本報記者 周芬棉

　　紫金礦業(yè)兩大自然人股東陳發(fā)樹和柯希平減持套現(xiàn)超過50億元，引發(fā)市場對于眾多大小非減持股票套現(xiàn)應(yīng)該繳稅的大討論。至今有關(guān)部門沒有對此進行明確答復(fù)。

　　記者近日采訪權(quán)威稅法專家、北京大學法學院教授、中國法學會財稅法學研究會會長劉劍文，他建議有關(guān)部門應(yīng)及時出臺相關(guān)規(guī)定，對大小非套現(xiàn)征稅。

　　大小非套現(xiàn)近2000億自然人股東不交分文稅款

　　“按照股改的相關(guān)規(guī)定，持有上市公司非流通股票的股東，在經(jīng)過一段時間后可以出售自己手中的股票，即減持套現(xiàn)，這在中國是特有的現(xiàn)象。”劉劍文說：“這些持有非流通股的股東，獲得股票的價格極低，通過減持股票，獲得了巨額收益。如此巨額的收益，不交分文稅款，顯失公平。”

　　據(jù)WIND 資訊統(tǒng)計顯示，自2006年6月19日三一重工拉開股改大幕以來，截至今年9月10日，滬深兩市已有2597.22億股股改限售股解禁，“大小非”累計減持股份已達到159.59億股，套現(xiàn)金額約1941.24億元，其中有32.09億股是通過大宗交易平臺減持的。這些大小非減持套現(xiàn)獲得的巨額收益，沒有向國家繳納過一分錢稅。

　　“大小非減持問題并不是今天才存在，從一開始減持就在討論它對市場的影響。”劉劍文說。

　　但是，引發(fā)最近熱議的是有“中國巴菲特”之稱的陳發(fā)樹。有分析認為，主要是因為他套現(xiàn)數(shù)額比較高。

　　據(jù)紫金礦業(yè)公告，陳發(fā)樹今年5月減持紫金礦業(yè)近1.5億股，套現(xiàn)13億元；2009年5月25日至7月1日，陳發(fā)樹再次通過上海證券交易所競價交易系統(tǒng)減持公司股票1.47億股。自今年4月27日以來，陳發(fā)樹減持套現(xiàn)已接近30億元。紫金礦業(yè)另一自然人大股東柯希平，減持套現(xiàn)近20億元。

　　特定人物的非流通股票以極低價獲得

　　據(jù)調(diào)查，陳發(fā)樹和柯希平共持有紫金礦業(yè)股票6億多股，不僅數(shù)量巨大，而且價格極低，低到每股僅僅一角錢。

　　這6億多股紫金礦業(yè)股票，全部來自新華都工程有限公司。新華都工程以0.1元的面值價格，轉(zhuǎn)讓給陳發(fā)樹3.5億股紫金礦業(yè)股票，并以同樣價格轉(zhuǎn)讓給柯希平2.6億股。

　　新華都工程公司為什么如此之傻？以如此低的價格轉(zhuǎn)讓股票？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，原來，新華都實業(yè)集團股份有限公司是陳發(fā)樹自己控制的公司，他持有該公司51% 的股權(quán)；而柯希平則是廈門恒興集團有限公司的實際控制人，這家公司持有新華都工程49%的股權(quán)。也就是說，新華都工程公司實際上是由陳發(fā)樹和柯希平兩個自然人股東出資成立的有限責任公司，將新華都工程持有的股票轉(zhuǎn)讓給自然人，由此可以免去法人應(yīng)交所得稅的問題。

　　“中國資本市場上，上市公司上市之前發(fā)行的原始股、上市之時的公開發(fā)行新股以及二級市場被投資者炒的股票，同樣是一家公司股票，價格相差很大。”劉劍文認為，其中原始股的價格最低。

　　9月18日，在由中國政法大學法與經(jīng)濟學研究中心主辦的“經(jīng)濟增長的動力：法和經(jīng)濟學的視角”國際研討會上，中國政法大學教授劉紀鵬指出，在我國企業(yè)改制上市過程中，有些公司僅改制后每年的現(xiàn)金分紅派息，就可以完全抵扣購買原始股的成本。這就意味著，有些原始股的持有人，其實際購買的價格為“負”。而這種現(xiàn)象是相當普遍的。

　　陳發(fā)樹就是因為以價格很低的原始股進行套現(xiàn)，繞過法人繳納所得稅的問題，在獲得了巨額收益后，先是大買青島啤酒股票，之后于9月13日又斥資22億元，成為云南白藥第二大股東，一連串的非常之舉，引爆了市場對于大小非應(yīng)征稅的話題。

　　對大小非自然人征稅法律規(guī)定應(yīng)明確

　　最近網(wǎng)上流傳，稱國稅總局對大小非減持過程中偷漏稅問題進行查處，甚至有消息稱國稅總局已將大小非減持的機構(gòu)股東名單下放給各地國稅局。

　　國稅局對作為大小非的機構(gòu)嚴查所得稅繳納情況，沒有任何問題。但是，當大小非是自然人時，是否要求其繳納所得稅，國稅總局至今沒有明確說法，而且在現(xiàn)今的法律規(guī)定中，這個問題也是不明確的，業(yè)界爭議頗多。

　　根據(jù)個人所得稅法，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得須繳納20%的個人所得稅。但是，財政部與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個人所得稅的通知》、《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得1996年暫不征收個人所得稅的通知》以及《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知》等文件，國家對個人進行股票交易取得的收入暫不征收個人所得稅。

　　劉劍文認為，財政部與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的這些通知，主要針對的是股票二級市場，即對股民炒股所得暫不征稅，這是出于資本市場發(fā)展的考慮。而作為自然人的大小非減持股票所得，因為其成本低收益巨大，不征稅顯然有失公平。

　　依據(jù)稅收法定原則，劉劍文建議，財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會等相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當聯(lián)合發(fā)文，依據(jù)個人所得稅法的原則和精神作出明確規(guī)定，對自然人大小非減持股票，征收個人所得稅。

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