本報記者 崔欣爽 北京報道

　　 天下沒有免費的午餐，理財產品也是如此，投資者希望通過銀行理財產品追求資本增值的時候，也應關注費率的問題，對于某些產品來講，費率的高低會直接影響到收益的大小。

　　QDII產品費率最高

　　 作為傳統型理財產品，債券類和信貸類理財產品的費率都很低，一些國有銀行如農業銀行、工商銀行、建設銀行等，其債券類理財產品均不收取費用。之所以不收取費用，原因在于其產品多為保本產品，收益低風險小，在風險控制和產品設計難度上都相對簡單，因此，費率在產品設計過程中被“忽略”。

　　 普益財富數據顯示，上周各銀行發行的47款債券與貨幣市場類理財產品中，有28款為保本類產品，市場占比高達59.57%。對于投資需求并不強烈、以穩健性為主的投資者，保本債券型理財產品是非常理想的選擇，其中，招商銀行債券類理財產品的種類最多。

　　 而與債券類理財產品低廉的費率相比，QDII產品的費率就不那么讓人滿意了，其產品費率本身包含的項目就非常繁多，包括管理費、托管費、贖回費、認購費和申購費等，費用的高低具體到各家銀行又會有比較大的差別。

　　 這些費用的收取都是有的放矢，中國銀行理財分析師指出，需要將費用分給各個不同的部門和機構，包括海外產品的交易費用等；其次，對于非保本浮動收益的理財產品，在設計和管理過程中就存在很大難度，管理費用比債券類要高許多，當然收益也要比一般產品高。各家銀行的收費標準差別，主要來自于各銀行收取費率的項目，如中國銀行QDII產品收取的是認購、贖回費用、管理費、托管費，而一些外資銀行僅收取認購費和管理費。據統計，QDII產品的費用約為產品本金的2.5%-3.3%左右，而結構性產品若提前贖回，費用占本金的2%-3%，打新股產品的費用約占本金1.5%-3%。

　　 銀率網分析師提示投資者，在購買QDII產品時應該著重關注一下費率的高低，并且貨比三家，以免讓高費率“吞掉”自己的收益。

　　產品費率使收益“封頂”

　　 如今，理財產品多得不免讓人眼花繚亂，購買和比較都是讓普通投資者相當頭痛的事情，掌握一些理財產品的共性，可為投資者在選擇產品時帶來最有效的幫助。

　　 選擇理財產品時，第一點就是要弄清理財產品是否保本產品，也就是讓投資者充分了解產品的風險性。

　　 在購買銀行理財產品時，切忌只聽銷售人員的口頭描述，收益能達到如何如何高，普益財富分析師黃琦提醒投資者，一定要親自看產品說明書，自己確認產品是否保本的問題，另一方面，在購買某些開放型的產品時，申購和贖回的費率各銀行間會存在較大的差別，一定要仔細閱讀說明，清楚自己購買的產品特性及費率。

　　 第二點，投資者一定要對理財產品的收益有清晰的認識，除了極少數收益上不封頂的理財產品之外，一般理財產品的收益決不會超過銀行給出的參考收益。

　　 “費用一般與產品的實際收益有關，但到期超出預期收益部分會全額被銀行收取，作為產品費率�！便y率網分析師指出，雖然銀行與銀行之間的費率存在差異，但是，不要對短期理財產品抱太大希望，理財產品的最高收益頂多與產品說明中的收益上限一致，投資者要清楚地了解。