華寶興業(yè)寶康債券投資基金
基金管理人：華寶興業(yè)基金管理有限公司
基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司
報告送出日期： 2010年10月26日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年10月22日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本報告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2基金產(chǎn)品概況
■
§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3．1主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
■
注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。 2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3．2 基金凈值表現(xiàn)
3．2．1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
■
3．2．2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較
華寶興業(yè)寶康債券投資基金
累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
（2003年7月15日至2010年9月30日）
■
注：按照基金合同的約定，自基金成立日期的6個月內(nèi)達(dá)到規(guī)定的資產(chǎn)組合，截至2004年1月15日，本系列基金下設(shè)的各基金均已達(dá)到合同規(guī)定的資產(chǎn)配置比例。
§4管理人報告
4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
■
4．2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細(xì)則、《華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
由于股、債市的系統(tǒng)性風(fēng)險，寶康債券證券投資基金在短期內(nèi)出現(xiàn)過證券投資總比例略低于80％的情況。發(fā)生此類情況后，本基金均在合理期限內(nèi)得到了調(diào)整，沒有給投資人帶來額外風(fēng)險或損失。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內(nèi)，基金管理人通過交易決策與交易執(zhí)行相分離、交易部相對投資部門獨立、每日交易日結(jié)報告等機(jī)制，確保所管理的各基金在交易中被公平對待。
本報告期內(nèi)，基金管理人嚴(yán)格實施公平交易制度；加強(qiáng)了對所管理的不同投資組合同向交易價差的分析；分析結(jié)果沒有發(fā)現(xiàn)交易價差異常。
4．3．2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
本報告期內(nèi)，基金管理人管理的其他基金沒有與本基金的投資風(fēng)格相似的投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本報告期內(nèi)，本基金沒有發(fā)現(xiàn)異常交易行為。
4．4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4．4．1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
2季度之后，股票市場出現(xiàn)了觸底反彈的行情。這一輪的市場反彈以中小盤為核心，漲勢強(qiáng)勁。不少在鎖定期的中小盤股票，上市首日表現(xiàn)平平，有的還出現(xiàn)跌破發(fā)行價的情況，但在這輪市場反彈中漲幅大多在50％以上，有的甚至超過100％以上。一級市場新股申購成為寶康債券基金在3季度的主要收益來源。新股在鎖定期的比例較高。新股申購策略與上季度一致，注重上市公司的質(zhì)地，營業(yè)模式，增長潛力等。
3季度除了新股外，可轉(zhuǎn)債也成為寶康債券基金主要收益來源之一。股票市場的反彈為可轉(zhuǎn)債帶來了投資機(jī)會。隨著中行轉(zhuǎn)債、工行轉(zhuǎn)債、美豐轉(zhuǎn)債等上市，可轉(zhuǎn)債市場在快速擴(kuò)容。寶康債券基金擇機(jī)把可轉(zhuǎn)債的倉位提高到10％以上。
信用債在3季度沒有大的投資機(jī)會，其間對個券進(jìn)行了一些倉位調(diào)整，進(jìn)行了些波段交易。利率產(chǎn)品仍不具有投資價值，在10個ｂｐ左右的狹小區(qū)間來回震蕩。盡管如此，寶康債券基金還是抓住了幾個小波段機(jī)會，進(jìn)行了短線交易。
4．4．2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
2010年3季度，本基金漲幅為2．63％，基金基準(zhǔn)漲幅為0．87％，基金在3季度超越基準(zhǔn)1．76％。
4．4．3 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
流動性的寬松，低利率貨幣政策直接造成了股票市場的這一輪的觸底反彈。在第4季度，隨著各國尤其是美國又開始新一輪的量化寬松政策，大量印刷紙幣，流動性會繼續(xù)流向股市，推動股市走向新高。在此背景下，可轉(zhuǎn)債也會跟著水漲船高，在4季度還會有不俗的表現(xiàn)。
目前債券市場利空的因素占據(jù)主導(dǎo)。一方面在估值方面信用債、利率產(chǎn)品按目前的收益率水平，不具有投資吸引力。另一方面4季度的供給增加對債券帶來壓力，推動收益率的上升。流動性的寬松重又使通脹預(yù)期抬頭，給債市雪上加霜。
4季度通貨膨脹可能繼續(xù)持續(xù)維持高位，對債市形成壓力，造成收益率大幅攀高。控制債券投資風(fēng)險并把握機(jī)會是4季度創(chuàng)造超額收益的關(guān)鍵。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況
■
■
5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
■
5．6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報告期末未持有權(quán)證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 基金管理人沒有發(fā)現(xiàn)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰，無證券投資決策程序需特別說明。
5．8．2 本基金為債券基金，沒有特定股票備選庫。所投資的前十名股票均為按基金合同規(guī)定在一級市場申購所得股票。
5．8．3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
注：總申購份額含紅利再投資和轉(zhuǎn)換入份額；總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額。
§7備查文件目錄
7．1 備查文件目錄
中國證監(jiān)會批準(zhǔn)基金設(shè)立的文件； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金基金合同； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金招募說明書； 華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金托管協(xié)議； 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程； 基金管理人報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各種公告； 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照。
7．2 存放地點
以上文件存于基金管理人及基金托管人辦公場所備投資者查閱。
7．3 查閱方式
投資者可以通過基金管理人網(wǎng)站，查閱或下載基金合同、招募說明書、托管協(xié)議及基金的各種定期和臨時公告。
華寶興業(yè)基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日
基金簡稱
華寶興業(yè)寶康債券
基金主代碼
240003
交易代碼
240003
系列基金名稱
華寶興業(yè)寶康系列
系列其他子基金名稱
華寶興業(yè)寶康消費品混合（240001）、華寶興業(yè)寶康配置混合（240002）
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2003年7月15日
報告期末基金份額總額
343，780，597．81份
投資目標(biāo)
在保持投資組合低風(fēng)險和充分流動性的前提下，確保基金財產(chǎn)安全及追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。
投資策略
本基金將采用類屬配置、久期偏離、收益率曲線配置和特定券種選擇等積極投資策略，并把握市場創(chuàng)新機(jī)會。
業(yè)績比較基準(zhǔn)
中信標(biāo)普全債指數(shù)。
基金管理人
華寶興業(yè)基金管理有限公司
基金托管人
中國建設(shè)銀行股份有限公司
主要財務(wù)指標(biāo)
報告期（2010年7月1日－2010年9月30日）
1．本期已實現(xiàn)收益
12，312，373．71
2．本期利潤
14，610，116．63
3．加權(quán)平均基金份額本期利潤
0．0308
4．期末基金資產(chǎn)凈值
408，546，851．86
5．期末基金份額凈值
1．1884
階段
凈值增長率①
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④
①－③
②－④
過去3個月
2．63％
0．15％
0．87％
0．04％
1．76％
0．11％
姓名
職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
Ｔａｎ Ｗｅｉｓｉ
固定收益部總經(jīng)理、本基金基金經(jīng)理
2009－3－31
－
15年
美國國籍。紐約大學(xué)理學(xué)博士，擁有ＣＦＡ資格。曾在平資產(chǎn)管理公司、塞克資產(chǎn)管理公司、美國匯豐銀行、彭博公司、普天壽證券公司、美林公司從事固定收益研究、交易和投資工作。2009年2月加入華寶興業(yè)基金管理有限公司，任固定收益部總經(jīng)理，2009年3月至今兼任華寶興業(yè)寶康債券投資基金基金經(jīng)理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（％）
1
權(quán)益投資
19，937，192．04
4．23
其中：股票
19，937，192．04
4．23
2
固定收益投資
357，687，018．84
75．91
其中：債券
357，687，018．84
75．91
資產(chǎn)支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
Ａ
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
2，097，944．80
0．51
Ｂ
采掘業(yè)
－
－
Ｃ
制造業(yè)
12，688，123．44
3．11
Ｃ0
食品、飲料
20，040．00
0．00
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
266，112．00
0．07
Ｃ4
石油、化學(xué)、塑膠、塑料
1，230，932．04
0．30
Ｃ5
電子
2，633，288．50
0．64
Ｃ6
金屬、非金屬
1，265，463．06
0．31
Ｃ7
機(jī)械、設(shè)備、儀表
7，272，287．84
1．78
Ｃ8
醫(yī)藥、生物制品
－
－
Ｃ99
其他制造業(yè)
－
－
Ｄ
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
－
－
Ｅ
建筑業(yè)
5，087，223．80
1．25
Ｆ
交通運輸、倉儲業(yè)
63，900．00
0．02
Ｇ
信息技術(shù)業(yè)
－
－
Ｈ
批發(fā)和零售貿(mào)易
－
－
Ｉ
金融、保險業(yè)
－
－
Ｊ
房地產(chǎn)業(yè)
－
－
Ｋ
社會服務(wù)業(yè)
－
－
Ｌ
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
－
－
Ｍ
綜合類
－
－
合計
19，937，192．04
4．88
4
買入返售金融資產(chǎn)
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)
－
－
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計
84，773，752．66
17．99
6
其他資產(chǎn)
8，773，179．20
1．86
7
合計
471，171，142．74
100．00
序號
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
300117
149，732
4，065，223．80
1．00
2
300112
90，947
2，211，831．04
0．54
3
002452
77，459
2，137，868．40
0．52
4
300094
137，480
2，097，944．80
0．51
5
300105
21，589
1，748，709．00
0．43
6
300111
55，525
1，262，638．50
0．31
7
300093
59，701
1，257，303．06
0．31
8
002476
47，108
1，230，932．04
0．30
9
300090
56，570
1，126，874．40
0．28
10
002431
10，000
1，022，000．00
0．25
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值
比例（％）
1
國家債券
48，392，265．60
11．84
2
央行票據(jù)
40，504，000．00
9．91
3
金融債券
80，656，000．00
19．74
其中：政策性金融債
80，656，000．00
19．74
4
企業(yè)債券
146，812，710．60
35．94
5
企業(yè)短期融資券
－
－
6
可轉(zhuǎn)債
41，322，042．64
10．11
7
其他
－
－
8
合計
357，687，018．84
87．55
序號
債券代碼
債券名稱
數(shù)量（張）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
010107
21國債⑺
432，270
46，373，925．60
11．35
2
090213
09國開13
400，000
40，600，000．00
9．94
3
0801038
08央行票據(jù)38
400，000
40，504，000．00
9．91
4
070420
07農(nóng)發(fā)20
400，000
40，056，000．00
9．80
5
122043
09紫江債
261，620
28，241，879．00
6．91
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
250，000．00
2
應(yīng)收證券清算款
－
3
應(yīng)收股利
－
4
應(yīng)收利息
7，538，389．52
5
應(yīng)收申購款
984，789．68
6
其他應(yīng)收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
8，773，179．20
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
110007
博匯轉(zhuǎn)債
9，690，824．00
2．37
2
125709
唐鋼轉(zhuǎn)債
7，933，063．70
1．94
序號
股票代碼
股票名稱
流通受限部分的公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值
比例（％）
流通受限情況說明
1
300117
嘉寓股份
4，065，223．80
1．00
網(wǎng)下新股申購
2
300112
萬訊自控
2，211，831．04
0．54
網(wǎng)下新股申購
3
002452
長高集團(tuán)
2，137，868．40
0．52
網(wǎng)下新股申購
4
300094
國聯(lián)水產(chǎn)
2，097，944．80
0．51
網(wǎng)下新股申購
5
300105
龍源技術(shù)
1，748，709．00
0．43
網(wǎng)下新股申購
6
300111
向日葵
1，262，638．50
0．31
網(wǎng)下新股申購
7
300093
金剛玻璃
1，257，303．06
0．31
網(wǎng)下新股申購
8
002476
寶莫股份
1，230，932．04
0．30
網(wǎng)下新股申購
本報告期期初基金份額總額
626，107，360．70
本報告期基金總申購份額
53，076，906．83
減：本報告期基金總贖回份額
335，403，669．72
本報告期基金拆分變動份額（份額減少以“－”填列）
－
本報告期期末基金份額總額
343，780，597．81
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