東吳優信穩健債券型證券投資基金
基金管理人：東吳基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年10月22日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自7月1日起至9月30日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1 主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3、經中國證監會批準，本基金于2009年6月15日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
1、東吳優信穩健債券Ａ：
■
注：1、比較基準＝中信標普全債指數
2、本基金于2009年6月15日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
2、東吳優信穩健債券Ｃ：
■
注：1、比較基準＝中信標普全債指數
2、本基金于2009年6月15日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
3．2．2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
東吳優信穩健債券型證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
1．東吳優信穩健債券Ａ：
（2008年11月5日至2010年9月30日）
■
2．東吳優信穩健債券Ｃ：
（2009年6月15日至2010年9月30日）
■
注：1、比較基準＝中信標普全債指數。
2、東吳優信穩健債券基金于2008年11月5日成立。
3、經中國證監會批準，本基金于2009年6月15日分為Ａ、Ｃ兩類。
§4管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
注：1、徐嵩為該基金的首任基金經理，此處的任職日期為基金成立日；其它日期均為公司作出決定之日。
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4．2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、中國證監會的規定和基金合同的規定及其他有關法律規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關法律法規的規定及基金合同的約定。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
本報告期內，本基金管理人按照法律法規關于公平交易的相關規定，嚴格執行公司公平交易管理制度，確保了公司管理的不同投資組合在授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等投資管理活動和環節得到公平對待。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4．4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4．4．1報告期內基金投資策略和運作分析
2010年3季度中國經濟增速仍然保持在較高的水平，隨著美國和日本持續推出量化寬松政策，外圍經濟有望企穩，并將有利于國內出口，中國經濟將繼續保持較為快速的增長。由于海外超預期的寬松政策，使得對國內經濟預期更為樂觀，加之通脹壓力一直較大，未來一段時間內中國經濟將很可能出現高增長和較高通脹的局面，債券收益率水平逐步攀升，我們在三季度逐步縮短了債券久期，同時由于對經濟基本面和資金面的逐步樂觀，我們加大了對轉債品種以及權益類資產的配置力度，取得了較為理想的效果。
4．4．2報告期內基金的業績表現
截至本報告期末，東吳優信穩健債券Ａ份額凈值為1．0474元，累計凈值1．0594元；本報告期份額凈值增長率6．24％，同期業績比較基準收益率為0．87％；東吳優信穩健債券Ｃ份額凈值為1．0415元，累計凈值1．0535元；本報告期份額凈值增長率6．12％，同期業績比較基準收益率為0．87％。
4．5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
預計10年四季度債券收益率將會以震蕩上行為主，但由于人民幣升值壓力，央行對利率工具的運用較為謹慎，所以仍然存在階段性投資機會，而轉債以及權益類資產將仍然是投資重點，我們將維持謹慎的態度，密切關注經濟數據的各項變化，并隨之及時調整投資策略。與此同時將根據宏觀經濟情況在控制資產風險的情況下，適度參與轉債和股票市場，并將有選擇性的參與一級市場新股與轉債的申購，力爭為投資者創造持續、穩定地回報。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。
5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
5．8．2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
5．8．3 其他資產構成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有股票。
5．8．6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
注：1、如果本報告期間發生轉換入、紅利再投業務，則總申購份額中包含該業務份額；
2、如果本報告期間發生轉換出業務，則總贖回份額中包含該業務份額。
§7影響投資者決策的其他重要信息
無．
§8備查文件目錄
8．1 備查文件目錄
1、中國證監會批準東吳優信穩健債券型證券投資基金設立的文件；
2、《東吳優信穩健債券型證券投資基金基金合同》；
3、《東吳優信穩健債券型證券投資基金托管協議》；
4、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程；
5、報告期內東吳優信穩健債券型證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿。
8．2 存放地點
基金管理人處、基金托管人處。
8．3 查閱方式
投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱 。
網站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人東吳基金管理有限公司。
客戶服務中心電話 （021）50509666
東吳基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日
基金簡稱
東吳優信穩健債券
基金主代碼
582001
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年11月5日
報告期末基金份額總額
93，466，577．84份
投資目標
本基金屬于債券型基金，在控制風險和保持資產流動性的前提下，在精選高信用等級債券基礎上通過主動式管理及量化分析追求穩健、較高的投資收益。
投資策略
本基金是一只債券型基金，以債券投資為主，股票投資為輔的原則構建和管理投資組合。對于債券投資，本基金通過對利率走勢的判斷和債券收益率曲線變動趨勢的分析，確定本基金債券組合久期和期限結構配置。債券選擇上，本基金根據債券信用風險特征、到期收益率、信用利差和稅收差異等因素的分析，并考慮債券流動性和操作策略，選擇投資價值高的債券作為本基金的投資對象。本基金股票投資是作為債券投資的有益補充，主要采取自下而上的策略精選具有估值優勢的優勢企業股票作為投資對象。
業績比較基準
中信標普全債指數
風險收益特征
本基金主要投資于高信用級別、投資價值高的債券資產，屬證券投資基金中的低風險品種，長期平均風險和預期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于貨幣市場基金。
基金管理人
東吳基金管理有限公司
基金托管人
中國建設銀行股份有限公司
下屬兩級基金的基金簡稱
東吳優信穩健債券Ａ
東吳優信穩健債券Ｃ
下屬兩級基金的交易代碼
582001
582201
報告期末下屬兩級基金的份額總額
68，535，233．02份
24，931，344．82份
主要財務指標
報告期（2010年7月1日－2010年9月30日）
東吳優信穩健債券Ａ
東吳優信穩健債券Ｃ
1．本期已實現收益
3，097，360．29
1，095，907．82
2．本期利潤
4，102，068．50
1，369，449．29
3．加權平均基金份額本期利潤
0．0607
0．0586
4．期末基金資產凈值
71，782，298．58
25，966，321．76
5．期末基金份額凈值
1．0474
1．0415
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
2010年第三季度
6．24％
0．26％
0．87％
0．04％
5．37％
0．22％
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
2010年第三季度
6．12％
0．26％
0．87％
0．04％
5．25％
0．22％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
徐嵩
本基金的基金經理
2008－11－5
－
7年
工學學士，歷任平安信托投資責任有限公司資產管理部交易員，平安保險資產營運中心銀行間交易員，上投摩根基金管理有限公司基金經理助理。2008年3月加入東吳基金，現擔任東吳優信基金經理。
韋勇
本基金的基金經理
2009－12－23
－
15年
香港公開大學ＭＢＡ畢業，曾任貴州證券有限責任公司交易經理、漢唐證券有限責任公司投資經理、恒泰證券股份有限公司投資經理等職。2009年6月加入東吳基金，現擔任東吳優信債券、東吳貨幣基金經理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
－
－
其中：股票
－
－
2
固定收益投資
84，583，233．30
84．39
其中：債券
84，583，233．30
84．39
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
7，418，570．07
7．40
6
其他各項資產
8，232，468．10
8．21
7
合計
100，234，271．47
100．00
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
19，892，050．00
20．35
2
央行票據
5，046，000．00
5．16
3
金融債券
10，000，500．00
10．23
其中：政策性金融債
10，000，500．00
10．23
4
企業債券
13，792，800．00
14．11
5
企業短期融資券
－
－
6
可轉債
35，851，883．30
36．68
7
其他
－
－
8
合計
84，583，233．30
86．53
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
113002
工行轉債
75，790
8，460，437．70
8．66
2
113001
中行轉債
80，000
8，420，800．00
8．61
3
110009
雙良轉債
57，800
7，273，552．00
7．44
4
010308
03國債⑻
60，000
6，166，200．00
6．31
5
125709
唐鋼轉債
46，000
5，120，260．00
5．24
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
26，969．02
2
應收證券清算款
7，174，302．60
3
應收股利
－
4
應收利息
546，475．31
5
應收申購款
484，721．17
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
8，232，468．10
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
125709
唐鋼轉債
5，120，260．00
5．24
2
110008
王府轉債
4，655，046．00
4．76
3
125960
錫業轉債
18，627．60
0．02
項目
東吳優信穩健債券Ａ
東吳優信穩健債券Ｃ
本報告期期初基金份額總額
63，542，347．83
23，068，521．30
本報告期基金總申購份額
20，437，558．42
5，407，628．99
減：本報告期基金總贖回份額
15，444，673．23
3，544，805．47
本報告期基金拆分變動份額
－
－
本報告期期末基金份額總額
68，535，233．02
24，931，344．82
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