天弘永利債券型證券投資基金
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：興業銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇一〇年十月二十八日
§ 1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人興業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年10月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告財務資料未經審計。
本報告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§ 2基金產品概況
■
§ 3主要財務指標和基金凈值表現
3．1 主要財務指標
3．1．1天弘永利債券Ａ
單位：人民幣元
■
3．1．2天弘永利債券Ｂ
單位：人民幣元
■
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
3．2．1．1 天弘永利債券Ａ
■
3．2．1．2 天弘永利債券Ｂ
■
3．2．2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
3．2．2．1 天弘永利債券Ａ基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2008年4月18日至2010年9月30日）
■
3．2．2．2 天弘永利債券Ｂ基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2008年4月18日至2010年9月30日）
■
注：1、本報告期內，本基金的各項投資比例達到基金合同約定的各項比例要求。
2、本基金合同于2008年4月18日生效。
§4管理人報告
4．1 基金經理簡介
■
注：1、上述任職日期、離任日期均為本基金管理人對外披露的任免日期。
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本基金按照國家法律法規及基金合同的相關約定進行操作，不存在違法違規及未履行基金合同承諾的情況。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
基金管理人一直堅持公平對待旗下所有基金的原則，在投資決策和交易執行等各個環節保證公平交易原則的嚴格執行。根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的要求，公司制定并執行了公平交易管理辦法。公平交易管理辦法的范圍包括各類投資組合、所有投資交易品種、以及一級市場申購、二級市場交易等所有投資交易管理活動。
公平交易的執行情況包括：公平對待不同投資組合，嚴禁進行以各投資組合之間利益輸送為目的的投資交易活動；在保證各投資組合投資決策相對獨立性的同時，嚴格執行授權審批程序；建立統一的研究平臺和公共信息平臺，保證各組合得到公平的投資資訊；實行集中交易制度和公平的交易分配制度；加強對投資交易行為的監察稽核力度等。
本報告期內，基金管理人嚴格執行了公平交易管理辦法的相關規定。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人旗下沒有與天弘永利債券型證券投資基金投資風格相似的基金。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本基金報告期內未發生法規禁止的同一基金或不同基金組合之間在同一交易日內進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4．4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4．4．1報告期內基金投資策略和運作分析
本季度宏觀環境和政策相對較為平穩，債券市場相對平淡，基本符合我們此前預期。
由于基于對部分權益類資產風險收益比的判斷，在穩定原有債券組合久期的基礎上，增持了部分權益類資產，主要為大盤股可轉債、有色金屬轉債和部分大盤股股票。
在新股申購機制、定價機制可能變化的情況下，我們仍對中小板及創業板新股持較為謹慎的態度。
4．4．2報告期內基金的業績表現
截至2010年9月30日，永利Ａ基金份額凈值為1．0022元，永利Ｂ基金份額凈值為1．0026元。報告期內份額凈值增長率永利Ａ為2．51％，永利Ｂ為2．62％，同期業績比較基準增長率為0．87％，分別高于基準1．64％和1．75％。
4．4．3管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
10月長假以來，國內出臺了年內第二次地產政策，本次政策的著力點仍在打擊地產投機，減少流動性對于地產的支持。上一輪危機后，發達經濟國家逐漸意識到保持核心制造能力的重要性，各大經濟體重新啟動制造業周期。在人口紅利不再、技術進步不明顯的情況下，各國競相干預匯率以及降低基準利率，以保證本國產品相對優勢。這有可能使得全球經濟面臨以下兩個階段：第一、總需求短暫的復蘇，大宗商品的價格上漲，市場風險偏好逐漸轉移。第二、如果沒有顯著技術進步帶來的附加值上升，增長就沒有效率，重復生產和更嚴重的產能過剩將會出現。前一個階段使收益較低的資產面臨階段性調整，而后一個階段風險的偏好降低、流動性會重新回歸債券市場和低風險資產。
我們仍將以風險對沖和核心收益為主，保持賬戶總體的穩定性。同時對組合進行較為積極的調整，規避不必要的波動。在控制風險和保持流動性的基礎上，追求穩定的、長期的回報。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 本報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。
5．8．2基金投資的前十名股票，均為基金合同規定核心股票庫之內的股票。
5．8．3 其他資產構成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
5．8．6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動
（一）天弘永利債券Ａ
單位：份
■
（二）天弘永利債券Ｂ
單位：份
■
注：總申購份額含紅利再投、轉換入份額；總贖回份額含轉換出份額。
§7備查文件目錄
7．1 備查文件目錄
1、中國證監會批準天弘永利債券型證券投資基金募集的文件
2、天弘永利債券型證券投資基金基金合同
3、天弘永利債券型證券投資基金招募說明書
4、天弘永利債券型證券投資基金托管協議
5、天弘基金管理有限公司批準成立批件、營業執照及公司章程
6、報告期內在指定報刊上披露的各項公告
7．2 存放地點
天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心Ａ座16層
7．3 查閱方式
投資者可到基金管理人的注冊登記地及網站或基金托管人的注冊登記地免費查閱備查文件，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。
公司網站：ｗｗｗ．ｔｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
天弘基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十八日
基金簡稱
天弘永利債券
交易代碼
420002
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年4月18日
報告期末基金份額總額
168，046，470．49份
投資目標
在充分控制風險和保持資產良好流動性的前提下，力爭為基金份額持有人獲得較高的投資回報
投資策略
本基金通過對宏觀經濟自上而下的分析以及對微觀面自下而上的分析，對宏觀經濟發展環境、宏觀經濟運行狀況、貨幣政策和財政政策的變化、市場利率走勢、經濟周期、企業盈利狀況等作出研判，從而確定整體資產配置，即債券、股票、現金及回購等的配置比例。本基金的股票投資將以新股申購為主，對于二級市場股票投資持謹慎態度。本基金將在充分重視本金安全的前提下，為基金份額持有人獲取長期穩定的投資回報
業績比較基準
中信標普全債指數
風險收益特征
本基金為債券型基金，屬于證券市場中風險較低的品種，其長期平均風險和預期收益率低于混合型基金，高于貨幣市場基金
基金管理人
天弘基金管理有限公司
基金托管人
興業銀行股份有限公司
下屬兩級基金的基金簡稱
天弘永利債券Ａ
天弘永利債券Ｂ
下屬兩級基金的交易代碼
Ａ類：420002
Ｂ類：420102
報告期末下屬兩級基金的份額總額
Ａ類
134，055，951．58份
Ｂ類
33，990，518．91份
主要財務指標
報告期
（2010年7月1日－2010年9月30日）
本期已實現收益
509，332．84
本期利潤
838，145．76
加權平均基金份額本期利潤
0．0142
期末基金資產凈值
134，353，456．32
期末基金份額凈值
1．0022
主要財務指標
報告期
（2010年7月1日－2010年9月30日）
本期已實現收益
366，216．96
本期利潤
968，076．88
加權平均基金份額本期利潤
0．0267
期末基金資產凈值
34，080，026．79
期末基金份額凈值
1．0026
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
2．51％
0．10％
0．87％
0．04％
1．64％
0．06％
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
2．62％
0．09％
0．87％
0．04％
1．75％
0．05％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
姚錦
理；天弘周期策略股票型證券投資基金基金經理；本公司
研究部主管。
2009年3月
—
6年
女，管理學博士，2004年加盟本公司。歷任本公司行業研究員、高級研究員、研究部副主管兼金融工程部副主管、金融工程部主管。
朱虹
本基金基金經理。
2010年5月
—
4年
女，經濟學碩士。歷任長城人壽保險股份有限公司投資管理部債券投資助理。2009年4月加盟本公司，歷任天弘永利債券型證券投資基金基金經理助理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
2，820，772．26
1．67
其中：股票
2，820，772．26
1．67
2
固定收益類投資
146，216，517．40
86．50
其中：債券
146，216，517．40
86．50
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
其中：權證
－
－
4
買入返售金融資產
8，000，124．00
4．73
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
9，826，281．38
5．81
6
其他各項資產
2，170，464．04
1．28
7
合計
169，034，159．08
100．00
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
Ａ 農、林、牧、漁業
－
－
Ｂ 采掘業
－
－
Ｃ 制造業
1，492，383．26
0．89
Ｃ0 食品、飲料
－
－
Ｃ1 紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2 木材、家具
838，140．00
0．50
Ｃ3 造紙、印刷
－
－
Ｃ4 石油、化學、塑膠、塑料
154，280．00
0．09
Ｃ5 電子
－
－
Ｃ6 金屬、非金屬
499，963．26
0．30
Ｃ7 機械、設備、儀表
－
－
Ｃ8 醫藥、生物制品
－
－
Ｃ99 其他制造業
－
－
Ｄ 電力、煤氣及水的生產和供應業
－
－
Ｅ 建筑業
－
－
Ｆ 交通運輸、倉儲業
809，094．00
0．48
Ｇ 信息技術業
－
－
Ｈ 批發和零售貿易
－
－
Ｉ 金融、保險業
519，295．00
0．31
Ｊ 房地產業
－
－
Ｋ 社會服務業
－
－
Ｌ 傳播與文化產業
－
－
Ｍ 綜合類
－
－
合計
2，820，772．26
1．67
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
600978
114，500
838，140．00
0．50
2
600115
106，600
809，094．00
0．48
3
600036
40，100
519，295．00
0．31
4
002460
8，542
499，963．26
0．30
5
600141
7，600
154，280．00
0．09
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
36，892，800．80
21．90
2
央行票據
40，146，000．00
23．83
3
金融債券
－
－
其中：政策性金融債
－
－
4
企業債券
48，903，145．90
29．03
5
企業短期融資券
9，992，000．00
5．93
6
可轉債
10，282，570．70
6．10
7
合計
146，216，517．40
86．81
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
1001032
10央行票據32
300，000
30，054，000．00
17．84
2
010303
03國債⑶
282，330
27，668，340．00
16．43
3
122011
08金發債
119，370
13，172，479．50
7．82
4
0801017
08央行票據17
100，000
10，092，000．00
5．99
5
1081293
10申通資ＣＰ01
100，000
9，992，000．00
5．93
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
5，448．23
2
應收證券清算款
128，484．83
3
應收股利
－
4
應收利息
1，576，033．05
5
應收申購款
405，982．11
6
其他應收款
－
7
待攤費用
54，515．82
8
合計
2，170，464．04
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
125960
錫業轉債
1，308，408．40
0．78
序號
股票代碼
股票名稱
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
流通受限情況說明
1
002460
贛鋒鋰業
499，963．26
0．30
新股網下申購
報告期期初基金份額總額
53，811，009．22
報告期期間基金總申購份額
122，165，789．16
報告期期間基金總贖回份額
41，920，846．80
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“－”填列）
－
報告期期末基金份額總額
134，055，951．58
報告期期初基金份額總額
44，012，838．95
報告期期間基金總申購份額
140，975．18
報告期期間基金總贖回份額
10，163，295．22
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“－”填列）
－
報告期期末基金份額總額
33，990，518．91
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