諾德增強收益債券型證券投資基金招募說明書（更新）摘要
基金管理人：諾德基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
基金合同生效日期：2009年3月4日
【重要提示】
1、 基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整；
2、 本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險；
3、投資有風險，投資人認購(或申購)基金時應當認真閱讀本招募說明書；
4、 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
5、本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
6、本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產品特性，并承擔基金投資中出現的各類風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金投資人連續大量贖回基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險，本基金的特定風險，等等。投資者在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金的《招募說明書》及《基金合同》，全面認識本基金產品的風險收益特征，充分考慮投資人自身的風險承受能力，并對于認購（或申購）基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。在投資人作出投資決策后，基金投資運作與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
7、 基金的過往業績并不預示其未來表現；
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
基金管理人：諾德基金管理有限公司
住所：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
辦公地址：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
郵政編碼：200120
法定代表人：李格平
成立日期：2006年 6 月 8日
批準設立機關：中國證監會
批準設立文號：證監基金字[2006]88號
經營范圍：發起、設立和銷售證券投資基金；管理證券投資基金；經中國證監會批準的其他業務。
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹億元人民幣
聯系人：張欣
聯系電話：021-68879999
股權結構：
Lord， Abbett & Co.LLC 49%
長江證券股份有限公司 30%
清華控股有限公司 21%
管理基金：諾德價值優勢股票型證券投資基金、諾德主題靈活配置混合型證券投資基金、諾德增強收益債券型證券投資基金、諾德成長優勢股票型證券投資基金、諾德中小盤股票型證券投資基金。
（二）主要人員情況
1.基金管理人董事會成員：
李格平先生，董事長。中南財經大學碩士，中國社會科學院金融學博士。長江證券股份有限公司總裁。歷任投資銀行總部總經理、財務負責人、副總裁兼研究所所長等。
Zane E Brown先生，董事。國籍：美國，美國Clarion大學管理和市場營銷學士，科羅拉多州立大學MBA，現任LORD ABBETT高級合伙人，歷任Equitable資產管理公司執行副總裁、Brown Brothers Harriman公司的高級投資經理等職。
宋軍先生，董事。清華大學工程力學學士、碩士、博士，現為清華大學教育基金會副理事長兼秘書長，歷任清華大學副教授、清華大學科技開發部主任、清華控股有限公司董事長等職。
楊憶風先生，董事，總經理。清華大學學士，美國University of Wisconsin-Madison電子材料與器件博士， 金融學碩士。曾在美國多家金融機構任職，包括General Re Asset Management， J&W Seligman & Co.， Vantage Investment Advisors， Munder Capital Management 和 Lord， Abbett & Co. LLC， 歷任分析師，基金經理，資深基金經理，研究主管，資深投資顧問和董事經理等職。
潘福祥先生，董事，副總經理。清華大學學士、碩士，中國社會科學院金融學博士。歷任清華大學經濟管理學院院長助理、安徽省國際信托投資公司上海證券總部副總經理和清華興業投資管理有限公司總經理，清華大學經濟管理學院和國家會計學院客座教授。
馬莉女士，董事。武漢大學金融學院碩士，EMBA，現任長江證券股份有限公司副總裁、研究所所長，歷任長江證券債券事務部總經理、長江證券總裁助理等職。
涂孫紅女士，董事。中國注冊會計師、高級會計師，碩士。現任清華控股有限公司副總裁，兼任紫光集團有限公司監事會召集人、啟迪控股股份有限公司監事會召集人等職務。曾任清華大學財務處處長助理、副處長、清華大學企業集團總裁助理、清華紫光（集團）總公司財務總監、清華同方股份公司監事等職務。
史丹女士，獨立董事。華中科技大學管理學院博士，現任中國社會科學院工經所研究員，曾任華北電力大學管理系講師。
陳志武先生，獨立董事。國籍：美國。國防科技大學碩士，美國耶魯大學金融經濟學博士，現任耶魯大學金融教學與研究教授、Zebra Capital management基金合伙人，曾任Ohio State University金融教學與研究副教授。
郭峰先生，獨立董事。中國人民大學法學院碩士、博士，中央財經大學法學院教授，曾任中國人民大學法學院講師、副教授。
梁猷能先生，獨立董事。清華大學工程物理系學士，曾任清華大學校副校長、國家會計學院院長等職。
2.基金管理人監事會成員：
李漢生先生，監事。國籍：中國澳門。香港大學計算機技術與應用數學專業學士，現任和勤軟件技術有限公司董事長兼CEO，曾任惠普中國區副總裁和方正數碼公司總裁。
秦蓬先生，監事。中國人民大學MBA，現任清華控股有限公司資產管理中心主任，歷任清華控股有限公司資產運營部高級經理、財務部副部長、財務部部長。
熊雷鳴先生，監事。中南財經大學會計系碩士，現任長江證券有限責任公司財務總部副總經理，歷任財務總部副經理、經理。
崔曉妮女士，監事。華中理工大學學士，現任諾德基金管理有限公司運營總監，曾任職于華安基金管理有限公司。
陳國光先生，監事。清華大學工商管理碩士，現任諾德基金管理有限公司研究部研究員，曾任清華興業投資管理有限公司研究員。
3.公司高級管理人員：
楊憶風先生，總經理。清華大學學士，美國University of Wisconsin-Madison電子材料與器件博士， 金融學碩士。曾在美國多家金融機構任職，包括General Re Asset Management， J&W Seligman & Co.， Vantage Investment Advisors， Munder Capital Management 和 Lord， Abbett & Co. LLC， 歷任分析師，基金經理，資深基金經理，研究主管，資深投資顧問和董事經理等職。
潘福祥先生，副總經理。清華大學學士、碩士，中國社會科學院金融學博士。歷任清華大學經濟管理學院院長助理、安徽省國際信托投資公司上海證券總部副總經理和清華興業投資管理有限公司總經理，清華大學經濟管理學院和國家會計學院客座教授。
張欣先生，督察長，清華大學學士，美國Wayne State University經濟學碩士，New York University 工商管理碩士，曾任美國AllianceBernstein L.P.固定收益研究部副總裁、MONY Capital Management， Inc.董事投資經理和Moody’s Investors Service分析師。
4.本基金基金經理
張輝先生，紐約大學（New York University) 工商管理碩士（MBA）。1994年起歷任美國JP摩根（JP Morgan）高級經理，美國高盛（Goldman Sachs）副總裁等職。2007年9月加入諾德基金管理有限公司，先后擔任公司投資研究部行業研究員，基金經理助理等職務。具有基金從業資格和特許金融分析師（CFA）資格。
趙滔滔，上海財經大學金融學碩士。2006 年11 月至2008 年10月，任職于平安資產管理有限責任公司。2008 年10 月加入諾德基金管理有限公司，擔任債券交易員，固定收益研究員等職務。具有基金從業資格。
歷任基金經理：
姜光明先生，2009年3月4日至2010年6月23日。
5.投資決策委員會成員：
公司總經理楊憶風先生、副總經理潘福祥先生、投資總監向朝勇先生、投資研究部經理胡志偉先生。
6.上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、基金托管人
(一)、基金托管人情況
1、基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯系人：尹東
聯系電話：(010) 6759 5003
中國建設銀行股份有限公司擁有悠久的經營歷史，其前身“中國人民建設銀行”于1954年成立，1996年易名為“中國建設銀行”。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行(股票代碼：939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。2006年9月11日，中國建設銀行又作為第一家H股公司晉身恒生指數。2007年9月25日中國建設銀行A股在上海證券交易所上市并開始交易。A股發行后中國建設銀行的已發行股份總數為：233，689，084，000股(包括224，689，084，000股H股及9，000，000，000股A股)。
截至2009年12月31日，中國建設銀行實現凈利潤1，068.36億元，較上年增長15.32%，每股盈利為0.46元，較上年增加0.06元，盈利水平好于預期；平均資產回報率為1.24%，較上年降低0.07個百分點，加權平均凈資產收益率為20.87%，較上年提高0.19個百分點，整體盈利趨勢向好；總資產達到96，233.55億元，較上年增長27.37%；資產質量在國內大銀行中保持領先，不良貸款額和不良貸款率持續雙降，信貸資產質量持續改善，不良貸款率為1.50%，較上年末下降0.71個百分點；撥備水平充分，撥備覆蓋率為175.77%，較上年末提升44.19個百分點。
中國建設銀行在中國內地設有1.3萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京、首爾、紐約及胡志明市設有分行，在悉尼設有代表處，擁有建行亞洲、建銀國際，建行倫敦、建信基金、建信金融租賃、建信信托等多家子公司。全行已安裝運行自動柜員機(ATM)36，021臺，擁有員工約30萬人，為客戶提供全面的金融服務。
中國建設銀行得到市場和業界的支持和廣泛認可，在2009年共獲得50多個國內外獎項。中國建設銀行在英國《銀行家》雜志公布的“全球金融品牌500強”、“全球銀行1000強”中分列第9位和第12位，被《亞洲貨幣》雜志評為2009年度“中國區最佳銀行”，被《歐洲貨幣》雜志評為2009年度“中國最佳銀行”，連續兩年被香港《資本》雜志評為“中國杰出零售銀行”，榮獲《亞洲銀行家》雜志頒發的“中國風險管理成就獎”，中國扶貧基金會頒發的“20年特別貢獻獎”等獎項，被中國紅十字基金會評為“最具責任感企業”。
中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資托管團隊、涉外資產核算團隊、養老金托管服務團隊、養老金托管市場團隊、上海備份中心等12個職能處室，現有員工130余人。2008年，中國建設銀行一次性通過了根據美國注冊會計師協會(AICPA)頒布的審計準則公告第70號(SAS70)進行的內部控制審計，安永會計師事務所為此提交了“業內最干凈的無保留意見的報告”，中國建設銀行成為取得國際同業普遍認同并接受的SAS70國際專項認證的托管銀行。
三、相關服務機構
（一）基金銷售機構：
1.直銷機構
名稱：諾德基金管理有限公司
住所：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
辦公地址：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
法定代表人：李格平
客戶服務電話：400-888-0009 021-68604888
傳真：021-68882526
聯系人：孟曉君
網址：www.nuodefund.com
2.代銷機構：
（1）中國建設銀行股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
客戶服務統一咨詢電話：95533
網址：www.ccb.com
（2）中國銀行股份有限公司
住所及辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號
法定代表人：肖 鋼
客戶服務統一咨詢電話：95566
網址：http://www.boc.cn
（3）交通銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：胡懷邦
電話：（021）58781234
傳真：（021）58408483
聯系人：曹榕
客戶服務電話：95559
網址：www.bankcomm.com
（4）深圳發展銀行股份有限公司
住所：深圳深南東路5047號深圳發展銀行大廈
辦公地址：深圳深南東路5047號深圳發展銀行大廈
法定代表人：肖遂寧
電話：0755-82088888
聯系人：張青
客戶服務電話：95501
網址：www.sdb.com.cn
（5）中信銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
法定代表人： 孔丹
客服電話：95558
聯系人：豐靖
電話：010-65557083
傳真：010-65550827
網址：http://bank.ecitic.com
（6）長江證券股份有限公司
住所：武漢市新華路特8號長江證券大廈
法定代表人：胡運釗
客戶服務熱線：4008-888-999或95579
聯系人：李良
電話：027-65799999
傳真：027-85481900
長江證券長網網址：www.95579.com
（7）廣發證券股份有限公司
法定代表人：王志偉
注冊地址：廣州市天河北路183號大都會廣場43樓
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓
聯系人：黃嵐
統一客戶服務熱線：95575或致電各地營業網點
公司網站：廣發證券網http://www.gf.com.cn
（8）廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓十七樓
辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓十七樓
法定代表人：吳志明
電話： 020-87322668
傳真： 020-87325036
聯系人：林潔茹
客戶服務電話:020-961303
網址： www.gzs.com.cn
（9）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
客戶服務電話：400-888-8666
網址：www.gtja.com
（10）華泰證券有限責任公司
住所：南京中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：南京中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：025-84457777
聯系人：樊昊
客戶服務電話：95597
網址：www.htsc.com.cn
（11）華泰聯合證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區中心區中心廣場香港中旅大廈第五層（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
辦公地址：深圳市福田中心區中心廣場香港中旅大廈第5層、17層、18層、24層、25層、26層
郵政編碼：518048
法定代表人：馬昭明
聯系人：龐曉蕓
電話：82492000
客戶服務電話：95513、400-888-8555
網址：www.lhzq.com
（12）興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
郵政編碼：350001
法定代表人：蘭榮
注冊資金：19.37億元人民幣
辦公地址：上海市浦東新區民生路1199弄證大·五道口廣場1號樓21層
郵政編碼：200135
客服電話：4008888123
聯系人：謝高得
業務聯系電話：021-38565785
興業證券公司網站（www.xyzq.com.cn）
（13）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943666
傳真：0755-82943636
客戶服務熱線：95565
網址：www.newone.com.cn
（14）中信金通證券有限責任公司
公司注冊地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19層、20層
辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19層、20層
郵政編碼：310052
聯系人：余會亮
聯系電話：0571-85776115
公司網站：www.bigsun.com.cn
客戶服務中心電話：96598
（15）中國銀河證券股份有限公司
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：胡關金
聯系人：田薇
客服電話：4008-888-888
網址：www.chinastock.com.cn
（16）安信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
法定代表人：牛冠興
聯系電話：400-800-1001
聯系人：陳劍虹
網址：www.essence.com.cn
（17）平安證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓
辦公地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場群樓8樓
法定代表人：楊宇翔
全國免費業務咨詢電話：4008816168
開放式基金業務傳真：0755-82400862
聯系電話：4008866338
聯系人： 周璐
網址：http://www.PINGAN.com
（18）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：張佑君
開放式基金咨詢電話：4008888108
開放式基金業務傳真：010-65182261
聯系人：權唐
公司網址：www.csc108.com
中信建投證券客戶咨詢電話：4008888108
（19）國元證券股份有限公司
注冊地址：安徽省合肥市壽春路179 號
法定代表人：鳳良志
聯系人：李飛
電話：0551-2246298
傳真：（0551）2207965
客戶服務電話：95578、400-888-8777
公司網址：www.gyzq.com.cn
（20）海通證券股份有限公司
注冊地址： 上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號
法定代表人：王開國
電話：021－23219000
傳真：021- 23219100
聯系人：金蕓、李笑鳴
客服電話：400-8888-001（全國）、021-95553或撥打各城市營業網點咨詢電話
公司網址：www.htsec.com
（21）中航證券有限責任公司
注冊地址：南昌市撫河北路291號
法定代表人：杜航
注冊資本：10.4億人民幣
企業類型：有限責任公司
聯系人：余雅娜
聯系電話：0791-6768763
公司網址：http://www.avicsec.com/
客服電話：400-8866-567
（22）齊魯證券有限公司
注冊地址： 山東省濟南市經十路128號
辦公地址： 山東省濟南市經十路128號
法定代表人：李瑋
電話： 0531-81283938
傳真： 0531-81283900
聯系人： 傅詠梅
業務聯系電話：0531-81283906
客服電話：95538
公司網址：www.qlzq.com.cn
（23）上海證券有限責任公司
注冊地址： 上海市西藏中路336號
辦公地址： 上海市西藏中路336號
法定代表人：郁忠民
電話： 021-53519888
傳真： 021-62470244
聯系人：張瑾
客服電話：021-962518或4008918918（全國）
業務聯系電話：021-53519888
公司網址：www.962518.com
（24）天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座701
辦公地址：北京市西城區金融大街5號新盛大廈B座4層
法定代表人： 林義相
聯系人：潘鴻
聯系電話：010-66045446
傳真： （010）66555500
客服電話： 010-66045678
天相投顧： www.txsec.com
天相基金網：www.txjijin.com
（25）瑞銀證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層
代表人：劉弘
聯系人：謝亞凡、田文健
基金業務對外聯系人電話：010-5832 8752
基金業務對外聯系人傳真：010-5922 8748
客戶服務熱線：400-887-8827
公司網址：www.ubssecurities.com
（26）廈門證券有限公司
注冊地址：廈門市蓮前西路2號蓮富大廈17樓
法定代表人：傅毅輝
公司聯系人：盧金文
電話：0592-5161642
客服電話：0592-5163588
公司網址：www.xmzq.cn
（27）華安證券有限責任公司
注冊地址：安徽省合肥市長江中路357號
法定代表人：李工
辦公地址：安徽省合肥市阜南路166號
郵政編碼：230069
公司聯系人：甘霖
電話：0551-5161821
傳真：0551-5161672
客服電話：96518(安徽)/4008096518(全國)
公司網址：www.hazq.com/
（28）中信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈第A層
辦公地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈3層
法定代表人：王東明
聯系人：陳忠
電話：010-84683893
傳真：010-84865560
網站：中信金融網www.ecitic.com
（29）宏源證券股份有限公司
注冊地址： 新疆烏魯木齊市文藝路233號
辦公地址：北京市西城區太平橋大街19號
法定代表人： 馮戎
聯系人： 李巍
業務聯系電話：010-88085201
傳真：010-88085344
客戶服務熱線：400-800-0562
宏源證券網站：www.hysec.com
（30）廣發華福證券有限責任公司
注冊地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8層
辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7至10層
郵政編碼：350003
法定代表人：黃金琳
開放式基金業務聯系人：張騰
聯系電話：0591-87383623
開放式基金業務傳真：0591-87383610
統一客戶服務電話：96326（福建省外請先撥0591）
公司網址：www.gfhfzq.com.cn
（31）東海證券有限公司
注冊地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18-19樓
辦公地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18-19樓
法定代表人姓名： 朱科敏
基金業務對外聯系人姓名：李濤
聯系電話：0519-88157761
聯系傳真：0519-88157761
公司網址http://www.longone.com.cn
客服電話0519-88166222 021-52574550 0379-64902266
免費服務熱線400-888-8588
（32）民生證券有限公司
注冊地址：北京市朝陽區朝陽門外大街16號中國人壽大廈
法定代表人：岳獻春
注冊資金：21.77億人民幣
辦公地址： 北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16層
郵政編碼：100005
客服電話：4006198888
聯系人： 趙明
業務聯系電話：010-85127622
公司網站（www.mszq.com）
基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。
（二）注冊登記機構：
名稱：諾德基金管理有限公司
住所：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
辦公地址：上海市浦東陸家嘴環路1233號匯亞大廈12樓
法定代表人：李格平
客戶服務電話：400-888-0009 021-68604888
傳真：021-68882526
聯系人：張欣
網址：www.nuodefund.com
（三）律師事務所與經辦律師：
名稱：上海源泰律師事務所
住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室
辦公地址：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室
負責人：廖海
聯系電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經辦律師：廖海、田衛紅
（四）會計師事務所：
名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
注冊地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
電話：（021）23238888
傳真：（021）23238800
聯系人： 郁豪偉
經辦會計師： 汪棣 薛競
四、基金的名稱
基金的名稱：諾德增強收益債券型證券投資基金
基金類型：契約型開放式
五、基金的投資
（一）投資目標
本基金為主動式管理的債券型基金，主要通過全面投資于各類債券品種，在獲得穩定的息票收益的基礎上，爭取獲得資本利得收益，為基金份額持有人獲得較好的全面投資收益，實現基金資產的長期穩健增值。
（二）投資理念
本基金管理人遵循嚴謹、科學的投資流程，通過專業分工細分研究領域，立足長期基本因素分析，從利率、信用等角度進行深入研究，形成投資策略，優化組合，獲取可持續的、超出市場平均水平的穩定投資收益。在固定收益資產所提供的穩定收益基礎上，根據股票市場一級市場股票及資金供求關系，適當參與新股發行申購及增發新股申購等風險較低的投資品種，為基金持有人增加收益，實現基金資產的長期穩定增值。
（三）投資范圍
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行及交易的國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、短期融資券、資產支持證券和債券回購等固定收益證券品種，以及股票、權證等權益類證券品種。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金可參與一級市場新股申股和增發新股等，本基金可持有因可轉債轉股等所得到的股票及持股期間內所發生的送股、配股和權證等，以及由可分離交易可轉債中分離交易的權證；本基金也可直接進行股票二級市場投資，但不主動進行二級市場的權證投資。
本基金的投資組合比例為：
債券類（包括可轉債）資產的投資比例為基金資產凈值的80%-95%，本基金持有的非債類資產為基金資產凈值的0-20%；基金保留的現金以及到期日在一年以內的政府債券（包括央行票據）的比例合計不低于基金資產凈值的5%。
（四）投資策略
本基金將通過研究分析國內外宏觀經濟發展形勢、政府的政策導向和市場資金供求關系，形成對利率和債券類產品風險溢價走勢的合理預期，并在此基礎上通過對各種債券品種進行相對價值分析，綜合考慮收益率、流動性、信用風險和對利率變化的敏感性等因素，主動構建和調整投資組合，在獲得穩定的息票收益的基礎上，爭取獲得資本利得收益，同時使債券組合保持對利率波動的適度敏感性，從而達到控制投資風險，長期穩健地獲得債券投資收益的目的。
1、資產配置策略
本基金將采取較為穩健的資產配置策略，嚴格控制基金凈值下行波動的風險。本基金投資組合將全面配置各種期限和信用等級的債券類產品；同時，適度參與回購市場的投資以及在預期收益高于預期風險的情況下參與一級市場新股申購和增發新股；如果新股的收益率降低，根據風險和收益的配比原則，本基金將參與二級市場的股票買賣。
2、債券投資策略
根據本基金資產總體配置計劃，債券資產投資組合的構建將通過“自上而下”的過程，即首先根據對國內外經濟形勢的預測，分析市場投資環境的變化趨勢，重點關注利率趨勢變化；其次，在判斷利率變動趨勢時，全面分析宏觀經濟、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預期。然后，在此基礎上本基金將使用“自下而上”的投資策略，考慮債券的信用等級、期限、品種、流動性、交易市場等因素，依據收益率曲線、久期、凸性等指標和相對價值分析研究建立以嚴格控制久期、控制個券風險暴露度和控制信用風險暴露度為核心的由不同類型、不同期限債券品種構成的債券資產投資組合，并動態實施對投資組合的管理調整，以獲取超出比較基準的長期穩定回報。
■
（1）確定組合久期和凸性策略
本基金通過對宏觀經濟變量（包括國內生產總值、財政收支、價格指數和匯率等）和宏觀經濟政策（包括貨幣政策、財政政策和匯率政策等）進行分析，預測未來的利率趨勢，判斷債券市場供求關系及受上述變量和政策的影響程度，并據此確定和積極調整債券組合的平均久期，在預期利率上升時縮短久期，而在預期利率下降時延長久期，但一般偏離業績基準指數久期的范圍不超過三年。
預測收益率曲線陡峭度的可能變化，并據此確定和積極調整債券組合的凸性策略。在預期收益率曲線變平時，相對于業績基準指數配置較多的短期和長期債券而配置較少的中期債券，或在預期收益率曲線變陡時，業績基準指數配置較多的中期債券而配置較少的短期和長期債券，這樣使債券組合在保持對利率波動的適度敏感性的同時提高債券組合的凸性而獲得較高的總投資收益。
（2）確定組合期限結構
在確定本基金債券組合的平均久期目標和凸性策略后，本基金將根據對債券市場收益率期限結構進行分析，預測收益率期限結構的變化方式，選擇確定期限結構配置策略，結合各類產品風險溢價期限結構和對風險變化趨勢的判斷，并考慮產品的流動性和其它結構特性，進行相對價值評估，決定配置各期限債券產品的比例，以在平均久期目標下達到預期投資收益最大化的目的
（3）確定個券形成組合
在確定本基金債券組合的期限結構后，本基金將研究同期限的國債、金融債、企業債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢，對不同類型債券產品進行相對價值分析，包括對票息及付息頻率、信用風險、隱含期權、債券條款、稅賦水平、市場流動性和市場風險等因素進行分析，判斷個券的投資價值，選取風險收益相匹配的券種構建投資組合，以獲取不同債券類屬之間及不同個券間利差變化所帶來的投資收益。在具體進行相對價值分析時，本基金將考慮多種策略，包括利差交易、凸性套利、息差策略、騎乘收益率曲線等。
（4）可轉換債券的投資
可轉換債券兼具股性和債性的雙重特征，其內在價值主要取決于其股權價值、債券價值和轉換期權價值。同時，由于市場的流動性因素影響，可轉換債券的市場交易價格相對于其內在價值會存在不同程度的溢價。本基金將通過對可轉換債券內在價值的評估，選擇投資價值相對低估的可轉換債券。
本基金將借助基金管理人股票分析團隊的研究成果，對可轉債的基礎股票的基本面進行分析，包括所處行業的競爭情況、公司的盈利模式和成長性等，并參考同類公司的估值水平，形成對基礎股票的價值評估和股價波動性變化的趨勢，從而判斷可轉換債券的股權投資價值；基于對利率水平、票息率、派息頻率及信用風險等因素的分析，判斷其債券投資價值；根據可轉債換股條款，采用期權定價模型，估算可轉換債券的轉換期權價值。綜合以上因素，確定可轉換債券的內在價值，并根據可轉換債券的市場溢價進行相對價值分析，進行可轉換債券的投資。
（5）資產支持證券投資
資產支持證券的定價受市場利率、發行條款、標的資產的構成及信用風險和提取償還率等多種因素影響，其估值方法主要是以根據長期歷史統計數據建立的數量化模型為基礎。本基金將分析資產支持證券的資產特征，估計違約率和提前償付比率，并利用收益率曲線和期權定價模型，對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模并進行分散投資，以降低流動性風險。
（6）債券組合風險管理
由于債券組合主要面臨利率風險、信用風險、流動性風險和合同條款風險，本基金將主要通過以下四個方面來進行：1）管理久期，保持對利率的適度敏感度，并定期進行不同利率條件下組合估值敏感度分析，避免因對利率走勢判斷失誤而造成較大損失；2）對債券發行主體進行獨立的信用分析和跟蹤，充分理解各項條款，進行最壞情形下的壓力測試，防止或減少因信用風險而造成的損失；3）采取分散化投資策略和集中度限制，嚴格控制組合整體的風險水平與預期收益相匹配；4）進行流程化管理，由專人負責針對債券的合同條款的相應管理和提示執行工作，并設立多項交叉監控措施，確保遵守和使用債券的合同條款為投資產生較好收益或提供較好保護。此外，本基金將實行嚴格的投資權限管理，確保風險管理措施的有效性。
3、非債券產品投資策略
本基金對非債券產品的直接投資首選在一級市場上的新股申購（含增發），如果新股的收益率降低，根據風險和收益的配比原則，本基金將參與二級市場的股票買賣。
新股投資策略：本基金將對股票的基本面進行分析，包括所處行業的競爭情況、公司的盈利模式和成長性等，并參考同類公司的估值水平，形成對股票的價值評估，從而判斷一、二級市場價差的可能大小，并根據資金成本、新股的中簽率及上市后股價漲幅的統計，制定新股申購策略。在新發股票獲準上市后，本基金將根據對股票內在投資價值的判斷，結合股票市場環境的分析，擇機賣出。
二級市場投資策略：本基金在二級市場股票投資上采取“由上到下”的優勢行業和“由下到上”的個股精選相結合的投資策略。根據國內市場的具體特點，本基金積極利用諾德·安博特在全球市場的研究資源，并結合本地長期深入的公司調研和嚴格審慎的基本面與市場面分析，篩選出優勢行業和其中的重點股票。
本基金不主動進行權證的投資。對分離交易的可轉換公司債券，在認股權證上市后，本基金將根據權證估值模型的分析結果，在權證價值被高估時，選擇適當的時機賣出。
（五）業績比較基準
本基金的業績比較基準為“中國債券總指數（全價）收益率*90%+滬深300指數收益率*10%”。
本基金定位于債券型基金，主要投資于債券類資產，債券類資產占基金資產凈值的80%-95%。中國債券總指數由中央國債登記結算有限責任公司編制，能夠反映債券市場總體走勢，具有較強的代表性、權威性，并得到投資者的廣泛認同，因此，本基金選取中國債券總指數（全價）收益率作為本基金債券組合的業績比較基準；
本基金也可直接進行股票二級市場投資，持有的非債類資產為基金資產凈值的0-20%。在考慮了基金股票組合的投資標的、構建流程以及市場上各個股票指數的編制方法和歷史情況后，我們選定滬深300指數作為本基金股票組合的業績基準；
本基金在正常的市場情況下，基金的平均債券倉位約為基金資產凈值的90%，所以，業績基準中的這一資產配置比例可以反映本基金的風險收益特征。
如果今后法律法規發生變化，或者將來有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適用于本基金的業績比較基準的指數時，基金管理人可以根據本基金的投資范圍和投資策略，確定變更基金的業績比較基準，并經基金管理人與基金托管人協商一致并履行相關程序后，可以變更本基金業績比較基準，并及時公告。
（六）風險收益特征
本基金為債券型基金，屬于證券投資基金中的較低風險品種，其預期風險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。
六、基金的投資組合報告
※本投資組合報告內容節選自《諾德增強收益債券型證券投資基金季度報告（2010第2季度）》，報告截至日期為2010年6月30日。
（一） 報告期末基金資產組合情況
■
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合
■
（三）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
（四）報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
（五）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
（六）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
（七）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
（八） 投資組合報告附注
1、 本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。
2、 本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3 、其他資產構成
■
4、 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5、 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
七、基金的業績
※ 本章基金業績部分內容節選自《諾德增強收益債券型證券投資基金2010年半年度報告》，報告截至日期為2010年6月30日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日為2009年3月4日，基金合同生效以來（截至2010年6月30日）的基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較如下表所示：
■
八、基金費用概覽
（一）基金費用的種類
1.基金管理人的管理費；
2.基金托管人的托管費；
3.基金銷售服務費
4.基金財產撥劃支付的銀行費用；
5.基金合同生效后的基金信息披露費用；
6.基金份額持有人大會費用；
7.基金合同生效后與基金有關的會計師費和律師費；
8.基金的證券交易費用；
9.依法可以在基金財產中列支的其他費用。
（二）上述基金費用由基金管理人在法律規定的范圍內參照公允的市場價格確定，法律法規另有規定時從其規定。
（三）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1.基金管理人的管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的0.75%年費率計提。
H＝E×年管理費率÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
2.基金托管人的托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.2%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日基金資產凈值
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
3、基金銷售服務費
基金銷售服務費用于支付銷售機構傭金、基金的營銷費用以及基金份額持有人服務費等，基金管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。
在通常情況下，本基金的銷售服務年費率為0.4%，基金銷售服務費計提的計
算公式如下：
H=E×0.4%÷當年天數
H 為每日應計提的基金銷售服務費
E 為前一日的基金資產凈值
基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給注冊登記機構，由注冊登記機構代付給銷售機構，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
4.除管理費、托管費和銷售服務費之外的基金費用，由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用支出金額支付，列入或攤入當期基金費用。
（四）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前所發生的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。
（五）基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率、基金托管費率和銷售服務費率。降低基金管理費率、基金托管費率和銷售服務費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日2日前在指定媒體上刊登公告。
（六）基金稅收
基金和基金份額持有人根據國家法律法規的規定，履行納稅義務。
九、招募說明書更新部分說明
本基金于2009年3月4日成立，依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求， 結合基金管理人對本基金實施的投資經營活動， 對2010年4月17日公告的《諾德增強收益債券型證券投資基金招募說明書（更新）》進行內容補充和更新，文字部分內容更新至2010年9月4日，數據部分內容更新至2010年6月30日，主要更新內容說明如下：
(一)在“三、基金管理人”部分，對基金管理人的主要人員情況進行了更新。
(二)在"四、基金托管人"中，對基金托管人的基本情況及相關業務經營情況進行了更新。
(三)在"五、相關服務機構"部分，更新了部分代銷機構的信息。
(四)在"十、基金的投資組合報告"中，根據本基金實際運作情況更新了最近一期投資組合報告的內容。
(五)在"十一、基金的業績"中，根據基金的實際運作情況，對本基金成立以來的業績進行了說明。
(六) 在“二十三、其他應披露事項”中，對披露的重要定期報告等重大公告事項予以了說明。
諾德基金管理有限公司
二〇一〇年十月十六日
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
6，094，250.10
8.88
其中：股票
6，094，250.10
8.88
2
固定收益投資
37，024，659.86
53.93
其中：債券
37，024，659.86
53.93
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
20，000，000.00
29.13
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
2，692，074.55
3.92
6
其他資產
2，840，861.55
4.14
7
合計
68，651，846.06
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
A
農、林、牧、漁業
376，500.00
0.57
B
采掘業
-
-
C
制造業
4，180，672.34
6.31
C0
食品、飲料
-
-
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
46，800.00
0.07
C5
電子
1，373，200.00
2.07
C6
金屬、非金屬
177，550.00
0.27
C7
機械、設備、儀表
1，804，372.34
2.72
C8
醫藥、生物制品
403，050.00
0.61
C99
其他制造業
375，700.00
0.57
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
-
-
E
建筑業
504，777.76
0.76
F
交通運輸、倉儲業
-
-
G
信息技術業
579，400.00
0.87
H
批發和零售貿易
222，600.00
0.34
I
金融、保險業
230，300.00
0.35
J
房地產業
-
-
K
社會服務業
-
-
L
傳播與文化產業
-
-
M
綜合類
-
-
合計
6，094，250.10
9.20
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
002241
25，000
756，500.00
1.14
2
300068
南都電源
17，002
436，441.34
0.66
3
600535
15，000
403，050.00
0.61
4
002223
魚躍醫療
10，000
352，800.00
0.53
5
002081
金 螳 螂
10，000
313，000.00
0.47
6
002069
10，000
275，500.00
0.42
7
600388
10，000
263，600.00
0.40
8
000541
20，000
237，600.00
0.36
9
600563
10，000
237，000.00
0.36
10
002106
10，000
235，000.00
0.35
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
24，345，409.76
36.74
2
央行票據
-
-
3
金融債券
-
-
其中：政策性金融債
-
-
4
企業債券
12，133，094.10
18.31
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
546，156.00
0.82
7
其他
-
-
8
合計
37，024，659.86
55.87
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
010308
03國債⑻
60，000
6，138，000.00
9.26
2
010112
21國債⑿
60，000
6，083，400.00
9.18
3
010110
21國債⑽
60，000
6，078，000.00
9.17
4
010311
03國債⑾
34，750
3，512，877.50
5.30
5
112016
09宏潤債
26，870
2，850，100.90
4.30
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
213，251.22
2
應收證券清算款
1，752，447.77
3
應收股利
-
4
應收利息
866，162.56
5
應收申購款
9，000.00
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
2，840，861.55
序號
股票代碼
股票名稱
流通受限部分的公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
流通受限情況說明
1
300068
南都電源
436，441.34
0.66
新股網下配售中簽
階段
份額凈值增長率①
份額凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
2009年3月4日至2009年12月31日
3.60%
0.29%
3.50%
0.21%
0.10%
0.08%
2010年1月1日至2010年6月30日
-2.32%
0.27%
-1.39%
0.17%
-0.93%
0.10%
2009年3月4日至2010年6月30日
1.20%
0.28%
2.07%
0.20%
-0.87%
0.08%
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