⊙記者 張歡

　　中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責人近日表示，做莊市場操縱行為已日趨減少，但市場操縱行為的短線化趨勢越來越凸顯，證監(jiān)會將密切監(jiān)控，快速反應(yīng)，嚴厲打擊短線市場操縱。

　　這是證監(jiān)會有關(guān)部門負責人在“山煤國際”股價操縱案細節(jié)通報會上表示的。這位負責人表示，“山煤國際”案從案發(fā)到結(jié)案僅用了40多天時間，充分反映了證監(jiān)會對市場違法行為的打擊力度。

　　操縱股價倒“賠”300多萬

　　2010年6月1日，“山煤國際”在收盤前兩分鐘，股價由21元附近拉升至漲停，漲幅達13.7%，引起了媒體廣泛關(guān)注。經(jīng)過監(jiān)控分析，證監(jiān)會迅速對林忠涉嫌操縱“山煤國際”股價行為立案稽查。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當事人林忠此前使用親屬賬戶持有“山煤國際”股票143.86萬股，賬面虧損。為了減少損失，林忠于6月1日14時58分至收盤期間，利用資金優(yōu)勢，控制兩位親屬的證券賬戶，采用對倒方式以漲停價大量申報買賣“山煤國際”股票，操縱“山煤國際”尾盤價格。

　　6月1日14時58分39秒，“山煤國際”股票成交價為21元。1秒鐘后，林忠使用其中一個親屬賬戶以漲停價23.89元申報賣出“山煤國際”股票143.86萬股。14時58分57秒，林忠使用另一親屬賬戶以漲停價申報買入“山煤國際”股票30萬股并成交，成交瞬間“山煤國際”直接被拉至漲停板上，瞬間漲幅高達13.7%。而截至收盤前55秒鐘，林忠再以漲停價申買98.87萬股，并全部以漲停價成交。

　　當日，林忠利用兩個親屬賬戶對倒成交共計102.56萬股，占當日市場成交量的32.46%，占收盤前15分鐘市場成交量的69.46%，占收盤前2分鐘市場成交量的78.13%，將“山煤國際”股價鎖定在漲停價上。

　　在6月1日收盤后，證券交易所和證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)迅速采取行動并進行詳細核查。在意識到自己操縱行為的惡劣影響后，林忠于次日開盤將持有的所有“山煤國際”股票賣出，合計虧損314.17萬元。

　　6月7日，證監(jiān)會對該案立案稽查，并在短時間內(nèi)調(diào)查終結(jié)，審理后迅速做出行政處罰。中國證監(jiān)會認定，林忠的上述行為違反了《證券法》第77條第一款第三項的規(guī)定，應(yīng)按照《證券法》第203條予以處罰。根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害程度，證監(jiān)會決定對林忠處以60萬元罰款。

　　“三位一體”挫短線操縱

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，隨著市場迅速發(fā)展、監(jiān)管的不斷加強，操縱市場行為的短線化趨勢越來越突出。雖然短線操縱的時間往往只有十幾分鐘、幾分鐘、甚至幾秒鐘，但其利用資金優(yōu)勢，通過自買自賣、虛假申報等欺騙性手段，試圖影響股價并獲利的違法行為特征是清晰易辨的。本案當事人林忠利用收盤前兩分鐘，自買自賣操縱“山煤國際”價格大漲13.7%，就是一種典型的短線操縱行為。

　　“目前市場短線操縱行為不斷翻新，從虛假申報的周建明，到專注于集合競價階段操縱的莫建軍，再到操縱證券交易收盤價的林忠，雖然都是短線操縱，但每個案件都不大相同。”有關(guān)部門負責人說，“凡是證監(jiān)會處罰過的短線操縱手法都大為減少，但新的操縱手法又會出現(xiàn)。”

　　該負責人還介紹說，針對短線操縱案件案發(fā)時間短、市場反映強烈的特點，中國證監(jiān)會、證券交易所和相關(guān)派出機構(gòu)高度重視，密切監(jiān)控，構(gòu)建了“三位一體”的實時監(jiān)控、快速反應(yīng)機制。另外，我們也應(yīng)該加強會員管理，來約束違法的交易行為。

　　該負責人再次強調(diào)，操縱市場行為違犯“三公”原則，破壞證券交易秩序，是《證券法》明令禁止的行為，也是證券監(jiān)管機構(gòu)一直以來監(jiān)控和打擊的重點。中國證監(jiān)會將會同證券交易所，對操縱市場行為，特別是虛假申報、操縱收盤價等各種新型操縱手法保持高壓態(tài)勢，密切監(jiān)控，嚴厲打擊，以維護市場秩序，切實保護投資者的合法權(quán)益。