網址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

　　（79）瑞銀證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層，100140

　　辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層，100140

　　法定代表人：劉弘

　　聯系人：謝亞凡

　　聯系電話：010－58328752

　　客戶服務電話：400－887－8827

　　網址：ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ

　　（80）中山證券

　　注冊地址：深圳市福田區益田路6009號新世界中山29層

　　法定代表人：吳永良

　　聯系人：李珍

　　客戶服務電話：0755－82943750或撥打各城市營業網點咨詢電話

　　網址：ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（81）廈門證券

　　注冊地址：廈門市蓮前西路2號蓮富大廈十七樓

　　辦公地址：廈門市蓮前西路2號蓮富大廈十七樓

　　法定代表人：傅毅輝

　　聯系人：盧金文

　　聯系電話：0592－5161642

　　傳真：0592－5161140

　　客戶服務電話：0592－5163588

　　網站：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ

　　（二）基金注冊登記機構

　　易方達基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市香洲區情侶路428號九洲港大廈4001室

　　辦公地址：廣州市體育西路189號城建大廈25、26、27、28樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：4008818088

　　傳真：020－38799249

　　聯系人：余賢高

　　（三）律師事務所和經辦律師

　　律師事務所：金杜律師事務所

　　地址：北京朝陽區東三環中路7號北京財富中心寫字樓Ａ座40層

　　電話：010－58785588

　　傳真：010－58785566

　　經辦律師：唐麗子宋萍萍

　　聯系人：唐麗子

　　（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：楊紹信

　　聯系電話：（021）23238888

　　傳真：（021）23238800

　　聯系人：金毅

　　經辦會計師：薛競、金毅

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：易方達價值成長混合型證券投資基金

　　五、基金的類型

　　基金的類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　通過主動的資產配置以及對成長價值風格突出的股票進行投資，追求基金資產的長期穩健增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、現金、短期金融工具、權證及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其它品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的40％—95％；現金、債券資產、權證以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5％－60％，其中，基金持有全部股改權證的市值不得超過基金資產凈值的3％，基金保留的現金以及投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5％。

　　八、基金的投資策略

　　1．資產配置策略

　　本基金為混合型基金，基金的資產配置比例范圍為：股票資產占基金資產的40％—95％；現金、債券資產、權證以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5％－60％，其中，基金持有全部股改權證的市值不得超過基金資產凈值的3％，基金保留的現金以及投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5％。

　　在以上戰略性資產配置的基礎上，本基金基于定量與定性相結合的宏觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市場風險。

　　在資產配置中，本基金主要考慮（1）宏觀經濟因素，包括ＧＤＰ增長率及其構成、ＣＰＩ、市場利率水平變化、貨幣政策等，以判斷經濟周期對市場的影響；（2）微觀經濟因素，包括各行業主要企業的盈利變化情況及其盈利預期；（3）市場因素，包括股票及債券市場的漲跌、市場整體估值水平、大類資產的預期收益率水平及其歷史比較、市場資金供求關系及其變化；（4）政策因素，與證券市場密切相關的各種政策出臺對市場的影響等。

　　本基金在合同生效后六個月內達到上述規定的投資比例。

　　2．股票投資策略

　　在股票投資方面，本基金遵循三個投資步驟。一是進行股票的風格特征的數量化評估，應用“易方達成長與價值股評價模型”，使用歷史與預測的數據，從公司的備選庫股票中選擇成長與價值特性突出的股票。二是進行股票素質的基本面篩選，使用優質成長股與優質價值股的評價標準，在前面用數量化方法選出的風格鮮明的股票中，應用基本面分析方法，選出基本面較好的股票。三是進行成長與價值的風格配置，根據對市場的判斷，動態地調整成長股與價值股的投資比重，追求在可控風險前提下的穩健回報。

　　（1） 成長股的投資

　　本基金應用“易方達成長與價值股評價模型”，通過成長股評價指標，包括預期當年的凈利潤增長率、預期中長期凈利潤增長率、過往凈利潤增長率、內部成長率等指標，從公司的備選庫中選擇成長特征鮮明的股票作為深入研究的對象。

　　然后，本基金通過行業研究、上市公司調研、財務報表分析、國內外同業比較等方法，從中選擇出基本面較好、估值合理的優質成長股作為投資對象。

　　優質成長股的選擇標準包括：

　　ａ． 短期及中長期經營業績保持長期可持續的增長。短期內，公司利潤的增長速度高于同行業平均水平，并將在中長期繼續保持較高的增長勢頭；

　　ｂ． 推動企業業績增長的因素具有穩定的特征，主要包括：

　　ａ） 產品市場空間大，市場需求在未來較長時間保持快速增長；

　　ｂ） 企業及其產品具有較強的市場競爭力。市場競爭力來自于對原材料的控制力、優秀嚴謹的管理、較高的技術水平、持續的新產品開發與創新能力、先進的生產設備、專利的掌握、資源與牌照的壟斷、品牌知名度高等；

　　ｃ） 企業可以通過新建產能、收購兼并、新產品與新市場的開發、降低生產成本等保持經營業績的持續增長；

　　ｄ） 公司的財務指標可通過風險檢驗，并處于較優水平。通過對短期償債率、資產負債率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、經營活動產生的現金流等財務指標的同業分析，避免企業的財務風險；通過對主營業務收入利潤率、營業利潤率、銷售凈利潤率的變化趨勢以及主營業務收入增長率、凈利潤增長率的縱向及同業比較，判斷企業的成長動力，從中選擇財務風險低、盈利能力穩定并增長的公司。

　　ｃ． 根據該企業的行業特性，選擇合適的股票估值方法，包括ＰＥ、ＰＢ、ＰＥＧ、ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ等，與國內外同行業類似公司進行比較，排除股價被大幅高估的股票，主要投資估值處于合理水平或被低估的公司。

　　（2） 價值股的投資

　　本基金應用“易方達成長與價值股評價模型”，通過價值股評價指標，包括市凈率、預期股息收益率、市銷率、預期市盈率等指標，從公司的備選庫中選擇價值特征鮮明的股票作為深入研究的對象。

　　然后，本基金通過行業研究、上市公司調研、財務報表分析、國內外同業比較等方法，從中選擇基本面較好或估值有可能改善的優質價值股票作為投資對象。

　　優質價值股的選擇標準包括：

　　ａ） 公司股價被嚴重低估：主要通過比較國內外同行業同類公司價值指標的高低進行初步判斷，其次需進一步對比同類公司的產品結構、設備先進性、技術水平、預期長期增長率等，進行綜合評判。

　　ｂ） 股價被低估的情況有望在未來扭轉：

　　ｉ． 由于市場低估公司未來的成長性，股價出現動態低估：隨著公司財務報表的公布，股價將回歸合理水平。

　　ｉｉ． 因公司經營管理處于困境，盈利大幅下滑，股價出現大幅下跌：公司擁有較高價值的資源、技術，同時股價已低于重置成本或足以吸引收購者的興趣，通過收購兼并，公司盈利有望好轉。

　　ｉｉｉ． 由于企業非市場熱門品種而被低估：股價已低于其內在價值，且其基本面較好并有一定成長性，股價有望隨著市場熱點的轉移，在未來回歸到其合理價格；

　　ｉｖ． 由于暫時的不利消息影響，股價被低估：該不利消息并非意謂著或導致公司內在盈利能力的減弱，市場因短期消息而對公司未來前景存在不正確的預期。

　　ｖ． 由于周期性或短期因素，公司盈利下滑幅度較大，但有望好轉。

　　ｖｉ． 其他有可能使公司的絕對估值水平較低、而未來使股價低估的因素有可能改變的情況。

　　ｃ） 公司具有核心競爭力或有獨特的資源或優勢

　　如果公司是由于成長性被低估、被市場冷落、受短期消息的影響等，估值水平較低，本基金會關注公司是否具有行業核心競爭力。如果股價低估并有可能被收購時，則更關注公司是否具有獨特的資源、設備能力、地區市場占有率等，是否能形成對收購方的吸引力。

　　（3） 成長與價值的配置比例

　　本基金主要根據對市場趨勢的判斷、成長股與價值股的相對估值及預期收益率水平，對成長與價值股的投資比例進行配置。總體而言，成長股與價值股在股票資產中進行相對均衡的配置，以控制因風格帶來的投資風險，降低組合波動的風險，提高整體收益率。

　　在構造與調整股票組合的過程中，本基金還會考察組合的行業集中度，避免風格與行業集中度高度相關而帶來的風險。

　　本管理人會不斷對成長價值投資策略進行研究，持續改進“易方達成長與價值股評價模型”，評價成長與價值的指標也有可能會隨之變化。

　　基金股票資產投資流程圖

　　■

　　3．債券投資策略

　　在債券投資方面，本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次，結合對宏觀經濟、市場利率、供求變化等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征，定期對投資組合類屬資產進行優化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。

　　在券種選擇上，本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，合理運用投資管理策略，實施積極主動的債券投資管理。具體策略有：

　　1）利率預期策略：本基金將首先根據對國內外經濟形勢的預測，分析市場投資環境的變化趨勢，重點關注利率趨勢變化；其次，在判斷利率變動趨勢時，我們將重點考慮貨幣供給的預期效應、通貨膨脹與費雪效應以及資金流量變化等，全面分析宏觀經濟、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預期。

　　2）估值策略：建立不同品種的收益率曲線預測模型，并通過這些模型進行估值，確定價格中樞的變動趨勢。根據收益率、流動性、風險匹配原則以及債券的估值原則構建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價值的券種，并根據投資環境的變化相機調整。

　　3）久期管理：本基金努力把握久期與債券價格波動之間的量化關系，根據未來利率變化預期，以久期和收益率變化評估為核心，通過久期管理，合理配置投資品種。在預期利率下降時適度增加久期，在預期利率上升時適度縮小久期。

　　隨著國內債券市場的深入發展和結構性變遷，更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式，本基金會密切跟蹤市場動態變化，選擇合適的介入機會，謀求高于市場平均水平的投資回報。

　　4．權證投資策略

　　權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利于基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。本基金將主要投資滿足成長和價值優選條件的公司發行的權證。

　　九、基金的業績比較基準

　　滬深300指數收益率Ｘ70％＋上證國債指數收益率Ｘ30％

　　如果指數編制單位停止計算編制該指數或更改指數名稱、或有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，本基金管理人有權對此基準進行調整并及時公告。

　　本基金為混合型基金，在考慮了基金股票組合的投資標的、構建流程以及市場上各個股票指數的編制方法和歷史情況后，我們選定被市場廣泛認同的滬深300指數作為本基金股票組合的業績基準；債券組合的業績基準則采用了市場上通用的上證國債指數。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金為混合型基金，中等風險收益水平，其預期風險及收益水平理論上低于股票型基金，高于債券基金及貨幣市場基金。

　　十一、基金投資組合報告（未經審計）

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同的規定，已于2010年11月15日復核了本報告的內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告有關數據的期間為2010年7月1日至2010年9月30日。

　　1．報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2．報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■■

　　3．報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　■

　　4．報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　5．報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　■

　　6．報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　7．報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權證。

　　8投資組合報告附注

　　（1）本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

　　（2）本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　（3）其他各項資產構成

　　■

　　（4）報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　■

　　（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2007年4月2日，基金合同生效以來（截至2010年9月30日）的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：

　　■

　　十三、基金的費用

　　（一）與基金運作相關的費用

　　1．基金費用的種類

　　（1）基金管理人的管理費；

　　（2）基金托管人的托管費；

　　（3）銷售服務費；

　　（4）基金合同生效后的信息披露費用；

　　（5）基金合同生效后的與基金相關的會計師費和律師費；

　　（6）基金份額持有人大會費用；

　　（7）基金的證券交易費用；

　　（8）銀行匯劃費用；

　　（9）按照國家有關規定和《基金合同》約定可以在基金財產中列支的其他費用。

　　本基金終止清算時所發生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。

　　2．基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　（1）基金管理人的管理費

　　本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1．5％年費率計提。管理費的計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×1．5％÷當年天數

　　Ｈ為每日應計提的基金管理費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

　　（2）基金托管人的托管費

　　本基金的托管費按前一日基金資產凈值的2．5％。的年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×2．5％。÷當年天數

　　Ｈ為每日應計提的基金托管費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

　　上述“一、基金費用的種類”中第“3－8”項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

　　（3）銷售服務費

　　銷售服務費是指基金管理人根據基金合同的約定及屆時有效的相關法律法規的規定，從開放式基金財產中計提的一定比例的費用，用于支付銷售機構傭金、基金的營銷費用以及基金份額持有人服務費等。

　　基金管理人可以選取適當的時機（但應于中國證監會發布有關收取開放式證券投資基金銷售費用的規定后）開始計提銷售服務費，但至少應提前2個工作日在至少一種指定報刊和網站上公告。公告中應規定計提銷售服務費的條件、程序、用途和費率標準。

　　基金管理人依據本合同及屆時有效的有關法律法規公告收取基金銷售服務費或酌情降低基金銷售服務費的，無須召開基金份額持有人大會。

　　上述“一、基金費用的種類”中第“4－8”項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

　　3．不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；

　　（2）基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

　　（3）基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用；

　　（4）其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

　　4．基金費用的調整

　　基金管理人和基金托管人協商一致后，可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率等相關費率。調低基金管理費率或基金托管費率，由基金管理人和基金托管人協商一致，經中國證監會核準后公告，此項調整不需要召開基金份額持有人大會。調高基金管理費率、基金托管費率等相關費率須召開基金份額持有人大會審議。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2個工作日在至少一家中國證監會指定的媒體公告并報中國證監會備案。

　　（二）與基金銷售有關的費用

　　1．申購費

　　（1）申購費率

　　本基金申購費率如下表所示：

　　■

　　（2）申購費的收取方式和用途

　　本基金采用金額申購、前端收費的形式收取申購費用，投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　本基金的申購費用由申購人承擔，用于市場推廣、銷售等各項費用，不列入基金財產。

　　（3）申購份額的計算

　　本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：

　　申購費用＝申購金額／（1＋申購費率）×申購費率，對于1000萬元（含）以上的申購適用絕對數額的申購費金額

　　申購份數＝（申購金額－申購費用）÷Ｔ日基金份額凈值

　　申購費以人民幣元為單位，四舍五入，保留至小數點后二位；申購份數以四舍五入的方法保留小數點后二位，由此產生的誤差計入基金財產。

　　2．贖回費

　　（1）贖回費率

　　本基金的贖回費率根據持有期限的不同分為三檔。持有期限的起始日為基金權益登記日。

　　■

　　（2）贖回費的收取和用途

　　本基金的贖回費由贖回人承擔，贖回費的25％歸入基金財產，余額為注冊登記費和其他手續費。

　　（3）贖回金額的計算

　　本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用，其中：

　　贖回總額＝贖回數量（Ｔ日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額（贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額（贖回費用

　　贖回總額、贖回費以人民幣元為單位，四舍五入，保留小數點后兩位。

　　3．轉換費率

　　目前，基金管理人已開通了本基金與易方達平穩增長基金、易方達策略成長基金、易方達50指數基金、易方達積極成長基金、易方達貨幣市場基金、易方達穩健收益債券型基金、易方達策略成長二號混合型基金、易方達價值精選股票型基金、易方達科訊股票型基金、易方達增強回報債券型基金、易方達中小盤股票型基金、易方達科匯靈活配置混合型基金、易方達科翔股票型基金、易方達行業領先企業股票型基金、易方達滬深300指數基金、易方達深證100ＥＴＦ聯接基金、易方達上證中盤ＥＴＦ聯接基金和易方達消費行業股票型基金之間的轉換業務，具體實施辦法和轉換費率詳見相關公告。基金轉換費由基金份額持有人承擔，基金轉換費用由轉出基金贖回費用及基金申購補差費用構成，其中贖回費用的25％的部分歸入基金財產，其余部分用于支付注冊登記費等相關手續費，轉換費用以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，保留小數點后兩位。代銷機構可對每筆轉換申請向投資者收取不高于10元的業務代理費，具體收費標準以各代銷機構的規定為準。

　　4．基金管理人可以從本基金財產中計提銷售服務費，用于基金的持續銷售和服務基金份額持有人，具體辦法按中國證監會有關規定執行。

　　5．投資者通過本公司網上交易系統（ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）進行申購、贖回和轉換的交易費率，請具體參照我公司網站上的相關說明。

　　6．基金管理人可以在基金合同規定的范圍內調整上述費率，上述費率如發生變更，基金管理人應最遲于新的費率實施前2個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　7．基金管理人可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定交易方式（如網上交易、電話交易等）或特定時間段等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動范圍內的投資者調低基金申購、贖回和轉換費率。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》等有關法律法規及《易方達價值成長混合型證券投資基金基金合同》，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2010年5月17日刊登的本基金更新的招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1．在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人員部分的內容。

　　2．在“四、基金托管人”部分，根據最新資料進行了更新。

　　3．在“五、相關服務機構”部分，根據相關公告的內容，增加了2個代銷機構：中山證券和廈門證券；江南證券更名為中航證券；根據最新資料更新了基金份額發售機構信息。

　　4．在“九、基金的轉換”部分，更新了部分表述，并相應更新了“十六、基金的費用與稅收”部分的表述。

　　5．在“十一、基金的投資”部分，補充了本基金2010年第3季度投資組合報告的內容。

　　6．在“十二、基金的業績”部分，更新了基金合同生效以來的投資業績數據。

　　7．在“二十四、其他應披露事項”部分，根據相關公告的內容進行了更新。

　　易方達基金管理有限公司

　　2010年11月26日

　　股東名稱

　　出資比例

　　廣東粵財信托有限公司

　　1／4

　　廣發證券股份有限公司

　　1／4

　　廣東盈峰投資控股集團有限公司

　　1／4

　　廣東省廣晟資產經營有限公司

　　1／6

　　廣州市廣永國有資產經營有限公司

　　1／12

　　總計

　　100％

　　序號

　　項目

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例（％）

　　1

　　權益投資

　　25，122，551，486．20

　　92．61

　　其中：股票

　　25，122，551，486．20

　　92．61

　　2

　　固定收益投資

　　412，015，145．60

　　1．52

　　其中：債券

　　412，015，145．60

　　1．52

　　資產支持證券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投資

　　－

　　－

　　4

　　買入返售金融資產

　　－

　　－

　　其中：買斷式回購的買入返售金融資產

　　－

　　－

　　5

　　銀行存款和結算備付金合計

　　1，217，920，860．10

　　4．49

　　6

　　其他各項資產

　　373，686，790．91

　　1．38

　　7

　　合計

　　27，126，174，282．81

　　100．00

　　代碼

　　行業類別

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　Ａ

　　農、林、牧、漁業

　　18，615，400．00

　　0．07

　　Ｂ

　　采掘業

　　3，005，621，448．36

　　11．22

　　Ｃ

　　制造業

　　14，308，587，014．45

　　53．41

　　Ｃ0

　　食品、飲料

　　2，293，898，372．97

　　8．56

　　Ｃ1

　　紡織、服裝、皮毛

　　790，044，660．91

　　2．95

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　167，162，467．28

　　0．62

　　Ｃ3

　　造紙、印刷

　　149，428，054．64

　　0．56

　　Ｃ4

　　石油、化學、塑膠、塑料

　　2，718，845，888．42

　　10．15

　　Ｃ5

　　電子

　　487，380，034．93

　　1．82

　　Ｃ6

　　金屬、非金屬

　　1，863，305，639．07

　　6．96

　　Ｃ7

　　機械、設備、儀表

　　3，054，389，329．52

　　11．40

　　Ｃ8

　　醫藥、生物制品

　　2，399，624，049．98

　　8．96

　　Ｃ99

　　其他制造業

　　384，508，516．73

　　1．44

　　Ｄ

　　電力、煤氣及水的生產和供應業

　　12，895．00

　　0．00

　　Ｅ

　　建筑業

　　123，117，012．00

　　0．46

　　Ｆ

　　交通運輸、倉儲業

　　151，396，000．00

　　0．57

　　Ｇ

　　信息技術業

　　332，088，224．75

　　1．24

　　Ｈ

　　批發和零售貿易

　　3，420，767，975．50

　　12．77

　　Ｉ

　　金融、保險業

　　2，190，502，366．93

　　8．18

　　Ｊ

　　房地產業

　　1，188，582，322．71

　　4．44

　　Ｋ

　　社會服務業

　　181，330，142．84

　　0．68

　　Ｌ

　　傳播與文化產業

　　126，479，408．06

　　0．47

　　Ｍ

　　綜合類

　　75，451，275．60

　　0．28

　　合計

　　25，122，551，486．20

　　93．78

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　000983

　　西山煤電

　　34，000，000

　　707，200，000．00

　　2．64

　　2

　　002024

　　蘇寧電器

　　43，700，000

　　697，889，000．00

　　2．61

　　3

　　000933

　　神火股份

　　33，713，442

　　691，125，561．00

　　2．58

　　4

　　600036

　　招商銀行

　　49，500，000

　　641，025，000．00

　　2．39

　　5

　　000651

　　格力電器

　　36，049，965

　　511，188，503．70

　　1．91

　　6

　　002029

　　七 匹 狼

　　13，420，000

　　450，106，800．00

　　1．68

　　7

　　600309

　　煙臺萬華

　　25，700，000

　　436，643，000．00

　　1．63

　　8

　　000002

　　萬 科Ａ

　　50，000，000

　　420，000，000．00

　　1．57

　　9

　　000895

　　雙匯發展

　　7，240，000

　　419，992，400．00

　　1．57

　　10

　　000338

　　濰柴動力

　　5，500，000

　　416，350，000．00

　　1．55

　　序號

　　債券品種

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　國家債券

　　－

　　－

　　2

　　央行票據

　　50，060，000．00

　　0．19

　　3

　　金融債券

　　229，131，000．00

　　0．86

　　其中：政策性金融債

　　229，131，000．00

　　0．86

　　4

　　企業債券

　　127，537，000．00

　　0．48

　　5

　　企業短期融資券

　　－

　　－

　　6

　　可轉債

　　5，287，145．60

　　0．02

　　7

　　其他

　　－

　　－

　　8

　　合計

　　412，015，145．60

　　1．54

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　數量（張）

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　090223

　　09國開23

　　1，300，000

　　129，961，000．00

　　0．49

　　2

　　122051

　　10石化01

　　1，275，370

　　127，537，000．00

　　0．48

　　3

　　080312

　　08進出12

　　1，000，000

　　99，170，000．00

　　0．37

　　4

　　1001037

　　10央行票據37

　　500，000

　　50，060，000．00

　　0．19

　　5

　　110008

　　王府轉債

　　21，000

　　2，899，050．00

　　0．01

　　序號

　　名稱

　　金額（元）

　　1

　　存出保證金

　　4，372，077．98

　　2

　　應收證券清算款

　　351，730，439．48

　　3

　　應收股利

　　－

　　4

　　應收利息

　　6，729，160．74

　　5

　　應收申購款

　　10，855，112．71

　　6

　　其他應收款

　　－

　　7

　　待攤費用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合計

　　373，686，790．91

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　110008

　　王府轉債

　　2，899，050．00

　　0．01

　　階段

　　凈值增長率（1）

　　凈值增長率標準差（2）

　　業績比較基準收益率（3）

　　業績比較基準收益率標準差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　基金合同生效至2007年12月31日

　　67．15％

　　1．90％

　　64．10％

　　1．57％

　　3．05％

　　0．33％

　　2008年1月1日至2008年12月31日

　　－53．62％

　　2．27％

　　－43．34％

　　2．13％

　　－10．28％

　　0．14％

　　2009年1月1日至2009年12月31日

　　102．90％

　　1．99％

　　67．96％

　　1．43％

　　34．94％

　　0．56％

　　2010年1月1日至2010年6月30日

　　－22．76％

　　1．57％

　　－19．01％

　　1．11％

　　－3．75％

　　0．46％

　　2010年1月1日至2010年9月30日

　　－6．10％

　　1．51％

　　－11．47％

　　1．06％

　　5．37％

　　0．45％

　　基金合同生效至2010年9月30日

　　47．71％

　　1．98％

　　7．88％

　　1．64％

　　39．83％

　　0．34％

　　申購金額Ｍ（元）

　　申購費率

　　Ｍ＜100萬

　　1．5％

　　100萬≤Ｍ＜500萬

　　1．2％

　　500萬≤Ｍ＜1000萬

　　0．3％

　　Ｍ≥1000萬

　　按筆收取，1000元／筆

　　持有基金時間（天）

　　贖回費率

　　0－364

　　0．50％

　　365－729

　　0．25％

　　730及以上

　　0．00％