招商銀行股份有限公司
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重要提示
本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告全文。
本公司第七屆董事會第五十四次會議于2010年4月13日在深圳招銀大學召開。秦曉董事長主持了會議，會議應到董事18名，實際到會董事16名，魏家福董事委托孫月英董事，傅俊元董事委托李引泉董事行使表決權。會議有效表決票為18票，本公司8名監事列席了會議，符合《公司法》和《公司章程》的有關規定。
本公司審計師畢馬威華振會計師事務所和畢馬威會計師事務所已分別對本公司按照中國會計準則和國際會計準則編制的2009年度財務報告進行了審計，并分別出具了標準無保留意見的審計報告。
本年度報告除特別說明外，金額幣種為人民幣。
本年度報告中本公司、本行、招商銀行均指招商銀行股份有限公司；本集團指招商銀行股份有限公司及其附屬公司。
本公司董事長秦曉、行長馬蔚華、副行長兼財務負責人李浩及財務機構負責人周松保證年度報告中財務報告的真實、完整。
第一章公司簡介
1 公司基本情況
1．1法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行）
法定英文名稱：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｂａｎｋ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
1．2法定代表人：秦曉
授權代表：馬蔚華、李浩
董事會秘書：蘭奇
聯席公司秘書：蘭奇、沈施加美（ＦＣＩＳ，ＦＣＳ（ＰＥ），ＦＨＫＩｏＤ）
合資格會計師：鄭鼎南（ＣＰＡ，ＦＣＣＡ）
證券事務代表：吳澗兵
1．3注冊及辦公地址：中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號
1．4聯系地址：
中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號
郵政編碼：518040
聯系電話：86755－83198888
傳真： 86755－83195109
電子信箱：ｃｍｂ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
國際互聯網網址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
1．5香港主要營業地址：香港夏愨道12號美國銀行中心21樓
1．6股票上市證券交易所：
Ａ 股：上海證券交易所
股票簡稱：招商銀行；股票代碼：600036
Ｈ 股：香港聯合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）
股份簡稱：招商銀行；股份代號：03968
1．7國內會計師事務所：畢馬威華振會計師事務所
辦公地址：中國北京東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層
國際會計師事務所：畢馬威會計師事務所
辦公地址：香港中環遮打道10號太子大廈8樓
1．8中國法律顧問：君合律師事務所
香港法律顧問：史密夫律師事務所
1．9Ａ股股票的托管機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
1．10Ｈ股股份登記及過戶處：香港中央證券登記有限公司
香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712－1716號
1．11本公司選定的信息披露報紙和網站：
中國大陸：《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》
上海證券交易所網站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、本公司網站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）
香港：香港聯合交易所網站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）、本公司網站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）
年度報告備置地點：本公司董事會辦公室
1．12本公司其他有關資料：
首次注冊登記日期：1987年3月31日
首次注冊登記地點：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企業法人營業執照注冊號：440301104433862
稅務登記號碼：深國稅登字44030010001686Ｘ
深地稅字44030010001686Ｘ
組織機構代碼：10001686－Ｘ
第二章財務概要
2．1 主要會計數據和財務指標
項目
2009年1－12月
2008年1－12月
境內本年比上年增減％
2007年1－12月
境內審計數
境內審計數
經營業績（人民幣百萬元）
境內
審計數
境外
審計數
調整后
調整前
調整后
調整前
營業收入
51，446
51，917
55，308
55，308
－6．98
40，958
40，958
營業利潤
21，913
22，384
26，412
26，412
－17．03
20，915
20，915
利潤總額
22，384
22，384
26，759
26，759
－16．35
21，043
21，043
凈利潤
18，235
18，235
20，946
20，946
－12．94
15，243
15，243
歸屬于本行股東的凈利潤
18，235
18，235
21，077
21，077
－13．48
15，243
15，243
扣除非經常性損益后歸屬于本行股東的凈利潤
17，858
18，235
20，809
20，809
－14．18
15，135
15，135
經營活動產生的現金流量凈額
43，096
48，411
52，669
52，669
－18．18
117，982
118，148
每股計（人民幣元 ／ 股）
歸屬于本行股東的基本每股收益
0．95
0．95
1．1
1．43
－13．64
0．8
1．04
歸屬于本行股東的稀釋每股收益
0．95
0．95
1．1
1．43
－13．64
0．8
1．04
扣除非經常性損益后歸屬于本行股東的基本每股收益
0．93
0．95
1．09
1．41
－14．68
0．79
1．03
每股經營活動產生的現金流量凈額
2．25
2．53
3．58
3．58
－37．15
8．02
8．03
財務比率（％）
歸屬于本行股東的稅后平均總資產收益率
1
1
1．46
1．46
減少0．46個百分點
1．36
1．36
歸屬于本行股東的稅后平均凈資產收益率
21．17
21．17
28．58
28．58
減少7．41個百分點
24．76
24．76
歸屬于本行股東的全面攤薄凈資產收益率
19．65
19．65
26．51
26．51
減少6．86個百分點
22．42
22．42
歸屬于本行股東的加權平均凈資產收益率
21．18
21．18
27．41
27．41
減少6．23個百分點
24．76
24．76
扣除非經常性損益后歸屬于本行股東的全面攤薄凈資產收益率
19．25
19．65
26．17
26．17
減少6．92個百分點
22．26
22．26
扣除非經常性損益后歸屬于本行股東的加權平均凈資產收益率
20．74
21．18
27．06
27．06
減少6．32個百分點
24．58
24．58
項目
2009年12月31日
2008年12月31日
境內審計數
境內本年末比上年末增減
2007年12月31日
境內審計數
規模指標（人民幣百萬元）
境內
審計數
境外
審計數
調整后
調整前
調整后
調整前
總資產
2，067，941
2，067，941
1，571，797
1，571，797
31．57
1，310，964
1，310，552
貸款和墊款總額
1，185，822
1，185，822
874，362
874，362
35．62
673，167
673，167
—正常貸款
1，176，090
1，176，090
864，685
864，685
36．01
662，773
662，773
—不良貸款
9，732
9，732
9，677
9，677
0．57
10，394
10，394
貸款減值準備
24，005
24，005
21，608
21，608
11．09
18，750
18，750
總負債
1，975，158
1，975，158
1，492，016
1，492，016
32．38
1，242，980
1，242，568
客戶存款總額
1，608，146
1，608，146
1，250，648
1，250，648
28．59
943，534
943，534
—企業活期存款
520，734
520，734
373，222
373，222
39．52
350，951
350，951
—企業定期存款
448，391
448，391
352，499
352，499
27．2
266，050
266，050
—零售活期存款
359，783
359，783
268，220
268，220
34．14
190，697
190，697
—零售定期存款
279，238
279，238
256，707
256，707
8．78
135，836
135，836
同業拆入資金
44，321
44，321
37，842
37，842
17．12
5，555
5，555
歸屬于本行股東權益
92，783
92，783
79，515
79，515
16．69
67，984
67，984
歸屬于本行股東的每股凈資產
4．85
4．85
5．41
5．41
－10．35
4．62
4．62
資本凈額
121，398
121，398
104，039
104，039
16．69
74，646
74，726
其中：核心資本
88，273
88，273
71，472
71，472
23．51
63，388
63，714
附屬資本
46，057
46，057
45，616
45，616
0．97
11，994
11，994
扣減項
12，932
12，932
13，049
13，049
－0．9
736
982
加權風險資產凈額
1，161，776
1，161，776
917，201
917，201
26．67
718，082
700，588
注：
（1） 有關指標根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號〈年度報告的內容與格式〉》（2007年修訂）及《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－－凈資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）規定計算。
（2） 本公司可轉債于2009年11月10日到期，對未轉股的可轉債到期支付本息后予以摘牌。截至2009年12月31日，共有6，498，835，000元本公司發行的“招行轉債”轉成本公司發行的股票“招商銀行”，報告期內可轉債轉股股數為144，194股，累計轉股股數為1，043，826，587（含送增股），總股本達到19，119，490，016股。
（3） 報告期內本公司實施了每10股派送紅股3股、每10股現金分紅1．00元（含稅）的2008年度利潤分配方案。2009年12月31日歸屬于本行股東的每股凈資產基于派送紅股后報告期末的總股本計算。各列報期間的每股收益也是按實施2008年度利潤分配方案后的股份數計算。
（4） 根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號－非經常性損益》（2008）的規定，本集團非經常性損益列示如下：
非經常性損益項目（人民幣百萬元）
2009年1－12月
租金收入
2
處置固定資產凈損益
149
其他凈損益
320
減：以上各項對稅務的影響
94
合計
377
其中：影響本行股東凈利潤的非經常性損益
377
影響少數股東凈利潤的非經常性損益
－
2．2 補充財務比例
2009年
2008年
本年比上年增減
2007年
盈利能力指標（％）
凈利差（1）
2．15
3．24
減少1．09個百分點
2．96
凈利息收益率（2）
2．23
3．42
減少1．19個百分點
3．11
占營業收入百分比（％）
－凈利息收入
78．46
84．77
減少6．31個百分點
82．77
－非利息凈收入
21．54
15．23
增加6．31個百分點
17．23
成本收入比率（3）
44．86
36．78
增加8．08個百分點
35．05
資產質量指標（％）
不良貸款率
0．82
1．11
減少0．29個百分點
1．54
貸款減值準備對不良貸款比率
246．66
223．29
增加23．37個百分點
180．39
貸款減值準備對貸款總額比率
2．02
2．47
減少0．45個百分點
2．79
資本充足率指標（％）
核心資本充足率
6．63
6．56
增加0．07個百分點
8．78
資本充足率
10．45
11．34
減少0．89個百分點
10．40
注：（1）凈利差為總生息資產平均收益率與總計息負債平均成本率兩者的差額。
（2）凈利息收益率為凈利息收入除以總生息資產平均余額。
（3）成本收入比＝業務及管理費／營業收入。
2．3 補充財務指標
主要指標（％）
標準值
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
流動性比例
人民幣
≥25
34．47
43．14
41．70
外幣
≥60
71．13
96．51
95．00
存貸比
人民幣
≤75
74．45
74．17
70．11
外幣
≤85
63．89
31．70
66．38
折人民幣
≤85
73．69
70．75
69．81
拆借資金比例
拆入資金比
≤4
2．39
3．52
0．67
拆出資金比
≤8
1．43
0．92
2．21
單一最大貸款和墊款比例
≤10
5．70
5．31
6．13
最大十家貸款和墊款比例
≤50
28．82
32．14
32．42
注：以上數據均為本行口徑，根據中國銀監會監管口徑計算。
2．4 境內外會計準則差異
本集團2009年末分別根據境內外會計準則計算的凈利潤和凈資產無差異。
第三章 董事長致辭
2009年，世界經濟和金融市場風云變幻，為應對國際金融危機的影響，各國政府紛紛采取措施刺激經濟和維持金融穩定。中國政府也采取了適度寬松的貨幣政策和積極的財政政策，全面實施應對國際金融危機的一攬子計劃，中國經濟呈現持續復蘇之勢。
面對金融危機的沖擊和復雜多變的外部環境，招商銀行經歷了困難的一年，面臨著經營風險加大、息差明顯收窄的嚴峻考驗。在富有挑戰性的形勢下，我們堅定信心、迎難而上，積極采取各項措施，努力克服外部環境產生的不利影響，繼續推進戰略轉型，優化客戶結構和資產負債結構，集中力量發展零售銀行、中小企業貸款和非利息收入等低資本消耗業務，提高貸款定價能力和非利息收入的比重。經過全行的不懈努力，招行經營戰略調整和資產負債結構優化的效果開始逐步顯現，資產質量持續優化，全年業績呈現先低后高的趨勢，綜合業績好于預期。
2009年，本集團實現歸屬于本行股東的凈利潤182．35億元，比上年下降13．48％；歸屬于本行股東的平均總資產收益率（ＲＯＡＡ）為1．00％，比上年下降0．46個百分點；歸屬于本行股東的平均凈資產收益率（ＲＯＡＥ）為21．17％，比上年下降7．41個百分點。不良貸款率為0．82％，比上年下降0．29個百分點；不良貸款撥備覆蓋率為246．66％，比上年增加23．37個百分點；資本充足率為10．45％，比上年下降0．89個百分點。
2009年，招行繼續穩步推進國際化進程。一是永隆銀行整合進展超出預期，協同效應開始逐步顯現，為實現“一年奠定基礎、三年明顯見效、五年取得成功”的整合戰略目標打下了堅實的基礎。2009年度，永隆銀行實現合并稅后凈利8．84億港元，2008年則為虧損港幣8．16億元。二是進一步拓展歐美市場，繼紐約分行之后又設立了倫敦代表處，初步開創了國際化經營的網絡布局，擴大了客戶基礎，增強了招行持續發展的能力。
在推進戰略轉型和優化資產結構的同時，招行全面加強信用風險、市場風險、流動性風險及操作風險的管理，不斷強化和完善內控體系建設，進一步促進全行的穩健經營和持續協調發展。
為進一步降低資本消耗，招行不斷加強資本管理，在經營中統籌考慮資本、風險和收益，充分運用全面預算管理、資產負債管理、資金轉移定價等綜合管理工具，完善以經濟資本為核心的資本管理和資源配置體系，建立健全資本充足率應急管理機制，有效拓寬資本補充渠道。根據監管要求和銀行業務發展的需要，董事會和股東大會通過了Ａ股和Ｈ股配股融資不超過220億元人民幣的資本募集方案，目前已成功實施完畢。通過Ａ＋Ｈ配股方式及時補充資本為招行可持續發展奠定了基礎，促進了公司價值增長，并切實保護了廣大股東利益。
2009年，我們繼續完善公司治理，董事會及各專門委員會積極有效運作，圓滿完成對重要議案的研究和審議，有力支持了經營班子的工作，保障了招行各項業務的健康發展。董事會全年召開會議17次，董事會各專門委員會召開會議24次。各位董事勤勉盡職，充分發揮專業所長和研究能力，在推進資本管理中期規劃、新資本協議實施、機構網點建設、并表管理、內部控制以及風險管理等一系列對招行可持續發展及提升公司治理具有重要意義的事項中發揮了重要作用，提高了董事會的工作效率和科學決策能力。在上海證券交易所主辦，國務院國資委、經濟與合作組織（ＯＥＣＤ）支持舉辦的首屆“年度董事會獎”評選中，招行董事會榮獲“2009年度董事會獎”。
作為一家具有高度責任感的企業，招行積極參與社會公益慈善事業，努力以各種方式履行社會責任。2009年，我們繼續十多年如一日地對云南武定、永仁兩縣實施定點幫扶工作，招行員工全年向兩縣捐款575萬元，結對子幫扶兩縣中小學生近千人，循環投放小額信貸400余萬元。為解決中小企業融資難的問題，招行不斷加大對中小企業的支持力度，對中小企業的貸款余額占企業貸款比重近一半，為支持社會就業起到了積極作用，并得到了監管機構的高度肯定，銀監會將招行評為“中小企業發展先進單位”。在地球環境日益惡化的今天，招行還積極開展綠色金融業務，嚴格控制“雙高”和“產能過剩”行業信貸，積極支持國家確定的重點節能工程、再生能源項目。2009年，招行積極參與清潔發展機制（ＣＤＭ）咨詢服務、法國開發署能效及可再生能源低息貸款項目、綠色私募基金等新業務的開展。
目前，全球經濟和金融市場已步入“后危機”時代，國際金融危機的影響余波未了，金融體系依然脆弱，世界經濟復蘇基礎還不穩固。在國內，擴大消費基礎尚不鞏固，社會投資步伐有待加快，經濟內生增長動力依然不足，同時資產價格膨脹，通脹預期也明顯，需要切實平衡好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理好通脹預期三者之間的關系。另一方面，國內金融監管不斷加強，客戶需求升級變化，直接融資快速發展，同業競爭日趨激烈，來自監管機構、股東、客戶、同業以及員工等各方面的約束日趨剛性。我們意識到必須加快轉變經營方式，逐步實現內涵集約化經營，在新的環境與條件下形成有別于同業的新的特色，才能最終實現經營效益和股東價值的最大化。
為此，招行提出了以降低資本消耗、提高貸款定價、控制財務成本、增加價值客戶、確保風險可控為目標的“二次轉型”。通過繼續推進并深化經營戰略調整，促進經營方式向內涵集約化轉變，保證盈利的持續穩定增長，不斷鞏固和發展招行的核心競爭力。2010年，我們將在危機中抓機遇，創新求變，通過二次轉型， 再創佳績，努力為股東創造更高的回報。
第四章 行長致辭
2009年，在國際金融危機動蕩蔓延、經濟運行錯綜復雜的情況下，招商銀行認真落實監管部門和董事會的各項要求，克服各種不利因素，全面完成了全年各項任務，總體保持了良好發展態勢。
截至2009年末，本集團資產總額為20，679．41億元，比年初增長31．57％；客戶存款總額為16，081．46億元，比年初增長28．59％；貸款和墊款總額為11，858．22億元，比年初增長35．62％。不良貸款余額97．32億元，比年初增加0．55億元；不良貸款率0．82％，比年初下降0．29個百分點；不良貸款撥備覆蓋率246．66％，比年初提高23．37個百分點；資本充足率10．45％。歸屬本行股東的凈利潤為182．35億元。
2009年，本集團經營戰略調整取得新進展。零售貸款總額在貸款和墊款總額中占比達32．20％，比年初提高5．59個百分點；儲蓄存款總額在客戶存款總額中占比達39．74％，比年初下降2．23個百分點；非利息凈收入在營業凈收入中占比達21．54％，比年初提高6．31個百分點。
2009年，本行積極拓展業務市場，制定并實施行業營銷指引，實施同業存款差異化定價，整合推出貿易金融系列產品；創新銀行與信托組合融資模式，拓展同業渠道資產轉讓業務，努力做好貸款經營；積極推進個貸多元化發展，加大高價值客戶拓展力度，實現了零售業務的較快發展；在七家分行設立中小企業金融部，大力推行專業化經營改革，加快小企業信貸中心分支機構建設步伐，中小企業業務保持良好發展態勢；加大對公司理財、商務卡、現金管理、資金交易、資產托管、投資銀行、企業年金等業務市場拓展力度，對公新興業務發展亮點紛呈。
2009年，本行扎實抓好風險防范工作，加強分類撥備管理及風險預警監測，重點針對地方政府融資平臺、項目貸款、票據融資、信用卡套現、房地產貸款等領域組織風險排查；構建銀行賬戶利率風險限額體系，進一步完善司庫運作機制，合理調整投融資結構，加強了市場風險管理；加快推進操作風險管理體系建設，重點抓好會計條線的操作風險防范；進一步擴大審計覆蓋范圍，實現合規管理系統上線，開展案件風險排查與案件專項排查，啟動新資本協議第二支柱資本管理項目及流動性與利率風險管理項目，保障了全行安全穩健運行。
2009年，本行努力提升內部管理水平，強化成本費用管控，構建覆蓋所有經營機構及附屬公司的全面預算管理體系，增強對預算執行的監測分析與適時調控；有效抑制了資金成本、人工費用與專項費用的上升；加快推進ＩＴ治理改革，制定信息系統中期發展戰略規劃，加強系統規劃開發與統籌協調；推進會計柜面業務流程改造工作，總結推廣首批六西格瑪項目成果經驗；編制崗位服務標準，加強客戶投訴管理與網點服務監測，深入推進全面服務管理。
2009年，本行穩步推進國際化綜合化發展，永隆銀行整合工作取得明顯成效，協同效應加快顯現，永隆銀行成功實現扭虧為盈；紐約分行大力拓展清算結算、資金拆借等業務，擇優介入當地銀團貸款市場，風險和內控合規管理水平穩步提升；倫敦代表處順利開業；招商信諾、西藏信托的股權收購及期貨結算業務籌備工作穩步推進。
2009年，本行整體品牌形象繼續得到了社會各界的廣泛認可，被波士頓咨詢公司評為凈資產收益率全球銀行之首，被英國《金融時報》評為市凈率全球銀行之首、品牌價值增幅全球第一并入圍中國世界級品牌，并榮膺《福布斯》全球最具聲望大企業600強第24位，《亞洲華爾街日報》中國最受尊敬企業第一名。
上述成績的取得，是與全行員工的辛勤努力和廣大客戶、投資者以及社會各界的大力支持分不開的。在此，我謹代表招商銀行，向所有關心和支持招商銀行發展的社會各界朋友，表示誠摯的感謝！
2010年，我們將按照“應對危機、創新求變、二次轉型、再創輝煌”的工作指導思想，深刻認識后危機時代的挑戰與機遇，在深入推進經營戰略調整的基礎上，加快轉變經營方式，真正走上集約化經營的道路，堅定信心、真抓實干，用創新求變的精神和勤奮努力的工作譜寫招行可持續發展的新輝煌！
第五章管理層分析與討論
5．1 總體經營情況分析
2009年，面對金融危機影響深化、經濟增長放緩、凈息差大幅收窄的嚴峻經營環境，本集團準確把握宏觀經濟形勢變化，努力消除外部環境對業務經營的不利影響，經營總體穩健運行，主要表現在：
利潤降幅顯著收窄，盈利能力明顯回升。2009年實現歸屬于本行股東凈利潤182．35億元，比上年下降13．48％，降幅較2009年上半年的同比降幅37．62％顯著收窄；其中，凈利息收入實現403．64億元，比去年減少65．21億元，降幅13．91％；非利息凈收入實現110．82億元，比去年增加26．59億元，增幅31．57％。歸屬于本行股東的平均總資產收益率（ＲＯＡＡ）和歸屬于本行股東的平均凈資產收益率（ＲＯＡＥ）分別為1．00％和21．17％，較2009年上半年的0．93％和20．19％均有所上升。利潤降幅收窄、盈利能力回升的主要因素包括：一是2009年適度寬松的貨幣政策下，利差空間壓縮，但本公司資產負債結構的持續優化和定價能力的不斷提升，使得凈利息收入降幅逐步縮小；二是抓住市場機會，努力拓展業務空間，非利息凈收入平穩增長。
資產負債規模增長較快。2009年末本集團資產總額為20，679．41億元，比年初增加4，961．44億元，增幅31．57％；貸款和墊款總額為11，858．22億元，比年初增加3，114．60億元，增幅35．62％；客戶存款為16，081．46億元，比年初增加3，574．98億元，增幅28．59％。
資產質量持續優良。截至2009年末，本集團不良貸款余額97．32億元，比年初增加0．55億元；不良貸款率0．82％，比年初下降0．29個百分點；不良貸款撥備覆蓋率（貸款減值準備／不良貸款）246．66％，比年初提高23．37個百分點。
5．2 利潤表分析
5．2．1 財務業績摘要
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民幣百萬元）
凈利息收入40，36446，885
手續費及傭金凈收入7，9937，744
其他凈收入3，089679
業務及管理費（23，078）（20，340）
營業稅及附加（3，129）（3，296）
資產減值損失（2，971）（5，154）
保險申索準備（355）（106）
營業外收支凈額471347
稅前利潤22，38426，759
所得稅（4，149）（5，813）
凈利潤18，23520，946
歸屬于本行股東的凈利潤18，23521，077
2009年本集團實現稅前利潤223．84億元，同比下降16．35％。實際所得稅率為18．54％，比2008年下降3．18個百分點。
下表列出2009年度本集團主要損益項目變化對稅前利潤的影響。
稅前利潤的變化
（人民幣百萬元）
2008年稅前利潤26，759
2009年變化
凈利息收入（6，521）
凈手續費及傭金收入249
其他凈收入2，410
業務及管理費（2，738）
營業稅及附加167
資產減值損失2，183
保險申索準備（249）
營業外收支凈額124
2009年稅前利潤22，384
5．2．2營業收入
2009年本集團實現營業收入514．46億元，比上年下降6．98％，主要是受凈利息收入下降的影響。凈利息收入的占比為78．46％，比上年下降6．31個百分點，凈手續費及傭金收入的占比為15．54％，比上年增加1．54個百分點。
下表列出所示期間本集團營業收入構成的三年比較。
截至12月31日止年度
2009年2008年2007年
凈利息收入78．46％84．77％82．77％
手續費及傭金凈收入15．54％14．00％15．72％
其他凈收入6．00％1．23％1．51％
營業收入100．00％100．00％ 100．00％
報告期內主營業務收入的構成情況
報告期內本集團不存在對利潤產生重大影響的其他業務經營活動，主營業務也未發生較大變化。
按業務種類劃分的主營業務收入構成如下：
業務種類
主營業務收入
所占比例（％）
（人民幣百萬元，百分比除外）
貸款和墊款
52，022
66．63
存放中央銀行
2，957
3．79
拆借、存放等同業業務
2，307
2．95
債券投資
8，552
10．95
手續費及傭金收入
9，153
11．72
其他業務
3，089
3．96
合計
78，080
100．00
5．2．3 凈利息收入
2009年本集團凈利息收入為人民幣403．64億元，比上年下降13．91％，主要是由于生息資產平均收益率下降。
下表列出所示期間本集團生息資產及計息負債項目平均余額、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情況。生息資產及計息負債項目平均余額為日均余額。
2009年2008年
平均平均
平均余額 利息收入 收益率％ 平均余額 利息收入 收益率％
（人民幣百萬元，百分比除外）
生息資產
貸款和墊款1，176，58952，0224．42829，81456，0976．76
債券投資275，7028，5523．10225，7928，8203．91
存放中央銀行款項196，6192，9571．50169，6842，8271．67
存拆放同業和
其他金融機構款項157，3332，3071．47147，3674，8913．32
生息資產總額1，806，243 65，8383．651，372，65772，6355．29
平均平均
平均余額 利息收入 收益率％ 平均余額 利息收入 收益率％
（人民幣百萬元，百分比除外）
計息負債
客戶存款1，407，73119，6141．39982，31219，9242．03
同業和其他金融機構存拆放款項 250，8853，9281．57250，4234，8251．93
已發行債務39，3761，9324．9124，4481，0014．09
計息負債總額1，697，99225，474 1．501，257，18325，7502．05
凈利息收入40，36446，885
凈利差（1）2．153．24
凈利息收益率（2）2．233．42
（1）凈利差為總生息資產平均收益率與總計息負債平均成本率兩者之差額。
（2）凈利息收益率為凈利息收入除以總生息資產平均余額。
下表列出所示期間本集團由于規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分布情況：規模變化以平均余額（日均余額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同引起的利息收支變化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。
2009年對比2008年
增加／（減少）由于 增加／（減少）
規模利率凈值
（人民幣百萬元）
資產
貸款和墊款15，332 （19，407） （4，075）
債券投資1，548 （1，816）（268）
存放中央銀行款項405（275）130
存拆放同業和其他金融機構款項146（2，730） （2，584）
利息收入變動17，431 （24，228） （6，797）
負債
客戶存款5，927（6，237）（310）
同業和其他金融機構存拆放款項7（904）（897）
已發行債務733198931
利息支出變動6，667（6，943）（276）
凈利息收入變動10，764 （17，285） （6，521）
5．2．4 利息收入
2009年本集團實現利息收入658．38億元，比上年下降9．36％，貸款和墊款利息收入仍然是本集團利息收入的最大組成部分。
貸款利息收入
2009年本集團貸款和墊款利息收入為520．22億元，比上年減少7．26％。2009年央行降息效應全面顯現，市場利率在寬松貨幣政策環境下處于較低水平，加之零售貸款優惠利率政策影響，本集團貸款平均收益率為4．42％，比上年下降了2．34個百分點。
下表列出所示期間本公司貸款和墊款各組成部分的平均余額、利息收入及平均收益率情況。
2009年2008年
平均平均
平均余額 利息收入 收益率％ 平均余額 利息收入 收益率％
（人民幣百萬元，百分比除外）
企業貸款593，48430，826 5．19485，62833，283 6．85
零售貸款281，57814，287 5．07191，27913，493 7．05
票據貼現253，7205，613 2．21142，9688，947 6．26
貸款和墊款1，128，78250，726 4．49819，87555，723 6．80
債券投資利息收入
2009年本集團債券投資利息收入比上年下降3．04％，債券投資平均收益率為3．10％，較上年下降0．81個百分點，受降息影響較小。
存拆放同業和其他金融機構款項利息收入
2009年本集團存拆放同業和其他金融機構款項利息收入比上年下降52．83％。主要因為在充裕的流動性及較低的市場利率環境下，同業資金利率同比下降較多，存放同業和其他金融機構款項的平均收益率較去年下降了1．85個百分點。
5．2．5 利息支出
2009年本集團利息支出為254．74億元，降幅為1．07％，主要是受市場利率走低和存款規模增長較快兩方面因素影響。
客戶存款利息支出
客戶存款是本集團主要的資金來源。2009年客戶存款利息支出比上年下降1．56％。一方面，客戶存款平均余額較去年增長43．31％，另一方面平均成本率較去年下降了0．64個百分點，因此客戶存款利息支出與上年相比變化較小。
下表列出所示期間本公司企業客戶存款及零售客戶存款的平均余額、利息支出和平均成本率。
截至12月31日止年度
2009年2008年
平均平均
平均余額利息支出 成本率％ 平均余額 利息支出 成本率％
（人民幣百萬元，百分比除外）
企業客戶存款
活期410，300 2，552 0．62336，229 3，250 0．97
定期410，888 8，822 2．15285，325 9，489 3．33
小計821，188 11，374 1．39621，554 12，739 2．05
零售客戶存款
活期262，927 1，335 0．51185，885 1，213 0．65
定期245，441 6，409 2．61156，846 5，604 3．57
小計508，368 7，744 1．52342，731 6，817 1．99
客戶存款總額1，329，556 19，118 1．44964，285 19，556 2．03
同業和其他金融機構存拆放款項利息支出
2009年本集團同業和其他金融機構存拆放款項利息支出比上年下降18．59％。主要由于市場利率較低，同業和其他金融機構存拆放款項平均成本率比去年下降了0．36個百分點。
已發行債務利息支出
2009年已發行債務利息支出比上年增長93．01％。主要是由于本集團2008年下半年新發行次級債以及2009年新發行存款證，使已發行債務平均余額較去年增長了61．06％。
5．2．6 凈利差及凈利息收益率
2009年本集團凈利差為2．15％，比上年下降109個基點。主要是本集團生息資產平均收益率由2008年的5．29％降低為2009年的3．65％，下降了164個基點，計息負債平均成本率由2008年的2．05％降低為2009年的1．50％，下降了55個基點。
2009年本集團凈利息收益率為2．23％，比上年下降119個基點。一方面是受2008年降息效應的影響，利差縮小，凈利息收入下降較快；另一方面是由于貸款和投資規模的擴張，生息資產平均余額增長較快。
5．2．7 手續費及傭金凈收入
下表列出所示期間本集團凈手續費及傭金收入的主要組成部分。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民幣百萬元）
手續費及傭金收入9，153 8，776
銀行卡手續費2，599 2，673
結算與清算手續費1，077982
代理服務手續費2，477 1，628
信貸承諾及貸款業務傭金723610
托管及其他受托業務傭金1，541 1，895
其他736988
手續費及傭金支出（1，160）（1，032）
手續費及傭金凈收入7，993 7，744
2009年手續費及傭金凈收入比上年增長3．22％，主要是代理服務手續費、結算與清算手續費、信貸承諾及貸款業務傭金增加。其中：
代理服務手續費比上年增長52．15％。主要是代理基金、保險及債券承銷等業務收入增長；
信貸承諾及貸款業務傭金收入比上年增長18．52％，主要為承兌匯票收入的增長；
結算與清算手續費比上年增長9．67％，主要是業務規模和客戶群穩步擴大，零售賬戶管理費收入和網上業務收入增長；
托管及其他受托業務傭金比上年下降18．68％，主要是受理財產品結構調整影響。
5．2．8 其他凈收入
2009年本集團其他凈收入比上年上升354．93％，在營業收入中的占比為6．00％。下表列出所示期間本集團其他凈收入的主要構成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民幣百萬元）
公允價值變動凈收益／（損失）
指定以公允值計量且其變動計入
當期損益的金融工具552 （18）
交易性金融工具92 （135）
衍生工具（194） （249）
投資凈收益／（損失）
以公允值計量且其變動計入
當期損益的金融資產222 308
可供出售金融資產721 （489）
長期股權投資8511
匯兌凈收益1，252 1，153
保險營業收入35998
其他凈收入總額3，089679
2009年本集團其他凈收入增幅較大，主要因素包括：
一是受利率走低、市場回暖以及指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產總額增加等因素影響，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動凈收益和投資凈收益比去年增加7．66億元；
二是抓住利率低谷時機，出售可供出售金融資產，實現價差收益，可供出售金融資產凈收益同比增加12．10億元；
三是因合并永隆銀行導致保險營業收入增幅較大。
5．2．9 業務及管理費
2009年業務及管理費為人民幣230．78億元，比上年增長13．46％，成本收入比為44．86％，比上年上升8．08個百分點。
下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民幣百萬元）
公允價值變動凈收益／（損失）
員工費用12，686 11，163
固定資產折舊1，874 1，796
租賃費1，917 1，453
其他一般行政費用6，601 5，928
業務及管理費合計23，078 20，340
員工費用是本集團經營費用的最大組成部分。2009年隨著業務規模的擴展和員工人數的增加，員工費用比上年增長13．64％。租賃費增長31．93％，主要是本集團新增營業機構網點。其他一般行政費用增長了11．35％，與本集團整體業務發展狀況相匹配。
5．2．10 資產減值損失
2009年資產減值損失為人民幣29．71億元，比上年下降了42．36％。下表列出所示期間本集團資產減值損失的主要構成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民幣百萬元）
資產減值準備支出／（沖回）
－貸款和墊款3，073 3，703
－拆出資金－ （56）
－買入返售金融資產－ （218）
－投資（83）861
－商譽－579
－聯營公司投資1－
－其他資產（20）285
資產減值損失合計 2，971 5，154
貸款減值損失是資產減值損失最大的組成部分。2009年貸款減值損失人民幣30．73億元，比上年下降17．01％，有關貸款減值損失的具體變化和原因請參閱本章貸款質量分析一節。
2009年，金融市場整體形勢有所好轉，本集團所計提減值準備的部分債券投資價值有所恢復，其發行人的信用風險有一定程度緩解，因此本集團對原確認的債券投資減值準備進行適當轉回，共計沖回人民幣0．83億元。
其他資產減值損失主要包括抵債資產減值損失，2009年本集團其他資產的減值準備轉回人民幣0．20億元。
5．3 資產負債表分析
5．3．1 資產
截至2009年12月31日，本集團資產總額達人民幣20，679．41億元，比2008年末增加31．57％。資產總額的增長主要是由于貸款和墊款、投資證券及其他金融資產、現金及存拆放同業款項的增長。
下表列出截至所示日期，本集團資產總額的構成情況。
截至12月31日止
2009年2008年
占總額占總額
金額百分比％金額百分比％
（人民幣百萬元，百分比除外）
貸款和墊款總額1，185，82257．34 874，362 55．63
貸款減值準備（24，005） （1．16） （21，608） （1．37）
貸款和墊款凈額1，161，81756．18 852，754 54．26
投資證券及其他金融資產377，53818．26 310，848 19．78
現金及存放中央銀行款項216，16710．45 181，601 11．56
存放同業和其他金融機構款項48，9312．3730，0881．91
拆出資金及買入返售金融資產221，19410．70 156，3789．95
應收利息6，0120．295，6850．36
固定資產12，5190．6111，6760．74
無形資產2，4770．122，3810．15
商譽9，5980．469，5980．61
投資性房地產2，1710．102，4060．15
遞延所得稅資產2，7860．132，5210．16
其他資產6，7310．335，8610．37
資產總額2，067，941100．001，571，797100．00
(下轉D010版)
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