銀河穩健證券投資基金2009年第三季度報告
銀河穩健證券投資基金
2009年第三季度報告
2009年9月30日
基金管理人：銀河基金管理有限公司 基金托管人：中國農業銀行股份有限公司 報告送出日期：2009年10月27日
銀河銀聯系列證券投資基金為契約型開放式基金，由兩只基金構成，包括銀河穩健證券投資基金（簡稱：銀河穩健混合）和銀河收益證券投資基金（簡稱：銀河收益債券），每只基金彼此獨立運作，并通過基金間相互轉換構成一個統一的基金體系。
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2009年07月01日起至2009年09月30日止。
§2 基金產品概況
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§3主要財務指標和基金凈值表現
3.1主要財務指標
單位：人民幣元
■
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
■
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著“誠實信用、勤奮律己、創新圖強”的原則管理和運用基金資產，在合法合規的前提下謀求基金資產的保值和增值，努力實現基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規及基金合同的規定。隨業務的發展和規模的擴大，本基金管理人將繼續秉承"誠信穩健、勤奮律己、創新圖強"的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規的規定，進一步加強風險管理和完善內部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩定的回報。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
銀河穩健證券投資基金（以下簡稱“銀河穩健混合”）在本報告期內嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現違反公平交易制度的情況，亦未受到監管機構的相關調查。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
與銀河穩健混合投資風格相似的投資組合為銀河銀泰理財分紅證券投資基金（以下簡稱“銀河銀泰混合”）、銀豐證券投資基金（以下簡稱“銀河銀豐封閉”）。本報告期內銀河穩健混合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較如下：
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4.3.3 異常交易行為的專項說明
銀河穩健基金混合在本報告期內無異常交易行為。
4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
（一）、09年三季度市場表現和基金操作回顧
09年三季度市場先揚后抑，調整幅度超出預期，防御類行業如醫藥、食品等表現居前，行業高景氣度的汽車、家電也走勢強勁，流動性收緊壓力下銀行地產表現落后，此外強周期行業如航運、鋼鐵等受價格拖累跌幅居前。
銀河穩健混合基金在季度內維持了較高的股票倉位，未進行大幅度調整，行業方面也總體較為均衡。回顧三季度的操作，高位未能及時降低倉位是最大的問題，強勢板塊配置比例偏低，但同時也回避了跌幅巨大的板塊。
（二）、未來行情展望和投資策略
就四季度而言，我們判斷在全球經濟復蘇形勢良好的大環境下，市場沒有大的向下風險，在目前估值水平尚可的背景下，伴隨企業盈利的恢復，市場仍有上行的空間。目前的主要矛盾集中在供求關系的不平衡，IPO、再融資壓力過大，此外國際板以及紅籌回歸都不遙遠。四季度還要面對創業板的開板，是否會再對主板市場形成較大的分流作用也要觀察，我們將密切跟蹤相關政策的變化。
銀河穩健混合基金四季度在資產配置上將保持較為積極的策略，維持相對較高的股票倉位水平，低配債券。在本季度的前期我們需要觀察融資以及創業板交易對主板市場的影響，如果市場因此調整，后期可以更加樂觀一些。
§5投資組合報告
5.1報告期末基金資產組合情況
■
■
■
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證
5.8 投資組合報告附注
■
■
5.8.3 其他資產構成
■
5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券
5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況
■
§6 開放式基金份額變動
單位：份
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§7 影響投資者決策的其他重要信息
■
§8 備查文件目錄
8.1 備查文件目錄
1、中國證監會批準設立銀河銀聯系列證券投資基金的文件
2、《銀河銀聯系列證券投資基金基金合同》
3、《銀河銀聯系列證券投資基金托管協議》
4、中國證監會批準設立銀河基金管理有限公司的文件
5、銀河銀聯系列證券投資基金財務報表及報表附注
6、報告期內在指定報刊上披露的各項公告
8.2 存放地點
上海市世紀大道1568號中建大廈15層
8.3 查閱方式
投資者可在本基金管理人營業時間內免費查閱，也可通過本基金管理人網站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860
銀河基金管理有限公司
二○○九年十月二十七日
基金簡稱
銀河穩健混合
交易代碼
151001
前端交易代碼
-
后端交易代碼
-
基金運作方式
-
基金合同生效日
2003年08月04日
報告期末基金份額總額
1，553，126，396.53份
投資目標
以穩健的投資風格，構造資本增值與收益水平適度匹配的投資組合，在控制風險的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。
投資策略
采用自上而下和自下而上相結合的投資策略，動態配置資產，精選個股進行投資。在正常情況下本基金的資產配置比例變化范圍是：股票投資的比例范圍為基金資產凈值的35％至75％；債券投資的比例范圍為基金資產凈值的20％至45％；現金的比例范圍為基金資產凈值的5％至20％。
業績比較基準
上證A股指數漲跌幅×75％＋中信國債指數漲跌幅×25％
風險收益特征
銀河穩健混合基金屬證券投資基金中風險中度品種（在股票型基金中屬風險中度偏低），力爭使長期的平均單位風險收益超越業績比較基準。
基金管理人
銀河基金管理有限公司
基金托管人
中國農業銀行股份有限公司
主要財務指標
報吿期（2009年07月01日 -2009年09月30日 ）
1.本期已實現收益
159，599，182.67
2.本期利潤
22，617，361.19
3.加權平均基金份額本期利潤
0.0141
4.期末基金資產凈值
1，357，195，358.50
5.期末基金份額凈值
0.8738
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
0.97%
1.67%
-4.23%
1.70%
5.20%
-0.03%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
錢睿南
本基金的基金經理，股票投資部總監
2008年02月27日
-
9
碩士研究生學歷，曾先后在中國華融信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任交易主管、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經理助理等職務，2009年8月任股票投資部總監。
王忠波
本基金的基金經理、銀河行業優選股票型證券投資基金基金經理、研究部總監
2008年04月30日
2009年8月18日
14
博士研究生學歷，高級會計師，曾先后在山東證券公司、深圳證券交易所從事研究工作，2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任研究部宏觀策略與行業研究員、副總監、總監等職務。
階 段
基金
凈值增長率
2009年第3季度
銀河銀泰混合
-1.77%
銀河穩健混合
0.97%
銀河銀豐封閉
1.28%
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
841，607，475.89
59.94
其中：股票
841，607，475.89
59.94
2
固定收益投資
371，817，076.20
26.48
其中：債券
371，817，076.20
26.48
資產支持證券
0
0.00
3
金融衍生品投資
0
0.00
4
買入返售金融資產
0
0.00
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
0
0.00
5
銀行存款和結算備付金合計
181，450，587.32
12.92
6
其他資產
9，246，799.92
0.66
7
合計
1，404，121，939.33
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例(%)
A
農、林、牧、漁業
0
0.00
B
采掘業
70，983，849.46
5.23
C
制造業
374，585，135.44
27.60
C0
食品、飲料
20，984，920.00
1.55
C1
紡織、服裝、皮毛
577，704.60
0.04
C2
木材、家具
0
0.00
C3
造紙、印刷
511，244.56
0.04
C4
石油、化學、塑膠、塑料
73，185，075.30
5.39
C5
電子
21，350，000.00
1.57
C6
金屬、非金屬
36，797，000.00
2.71
C7
機械、設備、儀表
151，695，273.90
11.18
C8
醫藥、生物制品
43，942，817.08
3.24
C99
其他制造業
25，541，100.00
1.88
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
0
0.00
E
建筑業
7，050，905.16
0.52
F
交通運輸、倉儲業
0
0.00
G
信息技術業
80，311，976.19
5.92
H
批發和零售貿易
84，032，000.00
6.19
I
金融、保險業
142，800，000.00
10.52
J
房地產業
59，677，730.56
4.40
K
社會服務業
22，165，879.08
1.63
L
傳播與文化產業
0
0.00
M
綜合類
0
0.00
合計
841，607，475.89
62.01
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
601166
1，600，000
54，064，000.00
3.98
2
000157
2，000，000
47，800，000.00
3.52
3
000550
2，200，000
39，930，000.00
2.94
4
600675
2，499，920
35，073，877.60
2.58
5
601601
1，500，000
33，405，000.00
2.46
6
600036
2，200，000
32，516，000.00
2.40
7
000063
850，000
32，453，000.00
2.39
8
002123
900，000
31，860，000.00
2.35
9
600123
899，937
31，029，827.76
2.29
10
002294
414，378
30，373，907.40
2.24
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
142，798，744.80
10.52
2
央行票據
153，285，000.00
11.29
3
金融債券
70，028，000.00
5.16
其中：政策性金融債
70，028，000.00
5.16
4
企業債券
4，966，626.40
0.37
5
企業短期融資券
0
0.00
6
可轉債
738，705.00
0.05
-
-
0
0.00
7
其他
0
0.00
8
合計
371，817，076.20
27.40
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
0801023
08央行票據23
800，000
82，768，000.00
6.10
2
080313
08進出13
700，000
70，028，000.00
5.16
3
0901039
09央票39
500，000
49，835，000.00
3.67
4
010110
21國債⑽
390，000
40，076，400.00
2.95
5
010112
21國債⑿
345，000
35，528，100.00
2.62
5.8.1 聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
本季度銀河穩健基金混合投資的前十名證券中，沒有發行主體被監管部門立案調查的情形，在報告編制日前一年內也沒有受到公開譴責、處罰的情形。
5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。
本銀河穩健基金混合投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
1，410，000.00
2
應收證券清算款
1，789，684.18
3
應收股利
0
4
應收利息
5，273，537.09
5
應收申購款
773，578.65
6
其他應收款
0
7
待攤費用
0
8
其他
0
9
合計
9，246，799.92
5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
-
報告期期初基金份額總額
1，696，553，624.76
報告期期間基金總申購份額
91，005，666.96
報告期期間基金總贖回份額
234，432，895.19
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列）
0
報告期期末基金份額總額
1，553，126，396.53
-
新浪聲明：此消息系轉載自新浪合作媒體，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。