廣發小盤成長股票型證券投資基金2009年第三季度報告
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人上海浦東發展銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2 基金產品概況
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§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
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(1)所述基金財務指標不包括持有人認購和交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
(2)本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
廣發小盤成長股票型證券投資基金
累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
�。�2005年2月2日至2009年9月30日）
■
本基金建倉期為基金合同生效后6個月.建倉期結束時各項資產配置比例符合本基金合同有關規定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
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4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規、《廣發小盤成長股票型證券投資基金（LOF）基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關法規及基金合同的規定。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環節的內部控制，并通過實時的行為監控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現。
在投資決策的內部控制方面，公司制度規定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴格的投資授權制度，投資組合經理在授權范圍內可以自主決策，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易（指數型基金除外）；對于不同投資組合間的同時同向交易，公司可以啟用公平交易模塊，確保交易的公平。
公司風險控制管理崗通過投資交易系統對投資交易過程進行實時監控及預警，實現投資風險的事中風險控制；監察稽核部通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監察稽核，實現投資風險的事后控制。
本報告期內，上述公平交易制度總體執行情況良好。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本公司管理的投資組合包括開放式基金11只，企業年金5只，特定客戶資產管理計劃3個。與本投資組合投資風格相似的投資組合包括廣發聚豐股票、廣發核心精選股票和廣發聚瑞股票三只開放式基金。報告期內，本投資組合與廣發核心精選股票、廣發聚豐股票的凈值增長率差異未超過5%。廣發聚瑞股票在本報告期仍處于建倉期，故本投資組合不適宜與其進行業績比較。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期內，本基金管理人在投資管理活動中公平對待不同投資組合，未發生可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
1．市場回顧
2009年三季度的A股市場表現為震蕩整理的特征：兩個市場基本上呈現先沖高然后震蕩回落的走勢。上證綜指從上季末的2959.36點漲至最高的3478.01點，最后收于2779.43點，跌幅為6.08%;同期深證綜指的跌幅為1.36%。行業及個股的表現則呈現為：強周期類行業股票的跌幅遠超非周期和弱周期類行業股票。本報告期經濟基本面延續上半年的回升態勢，大多數經濟指標呈現良好的上升勢頭，顯示宏觀經濟已回到較快增長的軌道上。大部分行業和企業的盈利狀況持續好轉。盡管本期前段市場由于今年來漲幅較大獲利盤兌現導致急跌，但外圍及周邊市場表現較A股市場強勁也給A股市場投資者穩定了信心，從而使市場的情緒化行為得到緩解。后期市場逐漸轉到關注企業的盈利及可持續性方面。從行業及板塊來看， 本報告期市場中表現強勢的有醫藥、食品飲料、商業零售、紡織服裝等行業和板塊。
2．基金運作回顧
廣發小盤基金本報告期內凈值增長率為-2.58%。報告期內，在投資組合的結構調整上：我們趨向于配置兩頭，即上游和下游。資源加資產和下游的消費類行業是我們未來一段時期關注的方向。具體到投資方向的取舍上，我們配置的重點主要有食品飲料、房地產、中醫藥、煤炭、有色金屬、商業貿易等行業。
對于09年四季度的市場趨勢，我們認為，由于宏觀經濟和企業盈利不斷改善，A股市場未來一段時期仍會延續震蕩上升趨勢。從企業的估值來看，A股市場在上證綜指3000點附近區域總體仍有吸引力。股市的再上臺階仍依賴于全球經濟復蘇的持續，企業盈利改善的持續，央行寬松的貨幣政策的持續以及大小非減持的規模等多方面因素。中長期來看，值得關注的則是國內過剩產能的處置以及產業的順利升級，城市化的速度和國民收入分配的改善等。若運行得當，則宏觀經濟在未來相當長一段時期仍將以較高的速度增長，資本市場的投資機會也將層出不窮。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
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5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
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5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
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5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
報告期末本基金未持有債券。
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
報告期末本基金未持有債券。
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期未持有權證。
5.8 投資組合報告附注
5.8.1 根據公開市場信息，報告期內本基金投資的前十名股票的發行主體未被監管部門立案調查，或在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。
5.8.2 報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
5.8.3 其他資產構成
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5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期未持有處于轉換期的可轉換債券。
5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
報告期末前十名股票中無流通受限股票.
§6 開放式基金份額變動
單位：份
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§7 備查文件目錄
7.1 備查文件目錄
1.中國證監會批準廣發小盤成長股票型證券投資基金募集的文件；
2.《廣發小盤成長股票型證券投資基金（LOF）基金合同》；
3.《廣發小盤成長股票型證券投資基金托管協議》；
4.《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》；
5.《廣發小盤成長股票型證券投資基金（LOF）招募說明書》及其更新版；
6.《上海浦東發展銀行證券交易資金結算協議》；
7.廣發基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程；
8.基金托管人業務資格批件、營業執照。
7.2 存放地點
廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔31-33樓
7.3 查閱方式
1.書面查閱：查閱時間為每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投資者可免費查閱，也可按工本費購買復印件；
2.網站查閱：基金管理人網址：http://www.gffunds.com.cn。
投資者如對本報告有疑問，可咨詢本基金管理人廣發基金管理有限公司，咨詢電話95105828或020-83936999，或發電子郵件：services@gf-funds.com.cn。
基金簡稱
廣發小盤成長股票（LOF）
交易代碼
162703
基金運作方式
上市契約型開放式
基金合同生效日
2005年2月2日
報告期末基金份額總額
5，767，504，702.07份
投資目標
依托中國良好的宏觀經濟發展形勢和資本市場的高速成長，通過投資于具有高成長性的小市值公司股票，以尋求資本的長期增值。
投資策略
3.股票投資管理的方法與標準：本基金在投資策略上采取小市值成長導向型，主要投資于基本面良好，具有高成長性的小市值公司股票。
4.債券投資策略：利率預測、收益率曲線模擬、資產配置和債券分析。
業績比較基準
天相小市值指數。
風險收益特征
較高風險，較高收益。
基金管理人
廣發基金管理有限公司
基金托管人
上海浦東發展銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已實現收益
407，858，055.69
2.本期利潤
-201，932，441.46
3.加權平均基金份額本期利潤
-0.0358
4.期末基金資產凈值
10，459，280，507.20
5.期末基金份額凈值
1.8135
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
�、�-③
�、�-④
過去三個月
-2.58%
2.36%
-0.99%
2.54%
-1.59%
-0.18%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
陳仕德
廣發小盤成長股票（LOF）基金的基金經理；投資管理部副總經理
2005-2-2
-
15
男，中國籍，經濟學碩士，持有證券業執業資格證書，1997年至2001年任職于廣發證券股份有限公司，2001年至2003年8月參與籌建廣發基金管理有限公司，2003年8月至今任廣發基金管理有限公司投資管理部副總經理，2005年2月2日起任廣發小盤成長股票（LOF）基金的基金經理。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
9，248，537，299.32
87.82
其中：股票
9，248，537，299.32
87.82
2
固定收益投資
-
-
其中：債券
-
-
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
1，018，267，030.15
9.67
6
其他資產
264，151，122.26
2.51
7
合計
10，530，955，451.73
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
采掘業
1，607，172，506.33
15.37
C
制造業
4，765，574，136.08
45.56
C0
食品、飲料
739，204，123.24
7.07
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
104，373，068.32
1.00
C3
造紙、印刷
199，726，840.45
1.91
C4
石油、化學、塑膠、塑料
502，069，059.03
4.80
C5
電子
209，889，510.80
2.01
C6
金屬、非金屬
1，328，767，957.37
12.70
C7
機械、設備、儀表
1，035，508，984.65
9.90
C8
醫藥、生物制品
541，142，832.52
5.17
C99
其他制造業
104，891，759.70
1.00
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
-
-
E
建筑業
-
-
F
交通運輸、倉儲業
-
-
G
信息技術業
205，551，835.33
1.97
H
批發和零售貿易
581，472，686.96
5.56
I
金融、保險業
943，491，730.41
9.02
J
房地產業
722，267，847.09
6.91
K
社會服務業
300，110，385.50
2.87
L
傳播與文化產業
-
-
M
綜合類
122，896，171.62
1.17
合計
9，248，537，299.32
88.42
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
002024
26，300，000
431，057，000.00
4.12
2
600348
11，507，773
409，906，874.26
3.92
3
000001
深發展Ａ
18，230，081
364，783，920.81
3.49
4
000157
15，000，000
358，500，000.00
3.43
5
601318
6，990，775
354，432，292.50
3.39
6
000069
華僑城Ａ
16，222，183
300，110，385.50
2.87
7
601699
7，930，190
297，857，936.40
2.85
8
000568
10，098，454
296，894，547.60
2.84
9
600535
16，100，057
292，699，036.26
2.80
10
000983
8，769，916
274，586，069.96
2.63
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
6，775，289.82
2
應收證券清算款
-
3
應收股利
-
4
應收利息
363，770.02
5
應收申購款
257，012，062.42
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
264，151，122.26
報告期期初基金份額總額
5，997，634，009.55
報告期期間基金總申購份額
978，017，423.38
報告期期間基金總贖回份額
1，208，146，730.86
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）
-
報告期期末基金份額總額
5，767，504，702.07
廣發小盤成長股票型證券投資基金
2009年第三季度報告
2009年9月30日
基金管理人：廣發基金管理有限公司 基金托管人：上海浦東發展銀行股份有限公司 報告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
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