基金管理人：國聯(lián)安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　報告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日

　　1 重要提示及目錄

　　1．1 重要提示

　　基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人——中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年8月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。

　　本報告中財務資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2010年1月1日起至6月30日止。

　　2 基金簡介

　　2．1 基金基本情況

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　　2．2 基金產(chǎn)品說明

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　　2．3 基金管理人和基金托管人

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　　2．4 信息披露方式

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　　3 主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3．1 主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

　　金額單位：人民幣元

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　　注：上述基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購贖回費等，計入費用后實際收益要低于所列數(shù)字。

　　本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　對期末可供分配利潤，采用期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。

　　3．2 基金凈值表現(xiàn)

　　3．2．1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金

　　份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

　�。�2003年8月8日至2010年6月30日）

　　■

　　注：德盛穩(wěn)健業(yè)績基準＝滬深300指數(shù)Ｘ65％＋上證國債指數(shù)Ｘ35％

　　4 管理人報告

　　4．1基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4．1．1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗

　　國聯(lián)安基金管理公司是中國第一家獲準籌建的中外合資基金管理公司，其中方股東為國泰君安證券股份有限公司，是目前中國規(guī)模最大、經(jīng)營范圍最寬、機構分布最廣的綜合類證券公司之一；外方股東為德國安聯(lián)集團，是全球頂級綜合性金融集團之一。本報告期內公司管理著十只開放式基金。國聯(lián)安基金管理公司擁有國際化的基金管理團隊，借鑒外方先進的公司治理和風險管理經(jīng)驗，結合本地投資研究與客戶服務的成功實踐，秉持“穩(wěn)健、專業(yè)、卓越、信賴”的經(jīng)營理念，力爭成為中國基金業(yè)最佳基金管理公司之一。

　　4．1．2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理的簡介

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　　注：1、基金經(jīng)理的任職日期和離職日期為公司對外公告之日。

　　2、證券從業(yè)年限的統(tǒng)計標準為證券行業(yè)的工作經(jīng)歷年限。

　　4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金基金合同》及其他相關法律法規(guī)、法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定和約定，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　4．3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明

　　4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　中國證監(jiān)會于2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，本基金管理人組織各相關部門展開認真討論，并最終制定了相應的工作計劃。為了所管理的不同投資組合得到公平的對待，充分保護基金持有人、公司股東和公司的合法權益，本基金管理人遵照相應法律法規(guī)和內部規(guī)章，制定并完善了《國聯(lián)安基金管理有限公司公平交易制度》（以下簡稱“公平交易制度”），用以規(guī)范包括投資授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、以及投資管理過程中涉及的行為監(jiān)控和業(yè)績評估等投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)。

　　本報告期內，本基金管理人嚴格執(zhí)行公平交易制度的規(guī)定，公平對待不同投資組合，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面均享有平等機會；在交易環(huán)節(jié)嚴格按照時間優(yōu)先，價格優(yōu)先的原則執(zhí)行所有指令；如遇指令價位相同或指令價位不同但市場條件都滿足時，及時采用交易系統(tǒng)中的公平交易模塊；自主編程并開發(fā)交易監(jiān)控程序，通過技術手段對不同投資組合的交易價差定期進行分析；定期對投資流程進行獨立稽核等。

　　本報告期內，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。在內部風險控制和監(jiān)察稽核方面未發(fā)現(xiàn)本基金有重大違反公平交易制度的投資行為。

　　4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

　　本基金管理人旗下共有10只基金，分別為國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金、國聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金、國聯(lián)安德盛安心成長混合型證券投資基金、國聯(lián)安德盛精選股票證券投資基金、國聯(lián)安德盛優(yōu)勢股票證券投資基金、國聯(lián)安德盛紅利股票證券投資基金、國聯(lián)安德盛增利債券證券投資基金、國聯(lián)安雙禧中證100指數(shù)分級證券投資基金、國聯(lián)安主題驅動股票型證券投資基金和國聯(lián)安信心增益?zhèn)�券型證券投資基金。由于本基金管理人管理的投資組合中沒有與本基金投資風格相似的基金，暫無法對本基金的投資業(yè)績進行比較。

　　4．3．3 異常交易行為的專項說明

　　本報告期內未發(fā)現(xiàn)存在可能導致不公平交易和利益輸送的無法解釋的異常交易行為。

　　4．4 管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　4．4．1報告期內基金投資策略和運作分析

　　上半年Ａ股市場的驅動因素復雜多變。1季度盡管宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)良好，但部分行業(yè)短期過熱的跡象導致管理層實施宏觀調控，受此影響，Ａ股市場呈現(xiàn)明顯分化格局，以生物醫(yī)藥、電子元器件、信息設備為代表的中小市值股票延續(xù)2009年10月份的趨勢繼續(xù)上漲，而以金融、房地產(chǎn)、機械、汽車為代表的傳統(tǒng)權重藍籌股顯著下跌，在4月初，公司質地和成長性較好的中小盤股票2010年動態(tài)市盈率普遍在60倍，而以銀行為典型的權重藍籌股估值已經(jīng)調整到2006年水平，大小盤估值差距創(chuàng)下2005年以來的新高。4月份之后，盡管股指期貨出臺，但市場預期的風格轉換并未如期到來，與此同時，宏觀基本面新的不穩(wěn)定因素逐漸顯現(xiàn)，外圍經(jīng)濟復蘇程度低于預期也逐步被市場認知，再融資、大小非減持開始出現(xiàn)，受此影響，市場上大部分股票－包括一季度已經(jīng)大跌的銀行地產(chǎn)－都出現(xiàn)了較大下跌�？偨Y半年來市場運行的特點，總體而言，市場仍是嚴重受政策和基本面預期影響的趨勢性變動市場，其中政策變動對Ａ股市場的影響尤其劇烈。

　　本基金上半年一季度遵循資產(chǎn)泡沫和經(jīng)濟復蘇這兩條主線，重倉配置了金融地產(chǎn)以及人民幣升值主題相關的行業(yè)和個股，盡管實體經(jīng)濟的表現(xiàn)符合我們的預期，但市場對宏觀調控的擔憂壓倒了基本面的好轉，本基金所持股票損失較大。在二季度，本基金預見基本面可能出現(xiàn)的不確定因素，在倉位上較為保守，在結構上嚴格控制了主題類股票的參與幅度，市場下跌過程中受損較小。綜合看，本基金由于一季度損失較大，上半年業(yè)績表現(xiàn)不佳。

　　4．4．2報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　本報告期內，本基金的凈值增長率為－19．30％，業(yè)績比較基準收益率為－16．67％。

　　4．5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　展望2010年三季度乃至下半年，我們預期市場將呈震蕩格局。中長期看，我們無法確信多年以來依靠固定資產(chǎn)投資和出口拉動經(jīng)濟增長的模式已經(jīng)窮途末路，不過我們猜想此類強周期行業(yè)盈利最豐厚的時代可能已經(jīng)結束，但同時，此類股票也有政策放松預期帶來的階段性機會，泛消費類和新興戰(zhàn)略行業(yè)增長前景、盈利空間誘人，買入并長期持有可能獲得巨大的超額受益，但短期動態(tài)估值較高，買入時點的把握尤為重要。因此，我們認為下半年的投資機會來自宏觀政策變動帶來的階段性波動機會和新興行業(yè)優(yōu)質公司在股價調整后出現(xiàn)的中長期投資機會。

　　在資產(chǎn)配置方面，我們短期內將通過重點布局地產(chǎn)、機械等傳統(tǒng)藍籌股，以博取宏觀政策變動可能帶來的階段性收益，同時積極尋找并配置經(jīng)營模式有特點、盈利潛力大且盈利相對明確、估值合適的中小公司股票。

　　4．6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明

　　公司內部建立估值工作小組對證券估值負責。估值工作小組由公司基金事務部、投資組合管理部、交易部、監(jiān)察稽核部、風險管理部、數(shù)量策略部、研究部部門經(jīng)理組成，并根據(jù)業(yè)務分工履行相應的職責，所有成員都具備豐富的專業(yè)能力和估值經(jīng)驗，參與估值流程各方不存在重大利益沖突�；�金經(jīng)理不直接參與估值決策，估值決策由估值工作小組成員1／2以上多數(shù)票通過，數(shù)量策略部、研究部、投資組合管理部對估值決策必須達成一致，估值決策由公司總經(jīng)理簽署后生效。對于估值政策，公司和基金托管銀行有充分溝通，積極商討達成一致意見；對于估值結果，公司和基金托管銀行有詳細的核對流程，達成一致意見后才能對外披露。會計師事務認可公司基金估值的政策和流程的適當性與合理性。

　　4．7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明

　　1、報告期內應分配的金額

　　根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及《國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金基金合同》的約定，本基金報告期內無應分配金額。

　　2、報告期內已實施的利潤分配情況

　　本基金于2010年1月26日實施第一次分紅，向截至2010年1月25日止在本基金注冊登記人國聯(lián)安基金管理有限公司登記在冊的全體基金份額持有人，按每10份基金份額1元派發(fā)紅利。該分紅的發(fā)放日為2010年1月26日，共發(fā)放紅利27263358．53元，其中以現(xiàn)金形式發(fā)放3048951．76 元，以紅利再投資形式發(fā)放24214406．77元。

　　本基金于2010年5月11日實施第二次分紅，向截至2010年5月10日止在本基金注冊登記人國聯(lián)安基金管理有限公司登記在冊的全體基金份額持有人，按每10份基金份額1．4元派發(fā)紅利。該分紅的發(fā)放日為2010年5月11日，共發(fā)放紅利37557179．43元，其中以現(xiàn)金形式發(fā)放1903393．69 元，以紅利再投資形式發(fā)放35653785．74元。

　　3、應分配但尚未實施的利潤的相關金額或分配安排

　　本基金報告期內無應分配但尚未實施的利潤金額。

　　5 托管人報告

　　5．1 報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　2010年上半年，本基金托管人在對國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

　　5．2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明

　　2010年上半年，國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金的管理人——國聯(lián)安基金管理有限公司在國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。本報告期內，國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金對基金份額持有人進行了兩次利潤分配，分配金額為64，820，537．96元。

　　5．3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發(fā)表意見

　　本托管人依法對國聯(lián)安基金管理有限公司編制和披露的國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金2010年半年度報告中財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容真實、準確和完整。

　　6 半年度財務會計報告（未經(jīng)審計）

　　6．1 資產(chǎn)負債表

　　會計主體：國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金

　　報告截止日：2010年6月30日

　　單位：人民幣元

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　　注：報告截止日2010年6月30日，基金份額凈值1．245元，基金份額總額257，011，842．78份。

　　6．2 利潤表

　　會計主體：國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金

　　本報告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日

　　單位：人民幣元

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　　6．3 所有者權益（基金凈值）變動表

　　會計主體：國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金

　　本報告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日

　　單位：人民幣元

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　　報告附注為財務報表的組成部分。

　　本報告6．1至6．4，財務報表由下列負責人簽署：

　　基金管理公司負責人：許小松，主管會計工作負責人：李柯，會計機構負責人：仲曉峰

　　6．4 報表附注

　　6．4．1 基金基本情況

　　國聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金（以下簡稱“本基金”） 經(jīng)中國證監(jiān)會《關于同意德盛穩(wěn)健證券投資基金募集的批復》（證監(jiān)基金字［2003］80號文）批準，由國聯(lián)安基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規(guī)則和《德盛穩(wěn)健證券投資基金基金合同》發(fā)售，基金合同于2003年8月8日生效。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集規(guī)模為3，666，118，147．89份基金份額。本基金的基金管理人為國聯(lián)安基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規(guī)則、《德盛穩(wěn)健證券投資基金基金合同》和《德盛穩(wěn)健證券投資基金招募說明書（更新）》的有關規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票，債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。在正常市場情況下，本基金投資組合的比例范圍為：股票資產(chǎn)20％－70％；債券資產(chǎn)25％－75％；現(xiàn)金類資產(chǎn)5％－10％。本基金的業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)×65％＋上證國債指數(shù)×35％。

　　根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，本基金定期報告在公開披露的第二個工作日，報中國證監(jiān)會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會派出機構備案。

　　6．4．2 會計報表的編制基礎

　　本基金按照財政部頒布的企業(yè)會計準則（2006）、中國證券業(yè)協(xié)會2007年頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《德盛穩(wěn)健證券投資基金基金合同》和中國證監(jiān)會允許的基金行業(yè)實務操作的規(guī)定編制年度財務報表。

　　6．4．3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明

　　本財務報表符合企業(yè)會計準則（2006）的要求，真實、完整地反映了本基金的財務狀況、經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等相關信息。

　　6．4．4 重要會計政策和會計估計

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報告相一致，本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　6．4．5 稅項

　　根據(jù)財稅字［1998］55號文、［2001］61號文《關于證券投資基金稅收問題的通知》、財稅字［2002］128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅［2004］78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅字［2005］11號文《關于調整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》、財稅［2005］102號文《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅［2005］103號文《關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知》、財稅［2005］107號文《關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》、財稅［2007］84號文《財政部國家稅務總局關于調整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》、財稅［2008］1號文《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》及其他相關稅務法規(guī)和實務操作，本基金適用的主要稅項列示如下：

　�。�1） 以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。

　　（2） 基金買賣股票、債券的投資收益暫免征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　�。�3） 基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到由非流通股股東支付的股份、現(xiàn)金對價，暫免征收印花稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅。

　　（4） 對基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅，自2005年6月13日起，對個人投資者從上市公司取得的股票的股息、紅利收入暫減按50％計算個人所得稅。

　�。�5） 自2005年1月24日起，基金買賣Ａ股、Ｂ股股權所書立的股權轉讓書據(jù)按照0．1％的稅率征收證券（股票）交易印花稅。自2007年5月30日起，該稅率上調至0．3％。自2008年4月24日起，根據(jù)上海證券交易所與深圳證券交易所的相關規(guī)定，調整證券（股票）交易印花稅稅率，由0．3％降至0．1％。自2008年9月19日起，根據(jù)上海證券交易所與深圳證券交易所的相關規(guī)定，證券交易印花稅改為單邊征收，即僅對賣出Ａ股、Ｂ股股權按0．1％的稅率征收。

　�。�6） 對投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。

　　6．4．6 關聯(lián)方關系

　　6．4．6．1 本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯(lián)方發(fā)生變化的情況

　　本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯(lián)方無變化。

　　6．4．6．2 本報告期與基金發(fā)生關聯(lián)交易的各關聯(lián)方

　　■

　　6．4．7 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易

　　6．4．7．1 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易

　　6．4．7．1．1股票交易

　　金額單位：人民幣元

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　　6．4．7．1．2權證交易

　　本基金本報告期內未在關聯(lián)方交易單位進行權證交易。

　　6．4．7．1．3債券交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．7．1．4債券回購交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　6．4．7．1．5應支付關聯(lián)方的傭金

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：注：股票交易傭金計提標準如下：

　　深圳證券交易所交易傭金＝買（賣）成交金額×1％。－清算庫中買（賣）經(jīng)手費

　　上海證券交易所交易傭金＝買（賣）成交金額×1％。－買（賣）經(jīng)手費－買（賣）證管費

　　上述交易傭金比率均在合理商業(yè)條款范圍內收取，并符合行業(yè)標準。

　　根據(jù)《證券研究服務協(xié)議》，本基金管理人在租用國泰君安證券股份有限公司證券交易專用交易單元進行股票、債券、權證與回購交易的同時，還從國泰君安證券股份有限公司獲得證券研究綜合服務。

　　6．4．7．2關聯(lián)方報酬

　　6．4．7．2．1 基金管理費

　　單位：人民幣元

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　　注： 支付基金管理人國聯(lián)安基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1．5％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。

　　計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值×1．5％／當年天數(shù)

　　6．4．7．2．2基金托管費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金托管人招商銀行的基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0．25％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。

　　計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0．25％／當年天數(shù)

　　6．4．7．3 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易

　　本基金本報告期內未與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易。

　　6．4．7．4各關聯(lián)方投資本基金的情況

　　6．4．7．4．1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本報告期內基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　6．4．7．4．2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況

　　份額單位：份

　　■

　　6．4．7．5 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入

　　單位：人民幣元

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　　6．4．7．6本基金在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況

　　本基金在本報告期內，在承銷期內未購入過由關聯(lián)方承銷的證券。

　　6．4．8 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限證券

　　6．4．8．1 因認購新發(fā)／增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)和增發(fā)而流通受限的證券。

　　6．4．8．2期末持有的暫時停牌等流通受限股票

　　本基金本報告期末未持有暫時停牌等流通受限股票。

　　6．4．8．3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　6．4．8．3．1 銀行間市場債券正回購

　　截至本報告期末2010年6月30日止，基金從事證銀行間債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額0元，因此沒有作為抵押的債券。

　　6．4．8．3．2 交易所市場債券正回購

　　截至本報告期末2010年6月30日止，基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額0元，因此沒有作為抵押的債券。該類交易要求本基金在回購期內持有的證券交易所交易的債券和／或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標準券后，不低于債券回購交易的余額。

　　7 投資組合報告

　　7．1 期末基金資產(chǎn)組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于國聯(lián)安基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報告正文。

　　7．4 報告期內股票投資組合的重大變動

　　7．4．1 累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．4．2 累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．4．3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　7．5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．6 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的所有資產(chǎn)支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　7．8 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　金額單位：人民幣元

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　　7．9 投資組合報告附注

　　7．9．1 本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。

　　7．9．2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　7．9．3期末其他各項資產(chǎn)構成

　　單位：人民幣元

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　　7．9．4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7．9．5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　金額單位：人民幣元

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　　8 基金份額持有人信息

　　8．1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結構

　　份額單位：份

　　■

　　8．2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金的情況

　　截止本報告期末，基金管理人的從業(yè)人員未持有本開放式基金的份額。

　　9 開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　10重大事件揭示

　　10．1 基金份額持有人大會決議

　　本報告期內未召開基金份額持有人大會決議。

　　10．2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動

　　2010年2月6日，基金管理人發(fā)布變更董事、獨立董事的公告。經(jīng)公司股東會審議通過，選舉許小松先生、汪衛(wèi)杰先生為公司董事；選舉程靜萍女士為公司獨立董事。庹啟斌先生、李迅雷先生、先江先生不再擔任本公司董事；許冠庠先生、Ｂｅｒｎｄ－Ｕｗｅ Ｓｔｕｃｋｅｎ先生不再擔任本公司獨立董事。

　　10．3 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟

　　本報告期內未發(fā)生涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟。

　　10．4 基金投資策略的改變

　　本報告期內未發(fā)生基金投資策略的改變。

　　10．5報告期內改聘會計師事務所情況

　　本報告期內基金未有改聘為其審計的會計師事務所的情況。

　　10．6 管理人、托管人及其高級管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況

　　本報告期內，基金管理人、托管人及其高級管理人員未有受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形發(fā)生。

　　10．7基金租用證券公司交易單元的有關情況

　　10．7．1基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況

　　金額單位：人民幣元

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　　注：1、專用交易單元的選擇標準和程序

　�。�1）選擇使用基金專用交易單元的證券經(jīng)營機構的選擇標準

　　基金管理人負責選擇證券經(jīng)營機構，選用其專用交易單元供本基金買賣證券專用，選用標準為：

　　Ａ 實力雄厚，信譽良好，注冊資本不少于3億元人民幣。

　　Ｂ 財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定。

　　Ｃ 經(jīng)營行為規(guī)范，近一年未發(fā)生重大違規(guī)行為而受到證監(jiān)會處罰。

　�。� 內部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內部控制制度，并能滿足基金運作高度保密的要求。

　�。� 具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設備符合代理本基金進行證券交易的要求，并能為本基金提供全面的信息服務。

　　Ｆ 研究實力較強，有固定的研究機構和專門的研究人員，能及時為本基金提供周到的咨詢服務。

　�。�2）選擇使用基金專用交易單元的證券經(jīng)營機構的程序

　　基金管理人根據(jù)上述標準考察證券經(jīng)營機構后，與被選中的證券經(jīng)營機構簽訂交易單元使用協(xié)議，通知基金托管人協(xié)同辦理相關交易單元租用手續(xù)。之后，基金管理人將根據(jù)各證券經(jīng)營機構的研究報告、信息服務質量等情況，根據(jù)如下選擇標準細化的評價體系進行評比排名：

　�。� 提供的研究報告質量和數(shù)量；

　　Ｂ 研究報告被基金采納的情況；

　　Ｃ 因采納其報告而為基金運作帶來的直接效益和間接效益；

　　Ｄ 因采納其報告而為基金運作避免或減少的損失；

　�。� 由基金管理人提出課題，證券經(jīng)營機構提供的研究論文質量；

　�。� 證券經(jīng)營機構協(xié)助我公司研究員調研情況；

　　Ｇ 與證券經(jīng)營機構研究員交流和共享研究資料情況；

　�。� 其他可評價的量化標準。

　　基金管理人不但對已使用交易單元的證券經(jīng)營機構進行排名，同時亦關注并接受其他證券經(jīng)營機構的研究報告和信息資訊。對于達到有關標準的證券經(jīng)營機構將繼續(xù)保留，并對排名靠前的證券經(jīng)營機構在交易量的分配上采取適當?shù)膬A斜政策。對于不能達到有關標準的證券經(jīng)營機構則將退出基金管理人的選擇名單，基金管理人將重新選擇其它經(jīng)營穩(wěn)健、研究能力強、信息服務質量高的證券經(jīng)營機構，租用其交易單元。若證券經(jīng)營機構所提供的研究報告及其他信息服務不符合要求，基金管理人有權提前中止租用其交易單元。

　　2、報告期內租用證券公司交易單元的變更情況

　　報告期內本基金租用證券公司的交易單元無變更。

　　10．7．2基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況

　　金額單位：人民幣元

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　　國聯(lián)安基金管理有限公司

　　二〇一〇年八月二十五日