本報記者 郝靜 上海報道

　　ST東盛即將和它的小股東對簿公堂。

　　因其公司違規操作而受損的投資者，目前已準備起訴ST東盛。據北京盈科律師事務所臧小麗透露，“登記在案的全國各地的股民已有60多位，預計第一批將在兩周左右提起訴訟。 ”

　　今年5月8日，ST東盛收到了證監會下達的行政處罰決定書，經證監會認定，東盛科技在2002至2008年間未披露關聯方資金使用、對外擔保和銀行借款事宜，涉案金額近27.7億元。資金規模之大并涉及兩次虛假陳述的情節均屬上市公司首例。

　　2008年5月份，20塊錢的東盛科技最低曾跌到2塊錢左右，至今仍有部分投資者被套。

　　違規占用27.7億資金

　　“目前披露的事實我認為不全，只是公司剛剛承認了2006-2008年一個大股東的占款，有7000多萬稱已經解決，但其他對于虛假陳述日期的認定、對于涉及金額的認定等等，目前證監會還沒有一個全面的披露，我們也在等待這個信息，這對于股民獲賠非常關鍵。”臧小麗指出，“而證監會的處罰決定實際上是5月份就出來的，確實比較慢。”

　　事實上，東盛案的焦點在于兩個虛假陳述日，這在上市公司非常罕見。“兩次虛假陳述的先例只有一家大慶聯誼，首次虛假陳述是發生在IPO期間，二是在1997年年報中虛增利潤，并將募集資金挪作他途。”

　　而法院也由此判定了兩個揭露日：1997年4月26日為招股書虛假陳述日，其揭露日為2000年4月27日，此日是大慶聯誼公告證監會處罰書的日期，而1998年3月23日是年報虛假陳述日，其揭露日為1999年4月21日，而對投資者來講，揭露日的不同，導致最終判決的賠付額度的不同。2004年12月，黑龍江省最高法院終審判決，大慶聯誼被判賠約883.7萬元，而最初的訴訟標的高達2000多萬元，此案被稱為中國證券民事賠償第一案，而大慶聯誼業已被停止上市。

　　“東盛的兩次虛假陳述無疑性質更加嚴重，是明知故犯。”臧小麗指出：東盛科技第一次虛假陳述的時間段是2003年-2006年9月末，其間公司累計對外擔保11.3億元，占凈資產比例為248.24%；公司股東西安東盛集團有限公司、陜西東盛藥業股份有限公司共占用資金15.9億元，對上述擔保和占款事并未公開披露。

　　到2006年10月，公司終于公開承認存在重大會計差錯。“就因為犯過一次錯，公司清欠了之前的占款，而且董事會當年也公開對股民說了10送15的方案，大家都以為東盛已經是一個好孩子了，所以放心大膽買進了股份。后來公司又宣布不符合送股條件，不能送，后來股價最低跌到2塊錢，這情節太惡劣了。”

　　2008年5月8日，經中和正信會計師事務所審計確認，預計當時的未分配利潤是-8.8億元左右，東盛未將配股方案提交股東大會而自動取消。“但大部分股東都是在第二個虛假陳述時間段買入的。”

　　一位湖南婁底的投資者對記者表示：“我是在2008年1月份買進的，成本是20元共4萬股，最高漲到21、22元，后來取消了10送15之后一路狂跌，中間賣了點，現在被套了3萬股還不到6塊錢，損失了50多萬元！”來自遼寧撫順的一位趙女士憤慨地表示：“身邊不少朋友買了東盛，當時都傳10送15，2007年就買了很多，20塊的也有，22、23塊的也有，到現在損失有六七十萬，現在手里還有2萬股，聽說證監會處罰下來了，所以就委托律師都是告這個公司，當然是越快越好！”

　　而另有法律界人士認為，因ST東盛案存在兩個虛假陳述時段，在第一個時間點獲得賠償勝訴的可能性較大，而在第二個時間進去并無很大的獲勝機會。

　　維權路困難重重

　　記者發現，雖然東盛董事長郭家學被判十年的市場禁入，并由張斌在2008年之后繼任，但目前郭家學通過持股東盛集團72.74%的股份仍是公司的隱形控制人，30萬元的罰款比其手中市值超過2億的股票顯得微不足道。

　　滬上一位律師表示：東盛案罰的已經算是重的了，但在巨大的利益面前，違規的代價還是太過輕微，并且證監會從立案到宣判，時間跨度有數年之久，現在開的罰單罰的都是五六年前的老案子，股民要維權由于歷史太久遠了，確實有些難，像目前經手的南京中北、江蘇三友等等案子，都沒有什么進展，確實沒什么股民來找我們。只能呼吁證監會調查取證動作快一點，再快一點！

　　上市公司曾回應股民的集體訴訟說：大股東的占用資金已經清償完畢了。“雖然上市公司的合同之債已經清償，但對股東的侵權之債仍然存在。”上海新望聞達律師事務所宋一欣指出。

　　ST東盛目前的經營則如立危墻之下：截止到2009年12月31日，東盛科技公司的銀行借款8.3億元，其中逾期借款8.2億元；股東權益-11.4億元；欠繳稅金8406.06萬元；營運資金-9.3億元，累計虧損達到14.1億元；流動負債高于資產總額3.3億元，其中對外擔保或有損失計提的預計負債6.8億元，若對投資者進行賠償，資金狀況將更加捉襟見肘。

　　而對于東盛的投資者來講，維權之路雖見曙光卻仍任重道遠，對于民事訴訟的受理法院，目前仍存在不確定性。“按照管轄法院，東盛科技公司注冊地點為青海西寧，公司現在的營業執照也是由青海省工商行政管理局核發的。因此，投資者起訴ST東盛應向青海省西寧市中級人民法院起訴。”臧小麗告訴記者：“我們查到2000年之后，公司的辦公地點就搬到西安了，我們可能是先到西安法院，如果不受理就再到西寧，這倒不會影響訴訟結果，但可能對方會利用這一點拖延時間。”

　　大慶聯誼案的訴訟過程近5年，代表律師趕在訴訟時效將滿的前一天遞上了訴狀，是在2002年的3月29日，黑龍江省高院在2004年末做出終審判決，賠款的執行又花了兩年。而ST東盛的訴訟時效是至2012年5月8日止，“計劃是兩周左右把材料遞上去，目前的情況可能要推遲一點。”臧小麗坦言。