應當優先考慮投資能力強、研究水平突出、資質過硬且具有長期持股偏好的機構投資者

　　□ 本報記者 朱寶琛

　　為保障新股發行體制改革第二階段工作的順利實施， 指導保薦機構做好推薦類詢價對象的登記備案工作，中國證券業協會14日下發了《關于保薦機構推薦詢價對象工作有關事項的通知》。通知明確，保薦機構單次至多推薦20個推薦類詢價對象，每個詢價對象指定一個網下配售對象。保薦機構在選擇推薦類詢價對象時，應當優先考慮投資能力強、研究水平突出、資質過硬且具有長期持股投資偏好的機構投資者。

　　對于推薦類詢價對象名單的確定，通知明確提出，各保薦機構可結合本公司實際，自主推薦部分機構投資者作為推薦類詢價對象，參與本公司擔任主承銷商的新股發行項目的新股詢價與申購業務。保薦機構應當建立健全針對推薦類詢價對象的推薦審核決策機制，明確推薦標準、審核規程、決策程序以及對推薦類詢價對象的督導措施等。保薦機構在選擇推薦類詢價對象時，應當嚴格比照公司內部的推薦標準，嚴格按照審核規程進行，推薦名單必須經公司級相關決策委員會審議通過方可確定。

　　通知明確，推薦類詢價對象的推薦標準，應當包括但不限于最低注冊資本、資產管理規模、專業技能、投資經驗、市場影響力、信用記錄等方面要求。推薦類詢價對象應當是依法設立的公司，用于投資的資金來源應當合法合規。

　　對于推薦類詢價對象名單的首次登記備案，通知明確保薦機構在向協會首次報備推薦類詢價對象名單之前，應先向協會書面報備公司內部的詢價對象推薦規則，包括但不限于推薦標準、審核規程、決策程序以及對推薦類詢價對象的督導措施等方面內容。

　　保薦機構將推薦名單在協會進行登記備案時，應當提交登記備案報告，說明公司醞釀確定推薦名單的基本過程，包括推薦標準、審核規程、決策程序等，并提交備案信息。

　　對于推薦類詢價對象名單的變更備案，通知明確，保薦機構應當在新股發行項目通過發審會審核后5日內向協會提交變更備案申請。變更備案申請所需提交的文件內容應與首次登記備案相同。保薦機構每次對推薦名單的調整，至多為10個詢價對象(或網下配售對象)。當單個新股發行項目的股票發行數量超過4億股時，保薦機構可提前向協會書面申請適當增加詢價對象推薦數量，推薦數量可至多增加為40個詢價對象，每個詢價對象指定1個網下配售對象。當詢價對象名單不變，而詢價對象業務聯系人信息或指定賬戶信息發生變更時，保薦機構應即時向協會申請變更備案。