浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金
基金管理人：浦銀安盛基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一〇年七月十九日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年7月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本報告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2基金產(chǎn)品概況
■
§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3．1 主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
■
注： 1、 所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購、申購或贖回基金等各項交易費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
2、 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額。
3、 本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
4、 浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金于2009年9月18日刊登公告，自2009年9月22日起增加一種新的收費模式－Ｃ類收費模式，該類別收取銷售服務(wù)費。
3．2 基金凈值表現(xiàn)
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
1、浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)粒?/p>
■
注：本基金于2009年9月22日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
2、浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)茫?/p>
■
注：本基金于2009年9月22日開始分為Ａ、Ｃ兩類。
3．2．2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金
累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
■
注：1、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，本基金于2009 年9 月22 日分為Ａ、Ｃ 兩類。具體內(nèi)容詳見本基金管理人于2009 年9 月18 日刊登的《關(guān)于浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金增加Ｃ類收費模式并修改基金合同的公告》。
2、根據(jù)基金合同第十一部分第五條規(guī)定：基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。本基金建倉期自2008年12月30 日至2009年6月30 日，建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。
§4管理人報告
4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
■
注：1、周文秱的“任職日期”指公司決定確定的聘任日期。
2、段福印作為本基金的首任基金經(jīng)理，其任職日期為本基金成立之日。其“離任日期”指公司決定確定的解聘日期。
3、證券從業(yè)年限的計算標(biāo)準(zhǔn)遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4．2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明
本報告期內(nèi)，基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)未有損害基金份額持有人利益的行為。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本基金管理人制定了《公平交易管理規(guī)定》，建立健全有效的公平交易執(zhí)行體系，保證公平對待旗下的每一基金組合。
在具體執(zhí)行中，在投資決策流程上，構(gòu)建統(tǒng)一的研究平臺，并在投資決策過程中，嚴(yán)格遵守公司的各項投資管理制度和投資授權(quán)制度；在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)上，詳細(xì)規(guī)定了面對多個基金組合的投資指令的交易執(zhí)行的流程和規(guī)定，以保證投資執(zhí)行交易過程的公平性；從事后監(jiān)控角度上，一方面是定期對股票交易情況進(jìn)行分析，對不同時間窗口（1日，5日，10日）發(fā)生的不同基金對同一股票的同向交易進(jìn)行價差分析，并進(jìn)行統(tǒng)計顯著性的檢驗，以確定交易價差是否對相關(guān)基金的業(yè)績差異的貢獻(xiàn)度；另一方面是公司對公平交易制度的遵守和相關(guān)業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況進(jìn)行定期檢查，并對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行及時的報告。
4．3．2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
本基金管理人旗下尚無與本投資組合投資風(fēng)格相似的其他投資組合。
4．3．3 異常交易行為的專項說明
本報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在違反法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所頒布的相關(guān)規(guī)范性文件中認(rèn)定的異常交易行為。
4．4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4．4．1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
2010年第二季度，國家出臺了房地產(chǎn)調(diào)控政策、進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機制和406種商品出口退稅7月15日起徹底取消等政策，這些措施一定程度上增加了未來宏觀經(jīng)濟的不確定性。從宏觀數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟依然呈現(xiàn)平穩(wěn)較快增長的態(tài)勢，但ＰＭＩ指標(biāo)、投資增速和工業(yè)增加值的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟增速有逐步放緩的跡象。
二季度央行重啟了3年期央票，加大了資金回籠的力度；在經(jīng)濟增長有偏熱跡象、通脹逐步走高的情況下，3年央票的發(fā)行較好地抑制了市場的通脹預(yù)期；5月份央行第三次上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率0．5％，準(zhǔn)備金率上調(diào)的累積效應(yīng)使得銀行的超儲率大幅下降，銀行體系的流動性在5月中旬后由適度寬松轉(zhuǎn)為緊張；回購利率開始逐步上行，受此影響債券短端收益率出現(xiàn)明顯上行，中長端受此影響不大，收益率還出現(xiàn)一定程度的下行；從銀行間收益率曲線來看，10年期固定利率國債收益率還出現(xiàn)20ＢＰ左右的下行；銀行間固定利率企業(yè)債（ＡＡＡ）收益率曲線表現(xiàn)要好于國債，10年期的品種收益率下行30ＢＰ以上。
整個二季度，股票市場表現(xiàn)不佳，本基金降低了組合中可轉(zhuǎn)換債券的比例；同時加大了銀行間利率產(chǎn)品的配置力度，并適度提高了企業(yè)債的比例；在考慮流動性和收益性的前提下適度拉長了組合久期；同時積極參與網(wǎng)上新股的申購。
4．4．2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截止2010年6月30日，浦銀收益Ａ類基金份額凈值為1．008元，浦銀收益Ｃ類基金份額凈值為1．005元。本報告期內(nèi)Ａ類基金份額凈值增長率為1．0％，Ｃ類基金份額凈值增長率為0．80％。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況
■
5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
■
■
5．3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
■
5．6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
截止報告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
截止報告期末，本基金未持有權(quán)證。
5．8 投資組合報告附注
5．8．1 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
5．8．2 本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫的范圍。
5．8．3 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成
■
5．8．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
■
5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7影響投資者決策的其他重要信息
浦銀安盛基金管理有限公司于2010年4月1日刊登了《浦銀安盛基金管理有限公司關(guān)于公司高管離任的公告》，公告披露公司副總經(jīng)理兼首席市場營銷官陳逸康先生因個人健康原因向公司提出辭職，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)，陳逸康先生不再擔(dān)任公司副總經(jīng)理兼首席市場營銷官。
§8備查文件目錄
8．1 備查文件目錄
1、 中國證監(jiān)會批準(zhǔn)浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金設(shè)立的文件
2、 浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同
3、 浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書
4、 浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金托管協(xié)議
5、 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程
6、 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照
7、 本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報刊上披露的各項公告
8、 中國證監(jiān)會要求的其他文件
8．2 存放地點
上海市淮海中路381號中環(huán)廣場38樓基金管理人辦公場所。
8．3 查閱方式
投資者可登錄基金管理人網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｐｙ－ａｘａ．ｃｏｍ）查閱，
或在營業(yè)時間內(nèi)至基金管理人辦公場所免費查閱。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢基金管理人。
客戶服務(wù)中心電話：400－8828－999 或 021－33079999 。
浦銀安盛基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日
基金簡稱
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
基金主代碼
519111
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年12月30日
報告期末基金份額總額
226，236，360．90份
投資目標(biāo)
本基金通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、金融市場的運行趨勢進(jìn)行自上而下的分析，通過信用分析為基礎(chǔ)進(jìn)行自下而上的精選個券，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，主要對固定收益市場各種資產(chǎn)定價不合理產(chǎn)生的投資機會進(jìn)行充分挖掘，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略
本基金在宏觀經(jīng)濟和債券市場自上而下和自下而上分析的基礎(chǔ)上，把握市場利率的趨勢性變化與不同債券的價值差異，通過久期配置、收益率曲線策略等方法，實施積極的債券投資策略。同時，在比較債券類資產(chǎn)與權(quán)益類資產(chǎn)投資價值的基礎(chǔ)上，通過大類資產(chǎn)配置的調(diào)整以獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
業(yè)績比較基準(zhǔn)
中信標(biāo)普全債指數(shù)
風(fēng)險收益特征
本基金為債券型證券投資基金，屬于證券投資基金中的較低收益、較低風(fēng)險品種。一般情形下，其風(fēng)險和收益低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣型基金。本基金力爭在科學(xué)的風(fēng)險管理的前提下，謀求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的安全和增值。
基金管理人
浦銀安盛基金管理有限公司
基金托管人
中國工商銀行股份有限公司
下屬兩級基金的基金簡稱
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
下屬兩級基金的交易代碼
519111
519112
報告期末下屬兩級基金的份額總額
224，073，819．69份
2，162，541．21份
主要財務(wù)指標(biāo)
報告期（2010年4月1日－2010年6月30日）
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
1．本期已實現(xiàn)收益
1，029，823．73
15，015．69
2．本期利潤
586，227．66
11，733．30
3．加權(quán)平均基金份額本期利潤
0．0052
0．0064
4．期末基金資產(chǎn)凈值
225，804，302．57
2，173，331．30
5．期末基金份額凈值
1．008
1．005
階段
凈值增長率①
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④
�、伲�
�、冢�
過去三個月
1．00％
0．10％
1．22％
0．05％
－0．22％
0．05％
階段
凈值增長率①
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④
①－③
�、冢�
過去三個月
0．80％
0．10％
1．22％
0．05％
�。�0．42％
0．05％
姓名
職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
周文秱
本基金經(jīng)理
2010－6－25
�。�
10
周文秱先生，美國國籍。北京大學(xué)生物學(xué)學(xué)士，美國西北大學(xué)分子生物學(xué)博士，芝加哥大學(xué)工商管理碩士。1999年至2009年任職美國奧本海默基金公司，先后擔(dān)任研究員和基金經(jīng)理之職。2009年10月起任職法國安盛投資管理有限公司（亞太區(qū)），2010年1月加盟浦銀安盛基金公司任公司副總經(jīng)理兼首席投資官。自2010年6月25日起，擔(dān)任本基金經(jīng)理。
段福印
本基金基金經(jīng)理、浦銀安盛精致生活靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理
2008－12－30
2010－6－25
12
段福印，華東師范大學(xué)國際金融學(xué)碩士；獲得ＣＦＡ資格。1998年7月至2002年8月任職于華夏證券公司，從事債券發(fā)行與研究工作，2002年9月至2007年3月任職于上海東新國際投資管理有限公司，從事宏觀經(jīng)濟研究與固定收益組合管理。2007年4月段福印先生進(jìn)入浦銀安盛基金管理公司（籌備組）投資部擔(dān)任固定收益投資經(jīng)理之職，主要負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟研究和固定收益組合管理，2008年12月起，擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。2009年6月4日起擔(dān)任浦銀安盛精致生活靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（％）
1
權(quán)益投資
15，600．00
0．01
其中：股票
15，600．00
0．01
2
固定收益投資
219，135，482．00
94．58
其中：債券
219，135，482．00
94．58
資產(chǎn)支持證券
�。�
�。�
3
金融衍生品投資
�。�
�。�
4
買入返售金融資產(chǎn)
－
�。�
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)
－
�。�
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計
8，583，717．01
3．70
6
其他各項資產(chǎn)
3，957，919．41
1．71
7
合計
231，692，718．42
100．00
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
�。�
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
－
�。�
Ｂ
采掘業(yè)
�。�
�。�
�。�
制造業(yè)
15，600．00
0．01
�。�0
食品、飲料
�。�
�。�
Ｃ1
紡織、服裝、皮毛
�。�
�。�
�。�2
木材、家具
�。�
�。�
�。�3
造紙、印刷
�。�
－
�。�4
石油、化學(xué)、塑膠、塑料
15，600．00
0．01
�。�5
電子
－
－
�。�6
金屬、非金屬
－
－
�。�7
機械、設(shè)備、儀表
�。�
�。�
�。�8
醫(yī)藥、生物制品
－
－
�。�99
其他制造業(yè)
�。�
－
Ｄ
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
�。�
�。�
Ｅ
建筑業(yè)
－
�。�
�。�
交通運輸、倉儲業(yè)
－
�。�
�。�
信息技術(shù)業(yè)
－
�。�
�。�
批發(fā)和零售貿(mào)易
�。�
�。�
Ｉ
金融、保險業(yè)
－
�。�
�。�
房地產(chǎn)業(yè)
－
�。�
Ｋ
社會服務(wù)業(yè)
�。�
�。�
�。�
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
－
�。�
�。�
綜合類
－
�。�
合計
15，600．00
0．01
序號
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
002440
500
15，600．00
0．01
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
國家債券
18，499，369．20
8．11
2
央行票據(jù)
69，990，000．00
30．70
3
金融債券
40，959，000．00
17．97
其中：政策性金融債
40，959，000．00
17．97
4
企業(yè)債券
64，929，970．30
28．48
5
企業(yè)短期融資券
9，999，000．00
4．39
6
可轉(zhuǎn)債
14，758，142．50
6．47
7
其他
�。�
�。�
8
合計
219，135，482．00
96．12
序號
債券代碼
債券名稱
數(shù)量（張）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
1001042
10央票42
300，000
30，000，000．00
13．16
2
1001047
10央票47
300，000
29，979，000．00
13．15
3
070229
07國開29
100，000
10，875，000．00
4．77
4
100301
10進(jìn)出01
100，000
10，128，000．00
4．44
5
1080069
10渝大晟債
100，000
10，063，000．00
4．41
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
83，333．33
2
應(yīng)收證券清算款
612，000．00
3
應(yīng)收股利
�。�
4
應(yīng)收利息
3，252，665．45
5
應(yīng)收申購款
9，920．63
6
其他應(yīng)收款
－
7
待攤費用
�。�
8
其他
�。�
9
合計
3，957，919．41
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
110004
廈工轉(zhuǎn)債
4，881，578．00
2．14
2
110003
新鋼轉(zhuǎn)債
1，785，170．00
0．78
3
110008
王府轉(zhuǎn)債
1，485，609．40
0．65
序號
股票
代碼
股票名稱
流通受限部分的
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
流通受限情況說明
1
002440
閏土股份
15，600．00
0．01
新股未上市
項目
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?/p>
報告期期初基金份額總額
83，571，951．21
1，551，990．91
報告期期間基金總申購份額
188，189，005．54
1，811，961．22
報告期期間基金總贖回份額
47，687，137．06
1，201，410．92
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“－”填列）
－
�。�
報告期期末基金份額總額
224，073，819．69
2，162，541．21
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