華安穩定收益債券型證券投資基金2009年半年度報告摘要
華安穩定收益債券型證券投資基金
2009年半年度報告摘要
2009年6月30日
基金管理人：華安基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司 送出日期：2009年8月28日
§1 重要提示及目錄
1.1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年8月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金簡介
2.1基金基本情況
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2.2 基金產品說明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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2.5 其他相關資料
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§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
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注：1、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3、期末可供分配利潤采用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數（為期末余額，不是當期發生數）。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
華安收益A類
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華安收益B類
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3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
華安穩定收益債券型證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2008年4月30日至2009年6月30日）
1．華安穩定收益債券A：
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注:根據《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》規定，本基金自基金合同生效之日起6個月內，基金的投資組合比例已符合基金合同第十二部分（二）投資范圍、（六）投資限制的有關約定。
2．華安穩定收益債券B：
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注:根據《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》規定，本基金自基金合同生效之日起6個月內，基金的投資組合比例已符合基金合同第十二部分（二）投資范圍、（六）投資限制的有關約定。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
華安基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[1998]20號文批準于1998年6月設立，是國內首批基金管理公司之一，注冊資本1.5億元人民幣，公司總部設在上海陸家嘴金融貿易區。目前的股東為上海電氣（集團）總公司、上海國際信托有限公司、上海工業投資（集團）有限公司、上海錦江國際投資管理有限公司和上海沸點投資發展有限公司。
截至2009年6月30日，公司旗下共管理了華安安信封閉、華安安順封閉2只封閉式證券投資基金，華安創新股票、華安中國A股增強指數、華安寶利配置混合、華安現金富利貨幣、華安上證180ETF、華安宏利股票、華安中小盤成長股票、華安策略優選股票、華安穩定收益債券、華安核心股票、華安強化收益債券、華安國際配置(QDII)等12只開放式基金，管理資產規模達到790.62億人民幣、0.972億美元。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
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注：1. 此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準。
2.證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規及《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》、《華安穩定收益債券型證券投資基金招募說明書》等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進行交易的業務，均納入《交易端基金間公平交易管理辦法》進行管理。
對于場內交易，公司《交易端基金間公平交易管理辦法-交易所業務》規定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是“時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡”，并按此原則開發上線了基金間公平交易系統模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統進行比例分配，實現公平交易。本報告期內，場內業務的公平交易運作良好，未出現異常情況。
對于場外交易，公司制定《交易端基金間公平交易管理辦法-銀行間業務》以及《基金參與新股詢價與申購業務管理辦法》對其進行規范，執行情況良好，未出現異常情況。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金為債券型基金，其投資方向及投資風格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風格相同的基金。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
上半年沒有出現異常交易。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
上半年中國經濟觸底反彈。高速增長的信貸和投資改變了市場的預期，穩步回升的發電量和工業增加值數據逐漸化解了市場的分歧，汽車熱銷和房地產市場的回暖進一步增強了市場對未來經濟增長的信心。受預期波動的影響，上半年股指震蕩攀升，債券市場逐步下行。
華安穩定收益債券基金上半年以化解利率風險、結構組合結構調整為主。集中減持了中長期債券、擇機增持了可轉債和高收益的企業債，并增加了短期逆回購操作。期末組合久期較短、流動性充裕、運行穩健。
上半年，華安穩定收益A凈值下跌0.12%;華安穩定收益B凈值下跌0.34%。比較基準下跌1.24%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
本基金對下階段債市保持謹慎。首先，美國經濟走出谷底跡象愈加明顯。從領先指標來看，美國房地產銷量和價格環比增長明顯，PMI指數逐月走高，耐用品訂單尤其是剔出運輸工具的核心訂單環比持續為正；從同步指標來看，美國CPI和PPI尤其是核心物價指標環比持續為正，通縮風險逐步消除，零售和產能利用率數據陸續止跌企穩；從滯后指標來看，失業率仍在高位但新申請失業人數減少。其次，國內經濟加速回升，周期性行業盈利逐漸改善，投資和信貸加速增長，出口下滑勢頭得到緩解，“V”型反轉預期得到市場認同。第三，貨幣政策轉向，1年期央票發行重啟、發行利率逐步走高。我們判斷3季度CPI依然為負，貨幣政策將保持“微調”基調。第四，M2的高速增長正在推高資產和商品價格，未來通脹風險正在加大。而目前債市絕對利率水平依然較低。最后，新股IPO開閘，較高的打新收益或將分流債市資金。
下階段我們將動態評估通脹風險，立足防御性積極尋找波段機會，適度調整可轉債倉位、積極參與新股申購、繼續關注信用債機會。本基金將秉承穩健、專業的投資理念，勤勉盡責地維護持有人的利益。
4.6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
1、估值政策及重大變化：
無。
2、估值政策重大變化對基金資產凈值及本報告期損益的影響：
無。
3、有關參與估值流程各方及人員的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷的描述：
（1）公司方面
公司建立基金估值委員會，組成人員包括：首席投資官、基金投資部總經理、研究發展部總經理、固定收益部負責人、金融工程部負責人、基金運營部總經理及相關負責人員。
主要職責包括：證券發行機構發生了嚴重影響證券價格的重大事件時，負責評估重大事件對投資品種價值的影響程度、評估對基金估值的影響程度、確定采用的估值方法、確定該證券的公允價值；同時將采用確定的方法以及采用該方法對相關證券估值后與基金的托管銀行進行溝通。
相關人員專業勝任能力及工作經歷:
王國衛， 首席投資官，研究生學歷。曾在上海國際信托投資公司證券投資信托部、投資銀行部工作，1998年加入華安基金管理有限公司，曾任基金安信的基金經理、華安180指數增強型基金、基金安久的基金經理，投資總監。現任華安基金管理有限公司首席投資官。
尚志民， 基金投資部總經理， 工商管理碩士，曾在上海證券報研究所、上海證大投資管理有限公司工作，進入華安基金管理有限公司后曾先后擔任公司研究發展部高級研究員，基金安順、基金安瑞、華安創新基金經理，現任基金安順、華安宏利的基金經理，基金投資部總經理。
宋磊， 研究發展部總經理， 工學碩士，曾在大鵬證券、上海申銀萬國證券研究所從事證券研究工作，2000年2月加入華安基金管理有限公司，在基金研究發展部從事化工行業研究，現任研究發展部總經理。
黃勤， 固定收益部負責人， 經濟學碩士， 13年銀行、基金從業經歷。曾在上海銀行資金部從事債券投資、交易工作。2004年8月加入華安基金管理有限公司，曾任固定收益部債券投資經理，現任華安富利基金的基金經理、固定收益部負責人。
許之彥， 金融工程部負責人， 理學博士，曾在廣發證券和中山大學經濟管理學院博士后流動站從事金融工程工作，2005年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發展部數量策略分析師，現任華安中國A股基金經理，金融工程部負責人。
朱永紅， 基金運營部總經理， 經濟學學士，ACCA英國特許公認會計師公會會員，CPA中國注冊會計師協會非執業會員。曾在上海眾華滬銀會計師事務所工作。2000年10月加入華安基金管理有限公司，現任基金運營部總經理。
（2）托管銀行
托管銀行根據法律法規要求履行估值及凈值計算等復核和核查的責任。
（3）會計師事務所
對相關估值模型、假設及參數的適當性出具審核意見和報告。
4、基金經理參與或決定估值的程度：
本基金的基金經理未參與基金的估值。
5、參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突：
參與估值流程各方之間無任何重大利益沖突。
6、已簽約的任何定價服務的性質與程度等信息：
無。
4.7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
1、2008年度在本報告期內實施的利潤分配：
向全體持有人按每10份基金份額收益分配金額0.30元。紅利發放的公告日：2009年1月13日，權益登記日、除息日：2009年1月19日，紅利劃出日、紅利再投資日：2009年1月20日。
2、本報告期暫不進行收益分配。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期，本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定，對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，對本基金的投資運作方面進行了監督，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。
報告期內，本基金實施利潤分配的金額為 77，970，469.84 元。
5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
§6 半年度財務會計報告（未經審計）
6.1資產負債表
會計主體：華安穩定收益債券型證券投資基金
報告截止日：2009年6月30日
單位：人民幣元
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注：1.報告截止日2009年6月30日，基金份額總額784，315，024.01份，其中華安收益A類份額總額555，135，964.52份，華安收益B類份額總額229，179，059.49份。華安收益A類份額凈值1.0638元，華安收益B類份額凈值1.0583元。
后附6.4報表附注為本財務報表的組成部分。
基金管理公司負責人：俞妙根 主管會計工作的負責人：李炳旺 會計機構負責人：朱永紅
6.2 利潤表
會計主體：華安穩定收益債券型證券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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注： 后附6.4報表附注為本財務報表的組成部分。
基金管理公司負責人：俞妙根 主管會計工作的負責人：李炳旺 會計機構負責人：朱永紅
6.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：華安穩定收益債券型證券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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注： 1.上年度可比期間表中的“期初所有者權益(基金凈值)”為基金合同生效日即2008年4月30日的數據。
后附6.4報表附注為本財務報表的組成部分。
基金管理公司負責人：俞妙根 主管會計工作的負責人：李炳旺 會計機構負責人：朱永紅
6.4 報表附注
6.4.1 基金基本情況
華安穩定收益債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”) 證監許可[2008]294號《關于核準華安穩定收益債券型證券投資基金募集申請的批復》核準，由華安基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣3，130，395，744.96 元，業經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字(2008)第48號驗資報告予以驗證。經向中國證監會備案，《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》于2008年4月30日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為3，130，761，926.67份基金份額，其中認購資金利息折合366，181.71份基金份額。本基金的基金管理人為華安基金管理有限公司，基金托管人為中國建設銀行股份有限公司(以下簡稱“中國建設銀行”)。
根據《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》和《華安穩定收益債券型證券投資基金招募說明書》，本基金自募集期起根據費用收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認/申購時收取認/申購費用的，稱為A類；在投資者認/申購時不收取認/申購費用，而是從本類別基金資產中計提銷售服務費的，稱為B類。本基金A和B類基金份額分別計算基金份額凈值，計算公式為計算日各類別基金資產凈值除以計算日發售在外的該類別基金份額總數。投資人可自由選擇申購某一類別的基金份額，但各類別基金份額之間不能相互轉換。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》的有關規定，本基金的投資范圍為固定收益類金融工具，包括國內依法公開發行、上市的國債、金融債、可轉換債券、可分離債券、債券回購、央行票據、信用等級為投資級的企業(公司)債，以及股票等權益類品種和法律法規或監管機構允許基金投資的其它金融工具。本基金對債券等固定收益類品種的投資比例為基金資產的80%-100%；現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%；股票等權益類品種的投資比例為基金資產的0%-20%。本基金的業績比較基準為：中國債券總指數。
本財務報表由本基金的基金管理人華安基金管理有限公司于2009年8月27日批準報出。
6.4.2 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業會計準則－基本準則》和38項具體會計準則、其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定(以下合稱“企業會計準則”)、中國證監會基金部通知[2009]4號關于發布《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號<年度報告和半年度報告>（試行）》等問題的通知、中國證券業協會于2007年5月15日頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》、《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》和中國證監會允許的基金行業實務操作的有關規定編制。
6.4.3 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本基金2009年1月1日至2009年6月30日止期間財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2009年6月30日的財務狀況以及2009年1月1日1至2009年6月30日止期間的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
6.4.4本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
6.4.5 稅項
根據財政部、國家稅務總局財稅[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2004]78號《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2005]102號《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》及其他相關財稅法規和實務操作，主要稅項列示如下：
(a)以發行基金方式募集資金不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。
(b)基金買賣股票、債券的差價收入暫免征營業稅和企業所得稅。
(c)對基金取得的企業債券利息收入，由發行債券的企業在向基金派發利息時代扣代繳20%的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發股息、紅利時暫減按50%計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定即20%代扣代繳個人所得稅，暫不征收企業所得稅。
(d)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
6.4.6 關聯方關系
6.4.6.1 本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方發生變化的情況
本報告期內未發生變化。
6.4.6.2 本報告期與基金發生關聯交易的各關聯方
■
注：下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
6.4.7 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
6.4.7.1 通過關聯方交易單元進行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金本報告期內（2009年1月1日至2009年6月30日）和上年度可比期間（2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日）均無通過關聯方交易單元進行的股票交易。
6.4.7.1.2 權證交易
本基金本報告期內（2009年1月1日至2009年6月30日）和上年度可比期間（2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日）均無通過關聯方交易單元進行的權證交易。
6.4.7.1.3 應支付關聯方的傭金
本基金本報告期內（2009年1月1日至2009年6月30日）和上年度可比期間（2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日）均無應支付關聯方的傭金。
6.4.7.2 關聯方報酬
6.4.7.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
■
注:1.支付基金管理人華安基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值0.6%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產凈值×0.6% / 當年天數。
6.4.7.2.2 基金托管費
單位：人民幣元
■
注:1.支付基金托管人中國建設銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為：日托管費＝前一日基金資產凈值×0.2% / 當年天數。
6.4.7.2.3 銷售服務費
單位：人民幣元
■
注：1.A類基金份額不收取銷售服務費。支付基金銷售機構的B類基金份額的銷售服務費按前一日基金資產凈值0.4%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付給華安基金管理有限公司，再由華安基金管理有限公司計算并支付給各基金銷售機構。其計算公式為：
日銷售服務費＝前一日B類基金份額的基金資產凈值×0.4% / 當年天數。
6.4.7.3 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
單位：人民幣元
■
6.4.7.4 各關聯方投資本基金的情況
6.4.7.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
報告期內基金管理人無運用固有資金投資本基金的情況。
6.4.7.4.2報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
報告期末除基金管理人之外的其他關聯方無投資本基金的情況。
6.4.7.5 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
■
6.4.7.6 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
本基金無在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況。
6.4.8 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限證券
6.4.8.1 因認購新發/增發證券而于期末持有的流通受限證券
■
注：本報告期內本基金未持有流通受限股票以及其他證券類別。
6.4.8.2 期末持有的暫時停牌股票
本基金未持有期末暫時停牌的股票。
6.4.8.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
本基金本報告期末無正回購余額，因此沒有債券作為抵押。
6.4.9 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
無。
§7 投資組合報告
7.1 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
■
7.2 期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
■
注：
7.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
7.4 報告期內股票投資組合的重大變動
7.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
■
注：本項“買入金額”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
■
注：本項“賣出金額”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
■
注：本項“買入股票的成本（成交）總額”和“賣出股票的收入（成交）總額”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
■
7.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
■
7.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
7.9 投資組合報告附注
7.9.1本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。
7.9.2本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
7.9.3 其他資產構成
單位：人民幣元
■
7.9.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§8 基金份額持有人信息
8.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
■
8.2 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況
■
§9 開放式基金份額變動
單位：份
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份額持有人大會決議
本報告期內無基金份額持有人大會決議。
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
1、本基金管理人重大人事變動如下：
(1).2009年1月12日，本基金管理人發布關于董事變更的公告，經本公司股東會審議，選舉陳兵先生擔任本公司董事，萬才華先生不再擔任本公司董事。
(2).2009年2月19日，本基金管理人發布關于董事變更的公告，經本公司股東會審議，選舉馮祖新先生擔任本公司董事，辜昌基先生不再擔任本公司董事。
2、本基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動如下：
無。
10.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
報告期內無涉及本基金財產、基金托管業務的訴訟。報告期內基金管理人無涉及本基金財產的訴訟。
10.4 基金投資策略的改變
本報告期內無基金投資策略的改變。
10.5 為基金進行審計的會計師事務所情況
本報告期內本基金未改聘為其審計的會計師事務所。
10.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本報告期內無管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況。
10.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況
金額單位：人民幣元
■
■
注：1、本基金成立后與華安宏利股票型證券投資基金、華安核心優選股票型證券投資基金共用交易單元。
2、本報告期內，本基金和華安宏利、華安核心共同變更交易單元如下：
新增交易單元：
新增宏源證券股份有限公司深圳交易單元1個；
新增中山證券有限責任公司深圳交易單元1個；
新增上海證券有限責任公司上海交易單元1個。
退租交易單元：無。
3、券商專用交易單元選擇標準：
基金管理人負責選擇證券經營機構，選用其交易單元供本基金證券買賣專用，選擇標準為：
（1）內部管理規范、嚴謹；具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
（2）研究實力較強，有固定的研究機構和專門研究人員，能夠針對本基金業務需要，提供高質量的研究報告和較為全面的服務；
（3）具有戰略規劃和定位，能夠積極推動多邊業務合作，最大限度地調動整體資源，為基金投資贏取機會；
（4）其他有利于基金持有人利益的商業合作考慮。
4、券商專用交易單元選擇程序：
(1) 對交易單元候選券商的綜合服務進行評估
由研究發展部/市場部分別牽頭并組織相關人員依據上述交易單元選擇標準和《券商服務評價辦法》，對候選交易單元的券商服務質量和綜合實力進行評估。
(2) 填寫《新增交易單元申請審核表》
研究發展部或基金投資部/市場部匯總對各候選交易單元券商的綜合評估結果，擇優選出擬新增單元，填寫《新增交易單元申請審核表》，對擬新增交易單元的必要性和合規性進行闡述。
(3) 候選交易單元名單提交分管副總經理審批
公司分管副總經理對研究發展部或基金投資部/市場部提交的《新增交易單元申請審核表》及其對券商綜合評估的結果進行審核，并簽署審批意見。
(4)協議簽署及通知托管人
基金管理人與被選擇的券商簽訂《證券交易單元使用協議》，并通知基金托管人。
§11 影響投資者決策的其他重要信息
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司的重大事項披露如下：
1、 2009年1月16日，本基金托管人公告聘請胡哲一先生擔任中國建設銀行股份有限公司副行長；
2、 2009年5月14日，美國銀行公告關于中國建設銀行股份有限公司股權變動報告書；
3、 2009年5月26日，中國建銀投資有限責任公司公告關于中國建設銀行股份有限公司股權變動報告書；
4、 2009年5月26日，中央匯金投資有限責任公司公告關于中國建設銀行股份有限公司股權變動報告書；
5、 2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陳佐夫先生就任中國建設銀行股份有限公司執行董事。
華安基金管理有限公司
2009年3月28日
基金簡稱
華安穩定收益債券
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2008年4月30日
報告期末基金份額總額
784，315，024.01份
下屬兩級基金的基金簡稱
華安穩定收益債券A
華安穩定收益債券B
下屬兩級基金的交易代碼
040009(前端)
041009(后端)
040010
報告期末下屬兩級基金的份額總額
555，135，964.52份
229，179，059.49份
投資目標
在嚴格控制投資風險的基礎上，通過主動管理，獲取證券的利息收益及市場價格變動收益，以追求資產持續穩健的增值。
投資策略
本基金將通過對宏觀經濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預測，并利用公司研究開發的各種數量模型工具，分析和比較不同證券子市場和不同金融工具的收益及風險特征，積極尋找各種可能的套利和價值增長的機會，以確定基金資產的分配比例。
業績比較基準
中國債券總指數
風險收益特征
本基金屬于證券投資基金中較高流動性、低風險的品種，其預期的風險水平和預期收益率低于股票基金、混合基金，高于貨幣市場基金。
項目
基金管理人
基金托管人
名稱
華安基金管理有限公司
中國建設銀行股份有限公司
信息披露負責人
姓名
馮穎
尹東
聯系電話
021-38969999
010-67595003
電子郵箱
fengying@huaan.com.cn
yindong@ccb.cn
客戶服務電話
40088-50099
010-67595096
傳真
021-68863414
010-66275833
登載基金半年度報告正文的管理人互聯網網址
http://www.huaan.com.cn
基金半年度報告備置地點
上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓
項目
注冊登記機構
名稱
華安基金管理有限公司
辦公地址
上海市浦東南路360號新上海國際大廈2樓、37樓、38樓
3.1.1 期間數據和指標
報告期（2009年1月1日－2009年6月30日）
華安收益A類
華安收益B類
本期已實現收益
72，181，926.08
31，566，404.09
本期利潤
-20，047，154.25
-9，903，950.68
加權平均基金份額本期利潤
-0.0205
-0.0220
本期基金份額凈值增長率
-0.12%
-0.34%
3.1.2 期末數據和指標
報告期（2009年1月1日－2009年6月30日）
華安收益A類
華安收益B類
期末可供分配基金份額利潤
0.0638
0.0583
期末基金資產凈值
590，543，808.97
242，534，892.89
期末基金份額凈值
1.0638
1.0583
階段
份額凈值增長率①
份額凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去一個月
0.58%
0.15%
-0.31%
0.03%
0.89%
0.12%
過去三個月
1.26%
0.13%
0.30%
0.04%
0.96%
0.09%
過去六個月
-0.12%
0.16%
-1.24%
0.14%
1.12%
0.02%
過去一年
8.91%
0.17%
11.43%
0.22%
-2.52%
-0.05%
自基金合同生效起至今
9.40%
0.16%
9.87%
0.21%
-0.47%
-0.05%
階段
份額凈值增長率①
份額凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去一個月
0.53%
0.15%
-0.31%
0.03%
0.84%
0.12%
過去三個月
1.14%
0.14%
0.30%
0.04%
0.84%
0.10%
過去六個月
-0.34%
0.16%
-1.24%
0.14%
0.90%
0.02%
過去一年
8.43%
0.17%
11.43%
0.22%
-3.00%
-0.05%
自基金合同生效起至今
8.84%
0.16%
9.87%
0.21%
-1.03%
-0.05%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
賀濤
本基金的基金經理
2008-4-30
-
11年
金融學碩士（金融工程方向），11年證券、基金從業經歷。曾任長城證券有限責任公司債券研究員，華安基金管理有限公司債券研究員、債券投資風險管理員、固定收益投資經理。2008年4月起擔任本基金的基金經理。
資 產
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
資 產：
銀行存款
11，046，925.02
197，609，385.80
結算備付金
1，654，036.94
301，544.61
存出保證金
163，592.47
330.11
交易性金融資產
635，677，177.63
2，818，986，302.26
其中：股票投資
7，941，400.00
-
基金投資
-
-
債券投資
627，735，777.63
2，818，986，302.26
資產支持證券投資
-
-
衍生金融資產
-
-
買入返售金融資產
150，000，000.00
-
應收證券清算款
28，489，906.08
5，308，135.32
應收利息
11，530，358.68
44，681，445.04
應收股利
-
-
應收申購款
1，107，360.13
22，390，476.02
遞延所得稅資產
-
-
其他資產
-
-
資產總計
839，669，356.95
3，089，277，619.16
負債和所有者權益
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
負 債：
短期借款
-
-
交易性金融負債
-
-
衍生金融負債
-
-
賣出回購金融資產款
-
-
應付證券清算款
-
1，088，037.13
應付贖回款
5，681，554.79
2，500，598.76
應付管理人報酬
451，827.91
1，455，752.91
應付托管費
150，609.29
485，250.96
應付銷售服務費
91，110.58
306，342.61
應付交易費用
28，246.65
23，369.65
應交稅費
-
-
應付利息
-
-
應付利潤
-
-
遞延所得稅負債
-
-
其他負債
187，305.87
95，253.69
負債合計
6，590，655.09
5，954，605.71
所有者權益：
實收基金
784，315，024.01
2，818，035，321.77
未分配利潤
48，763，677.85
265，287，691.68
所有者權益合計
833，078，701.86
3，083，323，013.45
負債和所有者權益總計
839，669，356.95
3，089，277，619.16
項 目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日
一、收入
-22，176，167.11
18，991，474.33
1.利息收入
27，387，479.73
17，761，575.02
其中：存款利息收入
422，142.76
1，154，543.58
債券利息收入
26，672，936.75
14，515，116.08
資產支持證券利息收入
-
-
買入返售金融資產收入
292，400.22
2，091，915.36
其他利息收入
-
-
2.投資收益（損失以“-”填列）
83，408，110.39
4，588，462.28
其中：股票投資收益
2，065，730.20
4，559，681.86
基金投資收益
-
-
債券投資收益
81，342，380.19
-171，306.48
資產支持證券投資收益
-
-
衍生工具收益
-
200，086.90
股利收益
-
-
3.公允價值變動收益（損失以“-”號填列）
-133，699，435.10
-3，414，778.43
4.匯兌收益（損失以“－”號填列）
-
-
5.其他收入（損失以“-”號填列）
727，677.87
56，215.46
二、費用（以“-”號填列）
-7，774，937.82
-5，292，496.45
1．管理人報酬
-4，656，681.04
-3，127，236.26
2．托管費
-1，552，226.96
-1，042，412.08
3．銷售服務費
-976，123.11
-475，514.11
4．交易費用
-121，781.50
-33，878.58
5．利息支出
-276，327.51
-574，465.27
其中：賣出回購金融資產支出
-276，327.51
-574，465.27
6．其他費用
-191，797.70
-38，990.15
三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）
-29，951，104.93
13，698，977.88
所得稅費用（以“-”號填列）
-
-
四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）
-29，951，104.93
13，698，977.88
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值）
2，818，035，321.77
265，287，691.68
3，083，323，013.45
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數（本期利潤）
-
-29，951，104.93
-29，951，104.93
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
-2，051，289，297.45
-108，602，439.06
-2，159，891，736.51
其中：1.基金申購款
750，901，438.02
52，081，704.81
802，983，142.83
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-2，802，190，735.47
-160，684，143.87
-2，962，874，879.34
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）
17，568，999.69
-77，970，469.84
-60，401，470.15
五、期末所有者權益（基金凈值）
784，315，024.01
48，763，677.85
833，078，701.86
項目
上年度可比期間
2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值）
3，130，761，926.67
-
3，130，761，926.67
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數（本期利潤）
-
13，698，977.88
13，698，977.88
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
-89，615，134.80
-385，275.23
-90，000，410.03
其中：1.基金申購款
265，494，977.64
954，485.50
266，449，463.14
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-355，110，112.44
-1，339，760.73
-356，449，873.17
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）
-
-
-
五、期末所有者權益（基金凈值）
3，041，146，791.87
13，313，702.65
3，054，460，494.52
關聯方名稱
與本基金的關系
華安基金管理有限公司
(“華安基金”)
基金注冊登記機構
基金銷售機構
中國建設銀行股份有限公司
(“建設銀行”)
基金托管人
基金代銷機構
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日
當期應支付的管理費
4，656，681.04
3，127，236.26
其中：當期已支付
4，204，853.13
1，592，721.87
當期未支付
451，827.91
1，534，514.39
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日
當期應支付的托管費
1，552，226.96
1，042，412.08
其中：當期已支付
1，401，617.67
530，907.27
當期未支付
150，609.29
511，504.81
獲得銷售服務費的
各關聯方名稱
本期
（2009年1月1日至2009年6月30日）
當期應支付的銷售服務費
當期
已支付
期末
未支付
合計
華安穩定收益債券A
華安穩定收益債券B
華安基金管理有限公司
260，779.93
21，535.06
-
282，314.99
中國建設銀行股份有限公司
202，442.84
23，726.73
-
226，169.57
合計
463，222.77
45，261.79
-
508，484.56
獲得銷售服務費的
各關聯方名稱
上年度可比期間
（2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日）
當期應支付的銷售服務費
當期
已支付
期末
未支付
合計
華安穩定收益債券A
華安穩定收益債券B
華安基金管理有限公司
30，897.20
29，515.67
-
60，412.87
中國建設銀行股份有限公司
97，165.01
84，819.40
-
181，984.41
合計
128，062.21
114，335.07
-
242，397.28
本期
（2009年1月1日至2009年6月30日）
銀行間市場交易的
各關聯方名稱
債券交易金額
基金逆回購
基金正回購
基金
買入
基金
賣出
交易金額
利息收入
交易金額
利息支出
中國建設銀行股份有限公司
10，081，599.73
79，656，683.84
-
-
-
-
上年度可比期間
（2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日）
銀行間市場交易的
各關聯方名稱
債券交易金額
基金逆回購
基金正回購
基金
買入
基金
賣出
交易金額
利息收入
交易金額
利息支出
中國建設銀行股份有限公司
300，524，712.33
-
-
-
-
-
關聯方
名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年4月30日（基金合同生效日）至2008年6月30日
期末余額
當期利息收入
期末余額
當期利息收入
中國建設銀行股份有限公司
11，046，925.02
414，697.60
110，489，601.64
1，085，155.06
6.4.8.1.1 受限證券類別：債券
證券
代碼
證券
名稱
成功
認購日
可流通日
流通受限類型
認購
價格
期末估值單價
數量
（單位：張）
期末
成本總額
期末
估值總額
122954
09武進債
2009-6-12
2009-7-24
債券未上市
99.96
99.96
200，000
19，992，872.33
19，992，872.33
序號
項目
金額
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
7，941，400.00
0.95
其中：股票
7，941，400.00
0.95
2
固定收益投資
627，735，777.63
74.76
其中：債券
627，735，777.63
74.76
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
150，000，000.00
17.86
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
12，700，961.96
1.51
6
其他資產
41，291，217.36
4.92
7
合計
839，669，356.95
100.00
代碼
行業類別
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
采掘業
-
-
C
制造業
-
-
C0
食品、飲料
-
-
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
-
-
C5
電子
-
-
C6
金屬、非金屬
-
-
C7
機械、設備、儀表
-
-
C8
醫藥、生物制品
-
-
C99
其他制造業
-
-
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
-
-
E
建筑業
-
-
F
交通運輸、倉儲業
7，941，400.00
0.95
G
信息技術業
-
-
H
批發和零售貿易
-
-
I
金融、保險業
-
-
J
房地產業
-
-
K
社會服務業
-
-
L
傳播與文化產業
-
-
M
綜合類
-
-
合計
7，941，400.00
0.95
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
600368
1，180，000
7，941，400.00
0.95
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計買入金額
占期初基金資產凈值比例（％）
1
000528
23，091，381.27
0.75
2
600227
9，760，000.00
0.32
3
600598
8，652，000.00
0.28
4
600368
五洲交通
8，008，586.88
0.26
5
000572
518，000.00
0.02
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計買入金額
占期初基金資產凈值比例（％）
1
000528
柳工
27，486，042.48
0.89
2
600227
赤天化
8，136，005.15
0.26
3
600598
北大荒
7，990，546.50
0.26
4
000572
海馬股份
472，049.00
0.02
5
600368
五洲交通
81，455.22
0.00
買入股票成本（成交）總額
50，029，968.15
賣出股票收入（成交）總額
44，166，098.35
序號
債券品種
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
3，598，011.00
0.43
2
央行票據
52，335，000.00
6.28
3
金融債券
204，584，000.00
24.56
其中：政策性金融債
204，584，000.00
24.56
4
企業債券
256，672，196.03
30.81
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
110，546，570.60
13.27
7
其他
-
-
8
合計
627，735，777.63
75.35
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
080420
08農發20
700，000
68，467，000.00
8.22
2
110002
467，040
65，366，918.40
7.85
3
126018
08江銅債
844，170
61，565，318.10
7.39
4
080405
08農發05
500，000
53，670，000.00
6.44
5
0801023
08央票23
500，000
52，335，000.00
6.28
序號
名稱
金額
1
存出保證金
163，592.47
2
應收證券清算款
28，489，906.08
3
應收股利
-
4
應收利息
11，530，358.68
5
應收申購款
1，107，360.13
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
41，291，217.36
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
110002
南山轉債
65，366，918.40
7.85
2
110598
大荒轉債
42，633，052.20
5.12
3
110003
新鋼轉債
2，546，600.00
0.31
份額級別
持有人戶數(戶)
戶均持有的基金份額
持有人結構
機構投資者
個人投資者
持有份額
占總份額比例
持有份額
占總份額比例
華安穩定收益債券A
9，383
59，164.02
325，618，836.64
58.66%
229，517，127.88
41.34%
華安穩定收益債券B
6，500
35，258.32
11，577，001.04
5.05%
217，602，058.45
94.95%
合計
15，883
49，380.79
337，195，837.68
42.99%
447，119，186.33
57.01%
項目
份額級別
持有份額總數（份）
占基金總份額比例
基金管理公司所有從業人員持有本開放式基金
華安穩定收益債券A
11，251.13
0.0020%
華安穩定收益債券B
128，067.87
0.0559%
合計
139，319.00
0.0178%
華安穩定收益債券A
華安穩定收益債券B
基金合同生效日（2008年4月30日）基金份額總額
2，398，033，991.27
732，727，935.40
報告期期初基金份額總額
1，802，587，817.99
1，015，447，503.78
報告期期間基金總申購份額
539，243，541.09
229226896.62
報告期期間基金總贖回份額
1，786，695，394.56
1015495340.91
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）
-
-
報告期期末基金份額總額
555，135，964.52
229，179，059.49
券商名稱
交易單元數量
股票交易
應支付該券商的傭金
備注
成交金額
占當期股票成交總額的比例
傭金
占當期傭金
總量的比例
財富證券有限責任公司
1
15，335，268.61
34.72%
13，034.68
35.72%
-
長江證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
德邦證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
廣發證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
國泰君安證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
海通證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
華泰證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
齊魯證券有限公司
1
-
-
-
-
-
申銀萬國證券股份有限公司
1
27，958，091.48
63.30%
22，715.95
62.25%
-
湘財證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
興業證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
招商證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
中國國際金融有限公司
1
81，455.22
0.18%
69.24
0.19%
-
中信建投證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
中信證券股份有限公司
1
791，283.04
1.79%
672.61
1.84%
-
中銀國際證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
宏源證券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
中山證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
上海證券有限責任公司
1
-
-
-
-
-
券商名稱
債券交易
回購交易
備注
成交金額
占當期債券成交總額的比例
成交金額
占當期回購成交總額的比例
-
財富證券有限責任公司
212，391，714.40
27.57%
-
-
-
長江證券股份有限公司
-
-
-
-
-
德邦證券有限責任公司
36，199，337.74
4.70%
-
-
-
廣發證券股份有限公司
-
-
-
-
-
國泰君安證券股份有限公司
1，131，420.00
0.15%
-
-
-
海通證券股份有限公司
-
-
-
-
-
華泰證券股份有限公司
-
-
-
-
-
齊魯證券有限公司
164，978，370.44
21.42%
-
-
-
申銀萬國證券股份有限公司
32，341，358.95
4.20%
-
-
-
湘財證券有限責任公司
-
-
-
-
-
興業證券股份有限公司
-
-
-
-
-
招商證券股份有限公司
-
-
-
-
-
中國國際金融有限公司
275，858，461.01
35.81%
2，368，300，000.00
86.63%
-
中信建投證券有限責任公司
38，713，741.78
5.03%
365，400，000.00
13.37%
-
中信證券股份有限公司
8，626，710.00
1.12%
-
-
-
中銀國際證券有限責任公司
-
-
-
-
-
宏源證券股份有限公司
-
-
-
-
-
中山證券有限責任公司
-
-
-
-
-
上海證券有限責任公司
-
-
-
-
-
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