(上接B189版)

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　　銀河基金管理有限公司

　　二零一零年八月二十八日

　　銀河收益證券投資基金

　　2010年半年度報(bào)告摘要

　　2010年6月30日

　　基金管理人：銀河基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

　　送出日期：2010年8月28日

　　§1重要提示

　　1．1 重要提示

　　基金管理人的董事會、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年8月24日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期自2010年1月1日起至6月30日止。

　　§2基金簡介

　　2．1 基金基本情況

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　　2．2 基金產(chǎn)品說明

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　　2．3 基金管理人和基金托管人

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　　2．4信息披露方式

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　　§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3．1 主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

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　　注： 1、本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；

　　2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3．2 基金凈值表現(xiàn)

　　3．2．1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

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　　3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

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　　§4 管理人報(bào)告

　　4．1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4．1．1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)

　　銀河基金管理有限公司設(shè)立于2002年6月14日，公司的股東分別為中國銀河金融控股有限責(zé)任公司、中國石油天然氣集團(tuán)公司、首都機(jī)場集團(tuán)公司、上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司、湖南電廣傳媒股份有限公司。

　　截至本報(bào)告期末，除本基金外，銀河基金管理有限公司另管理1只封閉式基金與6只開放式證券投資基金，基本情況如下：

　　1、銀豐證券投資基金

　　類型：契約型封閉式

　　成立日：2002年8月15日

　　投資目標(biāo)：為平衡型基金，力求有機(jī)融合穩(wěn)健型和進(jìn)取型兩種投資風(fēng)格，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　2、銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年3月30日

　　基金投資目標(biāo)：追求資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報(bào)

　　3、銀河銀富貨幣市場基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年12月20日

　　基金投資目標(biāo)：在確�；�金資產(chǎn)安全和高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，追求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)

　　4、銀河銀信添利債券型證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2007年3月 14日

　　基金投資目標(biāo)：在滿足本金穩(wěn)妥與良好流動(dòng)性的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

　　5、銀河競爭優(yōu)勢成長股票型證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2008年5月26日

　　基金投資目標(biāo)：在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持良好流動(dòng)性的前提下，通過主動(dòng)式管理，追求基金中長期資本增值。

　　6、銀河行業(yè)優(yōu)選股票型證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2009年4月24日

　　基金投資目標(biāo)： 本基金將“自上而下”的資產(chǎn)配置以及動(dòng)態(tài)行業(yè)配置策略與“自下而上”的個(gè)股優(yōu)選策略相結(jié)合，優(yōu)選景氣行業(yè)或預(yù)期景氣行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)進(jìn)行投資，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持良好流動(dòng)性的前提下，通過主動(dòng)式管理，追求基金中長期資本增值。

　　7、銀河滬深300價(jià)值指數(shù)證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2009年12月28日

　　基金投資目標(biāo)：通過嚴(yán)格的投資程序約束、數(shù)學(xué)模型優(yōu)化和跟蹤誤差控制模型等數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段，追求指數(shù)投資相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的跟蹤誤差的最小化。

　　4．1．2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介

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　　注：1．上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

　　2．證券從業(yè)時(shí)間根據(jù)工作經(jīng)歷與證券業(yè)務(wù)相關(guān)的年限計(jì)算。

　　4．2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其各項(xiàng)管理辦法、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)”的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金持有人的利益，無損害基金持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　4．3 管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明

　　4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　銀河收益證券投資基金（以下簡稱“銀河收益?zhèn)�券”）在本�?bào)告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實(shí)行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

　　4．3．2 本投資組合與其它投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

　　本基金管理人旗下無與銀河收益?zhèn)�券投資風(fēng)格相似的投資組合。

　　4．3．3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

　　銀河收益?zhèn)�券在本�?bào)告期內(nèi)無異常交易行為。

　　4．4 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明

　　4．4．1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　收益基金上半年擬定的投資策略是：債券組合以防御為主，根據(jù)通脹和貨幣政策的變化尋找時(shí)機(jī)參與3－5年期高票息的企業(yè)債，密切關(guān)注轉(zhuǎn)債市場擴(kuò)容所帶來的投資機(jī)會。股票組合以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為主，通脹預(yù)期下價(jià)格敏感性行業(yè)為輔，并采取逆市場操作策略把握市場波動(dòng)機(jī)會，適時(shí)選擇加大消費(fèi)類和周期性行業(yè)的配置力度。

　　從實(shí)施效果看，債券組合與市場表現(xiàn)存在較大的偏差，策略比較保守，沒能完全把握住債券的上漲行情；股票組合年初基本把握了市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，并獲取了超額收益。之后，受國內(nèi)房產(chǎn)新政的出臺和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響，周期性行業(yè)受到了沉重打擊，股指選擇破位下行，雖順應(yīng)市場變化及時(shí)降低了周期性股票倉位，但因市場估值水平的整體下移，非周期類股票仍對組合構(gòu)成負(fù)面影響。

　　4．4．2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　滬深300指數(shù)上半年下跌28．32％，上證國債指數(shù)上漲2．71％。收益基金期內(nèi)凈值增長率為－0．72％，比較基準(zhǔn)為－2．06％。

　　4．5 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　下半年全球經(jīng)濟(jì)增速趨緩，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于一個(gè)大的轉(zhuǎn)型期背景之下。過去經(jīng)濟(jì)高速增長所依賴的低成本勞動(dòng)力、出口導(dǎo)向及政府投資拉動(dòng)模式隨著勞動(dòng)力成本的上升、外部經(jīng)濟(jì)的疲軟以及政府前期刺激計(jì)劃的過度等問題的出現(xiàn)，都遇到了瓶頸。推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必要性與緊迫性是不言而喻的。

　　從今年出臺的一系列政策取向上來看，政府正在不遺余力地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。先后出臺了房地產(chǎn)調(diào)控新政、能源稅改革試點(diǎn)、人民幣匯率形成機(jī)制改革及漸次取消出口退稅等政策，同時(shí)大力扶持和推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在此政策導(dǎo)向下，周期性行業(yè)面臨直接的壓力，但受制于收入分配體制、技術(shù)水平和勞動(dòng)生產(chǎn)率等基礎(chǔ)環(huán)境的改善進(jìn)程制約，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展難以一蹴而就，其相對的高估值亦面臨較大的修復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　市場資金面下半年仍然不容樂觀。首先，三季度經(jīng)濟(jì)面臨通脹壓力，貨幣政策短期還不具備轉(zhuǎn)向的條件；其次，匯改并不代表升值，短期內(nèi)“熱錢”難以重新大量注入；另外，下半年直接融資力度的加大不容忽視。

　　因此我們對下半年市場持謹(jǐn)慎態(tài)度，值得期待的看點(diǎn)是前期諸如保障性住房和消費(fèi)刺激政策以及鼓勵(lì)民間投資等對沖政策的執(zhí)行力度，不排除還有收入分配改革等新政帶來的刺激作用。

　　綜上所述，我們判斷股票市場將在低位震蕩，前期跌幅較大的行業(yè)存在技術(shù)性反彈的可能性；債券市場將圍繞經(jīng)濟(jì)面和資金面轉(zhuǎn)入?yún)^(qū)間波動(dòng)。

　　4．6 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明

　　本基金管理人制訂了健全、有效的估值政策和程序，基金會計(jì)部按照管理層批準(zhǔn)后的估值政策進(jìn)行估值。

　　對于在交易所上市的證券，采用交易所發(fā)布的行情信息來估值。對于固定收益品種，采用證券投資基金估值工作小組免費(fèi)提供的固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)。

　　除了投資總監(jiān)外，其他基金經(jīng)理不參與估值政策的決策。但是對于非活躍投資品種，基金經(jīng)理可以提供估值建議。

　　上述參與估值流程各方之間無任何重大利益沖突。

　　4．7 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)無應(yīng)分配利潤；

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)未實(shí)施利潤分配；

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)不存在應(yīng)分配但尚未實(shí)施的利潤。

　　§5 托管人報(bào)告

　　5．1 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　在托管銀河收益證券投資基金的過程中，本基金托管人—中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對銀河收益證券投資基金管理人—銀河基金管理有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　5．2 托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明

　　本托管人認(rèn)為，銀河基金管理有限公司在銀河收益證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　5．3 托管人對半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見

　　本托管人認(rèn)為，銀河基金管理有限公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的銀河收益證券投資基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。

　　§6 半年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)）

　　6．1資產(chǎn)負(fù)債表

　　會計(jì)主體：銀河收益證券投資基金

　　報(bào)告截止日： 2010年06月30日

　　單位：人民幣元

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　　注： 報(bào)告截止日2010年6月30日，基金份額凈值1．5405元，基金份額總額 198，831，649．99 份。

　　6．2 利潤表

　　會計(jì)主體：銀河收益證券投資基金

　　本報(bào)告期：2010年01月01日至2010年06月30日

　　單位：人民幣元

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　　6．3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表

　　會計(jì)主體：銀河收益證券投資基金

　　本報(bào)告期：2010年01月01日至2010年06月30日

　　單位：人民幣元

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　　注： 報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。

　　本報(bào)告6．1至6．4財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署；

　　熊科金熊科金董伯儒

　　基金管理公司負(fù)責(zé)人主管會計(jì)工作負(fù)責(zé)人會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人

　　6．4 報(bào)表附注

　　6．4．1 基金基本情況

　　銀河收益投資基金（以下簡稱“本基金”），系經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）證監(jiān)基金字［2003］65號文《關(guān)于同意銀河銀聯(lián)系列證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》的核準(zhǔn)，由銀河基金管理有限公司作為發(fā)起人向社會公開發(fā)行募集，基金合同于2003年8月4日正式生效，首次設(shè)立募集規(guī)模為1，802，248，568．23份基金份額。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人為銀河基金管理有限公司，注冊登記機(jī)構(gòu)為銀河基金管理有限公司，基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。

　　本基金投資于在國內(nèi)依法公開發(fā)行、具有良好流動(dòng)性的金融工具，以及法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。本基金的投資組合遵循以下規(guī)定：（1） 投資于股票和債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80％；（2） 投資于債券的比例在正常情況下不低于基金資產(chǎn)凈值的50％，不高于基金資產(chǎn)凈值的95％；（3） 投資于股票的比例在正常情況下不超過基金資產(chǎn)凈值的30％；（4） 投資組合中現(xiàn)金比例不低于5％；（5） 持有一家上市公司的股票，不超過本基金資產(chǎn)凈值的10％；（6） 與基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10％；（7） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：債券指數(shù)漲跌幅×85％＋上證Ａ股指數(shù)漲跌幅×15％；其中債券指數(shù)為：中信國債指數(shù)漲跌幅×51％＋中信銀債指數(shù)漲跌幅×49％。

　　6．4．2 會計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)

　　本財(cái)務(wù)報(bào)表系按照中國財(cái)政部2006年2月頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則、其后頒布的應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定（以下合稱“企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則”）編制，同時(shí)，對于在具體會計(jì)核算和信息披露方面，也參考了中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、中國證監(jiān)會制定的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行＠企?會計(jì)準(zhǔn)則＠估?業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第3號《半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》第3號《會計(jì)報(bào)表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露ＸＢＲＬ模板第3號＠年?報(bào)告和半年度報(bào)告＠》?其他中國證監(jiān)會頒布的相關(guān)規(guī)定。

　　6．4．3 遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及其它有關(guān)規(guī)定的聲明

　　本財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金于2010年06月30日的財(cái)務(wù)狀況以及2010年上半年度的經(jīng)營成果和凈值變動(dòng)情況。

　　本財(cái)務(wù)報(bào)表以本基金持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)列報(bào)。

　　6．4．4 本報(bào)告期所采用的會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)與最近一期年度報(bào)告相一致的說明

　　本報(bào)告期所采用的會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)與上年度會計(jì)報(bào)表相一致。

　　6．4．5 會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明

　　6．4．5．1 會計(jì)政策變更的說明

　　本基金本報(bào)告期無會計(jì)政策變更。

　　6．4．5．2 會計(jì)估計(jì)變更的說明

　　本基金本報(bào)告期無會計(jì)估計(jì)變更。

　　6．4．5．3 差錯(cuò)更正的說明

　　本基金本報(bào)告期無重大會計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額。

　　6．4．6 稅項(xiàng)

　　1．印花稅

　　經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自2008年4月24日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由原先的3％。調(diào)整為1％。；

　　經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自2008年9月19日起，調(diào)整由出讓方按證券（股票）交易印花稅稅率繳納印花稅，受讓方不再征收，稅率不變；

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2005］103號文《關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)改革有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革過程中因非流通股股東向流通股股東支付對價(jià)而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，暫免征收印花稅。

　　2．營業(yè)稅、企業(yè)所得稅

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2004］78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)定，自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅；

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2005］103號文《關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)改革有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革中非流通股股東通過對價(jià)方式向流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等收入，暫免征收流通股股東應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅；

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅［2008］1號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　3．個(gè)人所得稅

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2002］128號文《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》的規(guī)定，對基金取得的股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及儲蓄利息收入，由上市公司、債券發(fā)行企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)在向基金派發(fā)股息、紅利收入、債券的利息收入及儲蓄利息收入時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅；

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2005］107號文《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》的規(guī)定，自2005年6月13日起，對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按照財(cái)稅［2005］102號文規(guī)定，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，減按50％計(jì)算應(yīng)納稅所得額；

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2005］103號文《關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)改革有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革中非流通股股東通過對價(jià)方式向流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等收入，暫免征收流通股股東應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅。

　　6．4．7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　6．4．7．1 本報(bào)告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況

　　本報(bào)告期不存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況

　　6．4．7．2 本報(bào)告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方

　　■

　　6．4．8 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易

　　6．4．8．1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易

　　6．4．8．1．1 股票交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．8．1．2 債券交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．8．1．3債券回購交易

　　■

　　6．4．8．1．4 權(quán)證交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．8．1．5 應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：交易傭金按買（賣）股票成交金額的1％�？鄢�買賣的經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)及證券交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金等計(jì)算；債券現(xiàn)貨及債券回購交易不計(jì)提交易傭金，但債券現(xiàn)貨及債券回購交易產(chǎn)生的證券交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金從股票交易傭金中扣除。

　　根據(jù)銀河證券與基金管理人簽定的《證券交易席位租賃協(xié)議》，銀河證券還需向基金管理人提供證券研究綜合服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括銀河證券的投資銀行部門、營業(yè)部、研究部門等部門在法律允許范圍內(nèi)對管理人基金管理業(yè)務(wù)的研究支持與配合。

　　本基金與銀河證券發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立，交易傭金的計(jì)算及傭金比率是公允的。

　　6．4．8．2 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　6．4．8．2．1 基金管理費(fèi)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注： 本基金應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)，按前一日基金資產(chǎn)凈值0．75％的年費(fèi)率逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金管理費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值× 0．75％÷當(dāng)年天數(shù)

　　6．4．8．2．2 基金托管費(fèi)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注： 本基金應(yīng)支付基金托管人托管費(fèi)，按前一日基金資產(chǎn)凈值0．20％的年費(fèi)率逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0．20％÷當(dāng)年天數(shù)

　　6．4．8．3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易

　　單位：人民幣元

　　■

　　6．4．8．4 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　6．4．8．4．1 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況

　　份額單位：份

　　■

　　注： 本基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金系在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般的商業(yè)條款進(jìn)行，投資本基金的費(fèi)率是公允的。

　　6．4．8．4．2 報(bào)告期末除基金管理人之外的其它關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　份額單位：份

　　■

　　注： 本報(bào)告期及上年度可比期間除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方未投資本基金。

　　6．4．8．5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入

　　單位：人民幣元

　　■

　　6．4．8．6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況

　　■

　　注： 本基金無參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況存在。

　　6．4．8．7 其它關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明

　　6．4．9 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限證券

　　6．4．9．1 因認(rèn)購新發(fā)／增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．9．2 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．9．3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　6．4．9．3．1 銀行間市場債券正回購

　　截至到本報(bào)告期末2010年6月30日止， 本基金無從事證券銀行間債券回購交易形成的賣出回購證券款。

　　6．4．9．3．2 交易所市場債券正回購

　　截至本報(bào)告期末2010年6月30日止，本基金無從事證券交易所債券回購交易形成的賣出回購證券款。

　　6．4．10 有助于理解和分析會計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)

　　無。

　　§7投資組合報(bào)告

　　7．1 期末基金資產(chǎn)組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于銀河基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　7．4 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

　　7．4．1 累計(jì)買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注： 本項(xiàng)及下項(xiàng)7．4．2， 7．4．3的“買入金額”（或“買入股票成本”）、“賣出金額”（或“賣出股票收入”）均按買賣成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　7．4．2 累計(jì)賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．4．3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　7．5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．6 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券

　　7．8 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．9 投資組合報(bào)告附注

　　7．9．1

　　■

　　7．9．2

　　■

　　7．9．3 期末其它各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：人民幣元

　　■

　　7．9．4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．9．5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　§8 基金份額持有人信息

　　8．1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)

　　份額單位：份

　　■

　　8．2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金的情況

　　■

　　§9開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　§10 重大事件揭示

　　10．1 基金份額持有人大會決議

　　■

　　10．2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)

　　■

　　10．3 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

　　■

　　10．4 基金投資策略的改變

　　■

　　10．5 為基金進(jìn)行審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所情況

　　■

　　10．6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況

　　■

　　10．7基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況

　　10．7．1 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注： 1、選擇證券公司專用席位的標(biāo)準(zhǔn)：

　　（1）實(shí)力雄厚；

　�。�2）信譽(yù)良好，經(jīng)營行為規(guī)范；

　　（3）具有健全的內(nèi)部控制制度，內(nèi)部管理規(guī)范，能滿足本基金安全運(yùn)作的要求；

　�。�4）具備基金運(yùn)作所需的高效、安全、便捷的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本基金進(jìn)行證券交易之需要，并能提供全面的信息服務(wù)；

　　（5）研究實(shí)力強(qiáng)，有固定的研究機(jī)構(gòu)和專職的高素質(zhì)研究人員，能及時(shí)提供高質(zhì)量的研究支持和咨詢服務(wù)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)報(bào)告、行業(yè)分析報(bào)告、市場分析報(bào)告、證券分析報(bào)告及其他報(bào)告等，并能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專題研究報(bào)告；

　�。�6）本基金管理人要求的其他條件。

　　2、選擇證券公司專用席位的程序：

　　（1）資格考察；

　　（2）初步確定；

　�。�3）簽訂協(xié)議。

　　10．7．2 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其它證券投資的情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　銀河基金管理有限公司

　　二零一零年八月二十八日