廣東省證券業協會禁止轄區內證券營業部以低于本營業部的成本傭金水平收取傭金、嚴禁低于客戶原有傭金水平招攬同行客戶。

　　證券時報記者 桂衍民

　　本報訊愈演愈烈的證券傭金價格戰終于逼迫相關部門出手干預了。廣東省證券業協會日前發出通知，明確禁止證券營業部以“兩低”——低于營業部的成本傭金水平、低于客戶原有傭金水平的方式，收取傭金和招攬同行客戶。

　　嚴禁以“兩低”手段攬客

　　近一段時間以來，廣東省部分機構以低于成本傭金水平的傭金招攬客戶，致使傭金戰越打越烈。為此，廣東省證券業協會日前發布的《關于傭金報備有關事項的通知》要求，轄區全部證券營業部按照要求向廣東證監局和該協會報備成本傭金水平、傭金收取標準、新增及轉入客戶傭金水平三項數據，證券營業部必須嚴格按照報備的傭金收取標準向新增客戶收取傭金。

　　廣東省證券業協會還特別嚴禁“兩低”攬客，即嚴禁以低于本營業部的成本傭金水平收取傭金、嚴禁低于客戶原有傭金水平招攬同行客戶；同時規定證券營業部如要改變傭金標準的，應當本著平等、自愿、公平、誠實信用的原則與投資者協商并征得投資者同意，并在完成上述報備、公示程序后方可執行，且不得以任何不正當理由單方面提高傭金標準。

　　對于不按規操作的，《通知》也明確了相應處罰措施：凡未在規定時期內完成上述傭金報備事宜的，或存在虛假報備的，第一次給予自律監管談話提醒；第二次發自律警示函，抄報廣東證監局，并記入誠信檔案。廣東省證券業協會還會對證券營業部傭金報備和執行情況進行定期不定期檢查，發現存在不按報備標準收取傭金的，將對該證券營業部采取自律監管措施，并將有關情況向廣東證監局通報。

　　執行難度不小

　　對于上述新規，接受記者采訪的多家證券營業部負責人紛紛叫好。

　　華泰聯合證券廣東省某地營業部總經理表示，廣東省證券業協會上述規定在出臺之前，征詢了轄區內各方意見，目的也是希望大家不要在價格戰上打得太狠，尤其是一些新設證券營業部。“今年傭金水平降低太快太狠了，有些新設證券營業部為了拼份額，根本不考慮自身成本水平，這亟待相關部門出手管管。”

　　深圳某營業部總經理則表示，現在各券商營業部為了份額打得頭破血流，導致傭金率直線下降，這對整個行業健康發展不利。“傭金率下降很容易，但下降應該是有底限的，部分營業部賠本賺吆喝的作法顯然不可取。最終受損的還是所有證券公司和營業部。希望廣東片區內的營業部此次能在協會的協調下，能夠心平氣和地坐下來談談。”

　　不過，接受采訪的券商經紀業務人士坦言，新規執行起來難度不小，因為無論成本核算傭金水平均在不斷變化中，并且操作過程中還存在各種“灰色”手段。一位證券營業部總經理表示，要真正杜絕價格戰，根本的還是要讓大家明白傭金價格戰不是長久之策。

　　中國證券經紀人協作網站長顧照華指出，目前傭金下降已成趨勢，“兩低”禁令很難禁止變相的價格戰。顧照華認為，要破解傭金價格戰現狀，首先要扭轉經紀業務營銷的人海戰術做法，轉向一切以客戶的需求和利益為出發點，規避單純的、同質化的通道服務。