山東金正大生態(tài)工程股份有限公司
釋義
在本招股意向書摘要中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定含義：
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【注】本招股意向書除特別說明外所有數(shù)值保留2 位小數(shù)，若出現(xiàn)總數(shù)與各分項數(shù)值之和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原因造成。
發(fā)行人聲明
本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，并不包括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載于巨潮資訊網(wǎng)站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。
投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問。
發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對招股意向書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及其摘要中財務會計資料真實、完整。
中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
第一節(jié) 重大事項提示
一、股東關于股份鎖定的承諾
本次發(fā)行前，公司總股本為60，000萬股，本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過10，000萬股，發(fā)行后總股本不超過70，000萬股。上述股份均為流通股。
本公司控股股東臨沂金正大投資控股有限公司承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通或轉讓。
實際控制人萬連步先生承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），承諾期屆滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有公司股份總數(shù)的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份。
本公司股東德國投資與開發(fā)有限公司、ＣＲＦ化肥投資有限公司分別承諾：自本公司設立登記之日起3年內（即2010年11月6日之前），且自本公司股票在證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等）。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通或轉讓。
二、滾存利潤分配方案
截至2010年6月30日，公司未分配利潤為47，458．50萬元。根據(jù)公司2009年9月6日召開的公司2009年第二次臨時股東大會決議，發(fā)行前的滾存利潤由發(fā)行后新老股東共同分享。
三、需要特別關注的風險
請投資者認真閱讀本招股意向書“第三節(jié) 風險因素”中所列示的相關風險，并特別關注其中的以下風險因素：
�。ㄒ唬┛蒯尫释茝V風險
自上世紀70年代我國開始廣泛使用氮、磷、鉀等單質肥以來，農業(yè)生產得到了快速的發(fā)展。在長期使用單質肥的過程中，部分農民形成了使用高含氮量、高濃度肥料的不科學施肥習慣，對新產品接受過程較慢。目前，控釋肥生產成本、產品價格較普通化肥高。農民的傳統(tǒng)施肥習慣和控釋肥相對較高的價格影響了公司控釋肥產品進一步快速推廣。
（二）原材料價格波動的風險
本公司生產所需的主要原材料包括尿素、氯化銨、磷酸一銨、氯化鉀、硫酸鉀等，原材料成本約占公司生產成本的80％左右。報告期內，本公司主要原材料的采購價格均有一定幅度的波動。2007年6月至2008年8月間，磷肥、鉀肥價格呈現(xiàn)快速上漲、高位波動態(tài)勢。2008年8月以后，受全球金融危機的影響，氮肥、磷肥價格迅速回落至2007年6月的價格水平以下，并低位徘徊，2009年四季度開始恢復性上漲。在原材料價格水平正常波動的年份，公司合理利用原材料淡旺季差價，降低成本，提高盈利水平。原材料的價格波動將對公司的生產經營管理帶來一定的影響。
（三）實際控制人控制的風險
本次股票發(fā)行前，本公司實際控制人萬連步先生合計控制本公司75．00％的股份，本次發(fā)行后，萬連步先生仍將控制本公司50．00％以上的股份，存在萬連步先生控制本公司人事和經營決策，使中、小股東利益受到影響的風險。
第二節(jié) 本次發(fā)行概況
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第三節(jié)發(fā)行人基本情況
一、發(fā)行人基本資料
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二、發(fā)行人歷史沿革及改制重組情況
（一）發(fā)行人的設立方式
2007年10月，經商務部 商資批［2007］1697號《商務部關于同意山東金正大生態(tài)工程有限公司變更為外商投資股份公司的批復》、商務部 商外資資審字［2007］0409號《外商投資企業(yè)批準證書》批準，本公司由山東金正大生態(tài)工程有限公司整體變更設立。2007年11月6日，公司在山東省工商行政管理局辦理完畢工商變更登記事宜，并取得第370000400003670號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。
�。ǘ┌l(fā)起人
本公司的發(fā)起人為臨沂金正大投資控股有限公司、萬連步先生、德國投資與開發(fā)有限公司、ＣＲＦ化肥投資有限公司。
�。ㄈ┌l(fā)起人出資資產的產權變更手續(xù)辦理情況。
公司系由山東金正大生態(tài)工程有限公司整體變更設立，山東金正大生態(tài)工程有限公司資產由本公司承繼。公司設立后，全部資產負債均進入了股份公司，并已辦理作為出資的相關資產權屬的變更和轉移手續(xù)。
（四）公司股本形成與歷次變化情況
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三、發(fā)行人股本情況
�。ㄒ唬┍敬螖M發(fā)行的股份及發(fā)行前后股本構成
本次擬發(fā)行不超過10，000萬股社會公眾股，發(fā)行前后公司的股本結構如下：
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【注】上表中以發(fā)行10，000萬股進行測算相關持股比例。
【注】德國投資與開發(fā)有限公司、ＣＲＦ化肥投資有公司為外資股東。
（二）發(fā)行前股東自愿鎖定股份的承諾
第一大股東臨沂金正大投資控股有限公司于2009年8月28日出具了《關于所持山東金正大生態(tài)工程股份有限公司股份承諾函》，承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等）；承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通或轉讓。
本公司實際控制人萬連步先生于2009年8月28日出具了《關于所持山東金正大生態(tài)工程股份有限公司股份承諾函》，承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等）；承諾期屆滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有公司股份總數(shù)的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份。
本公司外資股東德國投資與開發(fā)有限公司、ＣＲＦ化肥投資有限公司分別于2009年9月6日、2009年8月28日出具了《關于所持山東金正大生態(tài)工程股份有限公司股份承諾函》，承諾：自本公司設立登記之日起3年內（即2010年11月6日之前），且自本公司股票在證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等）。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通或轉讓。
�。ㄈ┌l(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關聯(lián)關系。
本公司自然人股東、實際控制人萬連步先生擔任發(fā)行人的董事長、總經理職務，同時擔任本公司第一大股東臨沂金正大投資控股有限公司董事長。其他股東之間無關聯(lián)關系。
四、發(fā)行人主要業(yè)務情況
�。ㄒ唬┌l(fā)行人主營業(yè)務情況
本公司經營范圍為復混肥料（不含危險品類）、緩控釋肥料、有機肥料、微生物肥料的生產銷售；鹽酸的生產銷售（許可證管理商品憑許可證生產經營）。本公司目前的主要業(yè)務是復合肥、控釋肥的研發(fā)、生產和銷售。
公司提供的主要產品為復合肥、控釋肥。公司產品主要是為農作物、草坪、花卉、園藝作物提供必要的氮、磷、鉀等養(yǎng)分。
（二）產品銷售方式和渠道
近年來，公司以駐點營銷及農化服務為支撐，開展營銷活動。根據(jù)經銷商種類不同，公司產品銷售渠道分為“傳統(tǒng)經銷商銷售渠道” 和“郵政物流銷售渠道”。
1、駐點營銷及農化服務的廣泛開展促進公司銷售收入的快速增長
作為公司營銷環(huán)節(jié)的核心競爭手段，駐點營銷及農化服務推廣為公司產品銷售的迅速增長起到了至關重要的作用。目前，公司擁有營銷人員682余人，營銷人員按照區(qū)域劃分采用駐點營銷方式對公司的重點客戶（經銷商）進行銷售管理和市場服務，并在駐點過程中承擔市場信息收集工作。
公司擁有一支由100多名專業(yè)人員組成的農化服務推廣隊伍，配合駐點營銷人員在市場上開展包括各渠道經銷商、零售商的培訓、測土配方、農戶的田間指導、售前至售后的農戶服務、試驗及示范田觀摩學習等在內的農化服務工作。
通過駐點營銷和農化服務推廣工作，一方面有助于化肥經銷商及農戶提高對公司產品質量及施用技巧的認識。另一方面，通過產品銷售區(qū)域田間測土配方試驗，公司可獲取不同地區(qū)土地養(yǎng)分結構信息；公司根據(jù)相關土地養(yǎng)分結構信息生產出各區(qū)域適用的復合肥或控釋肥產品，進一步提高公司產品肥效，進而推動公司產品銷售收入的快速增長。
2、郵政物流銷售渠道與傳統(tǒng)經銷商銷售渠道的相互補充實現(xiàn)公司產品多層次營銷覆蓋。
�、� 傳統(tǒng)經銷商銷售渠道
經過十年的建設，公司已建立了完善的經銷商銷售渠道。目前，公司傳統(tǒng)經銷商渠道按照區(qū)域實施分類管理。山東、河南、河北、江蘇、安徽等省份作為傳統(tǒng)經銷商渠道重點服務區(qū)域；黑龍江、吉林、遼寧、廣東、廣西、湖北、新疆等省份作為傳統(tǒng)經銷商渠道重點開發(fā)區(qū)域；其他省份作為經銷商渠道輻射區(qū)域。
在重點服務區(qū)域和重點開發(fā)區(qū)域內，公司以縣為單位建立銷售渠道。公司在每個縣選擇一家具有實力的農資經銷公司獨家銷售公司某一品牌產品。公司定期將對所有經銷商進行考核，若達不到相關要求，公司將調整縮小經銷區(qū)域直至取消經銷資格。
�、� 郵政物流銷售渠道
郵政物流企業(yè)是近年來快速發(fā)展的物流企業(yè)，因其營銷終端網(wǎng)點多、覆蓋范圍廣、輻射程度深，以及來源于中國郵政，在農村地區(qū)具有較高的認知度等原因，而受到國內外生產企業(yè)的重視。
2003年，郵政物流企業(yè)開始嘗試進行農機農資的銷售配送業(yè)務。2005年，在中央一號文件的政策支持下，各省市郵政物流企業(yè)大力開展農機農資的銷售配送業(yè)務，并逐步建立了農資三級銷售配送網(wǎng)絡，即以縣級郵政部門為中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政支局、村級服務點為銷售配送服務網(wǎng)點。2005年末，郵政農村連鎖配送服務已覆蓋20多個�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的1，500多個縣（區(qū)），“三農”服務網(wǎng)點近20萬處，行政村覆蓋率達28％，服務農田面積達2．7億畝。2007年中央一號文件再次提出，郵政系統(tǒng)要發(fā)揮郵政物流網(wǎng)絡的優(yōu)勢，拓展為農服務領域。目前，中郵物流的三農服務網(wǎng)點數(shù)仍在迅速增長。
2005年，公司開始與山東、河南兩個農業(yè)大省的郵政物流企業(yè)進行“金大地”品牌化肥銷售與配送的試點合作。2006年，公司開始全面和郵政物流企業(yè)進行合作。公司根據(jù)各省、市、縣郵政物流企業(yè)產權歸屬情況，分別與相關省、市、縣郵政物流企業(yè)簽署《開展“金大地”系列產品銷售與配送合作框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，公司委托各郵政物流單位開展“金大地”系列產品在所屬區(qū)域的獨家銷售、配送。截至2010年6月30日，已簽署協(xié)議的郵政物流單位已達335家，覆蓋山東、河南、河北等25個省、市、區(qū)。
與公司簽署合作協(xié)議的省、市、縣郵政物流企業(yè)均為銷售活動的具體實施者，這些郵政物流企業(yè)均作為獨立單位與發(fā)行人進行交易，并與發(fā)行人進行獨立結算。公司除每月對郵政物流企業(yè)銷售進行統(tǒng)計匯總外，均把相關郵政物流企業(yè)作為獨立的普通經銷商對待。在郵政物流渠道管理方面，公司營銷中心市場部、業(yè)務管理部負責該渠道的推廣和管理工作。
�、� 傳統(tǒng)渠道及郵政物流渠道銷售情況
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3、公司實施多品牌運作，實現(xiàn)同一銷售區(qū)域多品牌重復覆蓋
化肥產品作為大宗農資產品，其銷售行為具有典型的終端驅動特征，化肥銷售終端分布廣度以及其對農民的影響力決定著化肥產品銷售情況。由于終端經銷商多為規(guī)模較小的農資經銷公司或個體經營戶，較小的資金規(guī)模限制了其銷售化肥產品種類，終端經銷商一般多要求化肥生產企業(yè)或上級批發(fā)商給予其某一銷售區(qū)域某一品牌或某一系列產品的獨家代理權。
目前，公司主要使用“金大地”、“沃夫特”、“嘉安磷”、“金正大”四個品牌。在同一銷售區(qū)域，公司產品可以由四家獨立的終端經銷商進行銷售。公司通過這種多品牌操作的模式，提高了公司產品在同一區(qū)域的覆蓋力。
�。ㄈ┧柚饕牧�
復合肥、控釋肥上游行業(yè)為單質肥料，即尿素、磷酸一銨、氯化鉀等。
從復合肥、控釋肥的生產成本構成來看，單質肥料成本占比一般達到80％以上，基礎化肥價格變化影響復合肥、控釋肥行業(yè)的盈利能力。
2008年，我國尿素產能為6，100萬噸，預計2011年將增加至7，000萬噸左右，國內尿素供過于求的狀況在短期內無法改變。
近年來，我國磷肥產能提高較快，目前達到2，000萬噸（折純），產品供求基本平衡。
我國鉀肥資源有限且生產受自然條件限制，無法滿足國內需求，主要依靠進口。
�。ㄋ模┬袠I(yè)競爭情況以及發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位
目前，國內獲得復合肥生產許可證的企業(yè)有5，000家左右，復合肥企業(yè)大多為產能在1～5萬噸的小企業(yè)。這些小企業(yè)生產的中低檔復合肥產品大多在其臨近區(qū)域銷售�？蒯尫适且环N技術含量相對較高的新型肥料，目前，國內只有發(fā)行人、漢楓緩釋肥料有限公司、北京首創(chuàng)新型肥料制造有限公司等少數(shù)幾家企業(yè)具備控釋肥生產能力。
本公司屬專業(yè)復合肥、控釋肥生產企業(yè)，在技術和市場占有率方面居國內領先地位，具有較強的競爭優(yōu)勢。據(jù)中國磷肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2008年，公司復合肥產量居國內第二位，控釋肥產量居國內第一位。
近三年，公司復合肥產量及排名情況如下表：
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五、發(fā)行人主要資產情況
�。ㄒ唬┲饕潭ㄙY產賬面價值情況
截至2010年6月30 日，本公司的主要固定資產情況如下：
單位：萬元
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（二）房屋所有權情況
本公司及子公司共擁有自有產權房屋21處，總建筑面積：400，132．96平方米。具體情況如下：
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本公司及本公司子公司共有租賃房屋5處，具體情況如下：
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�。ㄈ┩恋厥褂脵�
本公司及子公司共擁有自有產權土地8宗，總面積808，889．20平方米。具體情況如下：
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�。ㄋ模┬姓S可經營權
本公司及下屬公司獲得國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局頒發(fā)“復混肥料”生產許可證情況如下：
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另外，本公司還取得山東省安全生產監(jiān)督管理局頒發(fā)的《安全生產許可證》，編號“（魯）ＷＨ安許證字（2008）130064號”，許可范圍為：硫酸鉀復合肥、鹽酸（副產品）、氨酸造粒復合肥。該證有效期至2011年9月15日。
根據(jù)2000 年6 月23 日頒布的農業(yè)部32 號令《肥料登記管理辦法》，我國對肥料實行產品登記管理制度。該辦法規(guī)定，對經農田長期使用，有國家或行業(yè)標準的高濃度復合肥免于登記。本公司高濃度復合肥產品免于登記，其他需要登記的產品均已在肥料銷售所在地農業(yè)主管部門辦理了登記或備案手續(xù)。本公司及子公司共辦理登記證或備案證210份。
�。ㄎ澹┥虡�
本公司共擁有“金大地”、“沃夫特”、“嘉安磷”等商標44件，另有23件正在申請過程中。本公司所有商標歸屬于本公司或本公司子公司所有，未授權任何法人或自然人使用，且不存在任何糾紛。
目前，本公司常用的商標如下：
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（六）專利技術與非專利技術
1、專利技術
截至2010年6月30日，公司擁有（包括獲得發(fā)明專利權人獨家授權使用權）專利使用權共計111項，其中發(fā)明專利78項。
目前，發(fā)行人正在申請專利58項，其中發(fā)明專利55項（國際發(fā)明專利10項），實用新型專利3項，外觀設計專利8項。
2、非專利技術
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六、同業(yè)競爭及關聯(lián)交易
�。ㄒ唬┩瑯I(yè)競爭
本公司控股股東臨沂金正大投資控股有限公司主要從事對中小企業(yè)投資，并不直接從事任何化肥生產經營活動。本公司實際控制人萬連步先生除持有本公司控股股東和本公司股份外，未通過控股或參股等形式投資其他企業(yè)。故本公司控股股東、實際控制人與本公司不存在同業(yè)競爭情形。
�。ǘ╆P聯(lián)交易
1、經常性關聯(lián)交易
本公司向在本公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員支付報酬，除此之外，本公司不存在其它經常性關聯(lián)交易。
2、偶發(fā)性關聯(lián)交易
�。�1）關聯(lián)方擔保
報告期內，公司實際控制人萬連步及臨沂金正大投資控股有限公司公司等關聯(lián)方以保證擔保方式分別為公司的銀行貸款、銀行承兌匯票提供擔保，主要合同見本招股意向書摘要“第五節(jié) 風險因素和其他重要事項”之“二、重要合同”相關內容
（2）收購金正大研究院股權
金正大研究院系于2005年8月26日由發(fā)行人與陳宏坤、萬連步、高義武、闞成友、唐勇等分別出資1，000萬元、36萬元、36萬元、36萬元、36萬元、36萬元設立。2008年9月25日，發(fā)行人股東大會審議通過發(fā)行人受讓陳宏坤、萬連步、高義武、闞成友、唐勇持有的金正大研究院出資議案。2008年9月25日，發(fā)行人分別與陳宏坤、萬連步、唐勇、高義武、闞成友簽訂《股權轉讓協(xié)議》。協(xié)議約定，發(fā)行人以經大信會計師事務所審計的每股凈資產（0．59元／股）為作價依據(jù)，受讓上述自然人持有的金正大研究院股權。
上述股權轉讓涉及的款項支付已于2008年9月30日前完成。金正大研究院于2008年11月2日完成工商變更手續(xù)。本次股權轉讓后，金正大研究院變更為發(fā)行人全資子公司。
�。ㄈ┙觋P聯(lián)交易對財務狀況和經營成果的影響
公司在報告期內與關聯(lián)方之間未有與主營業(yè)務相關的購銷關聯(lián)交易。主要的關聯(lián)交易是公司關聯(lián)方為公司的銀行融資行為進行擔保。報告期關聯(lián)交易對公司的資金融通起到良好的促進作用，但對公司財務狀況和經營成果沒有構成實質性的重大影響。
�。ㄋ模┆毩⒍聦蟾嫫谥卮箨P聯(lián)交易的意見
對于報告期關聯(lián)交易，本公司獨立董事均根據(jù)《公司法》等有關法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定發(fā)表了如下獨立意見：
“公司報告期內發(fā)生的關聯(lián)交易公允，不存在損害股份公司及其他股東利益的情況；公司報告期內發(fā)生的關聯(lián)交易已經履行了法定批準程序。”
七、董事、監(jiān)事、高級管理人員
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八、發(fā)行人控股股東及其實際控制人的簡要情況
�。ㄒ唬┛毓晒蓶|——臨沂金正大投資控股有限公司
臨沂金正大投資控股有限公司成立于2007年1月24日，注冊地和主要經營地為臨沂市臨沭縣城育新路92號，法定代表人萬連步先生，注冊資本、實收資本為3，566．35萬元，經營范圍為對中小企業(yè)投資（不得從事集資和金融、證券業(yè)務）。
本次發(fā)行前，金正大投資持有本公司306，720，000股股份，占本次發(fā)行前總股本的51．12％，為本公司第一大股東。金正大投資所持本公司股份不存在被質押或其他有爭議的情況。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
（二）實際控制人——萬連步先生
本公司控股股東金正大投資由萬連步等13名自然人出資設立。萬連步先生持有金正大投資28．72％股份，為金正大投資第一大股東，且擔任金正大投資董事長一職；萬連步先生同時直接持有本公司23．88％股份。本次發(fā)行前，萬連步先生共控制本公司75．00％的股份，故萬連步先生為發(fā)行人實際控制人。萬連步先生所持本公司股份不存在被質押或其他有爭議的情況。
萬連步先生，男，中國國籍，身份證號碼為372833196507＊＊＊＊＊＊，住所為山東省臨沭縣常林東大街。
萬連步先生多年來一直從事土壤肥料研究工作，科研成果卓著。其先后主持了國家重點技術創(chuàng)新項目、國家星火計劃項目、“十一五”國家科技支撐計劃課題、緩控釋肥料行業(yè)標準和國家標準、山東省科技攻關計劃、山東省火炬計劃、山東省重點科技成果推廣計劃、山東省國際科技合作項目、山東省農業(yè)成果轉化項目等多項國家、省部級科研項目。其主持的科研項目獲兩次山東省科技進步二等獎和一次市科技進步一等獎，其主編的《作物營養(yǎng)與施肥技術問答》被列入《社會主義新農村建設文庫》。其本人也先后被評為中國農資行業(yè)十大創(chuàng)新人物、山東省優(yōu)秀企業(yè)家、山東省勞動模范等榮譽稱號。
九、簡要財務會計信息
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合并資產負債表
單位：元
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合并資產負債表（續(xù)）
單位：元
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合并利潤表
單位：元
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合并現(xiàn)金流量表
單位：元
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根據(jù)中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008年修訂）》，大信會計師事務有限公司對本公司的非經常性損益進行了核驗，出具了大信專審字［2010］第3－0162號《審核報告》。公司的非經常性損益情況如下（正數(shù)為收益，負數(shù)為損失）：
單位：元
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1、主要財務指標
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2、凈資產收益率和每股收益
按照中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第九號——凈資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的要求，本公司2007至2010年1～6月加權平均計算的凈資產收益率及每股收益如下：
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十、管理層簡要討論與分析
�。ㄒ唬┴攧諣顩r分析
1、資產構成
報告期內，隨著銷售收入及經營業(yè)績的迅速增長，本公司資產總額亦呈快速增長的態(tài)勢，體現(xiàn)了公司良好的成長性。
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（1）公司資產結構良好，流動性高、變現(xiàn)能力強
截至2010年6月30日，本公司共擁有各類資產216，647．17萬元，其中流動資產137，028．01萬元，占總資產的63．25％；非流動資產79，613．16萬元，占總資產的36．75％，資產結構合理，流動性好、變現(xiàn)能力強。
�。�2）報告期內公司項目投資加快，固定資產、在建工程金額逐年增加
2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日和2010年6月30日，本公司固定資產凈值分別為44，718．16萬元、59，606．55萬元和62，316．72、64，341．51萬元；在建工程分別為532．64萬元、4，142．75萬元、8，320．42萬元和5，859．11萬元。固定資產、在建工程金額逐年增加。
公司增加的經營性資產全部用于增加公司主導產品生產能力。報告期內，公司復合肥生產能力由2007年初的100萬噸／年擴建至本報告期末的210萬噸／年；控釋肥由2007年初的30萬噸／年擴建、改造至本報告期末的60萬噸／年。隨著公司主導產品生產能力的提高，公司的市場競爭能力得到進一步增強。
2、負債結構
報告期內，公司負債規(guī)模平穩(wěn)，2009年末由于應付票據(jù)金額和預收帳款金額大幅增加導致負債總額和流動負債金額大幅增加。公司生產經營狀況良好，較強的盈利能力滿足了公司發(fā)展的資金需求，償債能力得到不斷的提高。從負債結構看，流動負債占負債總額的比例較高，2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日和2010年6月30日公司流動負債占負債總額的比例分別為93．04％、88．77％、92．56％和86．62％。
報告期內公司向銀行申請長期貸款以解決發(fā)展中的部分資金需求，該措施有利于降低公司短期償債風險，提高公司財務的穩(wěn)健性。2008年12月31日，公司流動負債占負債總額的比例降至90％以下；隨著2009年國家寬松貨幣政策的實施，本公司適時調整融資結構，增加承兌匯票使用量，期末應付票據(jù)余額大幅增加，加上同期預收賬款增加較多，2009年12月31日流動負債占負債總額的比例增至92．56％。2010年上半年，公司預收賬款余額下降，支付到期票據(jù)較多，2010年6月30日流動負債占負債總額的比例降至86．62％。
3、償債能力指標分析
報告期內，公司償債能力指標如下：
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（1）流動比率和速動比率
2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日、2010年6月30日，公司流動比率分別為1．20、1．27、1．19倍、1．55倍，流動比率較為平穩(wěn)。同期速動比率分別為0．66、0．33、0．77、0．78倍，2008年末速動比率偏低的原因是2008年末存貨占流動資產比例較高。
（2）資產負債率
2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日、2010年6月30日，本公司資產負債率（母公司）分別為63．00％、49．66％、58．65％、28．94％。公司財務結構穩(wěn)健，流動負債與公司的經營周期匹配較好，償債能力較強。
公司一直堅持以自有資金建設長期資產，報告期內長期資產價值一直小于所有者權益。公司在項目建設過程中申請部分長期借款，以自有資金作為流動資金。目前，公司尚有大量未使用授信，財務風險較低。
（3）息稅折舊攤銷前利潤和利息保障倍數(shù)
2007、2008、2009年度和2010年上半年，公司息稅折舊攤銷前利潤分別為22，536．19萬元、31，016．62萬元、31，147．76萬元和20，945．32萬元，金額較大且逐年增長，說明公司經營情況良好；利息保障倍數(shù)分別為22．08、8．67、19．33和39．69倍，可以足額償還借款利息，具有較強的長期償債能力。
公司2007年、2009年和2010年上半年利息保障倍數(shù)較高，2008年公司利息保障倍數(shù)為8．67倍，較2007年22．08倍有所下降。2008年利息保障倍數(shù)下降的主要原因是，2008年前三季度化肥價格持續(xù)上漲，多數(shù)供應商不接受銀行承兌匯票結算，公司需以現(xiàn)匯結算，造成公司銀行貸款增加，利息支出較2007年增加2，137．82萬元。2010年上半年利息保障倍數(shù)較高，高的原因是由于2010年上半年貸款下降，利息支出下降，同期公司利潤增加所致。
4、現(xiàn)金流量分析
單位：萬元
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（1）經營活動現(xiàn)金流量情況報告期內，公司嚴格執(zhí)行“預訂銷售、先款后貨”的銷售政策，每筆銷售均伴隨著相應金額的現(xiàn)金流入，公司經營活動現(xiàn)金流情況良好。由于每年年末預收次年一季度的部分銷售款項且主營業(yè)務收入逐年增加，導致報告期內2007至2009年每年的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金均超過當年營業(yè)總收入金額；由于2009年末公司預收賬款、應付票據(jù)余額大幅增加，2010年上半年支付到期票據(jù)較多，預收賬款余額下降，導致當期銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金少于當期營業(yè)收入金額，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為負值。
（2）投資活動產生的現(xiàn)金流量情況
報告期內投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額均為負數(shù)的原因是近三年及一期公司投資建設控釋肥項目、研究中心及庫房、菏澤金正大復合肥項目以及支付募投項目土地款等。
�。�3）籌資活動產生的現(xiàn)金流量情況
2007年籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)且金額較大，主要原因是，公司通過增資的方式引入外資2，000萬美元；為建設控釋肥生產線增加長期借款7，000萬元；為滿足流動資金需求增加短期借款10，500萬元。2008年因化肥市場價格大幅波動，公司當年銀行負債未增加，支付利息支出導致籌資活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)。2009年公司增加銀行承兌匯票使用量，銀行貸款金額下
發(fā)行人、金正大、公司、股份公司或本公司
指
山東金正大生態(tài)工程股份有限公司，即于2007年11月6日由山東金正大生態(tài)工程有限公司整體變更設立的股份公司。
金大地有限
指
于1998年8月26日設立的臨沂市金大地復合肥有限公司，該公司是本公司的前身。
前金正大股份
指
于2003年10月10日，整體變更設立的山東金正大生態(tài)工程股份有限公司，該公司是本公司的前身。
金正大有限
指
于2007年1月24日，由金正大股份變更設立的山東金正大生態(tài)工程有限公司，該公司是本公司的前身。
金正大投資
指
臨沂金正大投資控股有限公司，本公司的控股股東。
�。模牛�
指
德國投資與開發(fā)有限公司，本公司外資股東之一。
�。茫遥�
指
ＣＲＦ化肥投資有限公司，本公司外資股東之一。
菏澤金正大
指
設立于2007年5月14日的菏澤金正大生態(tài)工程有限公司，本公司全資子公司之一。
山東金大地
指
設立于2005年6月28日的臨沂市金大地復合肥有限公司。2008年11月10日，該公司更名為山東金大地化肥有限公司。本公司全資子公司之一。
臨沂沃夫特
指
設立于2006年5月30日的臨沂沃夫特復合肥有限公司，本公司全資子公司山東金大地化肥有限公司的全資子公司。
山東嘉安磷
指
2008年6月29日，臨沂沃夫特復合肥有限公司通過收購方式獲得的全資子公司山東嘉安磷化肥有限公司。
金正大研究院
指
設立于2005年8月26日的北京金正大科技有限責任公司。目前，該公司已更名為北京金正大控釋肥研究院有限公司。本公司全資子公司之一。
金正大農科院
指
設立于2007年4月27日的山東金正大農化服務有限公司。目前，該公司已更名為山東金正大農業(yè)科學研究院有限公司。本公司全資子公司之一。
美國金正大
指
設立于2006年5月6日的金正大（美國）新型肥料研發(fā)中心，本公司全資子公司之一。
臨沂嘉安磷
指
設立于2007年1月25日的臨沂嘉安磷化肥有限公司，本公司全資子公司之一。2008年9月，該公司注銷。
Ｎ、Ｐ、Ｋ
指
氮、磷、鉀三種化學元素，是作物生長過程中需要的主要養(yǎng)分。
肥料
指
用于提供、保持或改善植物營養(yǎng)和土壤物理、化學性能以及生物活性，能提高農產品產量，或改善農產品品質，或增強植物抗逆性的有機、無機、微生物及其混合物料。
單質肥
指
只含有作物主要營養(yǎng)元素氮、磷、鉀中一種養(yǎng)分的肥料。
復合肥、復混肥
指
指經過化學反應和（或）物理反應加工制成的含有作物主要營養(yǎng)元素氮、磷、鉀兩種或兩種以上養(yǎng)分的肥料。
控釋肥、緩釋肥、緩控釋肥
指
以各種調控機制使其養(yǎng)分最初釋放延緩，延長植物對其有效養(yǎng)分吸收利用的有效期，使其養(yǎng)分按照設定的釋放率和釋放期緩慢或控制釋放的肥料。
復合化率
指
復合肥、控釋肥施用量（折純）占化肥總施用量（折純）的比例。該比例是一個國家或地區(qū)農業(yè)發(fā)展水平的重要指標之一。
與單質肥相比，復合肥、控釋肥能夠根據(jù)作物的需要提供均衡的養(yǎng)分，農業(yè)發(fā)達國家或地區(qū)復合化率一般較高。
折純量
指
化肥中的有效養(yǎng)分（Ｎ、Ｐ2Ｏ5、Ｋ2Ｏ）的含量。
折純量＝實物量×某種有效養(yǎng)分含量的百分比。
農業(yè)面源污染
指
由農藥、肥料、畜禽糞便等分散污染源引起的，對土壤、地表水、江河湖泊、大氣等生態(tài)系統(tǒng)的污染。
大田作物
指
在田間大規(guī)模露地種植的糧棉油等主要農作物，如水稻、玉米、小麥、棉花、大豆等。
測土施肥、測土配方施肥、平衡施肥
指
經過對土壤分析測定，由農業(yè)科技人員按照作物需要的營養(yǎng)元素合理確定肥料中Ｎ、Ｐ、Ｋ以及相關中、微量元素含量配比，進行科學合理施肥。
郵政物流銷售渠道
指
本公司于2005年開始建設的銷售渠道。
該銷售渠道利用郵政物流企業(yè)及所屬的村級“三農”服務站進行產品銷售。
傳統(tǒng)經銷商銷售渠道
指
本公司于1998年開始建設的銷售渠道。
該銷售渠道利用農資經銷企業(yè)或個體工商戶進行產品銷售。
農化服務
指
本公司為經銷商和農民提供的一種售前和售后服務，其通過為經銷商和農民提供各種施肥技術和種植技術服務指導，以保障農民的增產增收，并促進銷售工作的順利開展。
駐點營銷
指
本公司根據(jù)全國經銷點的分布情況，安排專人（業(yè)務人員）常駐于某個區(qū)域，專門維護、指導、服務、管理該區(qū)域內經銷商，以提高公司在當?shù)氐匿N售量和市場占有率的一套營銷模式。
國家級星火計劃項目
指
該計劃優(yōu)先鼓勵那些有利于保障糧食安全和農產品有效供給，提高農業(yè)綜合生產能力和延長農業(yè)產業(yè)鏈，確保食品安全，改善農業(yè)生態(tài)環(huán)境的相關科學技術。
2006年9月，本公司承擔了國家級星火計劃項目 ——20萬噸／年包膜控釋肥。
“十一五”國家科技支撐計劃
指
該計劃重點解決涉及全局性、跨行業(yè)、跨地區(qū)的重大技術問題，著力攻克一批關鍵技術，突破瓶頸制約，提升產業(yè)競爭力，為我國經濟社會協(xié)調發(fā)展提供支撐。
2006年1月，本公司承擔了“十一五”國家科技支撐計劃課題《樹脂包膜控釋肥關鍵技術集成及產業(yè)化》。
國家重點新產品計劃項目
指
該計劃重點支持創(chuàng)新性強、技術含量高，擁有自主知識產權，對行業(yè)共性技術有較大帶動作用，積極研究、制定或采用國際標準、國內外先進技術標準的新產品開發(fā)和試制工作，特別加強對裝備制造業(yè)和能夠促進解決農業(yè)、農村、農民問題的新產品的支持。
2007年12月，本公司包膜控釋肥獲得國家重點新產品計劃項目。
創(chuàng)新型試點企業(yè)
指
試點企業(yè)必須具備五個方面的基本條件：（一）具有自主知識產權的核心技術；（二）具有持續(xù)創(chuàng)新能力；（三）具有行業(yè)帶動性和自主品牌；（四）具有較強的盈利能力和較高的管理水平；（五）具有創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和文化。
2009年7月，科技部、國務院國資委、全國總工會聯(lián)合認定公司為國家創(chuàng)新型試點企業(yè)。
中國證監(jiān)會
指
中國證券監(jiān)督管理委員會
商務部
指
中華人民共和國商務部
國家發(fā)改委
指
中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會
科技部
指
中華人民共和國科學技術部
國家質檢總局
指
國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局
國家環(huán)保部
指
中華人民共和國環(huán)境保護部
農業(yè)部
指
中華人民共和國農業(yè)部
近三年一期、報告期
指
2007年、2008年、2009年、2010年1～6月
報告期末
指
2010年6月30日
元
指
人民幣元
保薦人（主承銷商）
指
平安證券有限責任公司
律師
指
北京市通商律師事務所
會計師
指
大信會計師事務有限公司
股票種類：
人民幣普通股（Ａ股）；
每股面值：
人民幣1．00元；
發(fā)行股數(shù)：
不超過10，000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不超過14．29％；
發(fā)行價格確定辦法：
向詢價對象詢價后確定發(fā)行價格；
發(fā)行市盈率：
【】倍（每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本【】萬股計算）；
【】倍（每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本60，000萬股計算）；
發(fā)行前每股凈資產：
1．91元／股（按照2010 年6月30日經會計師事務所審計的凈資產除以本次發(fā)行前的總股本60，000 萬股計算）；
發(fā)行后每股凈資產：
【】元／股（按照2010 年6 月30 日經會計師事務所審計的凈資產值加預計募集資金凈額除以發(fā)行后總股本【】萬股計算）；
發(fā)行市凈率：
【】倍（按詢價后確定的每股發(fā)行價格除以發(fā)行后每股凈資產確定）；
發(fā)行方式：
采用網(wǎng)下向詢價對象配售與網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式；
發(fā)行對象：
符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規(guī)禁止購買者除外）；
本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾
實際控制人萬連步先生承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），承諾期屆滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有公司股份總數(shù)的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份。
本公司股東德國投資與開發(fā)有限公司、ＣＲＦ化肥投資有限公司分別承諾：自本公司設立登記之日起3年內（即2010年11月6日之前），且自本公司股票在證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不由本公司收購其持有的股份（包括由該部分股份派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等）。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通或轉讓。
承銷方式：
由主承銷商組織承銷團對本次公開發(fā)行的社會公眾股采用余額包銷方式承銷；
預計募集資金總額：
【】萬元；
預計募集資金凈額：
【】萬元；
發(fā)行費用概算：
上網(wǎng)發(fā)行費【】萬元；
信息披露費【】萬元。
注冊中、英文名稱
中文名稱：山東金正大生態(tài)工程股份有限公司
英文名稱：Ｓｈａｎｄｏｎｇ Ｋｉｎｇｅｎｔａ Ｅｃｏｌｏｇｉｃａｌ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｃｏ．， Ｌｔｄ
注冊資本
60，000萬元
法定代表人
萬連步
成立日期
1998年8月26日
住所及其郵政編碼
住所：山東省臨沭縣城常林東大街東首
郵政編碼：276700
電話、傳真號碼
電話：0539－6088691
傳真：0539－6088691
互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址
ｗｗｗ．ｋｉｎｇｅｎｔａ．ｃｏｍ
電子信箱
�。辏洌溃耄椋睿纾澹睿簦幔悖铮�
股東名稱
發(fā)行前
發(fā)行后
持股數(shù)量（股）
持股比例
持股數(shù)量（股）
持股比例
有限售條件的流通股
臨沂金正大投資控股有限公司
306，720，000
51．12％
306，760，000
43．82
萬連步
143，280，000
23．88％
143，280，000
20．47
德國投資與開發(fā)有限公司
75，000，000
12．50％
75，000，000
10．71
ＣＲＦ化肥投資有公司
75，000，000
12．50％
75，000，000
10．71
本次發(fā)行的流通股
�。凉�
――
――
100，000，000
14．29
600，000，000
100．00％
700，000，000
100．00％
姓名
職務
性別
年齡
任期起止日期
簡要經歷
兼職情況
年薪或津貼（萬元）
持有公司股份的數(shù)量（萬股）
與公司的其他利益關系
萬連步
董事長、總經理
男
45
2007年10月至2010年10月
先后擔任臨沭縣商業(yè)局農業(yè)技術員、臨沭縣農業(yè)發(fā)展公司總經理、臨沂市金大地復合肥有限公司董事長兼總經理、山東金正大生態(tài)工程有限公司董事長兼總經理。
金正大控股公司董事長；金正大研究院董事；美國金正大董事；山東金大地執(zhí)行董事；菏澤金正大董事。
41．03
14，328．00
無
�。樱幔恚酰澹� ｌｏｕ
董事
男
45
2007年10月至2010年10月
先后擔任中央財經大學副教授，海南海虹企業(yè)股份有限公司董事、副總經理，廈門國泰股份有限公司總經理、董事長，加拿大ＹＯＲＫＴＯＮ 證券有限公司共同基金管理部董事和中國中小企業(yè)成長基金執(zhí)行總裁等職務。
中國私募基金（香港）有限公司執(zhí)行董事兼總裁；ＣＲＦ化肥投資有限公司執(zhí)行董事。
－－
0
無
陳華京
董事
男
41
2009年6月至2010年10月
先后擔任美國華盛頓Ｆａｃｉｌｉｃｏｍ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ（ＦＣＩ）代理財務總監(jiān)、新加坡科技電信控股公司高級財務經理、和光商務股份有限公司副總裁、中國旭陽焦化控股有限公司副總裁。
德國投資與開發(fā)有限公司投資經理。
�。�
0
無
張曉義
董事、副總經理
男
54
2007年10月至2010年10月
先后擔任臨沂市金大地復合肥有限公司副總經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司董事、副總經理。
菏澤金正大董事；臨沂沃夫特執(zhí)行董事；金正大控股公司董事；金正大農科院董事。
31．27
0
無
解玉洪
董事、副總經理
男
48
2007年10月至2010年10月
生先后擔任山東省臨沭縣磷肥廠技術員、車間主任，山東省臨沭縣農資公司主任、副經理，臨沂市金大地復合肥有限公司副總經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司董事、副總經理。
菏澤金正大董事長、總經理；金正大農科院董事；山東金大地總經理；臨沂沃夫特總經理。
34．63
0
無
楊艷
董事、副總經理
女
37
2007年10月至2010年10月
先后擔任臨沂市金大地復合肥有限公司副總經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司董事、副總經理。
菏澤金正大監(jiān)事；金正大控股公司董事。
31．27
0
無
陳宏坤
董事、副總經理、董秘
男
40
2007年10月至2010年10月
先后擔任北京林業(yè)大學森工學院團總支書記、黨委組織部干部，國家林業(yè)局主任科員、工程師，中關村證券股份有限公司高級經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司總經理助理。
金正大研究院董事長、總經理；美國金正大董事；菏澤金正大董事。
31．27
0
無
于長春
獨立董事
男
58
2008年4月至2010年10月
北京國家會計學院教務部主任，會計學教授，碩士研究生導師，1997年國務院特殊津貼獲得者；并任中國會計學會理事、中國成本研究會理事、中國會計教授會理事、中國總會計師協(xié)會副秘書長及常務理事
北京國家會計學院教授；中國會計學會理事。
6．00
0
無
白由路
獨立董事
男
49
2008年4月至2010年10月
現(xiàn)任中國農業(yè)科學院農業(yè)資源與農業(yè)區(qū)劃研究所研究員，博士生導師，植物營養(yǎng)與肥料研究室主任、國家測土配方施肥中心實驗室主任。
中國農業(yè)科學院研究員。
6．00
0
無
張秋生
獨立董事
男
42
2008年4月至2010年10月
北京交通大學中國企業(yè)兼并重組研究中心主任、北京交通大學基礎產業(yè)研究中心主任、北京交通大學經濟管理學院教授、博士生導師，注冊會計師、注冊稅務師。
北京交通大學經濟管理學院教授。
6．00
0
無
修學峰
獨立董事
女
42
2009年4月至2010年10月
畢業(yè)于青島化工學院有機化工專業(yè)，現(xiàn)任中國磷肥工業(yè)協(xié)會秘書長。
中國磷肥工業(yè)協(xié)會秘書長。
6．00
0
無
王仕青
監(jiān)事會主席
男
43
2007年10月至2010年10月
先后擔任臨沂市金大地復合肥有限公司業(yè)務員、銷售經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司營銷中心副總監(jiān)。
臨沂金正大投資控股有限公司監(jiān)事會主席
31．27
0
無
崔彬
職工監(jiān)事
男
39
2007年10月至2010年10月
非執(zhí)業(yè)資產評估師，崔先生曾任世紀證券有限責任公司高級經理。
無
20．60
0
無
徐淑班
職工監(jiān)事
男
39
2008年4月至2010年10月
先后擔任山東金沂蒙集團設計院項目建設設計員、山東金正大生態(tài)工程股份有限公司技改部技術員、設計室主任、技改部副經理，現(xiàn)任山東金正大生態(tài)工程股份有限公司技術部副經理。
無
11．90
0
無
高義武
副總經理
男
38
2007年10月至2010年10月
先后擔任臨沂市金大地復合肥有限公司業(yè)務員、銷售經理，山東金正大生態(tài)工程有限公司副總經理。
菏澤金正大董事；金正大研究院董事；金正大農科院董事長、總經理；山東金大地監(jiān)事； 山東嘉安磷董事長、總經理
34．63
0
無
李計國
財務總監(jiān)
男
34
2007年10月至2010年10月
先后擔任山東新光紡織品有限公司成本會計，山東金沂蒙集團有限公司主管會計、財務處副處長，山東金正大生態(tài)工程有限公司財務總監(jiān)。
無
31．27
0
無
郵政物流渠道
傳統(tǒng)經銷商渠道
銷售額（萬元）
占銷售收入比例
銷售額（萬元）
占銷售收入比例
2010年1～6月
54，976．22
22．28％
191，803．18
77．72％
2009年度
102，472．16
24．70％
312，357．75
75．30％
2008年度
139，817．17
38．65％
221，981．11
61．35％
2007年度
110，831．64
42．48％
150，083．34
57．52％
序號
房產證號
座落
所有者
面積（平方米）
1
沭房管房權證字第00005839號
臨沭縣興大西街19－2號1號樓等18幢樓
發(fā)行人
86，890．32
2
沭房管字第0100483號
臨沭縣工業(yè)園區(qū)
發(fā)行人
110，276．86
3
沭房管字第00001249號
臨沭縣興大西街
發(fā)行人
20，950．52
4
濟房權證歷城字第094362號
濟南市歷城區(qū)二環(huán)東路3966號東環(huán)國際廣場
金正大農科院
195．32
5
菏市房權證市直字第086461號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司9號房
菏澤金正大
11，690．96
6
菏市房權證市直字第086462號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司12號房
菏澤金正大
7，052．38
7
菏市房權證市直字第086463號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司14號房
菏澤金正大
6，716．91
8
菏市房權證市直字第086464號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司15號房
菏澤金正大
7，182．45
9
菏市房權證市直字第086465號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司17號房
菏澤金正大
8，951．89
10
菏市房權證市直字第086466號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司16號房
菏澤金正大
9，428．40
11
菏市房權證市直字第086467號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司13號房
菏澤金正大
6，716．91
12
菏市房權證市直字第086469號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司5號房
菏澤金正大
11，939．40
13
菏市房權證市直字第086470號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司4號房
菏澤金正大
10，800．51
14
菏市房權證市直字第086471號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司7號房
菏澤金正大
13，074．97
15
菏市房權證市直字第086472號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司6號房
菏澤金正大
17，737．89
16
菏市房權證市直字第086478號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司8號房
菏澤金正大
17，624．88
17
菏市房權證市直字第086479號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司3號房
菏澤金正大
3，896．75
年度
2008年
2007年
2006年
本公司復合肥產量（未折純，單位：萬噸）
119．25
125．27
82．42
市場占有率
6．03％
4．96％
5．65％
排名
2
2
4
固定資產
原值
累計折舊
減值準備
凈值
成新率（％）
房屋建筑物
332，303，247．43
27，584，556．08
304，718，691．35
91．69
機器設備
431，810，725．18
127，900，337．09
303，910，388．09
70．38
運輸設備
39，182，506．68
16，691，651．94
22，490，854．74
57．40
電子設備及其它
22，628，430．51
10，333，283．63
12，295，146．88
54．33
合計
825，924，909．80
182，509，828．74
643，415，081．06
項目
2010年6月30日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
流動負債
短期借款
40，000，000．00
240，000，000．00
300，000，000．00
應付票據(jù)
588，712，890．00
1，127，498，040．20
88，740，880．80
391，000，000．00
應付賬款
46，169，338．04
50，323，756．86
52，710，616．84
46，406，935．53
預收款項
190，730，926．47
645，861，106．47
347，356，248．16
165，331，482．62
應付職工薪酬
5，761，940．17
1，932，477．83
3，717，385．72
16，622，483．11
應交稅費
4，365，226．86
�。�754，754．00
�。�4，188，623．12
�。�2，108，929．63
應付利息
240，000．00
299，000．00
754，737．50
785，200．00
應付股利
其他應付款
29，420，531．43
21，254，884．16
18，770，033．61
17，796，518．90
一年內到期的非流動負債
18，750，000．00
32，500，000．00
－
流動負債合計
884，150，852．97
1，886，414，511．52
780，361，279．51
935，833，690．53
非流動負債
長期借款
131，250，000．00
150，000，000．00
97，500，000．00
70，000，000．00
專項應付款
其他非流動負債
5，311，600．00
1，550，800．00
1，250，000．00
�。�
非流動負債合計
136，561，600．00
151，550，800．00
98，750，000．00
70，000，000．00
負債合計
1，020，712，452．97
2，037，965，311．52
879，111，279．51
1，005，833，690．53
股東權益
股本
600，000，000．00
600，000，000．00
400，000，000．00
200，000，000．00
資本公積
7，537，401．71
7，537，401．71
87，537，401．71
287，703，406．55
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
一、營業(yè)總收入
2，475，815，346．37
4，159，201，577．24
3，634，302，390．97
2，623，340，719．85
其中：營業(yè)收入
2，475，815，346．37
4，159，201，577．24
3，634，302，390．97
2，623，340，719．85
二、營業(yè)總成本
2，305，264，868．89
3，920，725，305．69
3，402，430，893．49
2，428，004，834．49
減：營業(yè)成本
2，154，735，610．98
3，703，461，194．15
3，130，739，405．09
2，286，834，274．98
營業(yè)稅金及附加
76，063．23
23，643．53
274，111．90
25，920．27
銷售費用
115，342，988．13
144，857，966．81
129，208，061．88
89，644，961．39
管理費用
35，986，772．83
61，977，062．15
93，809，325．95
45，028，114．84
財務費用
－1，403，877．39
7，197，086．11
30，648，203．21
5，567，807．22
資產減值損失
527，311．11
3，208，352．94
17，751，785．46
903，755．79
加：公允價值變動收益
投資收益
141，175．42
二、營業(yè)利潤
170，550，477．48
238，476，271．55
231，871，497．48
195，477，060．78
加：營業(yè)外收入
1，629，783．56
5，299，074．59
4，121，326．44
3，398，455．23
減：營業(yè)外支出
3，000．00
483，378．87
3，334，596．34
1，552，255．68
其中：非流動資產處置損失
197，328．87
1，474，862．50
四、利潤總額
172，177，261．04
243，291，967．27
232，658，227．58
197，323，260．33
減：所得稅費用
28，981，839．71
30，354，066．46
�。�2，852，375．38
531，015．27
五、凈利潤
143，195，421．33
212，937，900．81
235，510，602．96
196，792，245．06
歸屬于母公司所有者的利潤
143，195，421．33
212，937，900．81
235，823，555．17
197，128，211．52
少數(shù)股東損益
�。�
－312，952．21
－335，966．46
六、每股收益
�。ㄒ唬┗久抗墒找�
0．24
0．35
0．39
0．55
（二）稀釋每股收益
0．24
0．35
0．39
0．55
七、其他綜合收益
－
�。�166，004．84
�。�
八、綜合收益總額
143，195，421．33
212，937，900．81
235，510，602．96
196，792，245．06
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額
143，195，421．33
212，937，900．81
235，823，555．17
197，128，211．52
歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額
�。�
�。�312，952．21
－335，966．46
盈余公積
63，576，909．17
63，576，909．17
46，915，416．03
19，103，151．65
未分配利潤
474，584，954．13
331，389，532．80
295，113，125．13
87，101，834．34
歸屬于母公司所有者權益
1，145，699，265．01
1，002，503，843．68
829，565，942．87
593，908，392．54
少數(shù)股東權益
－
1，208，947．37
股東權益合計
1，145，699，265．01
1，002，503，843．68
829，565，942．87
595，117，339．91
負債和股東權益總計
2，166，411，717．98
3，040，469，155．20
1，708，677，222．38
1，600，951，030．44
18
菏市房權證市直字第086616號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司綜合樓
菏澤金正大
15，726．32
19
菏市房權證市直字第086617號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司辦公樓
菏澤金正大
14，529．82
20
菏市房權證市直字第086618號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司宿舍樓
菏澤金正大
8，013．88
21
菏市房權證市直字第086667號
菏澤市岳程辦事處郭莊社區(qū)長江東路金正大生態(tài)工程有限公司2號房
菏澤金正大
10，735．62
合計
400，132．96
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
一、經營活動產生的現(xiàn)金流量
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金
2，022，072，532．72
4，459，764，867．70
3，820，892，912．20
2，652，803，292．99
收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金
28，281，992．97
20，533，226．45
18，212，519．01
8，421，405．26
經營活動現(xiàn)金流入小計
2，050，354，525．69
4，480，298，094．15
3，839，105，431．21
2，661，224，698．25
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金
2，257，715，303．60
3，205，753，056．46
3，317，516，437．24
2，519，002，876．52
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
61，724，014．19
102，249，876．82
93，458，385．99
53，890，114．30
支付的各項稅費
29，495，051．70
33，434，855．16
12，801，173．55
25，667，258．77
支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金
119，041，186．72
146，265，782．00
119，766，275．40
94，590，375．43
經營活動現(xiàn)金流出小計
2，467，975，556．21
3，487，703，570．44
3，543，542，272．18
2，693，150，625．02
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
�。�417，621，030．52
992，594，523．71
295，563，159．03
�。�31，925，926．77
二、投資活動產生的現(xiàn)金流量
收回投資收到的現(xiàn)金
�。�
259，984．11
390，000．00
取得投資收益收到的現(xiàn)金
�。�
�。�
141，175．42
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額
256，457．69
14，291，107．65
73，500．00
617，000．00
投資活動現(xiàn)金流入小計
256，457．69
14，291，107．65
333，484．11
1，148，175．42
購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金
27，141，110．50
169，793，364．14
260，356，391．90
284，077，667．93
投資支付的現(xiàn)金
－
1，062，000．00
－
投資活動現(xiàn)金流出小計
27，141，110．50
169，793，364．14
261，418，391．90
284，077，667．93
投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
�。�26，884，652．81
�。�155，502，256．49
－261，084，907．79
�。�282，929，492．51
三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
�。�
－
154，906，000．00
取得借款收到的現(xiàn)金
580，000，000．00
585，000，000．00
590，000，000．00
收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金
�。�
－
籌資活動現(xiàn)金流入小計
580，000，000．00
585，000，000．00
744，906，000．00
償還債務支付的現(xiàn)金
40，000，000．00
760，000，000．00
585，000，000．00
415，000，000．00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金
4，508，800．00
53，742，834．14
32，822，206．04
8，911，110．26
支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金
�。�
�。�
－
籌資活動現(xiàn)金流出小計
44，508，800．00
813，742，834．14
617，822，206．04
423，911，110．26
籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
－44，508，800．00
�。�233，742，834．14
－32，822，206．04
320，994，889．74
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
�。�489，014，483．33
603，349，433．08
1，656，045．20
6，139，470．46
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
661，250，949．78
57，901，516．70
56，245，471．50
50，106，001．04
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
172，236，466．45
661，250，949．78
57，901，516．70
56，245，471．50
序號
承租方
座落
出租方
面積
1
發(fā)行人
北京市朝陽區(qū)中環(huán)世貿中心Ｃ座32層
北京威克多制衣有限公司
1，340．78
2
金正大研究院
北京市海淀區(qū)中關村南大街12號中國農業(yè)科學院內綜合科研樓五層
北京輕鑫物業(yè)管理有限責任公司
589．00
3
山東金大地
臨沭縣興大西街
發(fā)行人
1，013．54
4
山東嘉安磷
臨沭縣常林大街中段
唐勇
131．30
5
沃夫特
臨沭縣常林東大街東首
范向華
84．70
合 計
3，159．32
序號
土地證號
位置
面積（平方米）
1
沭國用（2008）第207號
常林東大街東首
14，511．60
2
沭國用（2008）第208號
常林東大街東首
16，870．80
3
沭國用（2008）第251號
臨沭經濟開發(fā)區(qū)（興大西街北）
12，321．00
4
沭國用（2008）第252號
臨沭經濟開發(fā)區(qū)（興大西街北）
223，581．60
5
沭國用（2008）第255號
臨沭縣興大西街路北
149，779．50
6
沭國用（2009）第059號
臨沭經濟開發(fā)區(qū)
150，815．70
7
菏國用（2008）第14388號
菏澤市長江路南側
160，000．00
8
菏國用（2008）第14459號
菏澤市長江路南側
81，009．00
合計
808，889．20
序號
證書編號
被許可人
有效期限
1
�。兀�13－206－03196
山東金正大生態(tài)工程股份有限公司
2010年09月12日
2
�。兀�13－001－00768
菏澤金正大生態(tài)工程有限公司
2013年09月23日
3
�。兀�13－001－01413
臨沂沃夫特復合肥有限公司
2014年06月17日
4
（魯）ＸＫ13－001－00155
山東嘉安磷化肥有限公司
2015年4月21日
序號
商標名稱
注冊號
注冊有效期
1
金大地
1452178
2012年01月13日
2
沃夫特
3019681
2013年03月27日
3
嘉安磷
3506227
2015年02月20日
4
金正大
6391546
�。�
序號
成果名稱
文件號
鑒定單位
鑒定日期
1
包膜控釋肥產業(yè)化關鍵技術研究
魯科成鑒字［2006］第1613號
山東省科技廳
2006年12月28日
2
新型作物控釋肥研制及產業(yè)化開發(fā)應用
魯科成鑒字［2007］第1439號
山東省科技廳
2007年12月23日
3
環(huán)境友好——水性聚合物包膜控釋肥中試研究
魯科成鑒字［2007］第1648號
山東省科技廳
2007年12月26日
4
水稻專用控釋肥研制及應用研究
魯科成鑒［2008］第2492號
山東省科技廳
2008年12月29日
5
包膜控釋肥工業(yè)化生產技術與節(jié)能工藝集成研究
魯經貿技鑒字［2008］第570號
山東省經貿委
2008年12月29日
6
腐植酸包膜緩控釋肥研究與開發(fā)
魯科成鑒字［2009］第1563號
山東省科學技術廳
2009年12月26日
7
玉米專用控釋肥研制及應用研究
魯科成鑒字［2009］第1564號
山東省科學技術廳
2009年12月26日
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
3，061，038，171．11
1，022，835，999．73
212，865，209．95
2010年6月30日或2010年1～6月
2，186，944，413．76
1，165，997，626．33
143，161，626．60
項目
2010年6月30日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
流動資產
貨幣資金
433，379，509．45
1，136，632，257．39
105，149，913．06
242，505，471．50
交易性金融資產
應收票據(jù)
1，150，000．00
應收賬款
預付款項
246，876，748．70
306，684，220．23
142，147，807．12
353，772，374．13
其他應收款
11，098，250．59
8，110，748．69
11，112，079．27
19，186，943．02
存貨
678，925，589．21
786，692，658．27
733，198，331．53
508，151，174．58
流動資產合計
1，370，280，097．95
2，238，119，884．58
991，608，130．98
1，124，765，963．23
非流動資產
固定資產
643，415，081．06
623，167，173．78
596，065，534．75
447，181，560．53
在建工程
58，591，072．16
83，204，178．37
41，427，546．81
5，326，384．73
固定資產清理
2，621，209．95
�。�
無形資產
93，763，600．24
94，989，927．39
73，190，653．75
22，825，922．86
遞延所得稅資產
361，866．57
987，991．08
3，764，146．14
851，199．09
其他非流動資產
非流動資產合計
796，131，620．03
802，349，270．62
717，069，091．40
476，185，067．21
資產總計
2，166，411，717．98
3，040，469，155．20
1，708，677，222．38
1，600，951，030．44
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
1、非流動資產處置損益
53，940．28
2，632，606．48
52，009．32
�。�1，474，862．50
2、計入當期損益的政府補助
1，572，649．18
2，436，300．00
3，870，000．00
2，600，000．00
3、因不可抗力因素，如遭受自然災害而發(fā)生的資產損失
�。�1，464，823．09
4、除上述各項之外的其他營業(yè)外收支凈額
194．1
�。�253，210．76
�。�1，670，456．13
721，062．05
扣除所得稅前非經常性損益合計
1，626，783．56
4，815，695．72
786，730．10
1，846，199．55
所得稅影響
339，536．56
500，420．67
稅后凈利潤影響額
1，287，247．00
4，315，275．05
786，730．10
1，846，199．55
少數(shù)股東損益影響
�。�
－
�。�
非經常性損益凈額
1，287，247．00
4，315，275．05
786，730．10
1，846，199．55
扣除非經常性損益后的凈利潤
141，908，174．33
208，622，625．76
234，723，872．86
194，946，045．51
其中：歸屬母公司股東凈利潤
141，908，174．33
208，622，625．76
235，036，825．07
195，282，011．97
項目
2010年1－6月或2010年6月30日
2009年度或2009年12月31日
2008年度或2008年12月31日
2007年度或2007年12月31日
流動比率（倍）
1．55
1．19
1．27
1．20
速動比率（倍）
0．78
0．77
0．33
0．66
資產負債率（母公司）（％）
28．94％
58．65％
49．66％
63．00％
應收賬款周轉率（次）
－
－
－
存貨周轉率（次）
5．88
4．87
5．04
5．88
息稅折舊攤銷前利潤（元）
209，453，180．21
311，477，598．07
310，166，154．28
225，361，875．45
利息保障倍數(shù)（倍）
39．69
19．33
8．67
22．08
每股經營活動產生的現(xiàn)金流量（元）
－0．70
1．65
0．74
－0．16
每股凈現(xiàn)金流量（元）
－0．82
1．34
0．01
0．03
無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例（％）
0．24
0．30
0．33
0．32
2010年1－6月
加權平均凈資產收益率（％）
每股收益（元／股）
基本每股收益
稀釋每股收益
歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
13．33
0．24
0．24
扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
13．21
0．24
0．24
2009年度
加權平均凈資產收益率（％）
每股收益（元／股）
基本每股收益
稀釋每股收益
歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
23．25
0．35
0．35
扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
22．77
0．35
0．35
2008年度
加權平均凈資產收益率（％）
每股收益（元／股）
基本每股收益
稀釋每股收益
歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
33．13
0．39
0．39
扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
33．02
0．39
0．39
2007年度
加權平均凈資產收益率（％）
每股收益（元／股）
基本每股收益
稀釋每股收益
歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
41．98
0．55
0．55
扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤
41．59
0．55
0．55
項目
2010年6月30日或2010年1－6月
2009年12月31日或2009年度
2008年12月31日或2008年度
2007年12月31日或2007年度
流動比率（倍）
1．55
1．19
1．27
1．20
速動比率（倍）
0．78
0．77
0．33
0．66
資產負債率（母公司）（％）
28．94
58．65
49．66
63．00
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
20，945．32
31，147．76
31，016．62
22，536．19
利息保障倍數(shù)（倍）
39．69
19．33
8．67
22．08
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金
202，207．25
445，976．49
382，089．29
265，280．33
營業(yè)總收入
247，581．53
415，920．16
363，430．24
262，334．07
銷售商品產生的現(xiàn)金流入與營業(yè)總收之比值
0．82
1．07
1．05
1．01
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
－41，762．10
99，259．45
29，556．32
�。�3，192．59
凈利潤
14，319．54
21，293．79
23，551．06
19，679．22
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之比值
�。�2．92
4．66
1．25
－0．16
投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
�。�2，688．47
－15，550．22
�。�26，108．49
�。�28，292．95
籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
�。�4，450．88
�。�23，374．28
－3，282．22
32，099．49
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
�。�48，901．45
60，334．94
165．60
613．95
保薦人暨主承銷商
深圳市福田區(qū)金田路大中華國際交易廣場裙樓
（下轉A22版）
降，以及現(xiàn)金分紅4，000萬元共同導致籌資活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)且金額較大。2010年公司貸款金額下降，籌資活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)。
�。ǘ┯芰Ψ治�
1、主營業(yè)務收入變動趨勢
報告期公司主營業(yè)務收入列示如下：
單位：萬元
■
報告期內公司主營業(yè)務突出，占營業(yè)收入比重均超過99％；主營業(yè)務收入快速增長，其中2008年比2007年增長38．67％，2009年比2008年增長46．58％。
2、主營業(yè)務收入的構成分析
�。�1）收入按產品類別分部
公司近三年及一期主營業(yè)務收入按產品類別劃分列示如下：
■
報告期內，公司專注于復合肥、控釋肥的生產銷售，報告期內復合肥、控釋肥銷售收入合計分別占公司主營業(yè)務收入的97．11％和94．79％、83．17％和85．09％。
報告期內，公司控釋肥銷售收入逐年增長，占公司主營業(yè)務收入的比重分別為25．83％、33．99％、34．84％和34．23％，控釋肥產品銷售增長是報告期公司銷售收入快速增長的主要因素之一。
（2）銷售收入按品牌分部
公司近三年及一期銷售收入按品牌劃分列示如下（品牌銷售額未包含原材料銷售）：
■
（3）按銷售渠道分部：
公司主營業(yè)務收入按銷售渠道分部如下：
單位：萬元
■
發(fā)行人一直堅持“先收款、后發(fā)貨”銷售政策。產品銷售基本流程是，財務部門核對經銷商支付的貨款以及銷售部門提供的客戶訂單；財務部門結合相關產品的庫存情況，向倉儲部門開立發(fā)貨通知單，通知倉儲部門發(fā)貨；倉儲部門依據(jù)發(fā)貨通知單發(fā)貨，貨物計重出門時財務部門向經銷商開立銷售發(fā)票；相關產品從發(fā)行人倉庫交運起，運輸費用由經銷商承擔，貨物運輸由經銷商直接辦理或由發(fā)行人代辦。
發(fā)行人在貨物出廠后即確認收入，對郵政物流經銷商和傳統(tǒng)經銷商在確認收入方面政策一致，不存在差異。
2009年，受金融危機的影響，部分郵政物流企業(yè)經營趨于謹慎，壓縮采購規(guī)模，造成其銷量出現(xiàn)一定程度的減少；同時，發(fā)行人加大了對傳統(tǒng)經銷商市場開發(fā)力度，并在廣告投放、控釋肥產品銷售等方面向傳統(tǒng)經銷商傾斜。受以上兩因素的共同影響，報告期內郵政物流銷售渠道銷售占比出現(xiàn)下降趨勢。
3、主營業(yè)務收入變動原因分析
報告期內公司主營業(yè)務收入快速增長，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。
�。�1）2008年主營業(yè)務收入增長的主要原因
2008年，公司主營業(yè)務收入較2007年增加100，883．30萬元，增幅為38．66％。增長的主要原因有：
①復合肥價格上漲帶動了該產品銷售收入的迅速增長
2008年，公司復合肥銷售收入較2007年增加33，994．32萬元，增幅18．18％，增長的主要原因在于復合肥產品價格上漲。2008年公司復合肥銷量為82．8萬噸，比2007減少15．02萬噸，下降幅度為15．35％；但2008年公司復合肥的平均價格為2，655．37元／噸，比2007年平均價格1，901．31元／噸提高754．06元／噸。2008年，公司復合肥產品因價格上漲原因較2007年增加收入62，557．06萬元�？鄢N量下降因素，2008年復合肥收入比2007年增加33，994．32萬元。
②控釋肥銷量增長和價格上漲增加收入
2008年銷售控釋肥36．22萬噸，比2007年28．92萬噸增加7．30萬噸；2008年平均銷售價格為3，397．57元／噸，比2007年平均價格2，331．36元／噸高1，066．21元／噸。價格上漲致2008年控釋肥收入增長38，574．30萬元，銷量增長和價格上漲共同增加控釋肥收入55，577．69萬元。
（2）2009年主營業(yè)務收入增長的主要原因
2009年，公司主營業(yè)務收入較2008年增加53，031．64萬元，增幅為12．59％。增長的主要原因有：
①控釋肥銷量增長
2009年，公司控釋肥銷量59．07萬噸，較2008年增加22．85萬噸，增長63．09％；控釋肥銷售收入144，523．56萬元，較2008年增加21，557．02萬元，增長17．53％。銷售收入增長比例小于銷售量增長比例的原因是2009年平均銷售價格為2，446．60元／噸，比2008年平均銷售價格3，397．57元／噸下降28．00％。
�、谠牧腺Q易金額增加
2009年公司原材料貿易銷售收入70，236．16萬元，比2008年原材料貿易銷售收入18，855．40萬元增加51，380．76萬元，增長272．50％。
③復合肥銷量增加，但價格下降導致復合肥銷售收入下降
2009年公司復合肥銷量為94．33萬噸，比2008年增加11．53萬噸，增長幅度為13．93％；但由于復合肥平均銷售價格由2008年的2，655．37元／噸下降為2009年的2，120．90元／噸，下降幅度為20．13％，從而導致2009年復合肥銷售收入比2008年下降9．12％。
4、利潤構成分析
單位：萬元
■
報告期內，隨著公司主導產品復合肥、控釋肥產品產量、銷量及銷售毛利的持續(xù)增長，公司營業(yè)利潤、利潤總額及凈利潤保持快速增長。從利潤構成來看，報告期內營業(yè)利潤占利潤總額的比重分別為99．06％、99．66％、98．13％和99．06％，是公司利潤的主要來源。
5、影響公司盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素
由于公司營業(yè)利潤主要來源于復合肥及控釋肥的生產和銷售，對公司的盈利造成的影響主要因素是公司生產復合肥及控釋肥所用主要原材料價格的波動、產品銷售價格的波動和公司期間費用的波動。
6、產品售價變動的影響
以2009年財務數(shù)據(jù)為基礎，對公司主導產品復合肥、控釋肥售價變動對公司利潤的影響做單因素敏感性分析，具體情況如下：
（1）復合肥銷售敏感性分析
復合肥銷售價格變動敏感性分析
單位：萬元
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復合肥銷售數(shù)量變動敏感性分析
單位：萬元
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�。�2）控釋肥銷售敏感性分析
控釋肥銷售價格變動敏感性分析
單位：萬元
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控釋肥銷售數(shù)量變動敏感性分析
單位：萬元
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7、原材料價格變動的影響
以2009年財務數(shù)據(jù)為基礎，主要原材料氮、磷、鉀肥的采購價格變動對公司利潤的影響進行單因素敏感性分析如下：
（1）氮肥采購價格變動敏感性分析
單位：萬元
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�。�2）磷肥采購價格變動敏感性分析
單位：萬元
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�。�3）鉀肥采購價格變動敏感性分析
單位：萬元
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9、期間費用變動的影響
報告期公司期間費用構成和變動情況列示如下：
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報告期內，隨著銷售收入的快速增長，公司期間費用隨之增長，各期間費用率亦有所提高。
公司2008年控釋肥宣傳和推廣費用繼續(xù)增長，運輸費用承擔方式的改變導致運輸費用增加金額較大；2009年公司轉變營銷方式，增加大量的駐點銷人員，減少了廣告投入和宣傳投入，進行大量的農化服務工作，駐點營銷人員營、專家到田間地頭為指導農業(yè)生產，進行大田對比實驗，相關費用大幅增加。2010年公司繼續(xù)加大控釋肥的宣傳、推廣和農化服務投入，銷售費用率上升。
2008年管理費用增加主要由于控釋肥研發(fā)投入、人員工資及人員相關費用增加和五險一金增加、租賃費及聘請中介機構費用增加和菏澤金正大發(fā)生的開辦費較大所致；2009年管理費用下降有三個原因，一是控釋肥研發(fā)進入大田試驗和效果對比試驗階段，研發(fā)支出下降；二是研究中心建設完成階段性建設任務，投入減少；三是菏澤金正大公司管理費用下降。剔除2008年的階段性費用增加因素，報告期內公司管理費用率總體保持平穩(wěn)。
財務費用方面，發(fā)行人能根據(jù)國家貨幣政策變化及時調整融資政策和資金結構，注重財務費用控制，在銷售費用、管理費用占主營業(yè)務收入比重不斷提高的情況下財務費用占主營業(yè)務收入比重保持穩(wěn)定，反映發(fā)行人的財務資金調度和控制方面效果較好。
（三）財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析
1、主要財務優(yōu)勢
�。�1）主營業(yè)務突出，盈利能力強
�、俦竟局鳡I業(yè)務為生產銷售復合肥、控釋肥，兼營原材料貿易，主營業(yè)務突出，2007年至2009年度公司主營業(yè)務收入分別占本公司營業(yè)收入的99．46％、99．55％和99．73％，主營業(yè)務突出。自2007年起控釋肥占主營業(yè)務收入及主營業(yè)務收入、主營業(yè)務毛利的比重不斷提高，2007年至2009年度控釋肥銷售收入分別占公司主營業(yè)務收入的25．83％、33．99％、34．83％，同期控釋肥產品銷售毛利分別占公司主營業(yè)務毛利的35．58％、46．06％、51．69％，控釋肥毛利占比超過主營業(yè)務收入占比，控釋肥較高的毛利率有效地提升了公司整體毛利率水平。
②報告期內，本公司在凈資產及股本迅速增大的情況下仍能保持較強的盈利能力，2007年至2009年歸屬于母公司普通股股東的加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益）分別為41．59％、33．02％和22．94％、基本每股收益（扣除非經常性損益）分別為0．55元、0．39元和0．35元。
募集資金到位后，本公司仍將建設控釋肥項目，專注于優(yōu)質化肥領域，目標是建成全國產銷量最大的復合肥企業(yè)及全球領先的控釋肥生產企業(yè)。
�。�2）經營穩(wěn)健，財務風險較低
�、賵蟾嫫趦裙驹谥鳡I業(yè)務收入快速增長的同時，資產負債率保持在適中的水平。公司流動比率、速動比率指標適中，擁有ＡＡＡ級的銀行資信等級，銀行授信額度現(xiàn)未全部使用，能滿足突發(fā)的現(xiàn)金支出需求。
�、诠径嗄陙硪恢眻猿忠蚤L期資本進行資本性投資，實行穩(wěn)健性財務政策。公司流動資產變現(xiàn)能力強，變現(xiàn)周期均可預見并合理安排，財務風險較小。
公司能根據(jù)國家貨幣政策的變化適時調整融資政策，注重融資期限結構與公司經營周期的合理搭配，支付風險小，財務成本較低。
公司制定并嚴格執(zhí)行對外擔保制度，截至本招股意向書簽署之日，公司無對外擔保事項。因此，本公司管理層認為，公司經營穩(wěn)健，償債能力較強，財務風險較低。
2、未來趨勢
募集資金到位后，本公司將繼續(xù)專注于復合肥及控釋肥的研發(fā)、生產和銷售：
1、建設60萬噸／年控釋肥項目。隨著控釋肥銷量的增加，控釋肥的影響也越來越大，在農業(yè)生產中將得到更多的使用，公司現(xiàn)有生產能力已不能滿足快速發(fā)展的市場需求。項目建成后公司控釋肥生產能力增加一倍，有利于公司迅速成為世界領先的控釋肥生產企業(yè)。
2、緩控釋肥工程技術研究中心項目的建設，有利于公司進一步加強控釋肥新產品的研究與開發(fā)，使公司在國內外控釋肥技術領域保持持續(xù)領先的地位。
公司管理層認為，本公司專注于復合肥及控釋肥領域，主營業(yè)務突出，具有很強的盈利能力；公司產品競爭力強，市場成長空間巨大。募集資金到位后，公司的盈利能力和市場競爭力將進一步增強，具有良好的發(fā)展前景。
十一、股利分配政策
�。ㄒ唬v年及發(fā)行后的股利分配政策
根據(jù)公司現(xiàn)行章程，公司的股利分配政策如下：
本公司同種類的每一股份具有同等權利；按股東持有的股份數(shù)額獲得股利和其他形式的利益分配；可以采取現(xiàn)金、股票或其他合法的方式進行分配；在保證公司正常經營的前提下，應積極采取現(xiàn)金方式分配利潤。
本公司將本著對投資者負責的態(tài)度，實現(xiàn)股東價值，回報投資者。公司將在可分配利潤方式的選擇范圍內，充分考慮到投資者的需要，并根據(jù)有關法律法規(guī)和公司章程，以公司交納所得稅后的利潤，按下列順序分配：彌補上一年度的虧損；提取利潤的百分之十列入法定公積金；提取任意公積金；支付股東股利。
公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公積金后，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得在彌補公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤。公司持有的本公司股份不得分配利潤。
股東大會決議將公積金轉為股本時，按股東持有股份比例派送新股。但法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。
公司股票發(fā)行后，股利分配政策不會發(fā)生變化。
�。ǘ┌l(fā)行人最近三年的實際股利分配情況
2009年4月15日，公司2008年度股東大會審議通過每10股派1元的分配方案。
（三）利潤共享安排
根據(jù)公司2009年9月6日召開的公司2009年第二次臨時股東大會決議，發(fā)行前的滾存利潤由發(fā)行后新老股東共同分享。
�。ㄋ模┕景l(fā)行上市后的股利派發(fā)計劃
本公司預計在本次公開發(fā)行股票并上市后的第一個盈利年度派發(fā)股利，具體分配方案由董事會提出預案，經股東大會審議后決定。
十二、控股子公司情況
發(fā)行人擁有7個納入合并報表的子公司，如下圖：
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1、菏澤金正大生態(tài)工程有限公司
菏澤金正大生態(tài)工程有限公司系于2007年5月14日由本公司出資5，160萬元設立的全資子公司。2008年12月23日，本公司將該公司注冊資本增加至15，160萬元。該公司法定代表人解玉洪先生；注冊資本、實收資本均為15，160萬元；注冊地和主要生產經營地均為山東省菏澤市長江東路；經營范圍為復混肥、復合肥、生物有機肥、控釋肥的生產銷售。該公司復合肥設計生產能力為年產120萬噸。截至2009年12月31日，該公司具有年產60萬噸復合肥生產能力。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
2、山東金大地化肥有限公司
山東金大地化肥有限公司，原名為臨沂市金大地復合肥有限公司（該公司設立時名稱與發(fā)行人前身名稱相同，此時發(fā)行人已變更為前金正大股份）。該公司系于2005年6月28日，由本公司及自然人高義武先生、解玉洪先生分別以現(xiàn)金1，020萬元、28萬元、20萬元出資設立。2006年5月31日，經該公司股東會審議通過，本公司收購了高義武先生、解玉洪先生持有的全部出資。該公司法定代表人萬連步先生；注冊資本、實收資本均為1，068萬元；注冊地和主要生產經營地均為臨沂市臨沭縣城興大西街；經營范圍為復合肥、復混肥的生產銷售。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
3、臨沂沃夫特復合肥有限公司
臨沂沃夫特復合肥有限公司系本公司全資子公司山東金大地化肥有限公司的全資子公司。該公司成立于2006年5月30日；法定代表人張曉義先生；注冊資本、實收資本均為913萬元；注冊地和主要生產經營地均為臨沂市臨沭縣常林東大街；經營范圍為復合、復混肥料、緩控釋肥料、生物肥料、有機—無機肥的生產銷售。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
4、山東嘉安磷化肥有限公司
山東嘉安磷化肥有限公司系于2008年6月29日，由臨沂沃夫特復合肥有限公司從自然人李梅、徐會龍、郇恒星受讓而來。截至目前，該公司法定代表人高義武先生；注冊資本、實收資本均為396萬元，臨沂沃夫特復合肥有限公司持有其全部出資。該公司注冊地和主要生產經營地均為臨沂市臨沭縣常林東大街24號；經營范圍為復混肥、復合肥生產銷售（按核發(fā)的許可證從事經營）。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
5、北京金正大控釋肥研究院有限公司
北京金正大控釋肥研究院有限公司，原名北京金正大科技有限責任公司。該公司系于2005年8月26日由本公司、陳宏坤先生、萬連步先生、唐勇先生、高義武先生、闞成友先生等分別出資1，000萬元、36萬元、36萬元、36萬元、36萬元、36萬元設立。2008年9月25日，經該公司股東會審議通過，發(fā)行人受讓陳宏坤、萬連步、唐勇、高義武、闞成友等持有該公司的全部出資，該公司變更為發(fā)行人的全資子公司。該公司法定代表人陳宏坤先生；注冊資本、實收資本均為1，180萬元；注冊地為北京市海淀區(qū)中關村南大街12號科海福林大廈五層北一四。經營范圍為法律、行政法規(guī)、國務院決定和國家外商投資產業(yè)政策禁止的，不得經營；法律、行政法規(guī)、國務院決定規(guī)定應經許可和國家外商投資產業(yè)政策限制經營的項目，經審批機關批準并經工商行政管理機關登記注冊后方可經營；法律、行政法規(guī)、國務院決定未規(guī)定許可和國家外商投資產業(yè)政策未限制經營的，自主選擇經營項目開展經營活動。該公司主要從事肥料信息咨詢業(yè)務。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
6、山東金正大農業(yè)科學研究院有限公司
山東金正大農業(yè)科學研究院有限公司，原名山東金正大農化服務有限公司。該公司系于2007年4月27日由本公司出資600萬元設立的全資子公司。該公司法定代表人高義武先生；住所為山東省濟南市二環(huán)東路東環(huán)國際廣場Ｃ座1601室；注冊資本、實收資本均為600萬元；經營范圍為肥料的研發(fā)，施肥技術推廣服務，農業(yè)技術咨詢服務。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
7、金正大（美國）新型肥料研發(fā)中心
為了解國際控釋肥生產和施用最新動態(tài)和前沿技術，廣泛開展控釋肥生產與施用國際合作，經發(fā)行人2006年臨時股東大會審議批準，發(fā)行人決定在美國設立全資子公司金正大（美國）新型肥料研發(fā)中心。
金正大（美國）新型肥料研發(fā)中心系于2006年5月6日由本公司投資設立的全資子公司。2006年8月29日，商務部以商合批［2006］643號文批準同意公司設立金正大（美國）新型肥料研發(fā)中心，并頒發(fā)［2006］商合境外投資證字第001073號批準證書，批準境外企業(yè)注冊資金為75萬美元，總投資為90萬美元，以現(xiàn)匯出資，經營期限20年。2006年6月19日，國家外管局臨沂市中心支局以臨沂2006002號文核準境外投資外匯登記和投資外匯資金購匯匯出。該公司負責人為萬連步先生；注冊資本為75萬美元；住所為美國馬里蘭州銀春市普利蒙斯街8802號6＃（8802 Ｐｌｙｍｏｕｔｈ Ｓｔ．＃6 Ｓｉｌｖｅｒ Ｓｐｒｉｎｇ Ｍａｒｙｌａｎｄ ＵＳＡ 20901）；主要從事新型肥料的研發(fā)、包膜控釋肥的銷售。目前，該中心主要與佛羅里達大學等美國大學進行合作，從事控釋肥研發(fā)及試驗示范研究，未從事任何復合肥、控釋肥的生產銷售。
該公司近一年一期相關財務數(shù)據(jù)如下：
單位：元
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以上數(shù)據(jù)經大信會計師事務有限公司審計。
第四節(jié) 募集資金運用
一、本次募集資金投資計劃
根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，本次募集資金投資運用將圍繞主營業(yè)務進行，著重提高公司在復合肥、控釋肥行業(yè)的研發(fā)及生產能力，鞏固公司在復合肥、控釋肥市場的領導地位。
本次募集資金投資項目已經2009年9月6日召開的公司2009年第二次臨時股東大會審議通過。本次計劃發(fā)行不超過10，000萬股股票，根據(jù)市場和詢價情況確定籌集資金數(shù)額。
本次發(fā)行后，募集資金將按照輕重緩急投入以下兩個項目：
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注：Ｔ為初始投資月份
本次募集資金投資項目實施主體均為本公司。
二、募集資金投資項目分析
（一）60萬噸／年新型作物專用控釋肥項目
1、政府審批情況
本項目經山東省臨沂市發(fā)展與改革委員會核準，核準號為 臨發(fā)改政務［2009］135號；項目環(huán)境影響評價文件經山東省環(huán)境保護局 魯環(huán)審［2008］109號批準。
2、投資概算
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3、主要工藝特點
與公司目前控釋肥生產工藝相比，本項目工藝具有如下特點：
第一，涂層技術先進，涂層材料用量少。選用的涂層材料涂布后能夠在常規(guī)通風、加熱處理下迅速固化、干燥，具有良好的商品性狀；在涂層過程中能減少肥料顆粒間的聚合、粘連，防止混配儲存中肥料顆粒間發(fā)生化學反應；能通過對不同涂層材料、涂層厚度、涂層次數(shù)的處理，形成不同養(yǎng)分釋放速率的肥料產品。
第二，溶劑回收系統(tǒng)采用閉路循環(huán)系統(tǒng)，使溶劑的回收率大于99％，不僅改善了工作環(huán)境，同時降低了生產成本。
第三，生產裝置采用分散控制操作系統(tǒng)，使整個生產過程基本實現(xiàn)自動化操作，從而降低了勞動強度，提高了工作效率，保證了產品質量。
4、效益分析
�。�1）項目投產后，可年產新型作物專用控釋肥60萬噸；
�。�2）本項目年銷售收入為200，400萬元，項目每年可實現(xiàn)利潤總額19，886萬元，實現(xiàn)凈利潤14，915萬元，項目建設期2年，生產期14年。
�。ǘ┚徔蒯尫使こ碳夹g研究中心項目
1、政府審批情況
本項目經山東省臨沂市發(fā)展與改革委員會核準，核準號為臨發(fā)改政務［2009］139號；項目環(huán)境影響評價文件經臨沂市環(huán)境保護局 臨環(huán)函［2008］166號批準。
2、研發(fā)中心的主要目標和任務
（1）主要目標
�、� 跟蹤世界控釋肥行業(yè)的先進技術，研發(fā)新工藝、新技術、新方法，開發(fā)新品種，實現(xiàn)我國控釋肥產品的升級換代，促進和加快肥料行業(yè)技術進步。
② 針對控釋肥領域中的重大關鍵性和共有技術問題以及有重大應用前景的課題，加強與國內外同行業(yè)和科研機構的合作和交流，成為國際一流的肥料研發(fā)中心。
③ 實行開放服務，加強肥料領域高素質人員培養(yǎng)，承接產業(yè)化開發(fā)任務，推動行業(yè)內技術和人員素質進步。
（2）主要任務
�、� 搭建技術研發(fā)平臺，加強與各農業(yè)研究機構和高校的技術合作，引進相關專家學者，培養(yǎng)公司研究人員。
�、� 研究不同膜材料的控釋機理與控釋技術，完善控釋肥制備工藝技術，形成過程易于控制、工藝穩(wěn)定、成本較低的控釋肥產業(yè)化技術。
�、� 建成國家控釋肥工程技術研究中心，完善產品國家質量標準，引導行業(yè)有序發(fā)展；承擔外單位的科研任務，提供研究、中試、生產條件及技術咨詢服務。
④ 聯(lián)合全國農業(yè)技術推廣服務中心及相關機構，共同開展測土配方及控釋肥的試驗示范與推廣工作，為市場開拓及生產提供技術支持。
�、� 實施產品創(chuàng)新，增強產品技術含量，研究不同作物的專用控釋肥配方，研發(fā)投產具有完全自主知識產權的新型控釋肥產品。
⑥ 在未來2～3年內完成樹脂包膜控釋肥關鍵技術集成及產業(yè)化、包膜控釋肥水性聚合物膜材料配方及其養(yǎng)分控釋效應研究、新型專用控釋肥研制與應用、最佳肥料管理技術研究等幾個重點項目，使公司成為國內控釋肥行業(yè)產品最豐富、技術含量最高的企業(yè)。
3、投資概算
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三、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響
本次發(fā)行后，公司凈資產總額與每股凈資產都將大幅提高，公司資產負債結構將得到優(yōu)化。但鑒于募集資金投資項目資金投入的階段性，短期內公司的資產負債率將會大幅下降，公司的凈資產收益率也會有所降低，但隨著項目的陸續(xù)投產，公司的營業(yè)收入與利潤水平將有大幅增長，盈利能力隨之提高。
本次募集資金投資的項目中，60萬噸／年新型作物專用控釋肥項目均為在現(xiàn)有技術升級的基礎上擴大生產規(guī)模。該項目的實施將有助于公司增加產品供給，緩解公司生產經營過程中經常出現(xiàn)的產品供不應求狀況，提升公司盈利能力。緩控釋肥工程技術研究中心項目的實施將使公司保持控釋肥領域技術領先優(yōu)勢，強化公司在控釋肥領域的領導地位。
第五節(jié)風險因素和其他重要事項
一、風險因素
�。ㄒ唬┦苻r業(yè)發(fā)展情況的影響
本公司復合肥、控釋肥產品主要應用于農業(yè)生產，公司生產經營與農業(yè)發(fā)展情況具有較強的關聯(lián)性。目前，我國農業(yè)生產現(xiàn)代化程度不高，容易受到旱、澇、冰雹、霜凍等自然災害及病蟲害的影響。若農業(yè)生產發(fā)生較大幅度的波動，將會對本公司的生產經營活動產生影響。
農業(yè)生產的季節(jié)性特點，會引起化肥產品供求關系的變化和市場價格的波動。一年中3月至10月為化肥產品的銷售旺季，11月至次年2月為化肥產品的銷售淡季。在銷售旺季中，化肥產品銷售量較大，銷售價格也較淡季有一定幅度的提高。農業(yè)生產的季節(jié)性會給公司生產經營帶來一定程度的影響。
�。ǘ┦袌龈偁幍娘L險
隨著科學施肥理念的深入，我國復合肥施用量一直持續(xù)增長，2000年至2008年間，年均增長7．27％。目前，我國獲得復合肥生產許可證的企業(yè)在5，000家左右。近幾年，隨著新進入企業(yè)的不斷增加和現(xiàn)有企業(yè)新建生產裝置的陸續(xù)投產，復合肥生產工藝、技術水平不斷進步。從農業(yè)發(fā)展的需要看，今后我國復合肥需求量將持續(xù)增長，行業(yè)競爭將會加劇，公司面臨市場競爭加劇的風險。
目前，我國有一些地方小廠仍在使用已被國內主流廠商淘汰的工藝和裝備生產復合肥產品。運用這些工藝生產的復合肥產品質量較差，突出表現(xiàn)在肥料養(yǎng)分不穩(wěn)定、肥料抗壓強度低、容易板結等方面，但由于其價格較低，目前仍有一定的市場。此類產品的存在，一定程度上干擾復合肥市場的正常秩序，公司面臨國內市場競爭不規(guī)范的風險。
（三）產能擴大后的市場風險
報告期內，公司復合肥、控釋肥產品的產能、產量、銷售均保持高速增長。截至報告期末，本公司復合肥產能為180萬噸，控釋肥產能為60萬噸。本次募集資金所投項目的建設期1至2年，最終達產后新增控釋肥產能60萬噸。雖然本次募集資金投資項目的市場前景非常廣闊，但如果本公司市場開拓不力，將可能造成產能大幅擴張引致的市場風險。
�。ㄋ模╀N售市場相對集中的風險
本公司從事復合肥、控釋肥生產銷售十余年來，主要在山東、河南、河北、江蘇、安徽等30個省、自治區(qū)、直轄市銷售，少量控釋肥產品出口。近三年，公司產品在山東、河南、河北、江蘇、安徽等五省實現(xiàn)的銷售收入占公司當年銷售收入總額的比重均超過60％。隨著本次募集資金投資項目的實施，公司化肥產品的品種及數(shù)量將有一定幅度的增加，將可能面臨產品銷售市場相對集中的風險。
�。ㄎ澹┰牧�、產品運輸?shù)娘L險
原材料、產品“大進大出”是復合肥、控釋肥行業(yè)重要特點之一。近三年，公司年均物料（原材料、產品等）運輸量達到近300萬噸。相關原材料、產品的運輸主要采用鐵路、公路、水路等方式。
近年來，化肥產品等涉農物資一直實施老2號鐵路運價（即低價運輸）并不征收鐵路建設基金，在全國鐵路運能不足的背景下，部分鐵路運輸企業(yè)運輸化肥的積極性不高，影響到公司原材料和產品的運輸。公路運輸方面，國家加大了對超載超限車輛的治理力度，一定程度上影響了公司原材料和產品的運輸。鐵路、公路、水路運輸環(huán)境的變化將對公司的生產經營造成一定的影響。
�。I(yè)務快速發(fā)展導致的管理風險
報告期內本公司發(fā)展較快，營業(yè)收入逐年增長。本次募集資金投資項目實施后，公司控釋肥的年生產能力將由目前的60萬噸提高到120萬噸。若本公司管理水平、人才儲備不能適應公司規(guī)模迅速擴張的需要，組織模式和管理制度未能及時調整和完善，公司將面臨業(yè)務快速發(fā)展導致的管理風險。
�。ㄆ撸┉h(huán)保風險
本公司在生產過程中會產生廢氣、噪聲以及少量的粉塵。雖然本公司已嚴格按照有關環(huán)保法規(guī)及相應標準，采用布袋除塵器除塵、水洗除塵兩級凈化的工藝進行尾氣治理，使“三廢”的排放達到了環(huán)保規(guī)定的標準，但隨著人民生活水平的提高及社會對環(huán)境保護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布新的法律法規(guī)，提高環(huán)保標準，使本公司支付更高的環(huán)保費用。另一方面，隨著本次募集資金投資項目的實施，公司“三廢”污染物的排放量將會加大，從而增加環(huán)保支出，影響本公司的經營業(yè)績。因此，國家環(huán)保政策的變化及新項目的實施將在一定程度上加大本公司的環(huán)保風險。
二、重要合同
截至本招股意向書簽署日，本公司正在履行中的重要合同（標的金額超過1000萬元）或者雖未達到前述標準但是對生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同如下：
（一）借款合同
■
�。ǘ┿y行承兌匯票協(xié)議
■
■
（三）保證、抵押、質押合同
■
�。ㄋ模┲卮蟛少徍贤�
無。
�。ㄎ澹┲卮箐N售合同
1、傳統(tǒng)經銷商獨家經銷合同
報告期內，發(fā)行人與傳統(tǒng)經銷商簽署《獨家經銷合同》，委托經銷商在某一地區(qū)獨家經銷發(fā)行人除“金大地”品牌以外的其他品牌的復合肥、控釋肥產品。發(fā)行人與經銷商簽署的《獨家經銷合同》主要條款如下：
�。�1）銷售方式：先款后貨，發(fā)行人按約定價格供貨給經銷商；發(fā)行人代辦貨物運輸?shù)�，運輸、保險費用由經銷商承擔；
（2）貨物所有權自貨物交付第一承運人時轉移。交貨前的風險由發(fā)行人承擔，交貨后的風險由經銷商承擔。產品質量如有問題，經銷商應在收到產品之日起7日內向發(fā)行人提出書面異議，期滿或逾期提出的，視為產品質量符合袋皮標示標準；
（3）發(fā)行人原則上不能在各經銷商獨家經銷區(qū)域內向第三方供貨；
（4）經銷商接受發(fā)行人委托并在發(fā)行人指定的經銷區(qū)域內銷售合同約定產品，嚴防區(qū)域內的產品流向其他區(qū)域市場；
（5）經銷商必須在雙方約定的市場區(qū)域內，在發(fā)行人駐點人員協(xié)助下，均衡建立發(fā)行人產品鄉(xiāng)鎮(zhèn)零售銷售網(wǎng)點，做到市場無空白；
（6）經銷商必須制定合理的批零價格，保護零售商的經銷利益；
�。�7）經銷商在銷售過程中，應保證發(fā)行人貨物上附著的包裝、商標、批號、名稱、商譽等不作任何改變，否則賠償發(fā)行人因此受到的一切損失，并承擔相關法律責任；
�。�8）經銷商累計兩個季度未完成任務，發(fā)行人有權調整其經銷區(qū)域，直至取消其經銷資格。
發(fā)行人采取“預定銷售、先款后貨”的銷售原則，向經銷商銷售產品的實際交易價格原則上參考每次發(fā)貨時相關產品的市場價格與經銷商進行約定并結算。截至2010年6月30日，發(fā)行人與經銷商仍在履行的年購貨數(shù)量在4，000噸以上的銷售合同具體情況如下：
單位：噸
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2、郵政經銷商經銷合同
報告期內，發(fā)行人與各地郵政渠道經銷商簽署《開展“金大地”系列產品銷售與配送合作框架協(xié)議》，委托郵政經銷商在所轄區(qū)域獨家經銷發(fā)行人的“金大地”系列復合肥、控釋肥產品。上述合作協(xié)議的主要內容如下：
�。�1）發(fā)行人委托郵政經銷商開展“金大地”系列產品在本區(qū)域內的預訂、銷售、配送等全面服務；各郵政經銷商已在其負責的區(qū)域內開展業(yè)務的，發(fā)行人不再將約定產品批發(fā)給該區(qū)域內其他單位，所在區(qū)域的郵政經銷商為發(fā)行人“金大地”產品在該區(qū)域的唯一合作方，成為“金大地”品牌產品在該區(qū)域內的獨家銷售與配送商；
�。�2）發(fā)行人保證所提供產品的質量和包裝符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，保證對所提供產品擁有完全的所有權和知識產權，提供產品生產、經營的有效文件，并保證在產品質量合格的情況下及時足量供應產品，如有不符合上述約定而給郵政經銷商的利益造成損害的，發(fā)行人應及時處理并承擔全部責任；
�。�3）郵政經銷商負責本區(qū)域內發(fā)行人產品的銷售、配送等工作，處理因產品使用引起的各類問題，確保服務質量；
�。�4）郵政經銷商應協(xié)助發(fā)行人做好技術咨詢和售后服務工作。如經權威部門鑒定產品質量有問題的，由發(fā)行人負全部責任，非產品質量問題的，發(fā)行人不承擔相關責任，但有義務積極協(xié)助郵政經銷商共同協(xié)商處理方式；
�。�5）產品種類及價格：發(fā)行人生產的各種含量的復合肥及控釋肥產品，其價格隨行就市；
�。�6）結算方式：先款后貨；
�。�7）郵政經銷商根據(jù)市場需求，向發(fā)行人提前發(fā)出訂單（口頭或書面）；郵政經銷商貨款到位后，當次訂單經發(fā)行人確認后5日內生效，發(fā)行人按郵政經銷商發(fā)貨通知及時將貨物發(fā)出；
（8）郵政經銷商由專人按發(fā)行人與貨同行的貨運單進行驗收，查驗貨物名稱、規(guī)格、數(shù)量及包裝，24小時內向發(fā)行人經辦人員發(fā)出確認信息（口頭或書面）；無反饋確認則視為發(fā)貨無誤；如發(fā)現(xiàn)數(shù)量不符、包裝破損等情況，郵政經銷商應憑貨運單記錄3日內書面通知發(fā)行人，由發(fā)行人負責解決處理，郵政經銷商不通知視為數(shù)量、包裝無異常；
�。�9）郵政經銷商在銷售季節(jié)內可以調貨或換貨，銷售季節(jié)結束后，可以退貨，但退貨量不得超過全年總購貨量的2％，調、退、換貨費用由郵政經銷商承擔；
（10）協(xié)議自雙方法定代表人后授權代表簽字并加蓋公章后生效，有效期1年。
截至2010年6月30日，發(fā)行人與主要郵政經銷商（由于與郵政經銷商簽署的合作協(xié)議中沒有具體的銷售數(shù)量，以下選擇的是2009年全年交易額在1，000萬元以上的郵政經銷商）仍在履行的銷售合同的具體情況如下：
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�。┘夹g實施許可合同、合作研究協(xié)議等
1、包膜控釋肥技術實施許可合同
2004年11月28日，發(fā)行人與山東農業(yè)大學簽訂關于包膜控釋肥技術的《技術實施許可合同書》。合同約定：
�。�1）山東農業(yè)大學同意將200410024049．7號“以噴涂尿素為底涂層的改性環(huán)氧樹脂包膜控釋肥料的制備方法”專利技術及200410035783．3號“以回收熱塑性樹脂為可降解膜的包膜控釋肥料的生產方法”專利技術許可發(fā)行人使用；
（2）山東農業(yè)大學向發(fā)行人提供年產1000噸的熱塑性樹脂和熱固性樹脂包膜控釋肥的生產設備的技術參數(shù)，發(fā)行人負責設備的訂購、安裝和調試。在年產1000噸生產技術試產驗收成功后，如發(fā)行人提出擴大生產規(guī)模，可委托山東農業(yè)大學研制、提供上述與包膜控釋肥生產相匹配的包膜設備技術參數(shù)，山東農業(yè)大學不得向任何他方泄露，并協(xié)助發(fā)行人委托有關廠家生產。因研制設備規(guī)模擴大所造成的風險由發(fā)行人承擔；
�。�3）本項技術許可為排他許可使用方式，山東農業(yè)大學僅允許發(fā)行人使用，不得再允許其他任何單位或個人使用，山東農業(yè)大學除教學科研外，不得將該技術用于商業(yè)目的。山東農業(yè)大學如有中試產品由發(fā)行人按成本價收購，其產品不得直接進入市場；
�。�4）本合同標的額為800萬元，其中包括：
①發(fā)行人投入1000噸包膜控釋肥設備技術研制、制造、安裝費用400萬元（可按實際成本增減）；
�、诎l(fā)行人向山東農業(yè)大學支付包膜控釋肥技術使用費200萬元，分三年于2006年11月28日前支付完畢。
�、蹟U大生產規(guī)模成功后，發(fā)行人向山東農業(yè)大學支付后續(xù)改進、示范推廣、科研經費200萬元，其中2007年11月28日前支付80萬元，2008年11月28日支付60萬元，2009年11月28日支付60萬元。
（5）發(fā)行人提供給山東農業(yè)大學的后續(xù)科研經費，作為乙方項目主持人張民教授進一步對控釋肥研制開發(fā)和示范推廣的科研經費，合同有效期內改進技術歸山東農業(yè)大學所有，發(fā)行人享有獨家且無償使用權。
（6）本合同有效期10年，自2004年11月28日至2014年11月28日止，合同期滿后，雙方可續(xù)簽有關合同。2009年12月底前的專利維持費由山東農業(yè)大學支付，此后如發(fā)行人繼續(xù)使用標的專利技術，其維持費由發(fā)行人承擔。
2、硫和硫加樹脂包膜控釋肥技術實施許可合同
2005年6月18日，發(fā)行人與山東農業(yè)大學簽訂關于硫和硫加樹脂包膜控釋肥技術的《技術實施許可合同書》。合同約定：
�。�1）山東農業(yè)大學同意許可發(fā)行人使用200410024050．Ｘ號“以硫為底涂層的高分子聚合物包膜控釋肥料的制備方法”專利技術；
（2）山東農業(yè)大學向發(fā)行人提供硫和硫加樹脂包膜控釋肥生產配方、工藝技術，生產設備購買、安裝和調試所需費用由發(fā)行人承擔；
（3）發(fā)行人向山東農業(yè)大學支付技術使用費10萬元，自合同生效之日起5日內支付；
�。�4）合同雙方可共同申報有關“農業(yè)科技成果轉化項目”，如項目獲得批準，項目的國撥經費由雙方協(xié)商分配；
（5）本合同有效期10年，自2005年6月18日至2015年6月18日止，合同期滿雙方可續(xù)簽有關合同。
3、包膜控釋肥技術實用新型專利協(xié)議
2005年6月18日，發(fā)行人與山東農業(yè)大學就雙方于2004年11月8日和2005年6月18日分別簽署的“包膜控釋肥技術”和“硫和硫加樹脂包膜控釋肥技術”兩項技術實施許可合同的未盡事宜簽署《補充協(xié)議》，該《補充協(xié)議》約定：山東農業(yè)大學同意將其擁有的專利號分別為“ＺＬ200420096624．Ｘ”、“ＺＬ200420096625．4”兩項實用新型專利（“包膜控釋肥技術”和“硫和硫加樹脂包膜控釋肥技術”所依賴的主要技術）許可發(fā)行人使用，許可期限為2005年6月18日至2015年6月18日。
4、包膜控釋肥制備方法專利及實用新型專利的補充協(xié)議
2007年11月20日，鑒于發(fā)行人整體變更中外合資股份公司，山東農業(yè)大學與發(fā)行人就此前簽署的一系列包膜控釋肥技術實施許可合同簽訂《補充協(xié)議》，協(xié)議約定：雙方此前簽署《技術實施許可合同書》、《補充協(xié)議》繼續(xù)有效；原簽署的《技術實施許可合同書》、《補充協(xié)議》中許可的五個專利技術分別為“以噴涂尿素為底涂層的改性環(huán)氧樹脂包膜控釋肥料的制備方法”（專利號：200410024049．7）、“實施以回收熱塑性樹脂為可降解膜的包膜控釋肥料的生產方法”（專利號：200410035783．3）、 “以硫為底涂層的高分子聚合物包膜控釋肥料的制備方法”（專利號：200410024050．Ｘ）、“高壓氣流快速加熱恒溫器”（專利號：ＺＬ200420096624．Ｘ）、“盤管式多層尿素、硫磺快速加熱恒溫器”（專利號：ＺＬ200420096625．4）。
5、與中國農業(yè)大學的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》
2007年8月28日，發(fā)行人與中國農業(yè)大學簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議約定的具體合作內容如下：
�。�1）成立“金正大院士研究基金”
發(fā)行人提供的基金規(guī)模為400～1000萬元，分5年實施。中國農業(yè)大學組織2～5名院士牽頭從事控釋肥的應用研究，主要內容為：控釋肥的使用對生態(tài)環(huán)境的影響，控釋肥在不同作物上的應用研究，包括控釋肥對作物產量和品質等方面的影響等；
�。�2）設立“金正大獎學金”和“金正大學生科研實踐基金”
發(fā)行人在中國農業(yè)大學設立“金正大獎學金”和“金正大學生科研實踐基金”，金額各為10萬元／年；
�。�3）聯(lián)合申報國家控釋肥工程（技術）研究中心和其他國家級項目
�。�4）共建企業(yè)博士后工作站；
�。�5）其他合作
�、俸贤p方合作進行新型肥料的研發(fā)、試驗和推廣；
�、谥袊r業(yè)大學協(xié)助發(fā)行人開展以測土配方、科技下鄉(xiāng)、出版農化書籍、開展試驗／示范田、農民或經銷商培訓等為主的農化服務工作；
③中國農業(yè)大學為發(fā)行人開展國際交流和合作提供幫助和支持，包括但不限于聯(lián)系國外大學、研究機構做發(fā)行人控釋肥試驗推廣等。
�。�6）本次合作期限為5年。
6、控釋肥技術推廣服務合同
2008年4月25日，發(fā)行人與全國農業(yè)技術推廣服務中心（以下簡稱“農業(yè)推廣中心”）簽署關于控釋肥技術推廣服務的《技術服務合同書》。合同主要內容包括：
�。�1）控釋肥試驗、示范
農業(yè)推廣中心負責組織土肥站、科研教學等單位開展控釋肥田間試驗和示范，驗證控釋肥在節(jié)肥、增產、增效等方面的作用，每年5～10個省，每省10～20個點。農業(yè)推廣中心進行試驗、示范指導、總結驗收，并組織現(xiàn)場會；發(fā)行人提供試驗示范肥料和試驗示范、技術知識等推廣活動經費；
（2）開展技術培訓
農業(yè)推廣中心協(xié)助發(fā)行人每年組織大學及科研院所專家教授、農技推廣和農化服務人員等，對農民和肥料經銷商進行控釋肥、耕地土壤、作物施肥及栽培技術等知識的系列培訓。發(fā)行人具體組織并提供開展上述工作所需經費；
�。�3）設立“金正大院士研究基金”
農業(yè)推廣中心協(xié)助發(fā)行人組織一批院士、專家開展控釋肥的開發(fā)與應用研究，包括工藝產品技術改進，使用控釋肥在增加作物產量、改善農產品品質、減少農民投入、減輕面源污染等方面的研究等，并將研究成果及建議向有關部門報送。發(fā)行人提供所需經費；
�。�4）發(fā)行人于合同期內每年向農業(yè)推廣中心支付技術服務、培訓或中介服務報酬費用20萬元；
（5）本合同服務項目的合作期為5年，自2008年4月25日至2013年4月24日止（如試驗、示范等項目尚未實施完畢，則該項目履行期限順延至項目結束）。
7、控釋肥雜交水稻應用研究科技合作協(xié)議
2008年5月23日，發(fā)行人與國家雜交水稻工程技術研究中心（以下簡稱“雜交水稻研究中心”簽署《科技合作協(xié)議》。協(xié)議約定，雙方以項目的形式合作研究，推進發(fā)行人研制的控釋肥在超級雜交水稻上的應用，促進超級雜交稻技術成果的快速轉化、減少水稻面源污染，實現(xiàn)農民的增產增收，確保國家糧食安全。
協(xié)議的主要內容如下：
�。�1）雜交水稻研究中心負責組建以袁隆平院士為首的雜交水稻產業(yè)技術專家組，根據(jù)發(fā)行人研制的產品與雜交水稻良種良法可配套的實際情況，提出具體的試驗與示范方案，提交發(fā)行人討論形成試驗方案；
�。�2）雜交水稻研究中心應發(fā)揮自身的學科影響力，以現(xiàn)場觀摩會、專家評議會、成果鑒定會、學術交流會等多種形式與手段，宣傳項目進展情況和成果；
�。�3）通過研究取得重要科學結論時，雙方可以共同申請立項；合作研究成果由雙方共享，任何一方未經對方同意，不得轉讓給第三方；
�。�4）雜交水稻研究中心需在每年2月28日前向發(fā)行人提供相關研究過程資料及研究與示范結果，以指導和促進發(fā)行人的批量生產和產品營銷；
�。�5）發(fā)行人以“金正大院士研究基金”名義分三年共計提供250萬元的科技合作研究經費及價值50萬元用于試驗示范的肥料；
�。�6）雙方在技術成熟時，發(fā)行人水稻緩釋專用肥外包裝印上“國家雜交水稻工程技術研究中心推薦產品”等字樣，并由雙方另行簽訂協(xié)議；
�。�7）本協(xié)議合作期暫定5年，自2008年5月23日至2013年5月22日，協(xié)議有效期內，雜交水稻研究中心項目具體主持人不再與發(fā)行人同行業(yè)企業(yè)簽訂協(xié)議進行控釋肥的合作。
8、控釋肥增產效果及環(huán)境效應評價科研合作協(xié)議
2008年5月26日，為加快控釋肥增產效果研究及環(huán)境效應評價，發(fā)行人與中國科學院南京土壤研究所（以下簡稱“南京土壤研究所”）簽訂《科研合作協(xié)議》，雙方合作的主要內容如下：
（1）金正大控釋肥增產效果與環(huán)境效應評價研究
發(fā)行人負責項目研究經費、試驗肥料。南京土壤研究所負責項目的方案制定和組織工作；
（2）金正大控釋肥在作物上的試驗／示范研究
由發(fā)行人提供試驗／示范肥料，南京土壤研究所制定方案，經雙方認可后由南京土壤研究所組織專家在甘蔗等作物上開展對比試驗／示范，并向發(fā)行人提供相關圖像資料和研究報告；
（3）作物專用控釋肥開發(fā)
在控釋肥增產效果和環(huán)境效應評價研究、經濟作物試驗示范研究的基礎上，南京土壤研究所為發(fā)行人提出5～10個甘蔗等作物專用控釋肥配方建議，由發(fā)行人組織生產；
（4）控釋肥試驗的現(xiàn)場觀摩與宣傳
結合試驗示范項目，南京土壤研究所通過組織現(xiàn)場觀摩會、專家評議會、成果鑒定會或學術交流會等形式，向政府、社會等宣傳控釋肥；
（5）項目由朱兆良院士負責指導，研究取得重要科學結論時，根據(jù)需要雙方可聯(lián)合申請國家或地方的有關科研項目，雙方共享合作過程中取得的成果；
（6）合作經費總計300萬元（包括現(xiàn)金和肥料實物）由發(fā)行人以“金正大院士研究基金”名義提供；
�。�7）本協(xié)議合作期限為5年，自2008年5月26日至2013年5月25日。
9、與山東農業(yè)大學的戰(zhàn)略合作協(xié)議
2008年11月8日，發(fā)行人與山東農業(yè)大學簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議約定的具體合作內容如下：
�。�1）成立“金正大院士研究基金”
發(fā)行人提供的基金規(guī)模為600～800萬元，分5年實施。山東農業(yè)大學組織2～3名院士牽頭從事控釋肥的應用研究，主要內容為：控釋肥的使用對生態(tài)環(huán)境的影響，控釋肥在不同作物上的應用研究，包括控釋肥對作物產量和品質等方面的影響等；
�。�2）設立“金正大獎學金”
發(fā)行人在山東農業(yè)大學設立“金正大獎學金”，金額為10萬元／年；
�。�3）聯(lián)合申報國家控釋肥工程（技術）研究中心和其他重大項目
�。�4）共建企業(yè)博士后工作站；
�。�5）將原來簽訂的包膜控釋肥、硫和硫加樹脂包膜控釋肥《技術實施許可合同》的許可有效期由原來十年延長為二十年；
�。�6）其他合作
�、俸贤p方合作進行新型肥料的研發(fā)、試驗和推廣；
②山東農業(yè)大學協(xié)助發(fā)行人開展以測土配方、科技下鄉(xiāng)、出版農化書籍、開展試驗／示范田、農民或經銷商培訓等為主的農化服務工作；
③山東農業(yè)大學為發(fā)行人開展國際交流和合作提供幫助和支持，包括但不限于聯(lián)系國外大學、研究機構做發(fā)行人控釋肥試驗推廣等。
（7）本次合作期限為5年。
（七）重大資本性支出合同
無
�。ò耍┢渌匾贤�
發(fā)行人與平安證券有限責任公司于2009年9月簽訂了《保薦協(xié)議》。協(xié)議就發(fā)行人本次股票發(fā)行與上市涉及的各種問題及保薦期內雙方的權利義務等事項進行了約定。
三、對外擔保情況
截至本招股意向書簽署日，公司無正在履行的對外擔保事項。
四、訴訟、仲裁情況
截至本招股意向書簽署日，本公司不存在對公司財務狀況、經營成果、聲譽、業(yè)務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟和仲裁事項；本公司控股股東或實際控制人、控股子公司，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員均不存在尚未了結的或可預見的作為一方當事人的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
第六節(jié)本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排
一、本次發(fā)行當事人的情況
■
二、本次發(fā)行上市的重要日期
■
第七節(jié)備查文件
一、備查文件
在本次發(fā)行承銷期內，下列文件均可在本公司和保薦人（主承銷商）辦公場所查閱。
�。ㄒ唬┱泄梢庀驎�
�。ǘ┌l(fā)行保薦書；
（三）財務報表及審計報告；
�。ㄋ模﹥炔靠刂畦b證報告；
�。ㄎ澹┙涀詴嫀熀蓑灥姆墙洺Ｐ該p益明細表；
�。┓梢庖姇奥蓭煿ぷ鲌蟾�；
（七）公司章程（草案）；
（八）中國證監(jiān)會核準本次發(fā)行的文件；
�。ň牛┢渌c本次發(fā)行有關的重要文件。
二、查閱時間、地點
時間：股票發(fā)行承銷期內每周一～周五9：00～12：00；14：00～17：00
■
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
主營業(yè)務收入
246，779．39
414，829．92
361，798．28
260，914．98
占營業(yè)收入比重（％）
99．68
99．74
99．55
99．46
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
銷售額
�。ㄈf元）
比例
�。ǎィ�
銷售額
�。ㄈf元）
比例
（％）
銷售額
�。ㄈf元）
比例
�。ǎィ�
銷售額
（萬元）
比例
�。ǎィ�
復合肥
125，521．91
50．86
200，070．20
48．23
219，976．33
60．80
185，982．01
71．28
控釋肥
84，460．09
34．23
144，523．56
34．84
122，966．54
33．99
67，388．85
25．83
其他
36，797．39
14．91
70，236．16
16．93
18，855．40
5．21
7，544．12
2．89
主營業(yè)務收入
合計
246，779．39
100
414，829．92
100
361，798．28
100．00
260，914．98
100．00
品牌
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
銷售額
（萬元）
比例
（％）
銷售額
�。ㄈf元）
比例
�。ǎィ�
銷售額
�。ㄈf元）
比例
（％）
銷售額
�。ㄈf元）
比例
�。ǎィ�
沃夫特
114，817．09
54．68
182，727．81
53．03
152，619．32
44．50
115，667．04
45．65
金大地
54，571．04
25．99
96，371．35
27．97
136，918．25
39．92
107，787．89
42．54
嘉安磷
20，475．88
9．75
25，295．01
7．34
27，579．21
8．04
26，245．72
10．36
金正大
19，358．15
9．22
38，610．04
11．20
22，731．13
6．63
其他
759．85
0．36
1，589．54
0．46
3，094．95
0．91
3，670．21
1．45
合計
209，982．01
100．00
344，593．75
100．00
342，942．87
100．00
253，370．86
100．00
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
1、郵政物流銷售渠道
54，976．22
102，472．16
139，817．17
110，831．64
占銷售收入比重
22．28％
24．70％
38．65％
42．48％
2、傳統(tǒng)經銷商銷售渠道
191，803．18
312，357．75
221，981．11
150，083．34
占銷售收入比重
77．72％
75．30％
61．35％
57．52％
銷售收入合計
246，779．39
414，829．92
361，798．28
260，914．98
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
營業(yè)利潤
17，055．05
23，874．05
23，187．15
19，547．71
利潤總額
17，217．73
24，329．20
23，265．82
19，732．33
凈利潤
14，319．54
21，293．79
23，551．06
19，679．22
歸屬于母公司所有者的凈利潤
14，319．54
21，293．79
23，582．36
19，712．82
復合肥銷售價格變動幅度
－5％
5％
�。�10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
�。�10，003．51
10，003．51
－20，007．02
20，007．02
變動后的利潤總額
14，325．69
34，332．71
44，336．22
4，322．18
復合肥銷售數(shù)量變動幅度
�。�5％
5％
�。�10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
�。�957．01
957．01
－1，914．02
1，914．02
變動后的利潤總額
23，372．19
25，286．21
22，415．18
26，243．22
控釋肥銷售價格變動幅度
－5％
5％
�。�10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
－7，226．18
7，226．18
－14，452．36
14，452．36
變動后的利潤總額
17，103．02
31，555．38
9，786．84
38，781．56
控釋肥銷售數(shù)量變動幅度
�。�5％
5％
�。�10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
－1，177．28
1，177．28
－2，354．56
2，354．56
變動后的利潤總額
23，151．92
25，506．48
21，974．64
26，683．76
氮肥價格變動幅度
－5％
5％
－10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
5，054．10
�。�5，054．10
10，108．20
－10，108．20
變動后利潤總額
29，383．30
19，275．10
34，437．40
14，221．00
磷肥價格變動幅度
�。�5％
5％
－10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
4，367．70
�。�4，367．70
8，735．40
�。�8，735．40
變動后利潤總額
28，696．90
19，961．50
33，064．60
15，593．80
鉀肥價格變動幅度
�。�5％
5％
�。�10％
10％
對利潤總額的影響數(shù)
3，912．78
－3，912．78
7，825．57
－7，825．57
變動后利潤總額
28，241．98
20，416．42
32，154．77
16，503．63
項目
2010年1－6月
2009年度
2008年度
2007年度
金額
�。ㄈf元）
金額
�。ㄈf元）
變動幅
度（％）
金額
�。ㄈf元）
變動幅
度（％）
金額
�。ㄈf元）
變動幅
度（％）
銷售費用
11，534．30
14，485．80
12．11
12，920．81
44．13
8，964．50
102．31
管理費用
3，598．68
6，197．71
�。�33．93
9，380．93
108．34
4，502．81
100．40
財務費用
－140．39
719．71
－76．52
3，064．82
450．45
556．78
36．35
合計
14，992．59
21，403．22
�。�15．83
25，366．56
80．88
14，024．09
97．90
銷售費用率％
4．66
3．48
－2．24
3．56
3．48
3．44
20．28
管理費用率％
1．45
1．49
�。�42．25
2．58
49．13
1．73
19．31
財務費用率％
�。�0．06
0．17
－79．76
0．84
300
0．21
－19．23
期間費用率％
6．06
5．13
�。�26．50
6．98
29．98
5．37
17．50
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
778，305，924．15
160，694，384．44
32，449，838．97
2010年6月30日或2010年1～6月
850，381，109．02
198，180，304．40
37，485，919．96
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
18，529，814．11
10，834，421．04
66，815．96
2010年6月30日或2010年1～6月
12，806，320．81
10．837，335．43
2，914．39
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
10，801，190．44
9，226，678．76
28，083．55
2010年6月30日或2010年1～6月
10，980，342．54
9，272，794．30
46，115．54
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
4，124，905．80
3，995，901．33
19，706．01
2010年6月30日或2010年1～6月
4，146，769．69
4，026，433．30
30，531．97
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
3，255，463．65
3，160，854．67
－2，084，926．34
2010年6月30日或2010年1～6月
3，011，053．98
2，388，856．79
－771，997．88
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
5，981，925．04
5，884，627．17
－84，363．27
2010年6月30日或2010年1～6月
5，894，410．57
5，885，700．15
1，072．98
總資產
凈資產
凈利潤
2009年12月31日或2009年度
481，352．72
481，351．72
－374，715．19
2010年6月30日或2010年1～6月
517，500．19
428，110．60
�。�53，242．12
序號
項目名稱
總投資額
（萬元）
投資計劃（萬元）
Ｔ～Ｔ＋12
Ｔ＋13～Ｔ＋24
1
60萬噸／年新型作物專用控釋肥項目
65，392．00
41，034．00
24，358．00
2
緩控釋肥工程技術研究中心項目
6，000．00
6，000．00
－
合計
71，392．00
47，034．00
24，358．00
項目名稱
投入金額（萬元）
比 例
固定資產投資
44，550．00
68．13％
其中：建筑工程費
7，525．00
11．51％
設備及工器具購置費
24，793．00
37．91％
安裝工程費
3，126．00
4．78％
工程建設其他費用
5，806．00
8．88％
基本預備費
3，300．00
5．05％
流動資金
20，842．00
31．87％
合計
65，392．00
100．00％
項目名稱
投入金額（萬元）
比例
設備購置費
3，500．00
58．33％
建筑工程費
987．00
16．45％
安裝工程費
525．00
8．75％
工程建設其他費用
429．00
7．14％
基本預置費
435．00
7．25％
鋪底流動資金
124．00
2．07％
合計
6，000．00
100．00％
序號
協(xié)議編號
出票人
承兌人
票面金額（元）
協(xié)議簽訂日期
擔保
1
�。茫�74102010880423
發(fā)行人
浦發(fā)銀行濟南分行
60，000，000．00
2010年5月12日
金正大投資簽訂ＹＢ7410201088042301號《保證合同》；萬連步簽訂ＹＢ7410201088042302號《保證合同》；發(fā)行人另行簽訂ＹＺ7410201088042301號《單位存單質押合同》；
2
37201201000000284
發(fā)行人
農業(yè)銀行臨沭支行
49，600，000．00
2010年1月12日
50％保證金；金正大投資簽訂37901201000007846號《保證合同》
3
37030120100003253
發(fā)行人
農業(yè)銀行臨沭支行
25，485，000．00
2010年5月7日
50％保證金；金正大投資簽訂37100520100093216號《最高額保證合同》
4
37030120100003349
發(fā)行人
農業(yè)銀行臨沭支行
12，148，740．00
2010年5月11日
50％保證金；金正大投資簽訂37100520100096167號《最高額保證合同》
5
2010（承兌協(xié)議）00016號
發(fā)行人
工商銀行臨沭支行
32，975，000．00
2010年5月28日
40％保證金；萬連步簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0117號《最高額保證合同》；金正大投資簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0118號《最高額保證合同》
6
2010（承兌協(xié)議）00022號
發(fā)行人
工商銀行臨沭支行
27，574，660．00
2010年6月18日
40％保證金；萬連步簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0117號《最高額保證合同》；金正大投資簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0118號《最高額保證合同》
序號
合同編號
貸款人
貸款金額（萬元）
貸款期限
擔保
1
2009年菏牡（固）字第002號
中國工商銀行股份有限公司菏澤牡丹支行
15，000
2009年7月22日至2014年7月21日
公司《保證合同》（工銀菏牡保（2009）字第021號；菏澤金正大《抵押合同》（工銀菏牡抵（2009）字第017號）
7
2010（承兌協(xié)議）00023號
發(fā)行人
工商銀行臨沭支行
28，689，120．00
2010年6月28日
40％保證金；萬連步簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0117號《最高額保證合同》；金正大投資簽訂16100210－2010年臨沭（保）字0118號《最高額保證合同》
8
1609100－2010（承兌協(xié)議）00044號
菏澤金正大
工商銀行菏澤牡丹支行
40，000，000．00
2010年5月17日
30％保證金；發(fā)行人簽訂2009年市行（保）字0020號《保證合同》
9
1609100－2010（承兌協(xié)議）00049號
菏澤金正大
工商銀行菏澤牡丹支行
27，237，730．00
2010年5月25日
30％保證金；發(fā)行人簽訂2009年市行（保）字0020號《保證合同》
10
2010－43
菏澤金正大
工商銀行菏澤牡丹支行
14，661，000．00
2010年4月13日
30％保證金；發(fā)行人簽訂工銀菏牡保（2009）第12號《最高額擔保合同》
11
ＣＤ74102010880097
菏澤金正大
浦發(fā)銀行濟南分行
119，882，000．00
2010年1月21日
50％保證金，ＹＺ741020108809701號《保證金質押合同》；發(fā)行人簽訂ＹＢ741020108809701號《保證合同》；金正大投資簽訂ＹＢ741020108809702號《保證合同》；萬連步簽訂ＹＢ741020108809703號《保證合同》
12
�。茫�74102010880374
菏澤金正大
浦發(fā)銀行濟南分行
16，231，000．00
2010年4月29日
50％保證金，ＹＺ7410201088037401號《保證金質押合同》；發(fā)行人簽訂ＹＢ7410201088037401號《保證合同》；金正大投資簽訂ＹＢ7410201088037402號《保證合同》；萬連步簽訂ＹＢ7410201088037403號《保證合同》
13
�。茫�74102010880133
菏澤金正大
浦發(fā)銀行濟南分行
15，505，800．00
2010年2月1日
50％保證金，ＹＺ7410201088013301號《保證金質押合同》；發(fā)行人簽訂ＹＢ7410201088013301號《保證合同》；金正大投資簽訂ＹＢ7410201088013302號《保證合同》；萬連步簽訂ＹＢ7410201088013303號《保證合同》
14
�。茫�74102010880502
菏澤金正大
浦發(fā)銀行濟南分行
48，381，200．00
2010年5月26日
50％保證金，ＹＺ7410201088050201號《保證金質押合同》；發(fā)行人簽訂ＹＢ7410201088050201號《保證合同》；金正大投資簽訂ＹＢ7410201088050202號《保證合同》；萬連步簽訂ＹＢ7410201088050203號《保證合同》
序號
合同編號及名稱
保證人及債權人
擔保的主債權期間
擔保數(shù)額
（萬元）
1．
2009年臨沭中銀高額抵字第001號《最高額抵押合同》
抵押人：發(fā)行人
抵押權人：中國銀行臨沭支行
2009年6月15日至2011年6月15日
35，000．00
2．
2009年臨沭中銀高額抵字第001－1號《最高額抵押合同》
抵押人：發(fā)行人
抵押權人：中國銀行臨沭支行
2009年6月15日至2014年6月15日
35，000．00
3．
2009年臨沭中銀高額抵字第003號《最高額抵押合同》
抵押人：發(fā)行人
抵押權人：中國銀行臨沭支行
2009年2月15日至2011年2月5日
24，000．00
4．
2010年臨沭中銀高額抵字第001號《最高額抵押合同》
抵押人：發(fā)行人
抵押權人：中國銀行臨沭支行
2010年1月26日至2015年1月26日
5，086．00
5．
2010年臨沭中銀高額保字第009－1號《最高額保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國銀行臨沭支行
2010年6月13日至2011年6月12日
30，000．00
6．
2010年臨沭中銀高額保字第009－2號《最高額保證合同》
保證人：萬連步
債權人：中國銀行臨沭支行
2010年6月13日至2011年6月12日
30，000．00
7．
37100120100041634《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國農業(yè)銀行臨沭支行
2010年4月16日至2010年10月15日
877．962
8．
37901201000007846《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國農業(yè)銀行臨沭支行
2010年1月12日至2010年7月12日
4960．00
9．
37100520100093216《最高額保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國農業(yè)銀行臨沭支行
2010年5月7日至2011年5月6日
15，000．00
10．
37100520100096167《最高額保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國農業(yè)銀行臨沭支行
2010年5月11日至2011年5月10日
15，000．00
11．
16100210－2010年臨沭（保）字0117號《最高額保證合同》
保證人：萬連步
債權人：中國工商銀行臨沭支行
2010年5月28日至2013年5月27日
10，000．00
12．
16100210－2010年臨沭（保）字0118號《最高額保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：中國工商銀行臨沭支行
2010年5月28日至2013年5月27日
10，000．00
13．
�。伲�7410201088042301《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月12日至2010年11月11日
6，000．00
14．
�。伲�7410201088042302《保證合同》
保證人：萬連步
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月12日至2010年11月11日
6，000．00
15．
ＹＺ7410201088042301《單位存單質押合同》
出質人：發(fā)行人
質權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月12日至2010年11月11日
6，000．00
16．
工銀菏牡抵（2009）字第017號《最高額抵押合同》
抵押人：菏澤金正大
債權人：中國工商銀行股份有限公司菏澤牡丹支行
2009年7月1日至2015年1月2日
28，000．00
17．
2010年菏中銀司保字第Ｍ001號《最高額保證合同》
保證人：發(fā)行人
債權人：中國銀行菏澤分行
2010年5月12日至2011年4月13日
15，000．00
18．
2010年菏中銀司保個字第Ｍ001號《最高額保證合同》
保證人：萬連步
債權人：中國銀行菏澤分行
2010年5月12日至2011年4月13日
15，000．00
19．
ＹＢ7410201088037401《保證合同》
保證人：發(fā)行人
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年4月29日至2010年10月29日
1，623．10
20．
ＹＢ7410201088037402《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年4月29日至2010年10月29日
1，623．10
21．
�。伲�7410201088037403《保證合同》
保證人：萬連步
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年4月29日至2010年10月29日
1，623．10
22．
�。伲�7410201088009701《保證合同》
保證人：發(fā)行人
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年1月21日至2010年7月21日
11，988．20
23．
�。伲�7410201088009702《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年1月21日至2010年7月21日
11，988．20
24．
�。伲�7410201088009703《保證合同》
保證人：萬連步
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年1月21日至2010年7月21日
11，988．20
25．
ＹＢ7410201088050201《保證合同》
保證人：發(fā)行人
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月26日至2010年11月26日
4，838．12
26．
�。伲�7410201088050202《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月26日至2010年11月26日
4，838．12
27．
�。伲�7410201088050203《保證合同》
保證人：萬連步
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年5月26日至2010年11月26日
4，838．12
28．
ＹＢ7410201088013301《保證合同》
保證人：發(fā)行人
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年2月1日至2010年8月1日
1550．58
29．
�。伲�7410201088013302《保證合同》
保證人：金正大投資
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年2月1日至2010年8月1日
1，550．58
30．
�。伲�7410201088013303《保證合同》
保證人：萬連步
債權人：浦發(fā)銀行濟南分行
2010年2月1日至2010年8月1日
1，550．58
簽署
日期
經銷商名稱
合同貨物
經銷區(qū)域
銷售期限
購貨數(shù)量（不低于）
1
2009．12．21
清苑縣碩豐農資服務中心
“沃夫特”牌復合肥、控釋肥
清苑、安新、高陽、順平、望都
2010．01．01至2010．12．31
5，100
2
2009．12．14
吉林市中德農業(yè)生產資料有限公司
“沃夫特”牌復合肥、控釋肥
吉林市
2010．01．01至2010．12．31
4，000
3
2009．12．11
滄州吉時雨農資有限責任公司
“沃夫特”牌復合肥、控釋肥
青縣、大城、滄縣、任丘、黃驊
2010．01．01至2010．12．31
4，800
4
2009．12．07
滄州市玖玖農資有限公司
“沃夫特”牌復合肥、控釋肥
滄州市（除吳橋）
2010．01．01至2010．12．31
4，000
5
2009．12．28
青島同波農業(yè)生產資料有限公司
“沃夫特”牌復合肥、控釋肥
青島平度市
2010．01．01至2010．12．31
5，100
序號
協(xié)議簽署日期
經銷商名稱
經銷區(qū)域
協(xié)議
有效期
發(fā)行人與郵政物流企業(yè)簽署的銷售合同
1
2009．12．29
衡水市郵政局分銷配送局
衡水
1年
2
2009．12．14
即墨市郵政局
即墨市
1年
3
2009．12．30
齊河縣郵政局物流公司
齊河
1年
4
2009．12．30
平度市郵政局
平度市
1年
5
2009．12．25
山東中郵物流有限責任公司招遠分公司
招遠
1年
6
2009．12．25
山東中郵物流有限責任公司萊州分公司
萊州
1年
7
2009．12．29
新疆郵政農資連鎖經營服務有限公司
新疆
1年
8
2009．12．31
江蘇中郵物流有限責任公司
江蘇
1年
9
2009．12．23
惠民縣郵政局
惠民
1年
10
2009．12．31
邯鄲市郵政局物流投送中心
邯鄲
1年
11
2009．12．28
安徽中郵物流有限責任公司
安徽
1年
12
2009．12．24
吉林省郵政公司
吉林
1年
13
2009．12．24
遼寧中郵物流有限責任公司
遼寧
1年
14
2009．12．28
鹽城郵政物流業(yè)務局
鹽城
1年
15
2009．12．25
保定市郵政局物流配送中心
保定市
1年
16
2009．12．29
石家莊市郵政物流局
石家莊
1年
菏澤金正大與郵政物流企業(yè)簽署的銷售合同
1
2009．12．30
平頂山市郵政局物流局
平頂山市
1年
2
2009．12．28
河南省商丘市郵政物流局
商丘市
1年
3
2009．12．25
東明縣郵政局
東明縣
1年
4
2009．12．30
青海省郵政速遞物流公司
青海
1年
5
2009．12．30
洛陽市郵政局物流局
洛陽
1年
6
2009．12．31
周口市郵政局物流局
周口
1年
7
2009．12．30
酒泉市郵政局
酒泉
1年
8
2009．12．20
哈爾濱市郵政局郵政物流局
哈爾濱
1年
9
2009．12．28
單縣郵政局
單縣
1年
10
2009．12．29
南陽市郵政分銷物流局
南陽市
1年
11
2009．12．25
鄆城縣郵政局
鄆城縣
1年
12
2009．12．30
駐馬店市郵政局郵政物流局
駐馬店市
1年
13
2009．12．29
湖北中郵物流有限責任公司
湖北
1年
14
2009．12．25
鄄城縣郵政局
鄄城
1年
15
2009．12．31
佳木斯市郵政局郵政物流局
佳木斯
1年
16
2009．12．31
漯河市郵政局郵政物流局
漯河
1年
17
2009．12．29
新鄉(xiāng)市郵政局物流局
新鄉(xiāng)
1年
18
2009．12．24
重慶市萬州區(qū)郵政局
萬州區(qū)
1年
19
2009．12．30
河南省鄭州市郵政物流公司
鄭州市
1年
20
2009．12．30
許昌市郵政局物流分局
許昌市
1年
21
2009．12．24
黑龍江綏化市郵政局
綏化市
1年
22
2009．12．28
開封郵政局物流局
開封市
1年
23
2009．12．25
山東中郵物流有限責任公司濟寧分公司
濟寧
1年
1、發(fā)行人：
山東金正大生態(tài)工程股份有限公司
住所：
山東省臨沭縣城常林東大街東首
電話：
0539－6088691
傳真：
0539－6088691
聯(lián)系人：
陳宏坤、禚寶山
2、保薦人（主承銷商）：
平安證券有限責任公司
注冊地址：
深圳市福田區(qū)金田路大中華國際交易廣場8層
辦公地址：
北京市西城區(qū)金融大街23號平安大廈609室
電話：
010－59734981
傳真：
010－59734978
保薦代表人：
秦洪波、凌愛文
項目協(xié)辦人：
魏勇
項目組其他成員：
李建、饒煜宇、吳文浩、張?zhí)�、毛娜�?/p>
3、副主承銷商：
東海證券有限責任公司
法定代表人：
朱科敏
辦公地址：
上海浦東新區(qū)世紀大道1589號長泰國際金融大廈11樓
電話：
021－50586660－8545
傳真：
021－50817925
聯(lián)系人：
季晟
4、發(fā)行人律師：
北京市通商律師事務所
地址：
北京市朝陽區(qū)建國門外大街甲12號新華保險大廈6層
電話：
010－65693399
傳真：
010－65693838
經辦律師：
程麗、孔鑫
5、會計師事務所：
大信會計師事務有限公司
地址：
北京市海淀區(qū)知春路1號學院國際大廈15層1504號
電話：
010－82330558
傳真：
010－82327668
經辦注冊會計師：
胡詠華、吳金鋒
6、股票登記機構：
中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
地址：
深圳市深南中路1093號中信大廈18樓
電話：
0755－25938000
傳真：
0755－25988122
7、收款銀行：
聯(lián)系人：
地址：
電話：
傳真：
8、擬上市證券交易所：
深圳證券交易所
聯(lián)系人：
地址：
電話：
傳真：
詢價推介時間
2010年8月18日至2010年8月20日
網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告刊登日期
2010年8月24日
網(wǎng)下申購、繳款日期
2010年8月25日
網(wǎng)上申購、繳款日期
2010年8月25日
預計股票上市日期
發(fā)行完成后盡快安排上市
發(fā)行人：
山東金正大生態(tài)工程股份有限公司
辦公地點：
山東省臨沭縣常林大街東首
聯(lián)系電話：
0539－6088691
傳真：
0539－6088691
聯(lián)系人：
陳宏坤、禚寶山
保薦人（主承銷商）：
平安證券有限責任公司
辦公地點：
北京市西城區(qū)金融大街23號平安大廈609室
聯(lián)系電話：
010－59734981
傳真：
010－59734978
聯(lián)系人：
李建、吳文浩、魏勇
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