廣發增強債券型證券投資基金
基金管理人：廣發基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一〇年十月二十五日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年10月22日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1 主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：（1）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
（2）本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
3．2．2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
廣發增強債券型證券投資基金
累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2008年3月27日至2010年9月30日）
■
注：本基金建倉期為三個月，建倉結束時各項資產配置比例符合合同規定。
§4管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
注：1．“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2．證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規、《廣發增強債券型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關法規及基金合同的規定。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環節的內部控制，并通過實時的行為監控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現。
在投資決策的內部控制方面，公司制度規定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴格的投資授權制度，投資組合經理在授權范圍內可以自主決策，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易（指數型基金除外）；對于不同投資組合間的同時同向交易，公司可以啟用公平交易模塊，確保交易的公平。
公司風險控制管理崗通過投資交易系統對投資交易過程進行實時監控及預警，實現投資風險的事中風險控制；監察稽核部通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監察稽核，實現投資風險的事后控制。
本報告期內，上述公平交易制度總體執行情況良好。
4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人未管理與本投資組合投資風格相似的其他投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本報告期內，本基金管理人在投資管理活動中公平對待不同投資組合，未發生可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4．4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4．4．1 報告期內基金投資策略和運作分析
2010年第3季度債券市場總體背景表現為：經濟指標復蘇，物價壓力抬升。具體而言，工業增加值增速等同步指標在二季度大幅度下降后，三季度下降速度減慢。各方面的物價都呈現明顯企穩加速狀態。
銀行間債券市場收益率駐底反彈，各類債券收益率都有所上行。
股票市場企穩反彈，新股收益重新大幅上行。
三季度，我們觀察到實體經濟和市場風險偏好的增加，重新加大了新股申購的力度，大幅降低了組合久期。
4．4．2 報告期內基金的業績表現
本基金三季度收益為 2．36 ％。
4．5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
我們此前曾預期伴隨經濟周期拐點顯現出現去杠桿，但從三季度的實體經濟的表現看，實體經濟的自身動能仍然還在，另一方面可能也跟通脹預期導致去庫存意愿薄弱有關。
經濟下降變緩的同時，通脹壓力反彈更為明顯。特別是外圍寬松貨幣政策導致國內通脹壓力空前加大，這使得國內貨幣政策進退兩難。未來的宏觀格局演變更趨復雜。
基于上述判斷，我們接下來策略傾向為：維持組合低久期配置，市場調整后增加部分高等級信用債配置，適度參與新股申購。具體而言，基金管理人將緊密跟蹤市場數據，判斷經濟周期階段，把握好大類資產配置，優化本基金的風險收益特征，為投資者帶來較低風險的穩健收益。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期未持有資產支持證券投資。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期未持有權證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 根據公開市場信息，報告期內本基金投資的前十名股票的發行主體未被監管部門立案調查，或在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。
5．8．2 報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
5．8．3 其他各項資產構成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7備查文件目錄
7．1 備查文件目錄
1．中國證監會批準廣發增強債券型證券投資基金募集的文件；
2．《廣發增強債券型證券投資基金基金合同》；
3．《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》；
4．《廣發增強債券型證券投資基金托管協議》；
5．《廣發增強債券型證券投資基金招募說明書》及其更新版；
6．廣發基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程；
7．基金托管人業務資格批件、營業執照。
7．2 存放地點
廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔31－33樓
7．3 查閱方式
1．書面查閱：查閱時間為每工作日8：30－11：30，13：30－17：00。投資者可免費查閱，也可按工本費購買復印件；
2．網站查閱：基金管理人網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
投資者如對本報告有疑問，可咨詢本基金管理人廣發基金管理有限公司，咨詢電話95105828或020－83936999，或發電子郵件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
廣發基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十五日
基金簡稱
廣發增強債券
基金主代碼
270009
交易代碼
270009
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年3月27日
報告期末基金份額總額
1，346，867，337．31份
投資目標
在保持投資組合低風險和較高流動性的前提下，追求基金資產長期穩健的增值。
投資策略
本基金主要投資于固定收益類金融工具，具體包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債券、可轉換公司債券、短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具。本基金還可參與一級市場新股申購，持有因可轉債轉股所形成的股票及該股票派發的權證或可分離交易可轉債分離交易的權證等資產，以及法律法規或中國證監會允許投資的其他非債券品種。因上述原因持有的股票和權證等資產，基金將在其可交易之日起的60個交易日內賣出。本基金不通過二級市場買入股票或權證。本基金債券類資產的投資比例不低于基金資產的80％，非債券類資產的投資比例合計不超過基金資產的20％，本基金持有的現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5％。
本基金通過利率預測、收益曲線預測、債券類屬配置、信用策略和套利機會挖掘構建固定收益類資產投資組合；本基金主要從上市公司基本面、估值水平、市場環境三方面選擇新股申購參與標的、參與規模和退出時機。
業績比較基準
中證全債指數收益率
風險收益特征
本基金為債券型基金，具有低風險，低預期收益的特征，其風險和預期收益低于股票型基金和混合型基金，高于貨幣市場基金。
基金管理人
廣發基金管理有限公司
基金托管人
中國工商銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期（2010年7月1日－2010年9月30日）
1．本期已實現收益
25，691，767．15
2．本期利潤
36，916，155．92
3．加權平均基金份額本期利潤
0．0258
4．期末基金資產凈值
1，521，397，897．16
5．期末基金份額凈值
1．130
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
2．36％
0．12％
1．22％
0．06％
1．14％
0．06％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
謝軍
廣發增強債券基金的基金經理；固定收益部副總經理
2008－3－27
－
7
男，中國籍，金融學碩士，持有證券業執業資格證書和特許金融分析師狀（ＣＦＡ），2003年7月至2006年9月先后任廣發基金管理有限公司研究發展部產品設計人員、企業年金和債券研究員，2006年9月12日至2010年4月28日任廣發貨幣基金的基金經理，2008年3月27日起任廣發增強債券基金基金經理，2008年4月17日至2009年2月9日任廣發基金管理有限公司固定收益部總經理助理，2009年2月10日起任廣發基金管理有限公司固定收益部副總經理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
88，793，936．47
5．49
其中：股票
88，793，936．47
5．49
2
固定收益投資
1，385，850，972．05
85．73
其中：債券
1，385，850，972．05
85．73
資產支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
5
銀行存款和結算備付金合計
89，224，604．94
5．52
6
其他各項資產
52，640，484．69
3．26
7
合計
1，616，509，998．15
100．00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
Ａ
農、林、牧、漁業
1，668，914．80
0．11
Ｂ
采掘業
－
－
Ｃ
制造業
60，582，215．90
3．98
Ｃ0
食品、飲料
－
－
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造紙、印刷
2，139，984．00
0．14
Ｃ4
石油、化學、塑膠、塑料
4，790，240．76
0．31
Ｃ5
電子
28，413，817．34
1．87
Ｃ6
金屬、非金屬
2，275，301．76
0．15
Ｃ7
機械、設備、儀表
13，096，330．93
0．86
Ｃ8
醫藥、生物制品
8，545，048．82
0．56
Ｃ99
其他制造業
1，321，492．29
0．09
Ｄ
電力、煤氣及水的生產和供應業
1，786，602．25
0．12
Ｅ
建筑業
6，226，535．97
0．41
Ｆ
交通運輸、倉儲業
13，232，003．75
0．87
Ｇ
信息技術業
4，279，487．20
0．28
Ｈ
批發和零售貿易
－
－
Ｉ
金融、保險業
－
－
Ｊ
房地產業
－
－
Ｋ
社會服務業
1，018，176．60
0．07
Ｌ
傳播與文化產業
－
－
Ｍ
綜合類
－
－
合計
88，793，936．47
5．84
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
601018
3，727，325
13，232，003．75
0．87
2
002475
190，099
7，162，930．32
0．47
3
300111
283，179
6，439，490．46
0．42
4
300118
123，245
5，716，103．10
0．38
5
002474
103，720
4，279，487．20
0．28
6
002437
50，000
3，925，000．00
0．26
7
300119
51，262
3，311，012．58
0．22
8
002482
48，102
3，177，618．12
0．21
9
300117
112，299
3，048，917．85
0．20
10
300115
54，446
2，595，440．82
0．17
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
216，925，686．90
14．26
2
央行票據
351，295，000．00
23．09
3
金融債券
100，710，000．00
6．62
其中：政策性金融債
100，710，000．00
6．62
4
企業債券
384，540，328．95
25．28
5
企業短期融資券
170，266，000．00
11．19
6
可轉債
162，113，956．20
10．66
7
其他
－
－
8
合計
1，385，850，972．05
91．09
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
1001060
10央票60
2，000，000
199，780，000．00
13．13
2
0801023
08央票23
1，500，000
151，515，000．00
9．96
3
010308
03國債⑻
1，088，970
111，913，446．90
7．36
4
126018
08江銅債
1，397，940
111，849，179．40
7．35
5
100406
10農發06
1，000，000
100，710，000．00
6．62
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
250，000．00
2
應收證券清算款
34，514，302．65
3
應收股利
－
4
應收利息
10，433，571．61
5
應收申購款
7，442，610．43
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
52，640，484．69
序號
股票代碼
股票名稱
流通受限部分的公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
流通受限情況說明
1
601018
寧波港
13，232，003．75
0．87
網下新股流通受限
2
002475
立訊精密
7，162，930．32
0．47
網下新股流通受限
3
300111
向日葵
6，439，490．46
0．42
網下新股流通受限
4
300118
東方日升
5，716，103．10
0．38
網下新股流通受限
5
002474
榕基軟件
4，279，487．20
0．28
網下新股流通受限
6
300119
瑞普生物
3，311，012．58
0．22
網下新股流通受限
7
002482
廣田股份
3，177，618．12
0．21
網下新股流通受限
8
300117
嘉寓股份
3，048，917．85
0．20
網下新股流通受限
9
300115
長盈精密
2，595，440．82
0．17
網下新股流通受限
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
125709
唐鋼轉債
11，131，000．00
0．73
本報告期期初基金份額總額
1，461，850，948．67
本報告期基金總申購份額
301，817，409．95
減：本報告期基金總贖回份額
416，801，021．31
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
1，346，867，337．31
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