2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書摘要
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債券名稱
2010年江蘇交通控股有限公司公司債券
發行總額
25億元
債券期限
六年期，同時附加第三年末發行人上調票面利率選擇權及投資者回售選擇權
債券利率
采用固定利率形式，在存續期內前三年票面利率為3.40%，該利率根據Shibor基準利率加上基本利差1.00%確定，在存續期內前三年固定不變；在存續期的第三年末，發行人可選擇上調票面利率0-100個基點（含本數），債券票面年利率調整為債券存續期前三年票面年利率3.40%加上上調基點，在存續期后三年固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息
發行方式
及對象
本期債券采用通過承銷團成員設置的發行網點向境內機構投資者公開發行和通過上海證券交易所市場向機構投資者協議發行兩種方式
擔保情況
本期債券無擔保
信用等級
經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級，發行人長期主體信用級別為AAA級
發行期限
2010年6月1日至2010年6月3日
重要提示
本募集說明書摘要根據《2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書》摘編而成，與募集說明書主要內容一致。凡欲申購本期債券的投資者，請認真閱讀《2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書》全文。投資者可從如下網址下載募集說明書全文：
http://www.ndrc.gov.cn
http://www.chinabond.com.cn
聲明及提示
一、發行人董事聲明
發行人董事會已批準本期債券募集說明書及其摘要，發行人全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
二、發行人相關負責人聲明
企業負責人和主管會計工作的負責人、會計部門負責人保證本期債券募集說明書及其摘要中財務報告真實、完整。
三、主承銷商聲明
主承銷商按照有關法律、法規的要求，已對本期債券募集說明書及其摘要的真實性、準確性和完整性進行了充分核查。
四、投資提示
凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀募集說明書及有關的信息披露文件，并進行獨立投資判斷。主管部門對本期債券發行所作出的任何決定，均不表明其對債券風險作出實質性判斷。
凡認購、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受募集說明書對本期債券各項權利義務的約定。債券依法發行后，發行人經營變化引致的投資風險，投資者自行負責。
投資者在評價本期債券時，應認真考慮在募集說明書中列明的各種風險。
本募集說明書摘要僅為向投資者提供有關本期債券發行的簡要情況，并不包括募集說明書的全部內容。投資者在作出認購決定之前應仔細閱讀募集說明書全文，并以此作為投資決策的依據。
五、其他重大事項或風險提示
除發行人和主承銷商外，發行人沒有委托或授權任何其他人或實體提供未在募集說明書中列明的信息和對募集說明書作任何說明。
投資者若對募集說明書及其摘要存在任何疑問，可咨詢發行人或主承銷商。
釋義
在本募集說明書摘要中，除非上下文另有規定，下列詞匯具有以下含義：
發行人、公司：指江蘇交通控股有限公司。
元：指人民幣元。
本期債券：指總額為25億元的2010年江蘇交通控股有限公司公司債券。
募集說明書：指發行人根據有關法律、法規為本期債券發行而制作的《2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書》。
募集說明書摘要：指發行人根據有關法律、法規為本期債券發行而制作的《2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書摘要》。
主承銷商：指中國銀河證券股份有限公司和廣發證券股份有限公司。
承銷團：指主承銷商為本期債券發行組織的，由主承銷商、副主承銷商和分銷商組成的承銷組織。
承銷團協議：指主承銷商與承銷團其他成員簽署的《2010年江蘇交通控股有限公司公司債券承銷團協議書》。
余額包銷：指承銷團成員按照承銷團協議所規定的承銷義務銷售本期債券，并承擔相應的發行風險，即在規定的發行期限內將各自未售出的本期債券全部自行購入。
證券登記機構：指中央國債登記結算有限責任公司（簡稱“中央國債登記公司”）和中國證券登記結算有限責任公司（簡稱“中國證券登記公司”）。
上證所：指上海證券交易所。
法定節假日或休息日：指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣省的法定節假日或休息日）。
工作日：指北京市的商業銀行的對公營業日（不包括法定節假日或休息日）。
江蘇省國資委：指江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會。
第一條債券發行依據
本期債券業經國家發展和改革委員會發改財金[2010]1134號文件批準公開發行。
第二條本期債券發行的有關機構
一、發行人：江蘇交通控股有限公司
住所：南京市中山東路291號
法定代表人：沈長全
聯系人：靳向東、張慶云
聯系電話：025-84658679
傳真：025-84658708
郵政編碼：210002
二、承銷團
（一）主承銷商：
1、中國銀河證券股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街35號2-6層
法定代表人：顧偉國
聯系人：代旭、王富利、侯延軍、王艷暉、唐湘黔
聯系地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座2層
聯系電話：010-66568063、66568418
傳真：010-66568704
郵政編碼：100140
2、廣發證券股份有限公司
住所：廣州市天河區天河北路183-187號大都會廣場43樓（4301-4316房）
法定代表人：王志偉
聯系人：左亞秀、溫潤澤、成勇、方衛東
聯系地址：北京市西城區月壇北街2號月壇大廈18層
聯系電話：010-68083328、68083352
傳真：010-68083351
郵政編碼：100045
（二）副主承銷商：
1、中信證券股份有限公司
住所：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈
法定代表人：王東明
聯系人：竇長宏、陳智罡、李彬楠
聯系地址：北京市朝陽區新源里16號琨莎中心17層
聯系電話：010-84682335
傳真：010-84682936
郵政編碼：100027
2、宏源證券股份有限公司
住所：新疆烏魯木齊文藝路233號宏源大廈
法定代表人：馮戎
聯系人：王慧晶、樊瑋娜
聯系地址：北京市西城區太平橋大街19號恒奧中心B座5層固定收益總部
聯系電話：010-88085995、88085997
傳真：010-88085128
郵政編碼：100033
（三）分銷商：
1、信達證券股份有限公司
住所：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓
法定代表人：張志剛
聯系人：梁麗
聯系地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓4層
聯系電話：010-63081065
傳真：010-63081061
郵政編碼：100031
2、新華信托股份有限公司
住所：重慶市渝中區臨江路69號
法定代表人：翁先定
聯系人：郭妤錦、楊卉
聯系地址：北京市西城區廣成街4號院1號樓706室
聯系電話：010-66063859-219
傳真：010-66026214
郵政編碼：100033
三、債券托管人：
1、中央國債登記結算有限責任公司
住所：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座5層
法定代表人：劉成相
聯系人：張惠鳳、李楊
聯系電話：010-88087971、88087972
傳真：010-88086356
郵政編碼：100140
2、中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
住所：上海市陸家嘴東路166 號中國保險大廈3樓
總經理：王迪彬
聯系電話：021-38874800
傳真：021-58754185
郵政編碼：200120
四、審計機構：中興華富華會計師事務所有限責任公司
住所：北京市西城區阜外大街1號四川大廈15層
法定代表人：李尊農
聯系人：許劍輝、酈云斌
聯系電話：025-83248772
傳真：025-83206200
郵政編碼：100037
五、信用評級機構：中誠信國際信用評級有限責任公司
住所：北京市西城區復興門內大街156號北京招商國際金融中心D座12層
法定代表人：毛振華
聯系人：曾艷、陳志新、張俊
聯系電話：010-66428877
傳真：010-66426100
郵政編碼：100031
六、發行人律師：江蘇世紀同仁律師事務所
住所：江蘇省南京市北京西路26號
負責人：王凡
聯系人：王凡、吳樸成
聯系電話：025-83308731
傳真：025-83329335
郵政編碼：210024
七、財務顧問：德意志銀行（中國）有限公司
住所：北京市朝陽區建國路81號華貿中心1號寫字樓26層
法定代表人：張紅力
聯系人：胡天翎、李琦
聯系地址：北京市朝陽區建國路81號華貿中心1號寫字樓27層
聯系電話：010-59698655
傳真：010-59695708
郵政編碼：100025
第三條發行概要
一、發行人：江蘇交通控股有限公司。
二、債券名稱：2010年江蘇交通控股有限公司公司債券（簡稱“10蘇交通債”）。
三、發行總額：25億元。
四、債券期限：本期債券期限為六年，同時附加第三年末發行人上調票面利率選擇權及投資者回售選擇權。
五、債券利率：本期債券采用固定利率形式，在存續期內前三年票面利率為3.40%，該利率根據Shibor基準利率加上基本利差1.00%確定，在存續期內前三年固定不變；在存續期的第三年末，發行人可選擇上調票面利率0-100個基點（含本數），債券票面年利率調整為債券存續期前三年票面年利率3.40%加上上調基點，在存續期后三年固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。上述Shibor基準利率為本期債券發行首日前5個工作日全國銀行間同業拆借中心在上海銀行間同業拆放利率網（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor利率的算術平均數2.40%，基準利率保留兩位小數，第三位小數四舍五入。
六、發行人上調票面利率選擇權：發行人有權決定本期債券在存續期的第三年末上調后三年的票面利率，上調幅度為0-100個基點（含本數）。
七、發行人上調票面利率公告日：發行人將于本期債券第三個計息年度付息日前的第10個工作日刊登關于是否上調票面利率以及上調幅度的公告。
八、投資者回售選擇權：本期債券投資者在第三個計息年度期滿時有權選擇：（1）按面值回售全部或部分債券給發行人；或者（2）繼續持有債券到期。
九、回售權利的行使或放棄：投資者行使本期債券的回售權須在本期債券的回售登記期內辦理回售登記手續（具體回售辦法詳見屆時相關證券登記機構通知），逾期未辦理回售登記手續視為投資者放棄回售，同意繼續持有本期債券。回售登記手續完成后，即視為投資者已經行使回售權，不得撤銷。
十、回售登記期：投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發行人的，須于發行人上調票面利率公告日起5個工作日內進行登記；若投資者未做登記，則視為繼續持有債券并接受上述調整。
十一、發行價格：債券面值100元，平價發行，以1，000元為一個認購單位，認購金額必須是1，000元的整數倍且不少于1，000元。
十二、債券形式及托管方式：實名制記賬式債券。投資者在承銷團成員設置的發行網點認購的債券由中央國債登記公司登記托管；通過協議方式認購的在上海證券交易所發行的債券由中國證券登記公司上海分公司登記托管。
十三、發行方式及對象：本期債券采用通過承銷團成員設置的發行網點向境內機構投資者公開發行和通過上證所市場向機構投資者協議發行兩種方式。在承銷團成員設置的網點預設發行總額20億元，在上證所市場預設發行總額5億元。本期債券發行采取雙向回撥制，當上證所市場預設發行數量認購不足時，剩余數量將一次性回撥至承銷團成員設置的網點發行；當上證所市場累計的認購數量超過上證所市場預設發行數量時，根據情況從承銷團成員設置的網點向上證所市場回撥。
在承銷團成員設置的網點發行對象為在中央國債登記公司開戶的中國境內機構投資者（國家法律、法規另有規定者除外）；在上證所市場的發行對象為在中國證券登記公司上海分公司開立合格證券賬戶的機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）。
十四、發行期限：3個工作日，自發行首日起至2010年6月3日止。
十五、發行首日：本期債券發行期限的第1日，即2010年6月1日。
十六、起息日：自發行首日開始計息，本期債券存續期內每年的6月1日為該計息年度的起息日。
十七、計息期限：自2010年6月1日起至2016年5月31日止；若投資者行使回售權，則其回售部分債券的計息期限自2010年6月1日起至2013年5月31日止。
十八、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利息，本金自兌付日起不另計利息。
十九、付息日：本期債券的付息日為2011年至2016年每年的6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）；若投資者行使回售權，則其回售部分債券的付息日為2011年至2013年每年的6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）。
二十、兌付日：本期債券兌付日為2016年6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）；若投資者行使回售權，則其回售部分債券的兌付日為2013年6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）。
二十一、本息兌付方式：通過本期債券證券登記機構和其他有關機構辦理。
二十二、承銷方式：承銷團余額包銷。
二十三、承銷團成員：主承銷商為中國銀河證券股份有限公司和廣發證券股份有限公司，副主承銷商為中信證券股份有限公司和宏源證券股份有限公司，分銷商為信達證券股份有限公司和新華信托股份有限公司。
二十四、擔保情況：本期債券無擔保。
二十五、信用級別：經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級，發行人長期主體信用級別為AAA級。
二十六、上市安排：本期債券發行結束后1個月內，發行人將向有關證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通申請。
二十七、稅務提示：根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅款由投資者承擔。
第四條承銷方式
本期債券由主承銷商中國銀河證券股份有限公司和廣發證券股份有限公司，副主承銷商中信證券股份有限公司和宏源證券股份有限公司，分銷商信達證券股份有限公司和新華信托股份有限公司組成的承銷團以余額包銷方式承銷。
第五條認購與托管
一、本期債券采用實名制記賬式發行，投資者認購的本期債券在證券登記機構托管記載。
二、通過承銷團成員設置的網點發行的債券采用中央國債登記公司一級托管體制，具體手續按中央國債登記公司的《實名制記賬式企業債券登記和托管業務規則》的要求辦理。該規則可在中國債券信息網（www.chinabond.com.cn）查閱或在本期債券承銷商發行網點索取。認購辦法如下：
境內法人憑加蓋其公章的營業執照（副本）或其他法人資格證明復印件、經辦人身份證及授權委托書認購本期債券；境內非法人機構憑加蓋其公章的有效證明復印件、經辦人身份證及授權委托書認購本期債券。如法律法規對本條所述另有規定，按照相關規定執行。
三、通過上證所市場發行的債券由中國證券登記公司上海分公司托管。認購辦法如下：
1．凡參與上證所市場認購的機構投資者，認購時必須持有上海A股證券賬戶。
2．欲參與上證所市場認購的機構投資者在發行期間與本期債券承銷團成員聯系，機構投資者憑加蓋其公章的營業執照（副本）或其他法人資格證明復印件、經辦人身份證及授權委托書、上海A股證券賬戶卡復印件認購本期債券。
四、投資者辦理認購手續時，不需繳納任何附加費用；在辦理登記和托管手續時，須遵循債券托管機構的有關規定。
五、本期債券發行結束后，投資者可按照國家有關法律、法規進行債券的轉讓和質押。
第六條債券發行網點
本期債券通過承銷團設置的發行網點向境內機構投資者（國家法律、法規另有規定除外）公開發行和通過上證所市場向機構投資者協議發行。承銷團設置的具體發行網點見附表一。
第七條認購人承諾
本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人以及二級市場的購買人，下同）被視為作出以下承諾：
一、接受募集說明書對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束。
二、本期債券的發行人依據有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受這種變更。
三、本期債券發行結束后，發行人將申請本期債券在經批準的證券交易場所上市或交易流通，并由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意并接受這種安排。
四、在本期債券存續期內，若發行人依據有關法律法規將其在本期債券項下的債務轉讓給新債務人承繼時，則在下列各項條件全部滿足的前提下，投資者（包括本期債券的初始購買人以及二級市場的購買人）在此不可撤銷地事先同意并接受這種債務轉讓：
（一）本期債券發行與上市交易（如已上市交易）的批準部門對本期債券項下的債務變更無異議；
（二）就新債務人承繼本期債券項下的債務，有資格的評級機構對本期債券出具不次于原債券信用級別的評級報告；
（三）原債務人與新債務人取得必要的內部授權后正式簽署債務轉讓承繼協議，新債務人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債務；
（四）原債務人與新債務人按照有關主管部門的要求就債務轉讓承繼進行充分的信息披露。
第八條債券本息兌付辦法及選擇權行使辦法
一、利息的支付
（一）本期債券在存續期內每年付息1次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券的付息日為2011年至2016年每年的6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）；若投資者行使回售權，則其回售部分債券的付息日為2011年至2013年每年的6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）。
（二）本期債券利息的支付通過相關托管機構和其他有關機構辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定媒體上發布的付息公告中加以說明。
二、本金的兌付
（一）本期債券到期一次還本。本期債券兌付日為2016年6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）；若投資者行使回售權，則其回售部分債券的兌付日為2013年6月1日（如遇法定節假日或休息日順延至其后的第1個工作日）。
（二）本期債券本金的兌付通過相關托管機構和其他有關機構辦理。本金兌付的具體事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定媒體上發布的兌付公告中加以說明。
三、發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權行使辦法
（一）發行人有權決定在本期債券存續期的第三年末上調后三年的票面利率，上調幅度為0-100個基點（含本數）。
（二）發行人將于第三個計息年度付息日前的第10個工作日在主管機關指定的媒體上刊登關于是否上調本期債券票面利率以及上調幅度的公告和本期債券回售實施辦法公告。
（三）投資者在投資者回售登記期內有權按回售實施辦法所公告的內容進行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人，或放棄投資者回售選擇權而繼續持有本期債券。
（四）投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發行人的，須于發行人上調票面利率公告日起5 個工作日內按照本期債券回售實施辦法的規定進行登記；若投資者未做登記，則視為繼續持有債券并接受發行人對利率的調整。
（五）投資者逾期未辦理回售登記手續或辦理回售登記手續不符合相關規定的，即視為投資者放棄回售選擇權，同意繼續持有本期債券。投資者辦理回售登記手續完成后，即視為投資者已經行使回售選擇權，不得撤銷。
（六）發行人按面值回購投資者回售的債券。回售金額必須是人民幣1，000元的整數倍且不少于1，000元。
（七）發行人依照登記機構和有關機構的登記結果對本期債券回售部分進行兌付。
（八）投資者未選擇回售的本期債券部分，債券票面利率以發行人關于是否上調本期債券票面年利率以及上調幅度的公告內容為準。
第九條發行人基本情況
一、概況
江蘇交通控股有限公司是江蘇省人民政府于2000年批準成立的國有獨資企業，為具有投資性質的國有資產經營單位和投資主體，負責江蘇省內干線高速公路、過江橋梁、鐵路等交通基礎設施的投資建設，對建成后的高速公路和過江橋梁進行運營管理，對授權經營的國有資產行使經營決策、資產處置和投資收益權。
截至2009年末，公司擁有下屬二級單位56家，其中全資子公司12家，控股子公司23家，參股公司21家。公司的控股子公司——江蘇寧滬高速公路股份有限公司分別于1997年6月及2000年12月發行境外上市外資股（簡稱“H股”）1，222，000，000股及境內上市人民幣普通股（簡稱“A股”）150，000，000股，每股面值人民幣1元。H股及A股分別在香港聯合交易所有限公司及上海證券交易所上市。
截至2009年末，公司共管理3，269公里高速公路，占全省高速公路通車里程3，755公里的87.06%。2009年全系統高速公路日均通行量達到53.39萬輛，同比增長8.41%，實現車輛通行費收入166.05億元，同比增長18.10%，創歷史新高。
截至2009年末，公司資產總額16，213，674.36萬元，負債總額11，576，560.26萬元，歸屬母公司所有者權益合計2，810，374.17萬元。2009年度，公司實現營業收入2，530，274.02萬元，利潤總額476，502.31萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤138，505.50萬元。
二、股東情況
發行人是江蘇省國資委下屬的國有獨資公司，江蘇省國資委持有其100%的股權。
三、主要控股子公司情況
（一）江蘇寧滬高速公路股份有限公司
江蘇寧滬高速公路股份有限公司（簡稱“寧滬高速”）于1992年8月在江蘇省注冊成立。該公司主要從事投資、建設、經營和管理寧滬高速公路江蘇段及其他江蘇省境內的收費路橋，并發展公路沿線的客運及其它輔助服務業。寧滬高速的核心業務是收費路橋的投資、建設、營運和管理，除寧滬高速公路江蘇段外，該公司還擁有寧滬二級公路江蘇段、錫澄高速公路、廣靖高速公路、寧連高速公路南京段、蘇嘉杭高速公路江蘇段以及江陰長江公路大橋等位于江蘇省內的收費路橋全部或部分權益。目前管理的公路里程已超過700公里，是國內公路行業中資產規模最大的上市公司之一。截至2009年末，寧滬高速總資產254.96億元，主營業務收入57.41億元，凈利潤20.11億元。
（二）江蘇京滬高速公路有限公司
江蘇京滬高速公路有限公司（簡稱 “京滬高速”）于1999年2月在江蘇省注冊成立。京滬高速擔負著國道主干線北京至上海高速公路江蘇新沂——淮安——江都段261.5公里及揚州西北繞城高速公路34.962公里的經營與管理。京滬高速實行一級法人制度、三級管理機構、下設調度中心、路政支隊、收費分公司、養護分公司，經營發展分公司，控股江蘇京滬廣告公司、江蘇京滬置業公司，參股江蘇高速公路工程養護公司，全線設16個收費站、6個服務區、三個養護中心、4個路政（清障）大隊。獨家投資14.8億元建設揚州西北繞城高速公路。截至2009年末，京滬高速總資產72.23億元，主營業務收入28.00億元，凈利潤13.75億元。
（三）江蘇揚子大橋股份有限公司
江蘇揚子大橋股份有限公司（簡稱“揚子大橋”）于1992年12月在江蘇省注冊成立，是交通基礎設施項目的第一批股份制試點企業，主要從事江陰長江公路大橋及其他交通基礎設施的建設、維護、管理和經營，以及其他相關業務。江陰長江公路大橋是國務院批準的國家“九五”重點基礎建設項目，是同江至三亞，北京至上海兩條國道主干線的跨江“咽喉”通道。大橋于1994年11月22日正式開工建設，1999年9月28日建成通車，大橋全長3，071米，主跨1，385米，一跨過江，總投資19.2億元，是二十世紀末我國最大的特大跨徑鋼結構懸索橋，世界排名第四，先后獲得國際橋梁最高獎“尤金菲戈”獎、國家建筑行業最高獎“魯班”獎等殊榮。截至2009年末，揚子大橋總資產82.35億元，主營業務收入7.11億元，凈利潤3.80億元。
（四）江蘇連徐高速公路有限公司
江蘇連徐高速公路有限公司（簡稱“連徐高速”）于1999年2月在江蘇省注冊成立。是經江蘇省人民政府批準成立的大型國有企業，主要從事連徐高速公路、京福國道主干線徐州東繞城高速公路及西北繞城高速公路的經營管理，經管的公路里程合計約330公里。連徐、京福高速公路分別是我國“五縱七橫”公路網絡貫穿東西的江蘇連云港至新疆霍爾果斯國道主干線和貫穿南北的北京至福建福州的江蘇段，也是江蘇省“四縱四橫四聯”高速公路網的重要道路之一。公司目前正投資建設徐州至濟寧高速公路項目。截至2009年末，連徐高速總資產109.85億元，主營業務收入7.13億元。
（五）江蘇沿江高速公路有限公司
江蘇沿江高速公路有限公司（簡稱“沿江高速”）于2001年 8月在江蘇省注冊成立，主要從事沿江高速公路的經營管理，其核心資產沿江高速公路是江蘇省高速公路規劃中“四縱四橫四聯”主骨架網“聯三”（常州至太倉段）的重要組成部分，全長138.62公里，匝道64公里，途經全國百強縣中前10名的武進、江陰、張家港、常熟、太倉等市、區，是江蘇省與上海市的主要出入通道之一，具有得天獨厚的地域優勢，于2004年8月正式通車。該公司設五個部門，下轄3個管理中心、11個收費站、2個收費點和3個服務區。該公司還擁有蘇州南林飯店、蘇州繞城高速和正在建設中的錫張高速公路的部分或全部權益。截至2009年末，沿江高速總資產93.89億元，主營業務收入9.52億元，凈利潤0.66億元。
第十條發行人業務情況
發行人主要從事交通基礎設施建設與運營行業，是集交通基礎設施建設投融資主體、交通運輸國有資產產權經營主體、交通基礎設施建設項目市場運作主體為一體的交通運輸投融資與運作平臺。
一、發行人所在行業狀況和前景
（一）交通基礎設施建設與運營行業現狀
根據交通運輸部相關數據，2009年，全國完成公路水路交通固定資產投資11，142.80億元，比上年增長33.7%，占全社會固定資產投資的5.0%；其中公路建設投資9，668.75億元，比上年增長40.5%。2009年底，全國公路總里程達386.08萬公里，比上年末增加13.07萬公里；全國等級公路里程305.63萬公里，比上年末增加27.77萬公里，占公路總里程的79.2%，比上年末提高4.7個百分點；全國公路密度為40.22公里/百平方公里，比上年末提高1.36公里/百平方公里。2009年，全國營業性貨運車輛完成貨運量212.78億噸、貨物周轉量37，188.82億噸公里，比上年分別增長11.0%和13.1%，平均運距為174.77公里，比上年提高1.9%。全國營業性客車完成公路客運量277.91億人、旅客周轉量13，511.44億人公里，比上年分別增長3.6%和8.3%，平均運距為48.62公里，比上年提高4.5%。
“十五”期間，江蘇省基本完成了“四縱四橫四聯”高速公路主骨架及省轄市繞越高速公路等重點建設項目，構筑形成沿江地區寧鎮揚、蘇南地區蘇錫常、淮海地區徐宿淮連三大高速公路圈。交通運輸部統計公報顯示，2009年高速公路突破三千公里的省為7個，江蘇省以3，755公里排名第四位。目前，江蘇正處在以推進高速公路網絡化為目標的新一輪交通建設高峰期。
（二）交通基礎設施建設與運營行業發展前景
根據交通部2005年初公布的《國家高速公路網規劃》，從2005年起到2030年，國家將斥資2萬億元，新建5.1萬公里高速公路，使我國高速公路里程達到8.5萬公里。未來高速公路建設存在著很大的資金缺口，如果單靠國家投資發展高速公路是不現實的，也是不可行的。組建高速公路公司發行股票上市和發行企業債券，是我國公路投融資體制改革的一項重大舉措。目前資本市場上外資及社會閑置資金充足，有效利用這些外資和民間資本，將為高速公路建設的發展發揮積極作用。
我國交通基礎設施建設與運營行業正處在產業的擴張期，正面臨著持續繁榮的契機。國家政策的扶持是高速公路發展的首要因素，穩定的行業背景也為高速公路投資提供了穩定的投資回報。
二、發行人在行業中的地位及競爭優勢
截至2009年末，發行人總資產占江蘇省國資委所轄企業總資產的39.05%，凈資產（不含少數股東權益）占江蘇省國資委所轄企業的33.74%。截至2009年末，公司共管理3，269公里高速公路，占全省高速公路通車里程3，755公里的87.06%。
發行人作為江蘇省高速公路建設的主要投資主體，將充分享受到江蘇省政策導向和區位優勢帶來的發展機遇，發行人主要具有以下四方面優勢：強大的經營實力和優良的工程質量；先進的管理模式；管理制度創新；注重技術引進。
三、發行人的主營業務狀況及發展規劃
（一）主營業務狀況
發行人路橋業務主要是指投資、建設、經營和管理江蘇省境內的部分收費公路。從事路橋業務的下屬公司主要包括江蘇寧滬高速股份有限公司、江蘇京滬高速公路有限公司、江蘇揚子大橋股份有限公司、江蘇連徐高速公路有限公司、江蘇沿江高速公路有限公司、江蘇寧靖鹽高速公路有限公司等。截至2009年末，公司共管理3，269公里高速公路，占全省高速公路通車里程3，755公里的87.06%。2009年，公司高速公路車流量保持增長，日均通行量達到53.39萬輛，同比增長8.41%，實現車輛通行費收入145.85億元，同比增長18.96%。
發行人的非路橋業務是指高速公路建設和管理以外的其他業務。主要包括運輸、金融租賃、發電、汽車加油、道路養護、飯店經營、關聯產業等業務。非路橋業務在公司全部業務中占據較小的比例。
（二）發展規劃
目前，江蘇省正在加快構建現代綜合交通運輸體系，公司投資項目包括了除水路外的公路、鐵路、航空、港口等四大方面。公司將以此為契機，加大系統內交通資源的整合和優化配置，為江蘇構建全國領先的現代綜合交通運輸體系貢獻力量。
公司制定了圍繞交通主業、適當進行相關多元化經營的企業長遠發展規劃，將繼續保持道路橋梁等重點項目的投資力度，提高企業的運營管理和戰略管理層次；探索以資本經營為核心，運用多種資本運作方式，實現資本經營和業務經營的相互促進，形成“投資——回收——再投資”良性循環和滾動發展的控股經營模式。
第十一條 發行人財務情況
一、發行人主要財務數據
中興華富華會計師事務所有限責任公司已對公司2007年末、2008年末和2009年末合并資產負債表，2007年度、2008年度和2009年度的合并利潤表及利潤分配表，2007年度、2008年度和2009年度的合并現金流量表進行了審計，并出具了標準無保留意見的審計報告（中興富會審[2010]58號）。
公司主要財務數據如下表所示：
金額單位：萬元
項目
2009年
2008年
2007年
資產總計
16，213，674.36
14，994，577.31
12，982，825.38
流動資產
671，801.92
431，046.58
613，152.60
負債總計
11，576，560.26
10，719，259.31
9，169，149.71
流動負債
4，391，336.60
3，732，968.16
3，677，229.94
所有者權益
4，637，114.10
4，275，318.00
3，813，675.67
其中：歸屬母公司所有者權益
2，810，374.17
2，605，244.21
2，296，604.77
營業收入
2，530，274.02
2，495，821.45
1，982，306.57
利潤總額
476，502.31
295，118.55
331，694.45
歸屬母公司凈利潤
138，505.50
37，204.25
21，029.67
經營活動產生的現金流量凈額
1，024，759.44
1，063，922.96
925，366.72
二、發行人經審計的2007年、2008年及2009年財務報表（見募集說明書）
第十二條 已發行尚未兌付的債券
截至本期債券發行前，發行人已發行尚未兌付的企業（公司）債券余額為58億元。
債券名稱
發行日期
期限
金額（億元）
利率（%）
02.12.12
十五年
15
4.51
03.11.21
十年
18
4.61
08蘇交通債
08.11.18
五年
25
4.95
截至本期債券發行前，發行人子公司江蘇寧滬高速公路股份有限公司已發行尚未兌付的公司債券余額為11億元。
債券名稱
發行日期
期限
金額（億元）
利率（%）
08寧滬債
08.07.28
三年
11
5.40
第十三條 募集資金用途
一、募集資金投向
本期債券募集資金擬用于江蘇省江都至六合公路和宿遷至新沂高速公路兩個項目的建設。上述項目均獲得有權部門的審批，總投資額約83億元。
（一）江蘇省江都至六合公路項目
該項目建設公路起自江都正誼互通，止于南京市六合東互通，全長約75公里；項目估算總投資約47億元（靜態投資43.4億元）；該項目已經國家發展和改革委員會《國家發展改革委關于江蘇省江都至六合公路可行性研究報告的批復》（發改交運[2008]1026號）批準。
（二）宿遷至新沂高速公路項目
該項目建設公路起點接寧宿徐高速公路，終點與京滬高速公路相連，路線全長約68公里；項目投資估算約36億元；該項目已經江蘇省發展和改革委員會《省發展改革委關于宿遷至新沂高速公路可行性研究報告的批復》（蘇發改交通發[2008]1588號）批準。
二、募集資金管理及使用計劃
公司已經制定了完善的資金管理制度，對本期債券募集資金實行集中管理和統一調配，并指定專門部門負責本期債券募集資金的總體調度和安排，對募集資金支付情況建立詳細的臺賬管理并及時做好相關會計記錄。同時，公司將不定期對募集資金的使用情況進行檢查核實，確保資金投向符合公司和出資人的利益。
在募集資金使用過程中，一方面，公司將合理安排資金使用計劃，減少資金閑置；另一方面，對于確已出現的暫時性資金閑置，公司將依據相關規定，按照相關程序報有權決策機構批準后進行資金運用。
第十四條 償債保證措施
作為發行人，江蘇交通控股有限公司是本期債券的法定償債人，其償債資金主要來源于公司業務的現金流。本期債券為無擔保債券，發行人強勁的償債能力主要基于以下幾方面因素：
一、公司未來的凈利潤以及可支配現金流量是本期債券按期償付的基礎
2007年度、2008年度及2009年度，公司分別實現營業收入1，982，306.57萬元、
2，495，821.45萬元和2，530，274.02萬元，呈現出良好的增長勢頭；利潤總額331，694.45萬元、295，118.55萬元和476，502.31萬元，保持持續穩定態勢。同時，公司經營活動產生的現金流量凈額充足，2007年度、2008年度及2009年度分別達到925，366.72萬元、1，063，922.96萬元及1，024，759.44萬元。預計未來六年內，公司凈利潤和可支配現金流量足以支付本期債券的本息。
二、募集資金擬投入項目產生的可支配收益是本期債券還本付息的重要來源
本期債券募集資金擬全部投入江蘇省江都至六合公路和宿遷至新沂高速公路兩個項目建設。上述兩個項目在經營期內收益預期良好，建成投產后將進一步完善公司的業務布局，大大增強公司的營運能力，增加公司的現金流量，提高公司的經營效益。這將為公司按期償付本期債券的本息提供有力支持。
三、公司與各級政府及各大金融機構間的良好關系將為本期債券按期償付本息提供進一步支撐
公司作為江蘇省最大的國有獨資企業，得到了各級政府和主管部門的大力支持。江蘇省政府承諾從2008年起的五年由省財政每年安排10億元給公司作為鐵路建設專項資金。根據中興華富華會計師事務所有限責任公司出具的《審計報告》，2008年及2009年，公司政府分別取得政府補助收入104，526.53萬元及100，818.94萬元。
公司經營情況良好，財務狀況優良，擁有較高的市場聲譽，并和多家國內大型金融機構建立了長期、穩固的合作關系，具有較強的融資能力。如果由于意外情況公司不能及時從預期的還款來源獲得足夠資金，公司完全可以憑借自身良好的資信狀況，以及與金融機構良好的合作關系，通過間接融資籌措本期債券還本付息所需資金。目前，公司與國內多家銀行簽署了綜合授信協議，獲得的綜合授信額度總額呈逐年增長趨勢。截至2009年底，公司本部獲得銀行授信529.95億元，未使用授信額度257.34億元，下屬江蘇寧滬高速公路股份有限公司在上海與香港兩地上市，擁有較為暢通的融資渠道。
第十五條 風險與對策
投資者在評價和購買本期債券時，應認真考慮下述各項風險因素：
一、與本期債券相關的風險及對策
（一）利率風險及對策
受國家宏觀經濟、金融政策以及國際環境變化的影響，在本期債券存續期內，市場利率存在波動的可能性。由于本期債券采用固定利率形式，期限較長，可能跨越經濟周期，市場利率的波動可能使投資者面臨債券價格變動的不確定性。
對策：本期債券的利率水平已充分考慮了對利率風險的補償，此外，本期債券發行結束后，發行人將申請本期債券上市，提高債券流動性，為投資者提供一個管理風險的手段。
（二）償付風險及對策
在本期債券存續期內，受國家政策法規、行業和市場等不可控制的因素的影響，發行人的經營活動如果不能產生預期的回報和現金流，進而導致發行人不能從預期的還款來源獲得足夠資金，可能會影響本期債券本息的按期償付。
對策：發行人將加強管理，嚴格控制成本，創造效益，為本期債券按時足額償付提供資金保證。發行人目前經營狀況良好，現金流量充足，預期其自身現金流可以滿足本期債券本息償付的要求。
（三）流動性風險及對策
由于本期債券上市事宜需要在債券發行結束后方能進行，發行人無法保證本期債券能夠按照預期上市交易，也無法保證本期債券能夠在二級市場有活躍的交易，從而可能影響債券的流動性，導致投資者在債券轉讓時出現困難。
對策：本期債券發行結束后，發行人將在1個月內向經批準的證券交易場所或其主管部門提出債券上市申請，力爭本期債券早日獲準上市流通。同時，隨著債券市場的發展，債券交易的活躍程度也將增強，本期債券未來的流動性風險將會降低。
二、與發行人相關的風險及對策
（一）經濟周期的風險及對策
經濟周期的變化會直接導致運力需求變化，從而導致高速公路交通流量及收費總量的變化，對發行人的經營業績將造成一定的影響。
對策：公路行業對經濟周期的敏感性較低。發行人將通過江蘇省內高速公路的開發，形成具有戰略意義的公路網絡，降低由于經濟周期波動導致部分路段車流量減少對其產生的影響。
（二）高速公路建設和運營的風險及對策
發行人主要從事江蘇省境內高速公路項目的建設、運營管理和特許經營等活動。由于高速公路行業的特點，在高速公路建設前期的征地費用、建設期間的筑路成本、工程質量的優劣均會直接影響發行人的經營狀況。高速公路建成通車后，定期對路面的日常養護會影響公路的正常通行，影響交通流量；某些不可預見因素也會不同程度地造成高速公路暫時無法正常通行或對高速公路設施造成破壞。上述因素均有可能導致發行人的經營業績受到一定的影響。
對策：針對高速公路的建設風險，發行人將加強成本管理，減少開支，避免施工過程中的費用超支、工程延期、施工缺陷等風險，保證工程按時保質完成。針對高速公路的營運風險，發行人將合理安排高速公路的維修及養護工作，保證公路日常維修及中修、大修的順利進行，保證路面情況的良好及暢通無阻；同時，發行人將建立對不可預見因素的預警機制，提高對緊急事件的快速處理能力。
（三）收費標準調整的風險及對策
發行人的營業收入主要來自于車輛通行費收入，目前收費標準的調整必須經相關主管部門批準，發行人在決定收費標準方面的自主權很小，無法預計收費標準調整的時間和幅度。因此，如果收費標準未能隨經營成本的上升及時上調，將在一定程度上影響發行人的經營業績。
對策：針對可能出現的政策性風險，公司將進一步跟蹤政府的政策取向，加強對國家產業結構、金融政策及財政政策的深入研究，提前采取相應的措施以降低國家政策變動所造成的影響。同時，發行人將強化內部管理，降低可控成本，提高公司經營效益。
面對收費價格調整的不確定性，公司在進行項目投資分析時，采用了審慎的調價假設和敏感性分析，使新項目具備較強的抗風險能力。同時，公司運用在營運和建設方面的管理經驗，努力降低營運成本、控制項目造價，確保在相同的收費價格水平下，創造更高的回報。此外，公司還將繼續與政府機構及行業內其他企業保持積極的溝通和良好的合作，使政府和公眾對本行業有正確和實際的了解，爭取合理的收費價格水平。
三、與投資項目有關的風險及對策
本期債券發行募集資金投資項目是高速公路建設項目，總體投資規模大、建設周期長，是涉及復雜情況的系統工程。如果在項目建設過程中出現征地費用上漲、原材料價格上漲以及勞動力成本上漲、惡劣的自然地理條件影響施工等重大問題，則有可能使項目實際投資超出預算，施工期延長影響項目的按期竣工和投入運營，并對項目收益的實現產生不利影響。
對策：發行人在項目實施前的勘察設計工作中充分考慮了高速公路建設沿線可能出現的特殊及突發情況，在項目可行性研究和設計施工方案時，綜合考慮了地質、環保等各方面因素。另外，發行人將采取切實措施控制資金支付，確保項目建設實際投資控制在預算內，并如期按質竣工和及時投入運營。
經過十幾年發展，公司已經在公路的投資、建設和營運管理等方面積累了相當的經驗和專業實力，同時，為了保持持續發展和增長能力，公司在過去幾年里一直在行業內尋求符合公司發展戰略的投資機會，并取得了實質性的進展。公司一方面通過在建設和營運中控制成本，提高在管理方面的競爭優勢，另一方面還憑借良好的行業聲譽、公眾形象和政府關系，提升在競爭中的“非價格”優勢，從而保持和突出自身的總體競爭能力。
第十六條 信用評級
中誠信國際信用評級有限責任公司（簡稱“中誠信國際”）評定本期債券的信用等級為AAA，評定發行人的主體信用等級為AAA，評級展望為穩定。
一、評級報告內容概要
（一）基本觀點
中誠信國際肯定了公司作為江蘇省高速公路和省內鐵路的主要投資主體所獲得的政府支持，優良的資產質量，地區經濟和通行量良好的增長前景及在此支撐下主營業務收入穩定增長的預期；中誠信國際同時也關注到公司未來幾年仍將增大的債務壓力和投資規模，公司路網面臨其他交通方式的競爭分流等對公司信用狀況的影響。
（二）主要優勢
1、政府支持。公司是江蘇省高速公路建設的主要投資主體，并承擔省內部分鐵路的投資建設任務。鑒于基礎設施投資規模較大，投資回收期較長，江蘇省政府承諾從2008年起的五年由省財政每年安排10億元給公司作為鐵路建設專項資金。
2、區域經濟快速增長，居民收入和民用汽車擁有量不斷提高。近年來江蘇省經濟保持10%以上的高速增長，2009年實現GDP 3.41萬億元、人均GDP 4.42萬元，民用汽車保有量達到458.1萬，快速發展的區域經濟為公司發展提供了有力支持。
3、公司路產質量良好，居江蘇省高速公路行業首位。截至2009年末，江蘇省已建成高速公路3，755公里，其中由公司經營管理的高速公路3，269公里，占全省高速公路通車里程的87.06%。公司的壟斷地位和優質資產使其具有很強的現金獲取能力。
4、融資渠道暢通。截至2009年12月末，母公司獲得銀行授信529.95億元，未使用授信額度257.34億元，下屬江蘇寧滬高速公路股份有限公司在上海與香港兩地上市，擁有較為暢通的融資渠道。
5、華泰證券上市增厚公司股權投資價值，提升了公司的財務彈性。截至2010年3月末公司持有華泰證券4.76億股股份，占其總股本的8.50%，按照2010年4月9日收盤價計算，公司持有股份市值達102.30億元，股權投資價值大大提升，公司財務彈性增強。
（三）主要關注
1、高速公路超前投資風險。受經濟刺激計劃推動，現階段各省為拉動經濟進行了大規模的公路投資，使得公路行業整體呈現超前投資局面，新建公路的收益水平將面臨下降風險。
2、其他交通方式對高速公路的替代性。次高級公路、鐵路、航運等交通方式憑借各自優勢對高速公路產生一定替代性分流，尤其是江蘇省將加快城際快速鐵路建設，這將對高速公路產生一定的分流影響。
3、未來較大規模的資本支出將加大公司的資金壓力。公司未來對高速公路和鐵路的投資支出規模較大，資產負債率將繼續呈上升趨勢，公司面臨較大的資金壓力。
二、跟蹤評級安排
根據國際慣例和主管部門的要求，中誠信國際將在本期債券的存續期內對本期債券進行每年定期或不定期跟蹤評級。
中誠信國際將在本期債券存續期內對其風險程度進行全程跟蹤監測。中誠信國際將密切關注發行人公布的季度報告、年度報告及相關信息。如發行人發生可能影響信用等級的重大事件，應及時通知中誠信國際，并提供相關資料，中誠信國際將就該事項進行實地調查或電話訪談，及時對該事項進行分析，確定是否要對信用等級進行調整，并在中誠信國際網站上對外公布。
第十七條 法律意見
本期債券的發行人律師江蘇世紀同仁律師事務所根據法律意見書出具日以前已經發生或存在的事實和中國現行法律、法規和規范性文件的規定而出具，且僅就本期債券發行有關問題發表法律意見。江蘇世紀同仁律師事務所認為：
一、發行人本期債券發行已獲得在申報階段的有效授權和批準，符合《公司法》、《企業債券管理條例》的規定。
二、發行人為在中華人民共和國境內依法設立并合法存續的企業法人，發行人符合《公司法》、《企業債券管理條例》所規定的發行本期債券的主體資格。
三、發行人具備《公司法》、《企業債券管理條例》和《國家發展改革委關于推進企業債券市場發展、簡化發行核準程序有關事項的通知》（發改財金[2008]7號）（簡稱“《有關事項的通知》”）關于發行本期債券的實質性條件。
四、中誠信國際具有對本期債券進行信用評級的資質，其對本期債券的信用評級合法有效。
五、為本期債券提供服務的中介機構具有相應的業務資質。
六、發行人本期債券募集說明書內容真實、完整，詳細約定了本期債券當事人的權利和義務，未發現本期債券募集說明書在重大事實方面存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
七、發行人本期債券的申報材料內容和格式符合《企業債券管理條例》和《有關事項的通知》的要求。
江蘇世紀同仁律師事務所認為：發行人本期債券的發行具備《公司法》、《企業債券管理條例》、《有關事項的通知》所規定的主體資格和實質性條件；發行人本期債券的發行符合《公司法》、《企業債券管理條例》、《有關事項的通知》以及其他法律、法規及規范性文件所規定的公司債券發行的條件。
第十八條 其他應說明的事項
一、上市安排
本期債券發行結束后1個月內，發行人將向有關證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通申請。
二、稅務說明
根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅款由投資者承擔。
第十九條 備查文件
一、備查文件
（一）有關主管部門對本期債券的批準文件
（二）2010年江蘇交通控股有限公司公司債券募集說明書及其摘要
（三）發行人經審計的2007-2009年財務報告
（四）中誠信國際信用評級有限責任公司出具的信用評級報告
（五）江蘇世紀同仁律師事務所出具的法律意見書
二、查詢地址及網址
（一）發行人：江蘇交通控股有限公司
聯系地址：江蘇省南京市中山東路291號
聯系人：張慶云
聯系電話：025-84658679
傳真：025-84658708
郵政編碼：210002
網址：www.jchc.cn
（二）主承銷商
1、中國銀河證券股份有限公司
聯系地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座2層
聯系人：王富利、侯延軍、王艷暉
聯系電話：010-66568063、66568418
傳真：010-66568704
郵政編碼：100140
網址：www.chinastock.com.cn
2、廣發證券股份有限公司
聯系地址：北京市西城區月壇北街2號月壇大廈18層
聯系人：溫潤澤、成勇
聯系電話：010-68083328、68083352
傳真：010-68083351
郵政編碼：100045
網址：www.gf.com.cn
此外，投資者可以在本期債券發行期限內登錄國家發展和改革委員會網站（www.ndrc.gov.cn）及中國債券信息網（www.chinabond.com.cn）查詢募集說明書。
附表一：
2010年江蘇交通控股有限公司公司債券發行網點表
公司名稱
發行網點名稱
地址
聯系人
聯系電話
一、北京市
1
中國銀河證券股份有限公司
債券融資總部
北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
周赫佳
010-66568451
2
中信證券股份有限公司
債券銷售交易部
北京市朝陽區新源南路6號京城大廈13層
湯峻
010-84588960
3
宏源證券股份有限公司
固定收益總部
北京市西城區太平橋大街19號恒奧中心B座5層
王慧晶
樊瑋娜
010-88085995
010-88085997
4
信達證券股份有限公司
固定收益部
北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓4層
梁麗
010-63081065
5
新華信托股份有限公司
投資銀行部
北京市西城區廣成街4號院1號樓706室
郭妤錦
楊卉
010-6606385
轉219、211
二、廣州市
1
廣發證券股份有限公司
債券業務部
廣東省廣州市天河北路183號大都會廣場43層
黃靜
溫潤澤
020-87555888
轉437
發行人
江蘇交通控股有限公司
主承銷商
中國銀河證券股份有限公司
廣發證券股份有限公司
