基金管理人：華寶興業(yè)基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　報告送出日期： 2010年10月26日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年10月22日復核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2010年7月1日起至9月30日止。

　　§2基金產(chǎn)品概況

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　　§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3．1主要財務(wù)指標

　　單位：人民幣元

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　　注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。 2、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3．2 基金凈值表現(xiàn)

　　3．2．1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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　　3．2．2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　華寶興業(yè)寶康債券投資基金

　　累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　�。�2003年7月15日至2010年9月30日）

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　　注：按照基金合同的約定，自基金成立日期的6個月內(nèi)達到規(guī)定的資產(chǎn)組合，截至2004年1月15日，本系列基金下設(shè)的各基金均已達到合同規(guī)定的資產(chǎn)配置比例。

　　§4管理人報告

　　4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

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　　4．2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制投資風險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由于股、債市的系統(tǒng)性風險，寶康債券證券投資基金在短期內(nèi)出現(xiàn)過證券投資總比例略低于80％的情況。發(fā)生此類情況后，本基金均在合理期限內(nèi)得到了調(diào)整，沒有給投資人帶來額外風險或損失。

　　4．3 公平交易專項說明

　　4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報告期內(nèi)，基金管理人通過交易決策與交易執(zhí)行相分離、交易部相對投資部門獨立、每日交易日結(jié)報告等機制，確保所管理的各基金在交易中被公平對待。

　　本報告期內(nèi)，基金管理人嚴格實施公平交易制度；加強了對所管理的不同投資組合同向交易價差的分析；分析結(jié)果沒有發(fā)現(xiàn)交易價差異常。

　　4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

　　本報告期內(nèi)，基金管理人管理的其他基金沒有與本基金的投資風格相似的投資組合。

　　4．3．3 異常交易行為的專項說明

　　本報告期內(nèi)，本基金沒有發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

　　4．4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　4．4．1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　2季度之后，股票市場出現(xiàn)了觸底反彈的行情。這一輪的市場反彈以中小盤為核心，漲勢強勁。不少在鎖定期的中小盤股票，上市首日表現(xiàn)平平，有的還出現(xiàn)跌破發(fā)行價的情況，但在這輪市場反彈中漲幅大多在50％以上，有的甚至超過100％以上。一級市場新股申購成為寶康債券基金在3季度的主要收益來源。新股在鎖定期的比例較高。新股申購策略與上季度一致，注重上市公司的質(zhì)地，營業(yè)模式，增長潛力等。

　　3季度除了新股外，可轉(zhuǎn)債也成為寶康債券基金主要收益來源之一。股票市場的反彈為可轉(zhuǎn)債帶來了投資機會。隨著中行轉(zhuǎn)債、工行轉(zhuǎn)債、美豐轉(zhuǎn)債等上市，可轉(zhuǎn)債市場在快速擴容。寶康債券基金擇機把可轉(zhuǎn)債的倉位提高到10％以上。

　　信用債在3季度沒有大的投資機會，其間對個券進行了一些倉位調(diào)整，進行了些波段交易。利率產(chǎn)品仍不具有投資價值，在10個ｂｐ左右的狹小區(qū)間來回震蕩。盡管如此，寶康債券基金還是抓住了幾個小波段機會，進行了短線交易。

　　4．4．2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　2010年3季度，本基金漲幅為2．63％，基金基準漲幅為0．87％，基金在3季度超越基準1．76％。

　　4．4．3 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　流動性的寬松，低利率貨幣政策直接造成了股票市場的這一輪的觸底反彈。在第4季度，隨著各國尤其是美國又開始新一輪的量化寬松政策，大量印刷紙幣，流動性會繼續(xù)流向股市，推動股市走向新高。在此背景下，可轉(zhuǎn)債也會跟著水漲船高，在4季度還會有不俗的表現(xiàn)。

　　目前債券市場利空的因素占據(jù)主導。一方面在估值方面信用債、利率產(chǎn)品按目前的收益率水平，不具有投資吸引力。另一方面4季度的供給增加對債券帶來壓力，推動收益率的上升。流動性的寬松重又使通脹預期抬頭，給債市雪上加霜。

　　4季度通貨膨脹可能繼續(xù)持續(xù)維持高位，對債市形成壓力，造成收益率大幅攀高�？刂苽�券投資風險并把握機會是4季度創(chuàng)造超額收益的關(guān)鍵。

　　§5投資組合報告

　　5．1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

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　　5．3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

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　　5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

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　　5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

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　　5．6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　5．8 投資組合報告附注

　　5．8．1 基金管理人沒有發(fā)現(xiàn)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰，無證券投資決策程序需特別說明。

　　5．8．2 本基金為債券基金，沒有特定股票備選庫。所投資的前十名股票均為按基金合同規(guī)定在一級市場申購所得股票。

　　5．8．3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　5．8．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

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　　5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

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　　§6開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　注：總申購份額含紅利再投資和轉(zhuǎn)換入份額；總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額。

　　§7備查文件目錄

　　7．1 備查文件目錄

　　中國證監(jiān)會批準基金設(shè)立的文件； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金基金合同； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金招募說明書； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金托管協(xié)議； 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程； 基金管理人報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各種公告； 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照。

　　7．2 存放地點

　　以上文件存于基金管理人及基金托管人辦公場所備投資者查閱。

　　7．3 查閱方式

　　投資者可以通過基金管理人網(wǎng)站，查閱或下載基金合同、招募說明書、托管協(xié)議及基金的各種定期和臨時公告。

　　華寶興業(yè)基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十六日