融通債券投資基金
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期：2010年10月28日
§1 重要提示
融通通利系列證券投資基金由融通債券投資基金、融通深證100指數證券投資基金和融通藍籌成長證券投資基金共同構成。本報告為融通通利系列證券投資基金之子基金融通債券投資基金（以下簡稱“本基金”）2010年第3季度報告。
基金管理人的董事會及董事保證本報告中所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據《融通通利系列證券投資基金基金合同》規定，于2010年10月22日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2 基金產品概況
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§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益；
2、本報告所列示的基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
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注：上表中基金業績比較基準項目分段計算，其中：2009年12月31日（含此日）之前采用“銀行間債券綜合指數”，2010年1月1日起使用新基準即“中信標普全債指數收益率”。
§4 管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
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4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、《融通通利系列證券投資基金基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。基金投資組合符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
本基金管理人一直堅持公平對待旗下所有基金的原則，并制定了相應的制度和流程，在投資決策和交易執行等各個環節保證公平交易原則的嚴格執行。報告期內，本基金管理人嚴格執行了公平交易的原則和制度。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人旗下沒有與本基金投資風格相似的基金。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本基金報告期內未發生異常交易。
4．4 報告期內基金的投資策略和運作分析
3季度，我國宏觀經濟增速整體上處于見底回升的態勢，9月份ＰＭＩ（中國制造業采購經理指數）創4個月以來新高，使經濟形勢更加趨于明朗化。另一方面，我國的通脹形勢卻不容樂觀，在食品價格大幅上漲的帶動下，ＣＰＩ（居民消費價格指數）連創年內新高；而外圍主要經濟體再次執行量化寬松的貨幣政策以及國內資產類價格的上漲，觸發了國內強烈的通脹預期。3季度債券市場在以上兩個基本面因素的主導下，債券收益率雖然受資金面因素的擾動而窄幅波動，但 “收益率曲線”整體上仍趨勢性上升。
我們基于對宏觀經濟企穩和通脹走勢向上的判斷，3季度減持了中長期限債券品種，仍保持了有回售權的含權利率品種的配置；信用債方面，企業債發行速度加快，扭轉了上半年信用債供不應求的局面，伴隨著發行利率的上升，我們增加了對高收益品種的配置；可轉債方面，基于我們“輕純債，重轉債”的整體投資策略，積極參與了可轉債的一級市場申購，加大了對可轉債二級市場品種的投資比例。
4．5 報告期內基金的業績表現
本報告期基金份額凈值增長率為1．98％，同期業績比較基準收益率為0．87％。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
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5．2 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
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5．4 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金不進行主動權證投資，本報告期末未持有因投資可分離轉債而獲配的權證。
5．6 投資組合報告附注
5．6．1 本基金投資的前十名證券的發行主體報告期內沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。
5．6．2 其他資產構成
■
5．6．3 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
■
§7 備查文件目錄
7．1 備查文件目錄
（一）中國證監會批準融通通利系列證券投資基金設立的文件
（二）《融通通利系列證券投資基金基金合同》
（三）《融通通利系列證券投資基金托管協議》
（四）《融通通利系列證券投資基金招募說明書》及其更新
（五）融通基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程
（六）報告期內在指定報刊上披露的各項公告
7．2 存放地點
基金管理人、基金托管人處
7．3 查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件，或登陸本基金管理人網站ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ查詢。
融通基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十八日
基金簡稱
融通債券
交易代碼
161603
前端交易代碼
161603
后端交易代碼
161653
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2003年9月30日
報告期末基金份額總額
382，901，833．51份
投資目標
在強調本金安全的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。
投資策略
以組合優化為基本策略，利用收益曲線模型和債券品種定價模型，在獲取較好的穩定收益的基礎上，捕捉市場出現的中短期投資機會。
業績比較基準
中信標普全債指數收益率
風險收益特征
屬于相對低風險的基金品種
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中國工商銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期（2010年7月1日－2010年9月30日）
1．本期已實現收益
2，611，514．04
2．本期利潤
7，878，286．42
3．加權平均基金份額本期利潤
0．0205
4．期末基金資產凈值
414，338，460．20
5．期末基金份額凈值
1．082
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
1．98％
0．08％
0．87％
0．04％
1．11％
0．04％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
羽
夫
本基金的基金經理、融通易支付貨幣基金的基金經理
2008年3月31日
－
6
經濟學碩士。具有證券從業資格。2000年9月至2001年10月，就職于深圳遠永盛投資有限責任公司，從事證券交易工作；2004年9月至今，就職于融通基金管理有限公司，先后從事債券交易、債券研究以及債券投資等工作。2005年通過基金從業人員資格考試，2006年獲得全國銀行間同業拆借中心交易員資格、債券托管結算業務資格。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
－
－
其中：股票
－
－
2
固定收益投資
391，076，376．80
92．41
其中：債券
391，076，376．80
92．41
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
14，880，038．99
3．52
6
其他資產
17，259，809．84
4．08
7
合計
423，216，225．63
100．00
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
35，844，000．00
8．65
2
央行票據
39，956，000．00
9．64
3
金融債券
170，082，000．00
41．05
其中：政策性金融債
170，082，000．00
41．05
4
企業債券
65，579，170．00
15．83
5
企業短期融資券
9，986，000．00
2．41
6
可轉債
69，629，206．80
16．80
7
其他
－
－
8
合計
391，076，376．80
94．39
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
080225
08國開25
500，000
50，020，000．00
12．07
2
080223
08國開23
500，000
49，740，000．00
12．00
3
1001060
10央行票據60
400，000
39，956，000．00
9．64
4
126002
06中化債
343，080
33，038，604．00
7．97
5
010112
21國債⑿
300，000
30，480，000．00
7．36
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
250，000．00
2
應收證券清算款
－
3
應收股利
－
4
應收利息
4，913，906．86
5
應收申購款
12，095，902．98
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
17，259，809．84
本報告期期初基金份額總額
342，156，289．79
本報告期基金總申購份額
612，726，111．48
減：本報告期基金總贖回份額
571，980，567．76
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
382，901，833．51
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