國泰金馬穩健回報證券投資基金2009年半年度報告摘要
國泰金馬穩健回報證券投資基金
2009年半年度報告摘要
2009年6月30日
基金管理人：國泰基金管理有限公司基金托管人：中國建設銀行股份有限公司 送出日期：二〇〇九年八月二十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年8月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
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2.2 基金產品說明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
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注：1.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
國泰金馬穩健回報證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2004年6月18日至2009年6月30日）
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注：本基金的合同生效日為2004年6月18日。本基金在三個月建倉期結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
國泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是經中國證監會證監基字[1998]5號文批準的首批規范的全國性基金管理公司之一。公司注冊資本為1.1億元人民幣，公司注冊地為上海，并在北京和深圳設有分公司。
截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封閉式證券投資基金：金泰證券投資基金、金鑫證券投資基金、金盛證券投資基金，以及11只開放式證券投資基金：國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列證券投資基金（包括2只子基金，分別為國泰金龍行業精選證券投資基金、國泰金龍債券證券投資基金）、國泰金馬穩健回報證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值混合證券投資基金（二期）、國泰金鵬藍籌價值混合型證券投資基金、國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金（由金鼎證券投資基金轉型而來）、國泰金牛創新成長股票型證券投資基金、國泰滬深300指數證券投資基金（由國泰金象保本增值混合證券投資基金轉型而來）、國泰雙利債券證券投資基金、國泰區位優勢股票型證券投資基金。另外，本基金管理人于2004年獲得全國社會保障基金理事會社保基金資產管理人資格，目前受托管理全國社保基金多個投資組合。2007年11月19日，本基金管理人獲得企業年金投資管理人資格。2008年2月24日，本基金管理人成為首批獲準開展特定客戶資產管理業務（專戶理財）的基金公司之一，并于3月24日經中國證監會批準獲得合格境內機構投資者（QDII）資格，成為目前業內少數擁有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、專戶理財和QDII等管理業務資格。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
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注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定并公告披露之日。
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。
本報告期內，本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的相關規定，通過嚴格的內部風險控制制度和流程，對各環節的投資風險和管理風險進行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數型股票基金、混合基金、債券基金、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金三只、股票型基金兩只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同類型基金的業績表現差異均在5%之內。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
2009年上半年A股市場一洗08年的頹勢，在充裕的流動性和經濟逐步企穩的推動下出現了大幅上漲，滬深300指數半年漲幅達到74%，漲幅高居全球股市之首。市場表現基本是圍繞著資源價值和藍籌股價值回歸這兩條主線展開，煤炭、有色金屬、房地產、金融等行業的漲幅領先，而食品飲料、醫藥和交通運輸等防御性行業的表現相對落后。
回顧上半年的操作，在資產配置層面，本基金在一季度維持了比較高的股票資產配置比例，08年四季度增持的煤炭、有色金屬等周期類行業也比較符合上半年的市場特征，因而獲得了較好的凈值增長。而隨著市場的快速上漲，本基金在二季度適當降低了股票資產配置比例，并且在風格結構上重點增持了低估值、低漲幅的大市值公司。盡管偏低的股票配置比例使得本基金在漲勢如虹的二季度中有些被動，所幸組合結構調整的方向是二季度市場的重要熱點之一，所以本基金在上半年累計凈值增長方面的成績尚可。在行業配置層面，本基金在年初時是以煤炭、有色金屬、房地產等周期類行業為主，而在二季度通過減持周期類行業來降低股票倉位的同時，大量增持了交通運輸、公用事業、商業貿易等防御性行業，使得組合行業配置變得比較均衡。
反思上半年管理工作的得失：“得”是在于預判到了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策對實體經濟和資本市場的推動作用，并提前對此作了積極的布局。而“失”是在于沒能充分估計到流動性的寬松程度、及其對資產價格的推動力度。盡管觀察到估值修復速度很快、以及大小非減持的力度在二季度明顯加大，但持續回升的貨幣供應增速和超預期的新增貸款額還是推動了市場不斷上升，謹慎的心態讓本基金沒能充分享受到二季度末的升勢。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望三季度、乃至整個下半年，隨著經濟刺激的成效逐漸體現，本基金將重點關注下階段宏觀經濟政策在“保增長”與“防通脹”這一天平上的側重變化，經濟復蘇日益明朗就可能促使貨幣政策微調，進而引發市場階段性調整。而投資方向上則堅持我們一貫的長期投資理念，并從以下幾個角度考慮投資方向：首先是基于更長的投資周期來選擇一些處于盈利周期底部的行業，或是具備獨特商業模式的公司；其次是從資產負債表里選擇更加安全的公司，這種“安全”表現為穩健的財務結構、健康的現金流、良好的償債能力、可以媲美債券的股息收益率、以及過往良好的誠信記錄；最后是關注具備資產外延擴張空間和行業整合空間的公司，尤其是行業領先型企業憑借市場地位和資金實力有望成為行業整合的主導者和長期的受益者。
4.6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
報告期內，本基金管理人長設的估值委員會按照相關法律法規規定，并依據相關制度及流程，對基金估值相關工作進行評估、決策、執行和監督，確保基金估值的公允與合理。公司估值委員會由主管運營副總經理負責，成員包括基金核算、金融工程、行業研究方面業務骨干，均具有豐富的行業分析、會計核算等證券基金行業從業經驗及專業能力。基金經理如認為估值有被歪曲或有失公允的情況，可向估值委員會報告并提出相關意見和建議。各方不存在任何重大利益沖突，一切以投資者利益最大化為最高準則。
4.7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
本基金本報告期內未進行收益分配，本基金遵守了基金合同和相關法律法規的規定。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期，本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定，對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，對本基金的投資運作方面進行了監督，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。
報告期內，本基金未實施利潤分配。
5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
§6半年度財務會計報告（未經審計）
6.1資產負債表
會計主體：國泰金馬穩健回報證券投資基金
報告截止日：2009年6月30日
單位：人民幣元
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注：報告截止日2009年6月30日，基金份額凈值0.801元，基金份額總額9，679，113，953.45份。
6.2 利潤表
會計主體：國泰金馬穩健回報證券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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6.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：國泰金馬穩健回報證券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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6.4 報表附注
6.4.1本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
6.4.2 差錯更正的說明
本基金本報告期不存在重大會計差錯。
6.4.3 關聯方關系
6.4.3.1 本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方發生變化的情況
本報告期和本基金存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方未發生變化。
6.4.3.2 本報告期與基金發生關聯交易的各關聯方
■
注：下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
6.4.4 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
6.4.4.1 通過關聯方交易單元進行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金額單位：人民幣元
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6.4.4.1.2 權證交易
金額單位：人民幣元
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6.4.4.1.3 應支付關聯方的傭金
金額單位：人民幣元
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注: 上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取的證管費、經手費和適用期間內由券商承擔的證券風險結算基金后的凈額列示。債券及權證交易不計傭金。
該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務等。
6.4.4.2 關聯方報酬
6.4.4.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
■
注: 支付基金管理人國泰基金的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數。
6.4.4.2.2 基金托管費
單位：人民幣元
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注: 支付基金托管人中國建設銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為：日托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.25% / 當年天數。
6.4.4.3 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
本基金在本報告期及2008年1-6月未與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易。
6.4.4.4 各關聯方投資本基金的情況
6.4.4.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
本報告期內，本基金管理人未運用固有資金投資本基金（2008年1月1日至2008年6月30日：同）。
6.4.4.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
除基金管理人之外的其他關聯方本報告期末即2009年6月30日未持有本基金（2008年12月31日：同）。
6.4.4.5 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
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注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設銀行保管，按銀行同業利率計息。
6.4.4.6 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
本報告期內，本基金在承銷期內未買入關聯方所承銷證券（2008年1月1日至2008年6月30日：同）。
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限證券
6.4.5.1 因認購新發/增發證券而于期末持有的流通受限證券
截至2009年6月30日止，本基金未持有因認購新發/增發證券而流通受限制的證券。
6.4.5.2 期末持有的暫時停牌股票
截至2009年6月30日止，本基金未持有暫時停牌股票。
6.4.5.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
截至2009年6月30日止，本基金無正回購余額，因此沒有作為抵押的債券。
6.4.6 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
無。
§7 投資組合報告
7.1 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
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7.2 期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
■
7.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
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注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本管理人網站的半年度報告正文。
7.4 報告期內股票投資組合的重大變動
7.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
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注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
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注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
■
注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
7.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
■
7.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
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7.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
7.9 投資組合報告附注
7.9.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
7.9.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。
7.9.3 其他資產構成
單位：人民幣元
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7.9.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§8 基金份額持有人信息
8.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
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8.2 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況
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§9 開放式基金份額變動
單位：份
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份額持有人大會決議
報告期內，本基金無基金份額持有人大會決議。
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
基金管理人重大人事變動如下：
2009年1月17日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《國泰基金管理有限公司關于聘任副總經理的公告》，經本基金管理人第四屆董事會第九次會議審議通過，同意聘任初偉斌先生擔任公司副總經理。初偉斌先生的副總經理任職資格已獲中國證監會核準（證監許可[2008]1481號文）。
報告期內，本基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。
10.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
報告期內，本基金無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。
10.4 基金投資策略的改變
報告期內，本基金投資策略無改變。
10.5 為基金進行審計的會計師事務所情況
報告期內，為本基金提供審計服務的會計師事務所無改聘情況。
10.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
報告期內，本基金管理人、托管人機構及高級管理人員無受監管部門稽查或處罰的情況。
10.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況
金額單位：人民幣元
■
■
注：基金租用席位的選擇標準是：
(1)資力雄厚，信譽良好；(2)財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩定；
(3)經營行為規范，在最近一年內無重大違規經營行為；
(4)內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
(5)公司具有較強研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當質量的關于宏觀經濟面分析、行業發展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務；能根據基金投資的特定要求提供專門研究報告。
選擇程序是：根據對各券商提供的各項投資、研究服務情況的考評結果，符合席位券商標準的，由公司研究部提出席位券商的調整意見（調整名單及調整原因），并經公司批準。
§11影響投資者決策的其他重要信息
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司的重大事項披露如下：
1、2009年1月16日，中國建設銀行股份有限公司（以下簡稱“建設銀行”）公告建設銀行聘請胡哲一先生擔任建設銀行副行長；
2、2009年5月14日，美國銀行公告關于建設銀行股權變動報告書；
3、2009年5月26日，中國建銀投資有限責任公司公告關于建設銀行股權變動報告書；
4、2009年5月26日，中央匯金投資有限責任公司公告關于建設銀行股權變動報告書；
5、2009年8月2日，建設銀行公告，自2009年7月24日起陳佐夫先生就任建設銀行執行董事。
基金簡稱
國泰金馬穩健混合
交易代碼
020005
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2004年6月18日
報告期末基金份額總額
9，679，113，953.45份
基金合同存續期
不定期
投資目標
通過股票、債券資產和現金類資產的合理配置，高度適應中國宏觀經濟的發展變化。緊盯不同時期對中國GDP增長具有重大貢獻或因GDP的高速增長而獲得較大受益的行業和上市公司，最大程度地分享中國宏觀經濟的成長成果，為基金持有人謀求長期穩健增長的投資回報。
投資策略
本基金采取定性與定量分析相結合的方式，通過資產配置有效規避資本市場的系統性風險；通過對不同時期與GDP增長密切相關的投資、消費、進出口等因素的深層研究，準確預期并把握對GDP增長貢獻度大及受GDP增長拉動受益度大的重點行業及上市公司；通過個股選擇，挖掘具有成長潛力且被當前市場低估的重點上市公司。在債券投資方面，主要基于長期利率趨勢以及中短期經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，實施積極的債券投資管理。基金組合投資的基本范圍：股票資產40%-95%；債券資產0%-55%；現金或到期日在一年以內的政府債券不低于5%。
業績比較基準
本基金的業績比較基準=60%×[上證A股指數和深圳A股指數的總市值加權平均]+40%×[上證國債指數]（在其它較理想的業績基準出現以后，經一定程序會對現有業績基準進行替換）。
風險收益特征
本基金屬于中低風險的平衡型基金產品，基金的預期收益高于債券型基金，風險程度低于激進的股票型基金。
項目
基金管理人
基金托管人
名稱
國泰基金管理有限公司
中國建設銀行股份有限公司
信息披露負責人
姓名
李峰
尹東
聯系電話
021-38561600轉
010-67595003
電子郵箱
xinxipilu@gtfund.com
yindong@ccb.cn
客戶服務電話
400-888-8688
010-67595096
傳真
021-38561800
010-66275853
登載基金半年度報告正文的管理人互聯網網址
http://www.gtfund.com
基金半年度報告備置地點
上海市世紀大道100號上海環球金融中心39樓
3.1.1 期間數據和指標
報告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已實現收益
81，109，376.24
本期利潤
2，819，549，370.71
加權平均基金份額本期利潤
0.3049
本期基金份額凈值增長率
62.15%
3.1.2 期末數據和指標
報告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
期末可供分配基金份額利潤
0.2874
期末基金資產凈值
7，748，726，448.28
期末基金份額凈值
0.801
階段
份額凈值增長率①
份額凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去一個月
10.33%
0.79%
7.27%
0.69%
3.06%
0.10%
過去三個月
20.81%
1.02%
14.53%
0.84%
6.28%
0.18%
過去六個月
62.15%
1.49%
34.19%
1.07%
27.96%
0.42%
過去一年
17.97%
2.26%
8.95%
1.43%
9.02%
0.83%
過去三年
111.51%
2.06%
62.38%
1.38%
49.13%
0.68%
自基金合同生效起至今
250.40%
1.71%
91.11%
1.19%
159.29%
0.52%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
余榮權
本基金的基金經理
2008-04-03
-
16
碩士研究生。曾任職于深圳賽格集團財務公司、上海華寶信托投資公司、華寶興業基金管理有限公司；2003年7月至2004年5月兼任寶康靈活配置基金的基金經理；2006年4月至2007年4月兼任華寶興業多策略增長基金的基金經理。2007年8月加盟國泰基金管理有限公司，2007年8月至2009年3月任投資總監；2008年4月起任國泰金馬穩健混合的基金經理。
程洲
本基金的基金經理
2008-04-03
-
9
碩士研究生，CFA。曾任職于申銀萬國證券研究所。2004年4月加盟國泰基金管理有限公司，歷任高級策略分析師、基金經理助理；2008年4月起任國泰金馬穩健回報基金的基金經理。
資 產
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
資 產：
銀行存款
1，031，589，367.07
467，179，443.43
結算備付金
11，663，673.02
3，136，059.53
存出保證金
1，656，288.22
969，703.33
交易性金融資產
6，569，559，238.64
3，865，689，494.39
其中：股票投資
5，730，921，977.54
3，681，668，147.93
債券投資
838，637，261.10
184，021，346.46
資產支持證券投資
-
-
衍生金融資產
-
783，596.65
買入返售金融資產
-
-
應收證券清算款
182，160，000.00
119，014，747.89
應收利息
17，618，659.83
2，387，610.62
應收股利
-
-
應收申購款
23，929，043.75
1，364，488.80
其他資產
-
-
資產總計
7，838，176，270.53
4，460，525，144.64
負債和所有者權益
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
負 債：
短期借款
-
-
交易性金融負債
-
-
衍生金融負債
-
-
賣出回購金融資產款
-
-
應付證券清算款
63，834，824.79
-
應付贖回款
10，169，601.88
1，914，251.06
應付管理人報酬
9，096，831.01
5，829，481.48
應付托管費
1，516，138.49
971，580.23
應付銷售服務費
-
-
應付交易費用
3，286，550.64
2，333，975.43
應交稅費
301，493.20
-
應付利息
-
-
應付利潤
-
-
其他負債
1，244，382.24
885，924.36
負債合計
89，449，822.25
11，935，212.56
所有者權益：
-
-
實收基金
2，426，474，433.64
2，257，594，651.16
未分配利潤
5，322，252，014.64
2，190，995，280.92
所有者權益合計
7，748，726，448.28
4，448，589，932.08
負債和所有者權益總計
7，838，176，270.53
4，460，525，144.64
項 目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入
2，886，482，437.48
-3，211，516，741.26
1.利息收入
12，287，684.83
13，398，397.64
其中：存款利息收入
3，200，372.06
3，567，861.68
債券利息收入
8，798，165.33
9，667，431.96
資產支持證券利息收入
-
-
買入返售金融資產收入
289，147.44
163，104.00
其他利息收入
-
-
2.投資收益（損失以“-”號填列）
134，703，614.89
-71，571，217.71
其中：股票投資收益
103，123，583.69
-102，130，192.91
債券投資收益
338，154.15
1，685，721.33
資產支持證券投資收益
-
-
衍生工具收益
-32，525.42
3，192，379.95
股利收益
31，274，402.47
25，680，873.92
3.公允價值變動收益（損失以“-”號填列）
2，738，439，994.47
-3，155，565，457.88
4.其他收入（損失以“-”號填列）
1，051，143.29
2，221，536.69
二、費用（損失以“-”號填列）
-66，933，066.77
-122，638，063.24
1．管理人報酬
-45，278，232.02
-59，572，785.73
2．托管費
-7，546，371.97
-9，928，797.66
3．銷售服務費
-
-
4．交易費用
-13，868，254.04
-51，416，375.91
5．利息支出
-
-1，428，461.66
其中：賣出回購金融資產支出
-
-1，428，461.66
6．其他費用
-240，208.74
-291，642.28
三、利潤總額（損失以“-”號填列）
2，819，549，370.71
-3，334，154，804.50
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值）
2，257，594，651.16
2，190，995，280.92
4，448，589，932.08
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數（本期利潤）
-
2，819，549，370.71
2，819，549，370.71
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
168，879，782.48
311，707，363.01
480，587，145.49
其中：1.基金申購款
524，504，566.45
911，413，273.30
1，435，917，839.75
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-355，624，783.97
-599，705，910.29
-955，330，694.26
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）
-
-
-
五、期末所有者權益（基金凈值）
2，426，474，433.64
5，322，252，014.64
7，748，726，448.28
項目
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值）
2，363，408，046.29
7，711，164，735.94
10，074，572，782.23
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數（本期利潤）
-
-3，334，154，804.50
-3，334，154，804.50
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
-169，227，140.07
-628，548，053.37
-797，775，193.44
其中：1.基金申購款
289，271，143.90
758，839，842.07
1，048，110，985.97
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-458，498，283.97
-1，387，387，895.44
-1，845，886，179.41
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）
-
-
-
五、期末所有者權益（基金凈值）
2，194，180，906.22
3，748，461，878.07
5，942，642，784.29
關聯方名稱
與本基金的關系
國泰基金管理有限公司(“國泰基金”)
基金管理人、注冊登記機構、基金銷售機構
中國建設銀行股份有限公司(“中國建設銀行”)
基金托管人、基金代銷機構
萬聯證券有限責任公司(“萬聯證券”)
基金代銷機構、基金管理人的股東
中國國際金融有限公司(“中金公司”)
受中國建投重大影響的公司
中信建投證券有限責任公司(“中信建投”)
基金代銷機構、受中國建投重大影響的公司
中國建銀投資有限責任公司(“中國建投”)
基金管理人的控股股東
關聯方名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
成交金額
占當期股票
成交總額的比例
成交金額
占當期股票
成交總額的比例
萬聯證券
296，482，924.62
3.38%
1，811，368，600.10
12.10%
中信建投
762，889，308.99
8.69%
1，116，126，837.27
7.46%
中金公司
1，112，313，324.14
12.67%
3，020，594，722.96
20.18%
關聯方名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
成交金額
占當期權證
成交總額的比例
成交金額
占當期權證
成交總額的比例
中信建投
665，583.38
70.28%
-
-
關聯方名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
當期傭金
占當期傭金總量的比例
期末應付傭金余額
占期末應付傭金總額的比例
萬聯證券
240，894.84
3.26%
-
-
中信建投
619，852.28
8.38%
220，161.52
6.70%
中金公司
945，461.37
12.78%
945，461.37
28.78%
關聯方名稱
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
當期傭金
占當期傭金總量的比例
期末應付傭金余額
占期末應付傭金總額的比例
萬聯證券
1，471，749.79
11.70%
207，322.03
4.39%
中信建投
906，859.41
7.21%
600，573.56
12.72%
中金公司
2，567，508.71
20.41%
172，430.65
3.65%
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
當期應支付的管理費
45，278，232.02
59，572，785.73
其中：當期已支付
36，181，401.01
51，707，464.89
期末未支付
9，096，831.01
7，865，320.84
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
當期應支付的托管費
7，546，371.97
9，928，797.66
其中：當期已支付
6，030，233.48
8，617，910.84
期末未支付
1，516，138.49
1，310，886.82
關聯方
名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
期末余額
當期利息收入
期末余額
當期利息收入
中國建設銀行
1，031，589，367.07
3，114，611.14
243，303，375.57
3，432，660.58
序號
項目
金額
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
5，730，921，977.54
73.12
其中：股票
5，730，921，977.54
73.12
2
固定收益投資
838，637，261.10
10.70
其中：債券
838，637，261.10
10.70
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
1，043，253，040.09
13.31
6
其他資產
225，363，991.80
2.88
7
合計
7，838，176，270.53
100.00
代碼
行業類別
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
A
農、林、牧、漁業
107，218，779.84
1.38
B
采掘業
46，577，500.00
0.60
C
制造業
1，678，495，114.10
21.66
C0
食品、飲料
461，780，749.86
5.96
C1
紡織、服裝、皮毛
141，823，333.00
1.83
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
103，943，266.80
1.34
C5
電子
-
-
C6
金屬、非金屬
358，249，927.03
4.62
C7
機械、設備、儀表
185，506，395.00
2.39
C8
醫藥、生物制品
411，203，750.25
5.31
C99
其他制造業
15，987，692.16
0.21
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
589，009，732.33
7.60
E
建筑業
339，617，486.60
4.38
F
交通運輸、倉儲業
561，904，060.56
7.25
G
信息技術業
64，389，515.40
0.83
H
批發和零售貿易
869，898，269.61
11.23
I
金融、保險業
1，188，451，444.40
15.34
J
房地產業
191，419，721.92
2.47
K
社會服務業
34，928，883.27
0.45
L
傳播與文化產業
35，931，929.51
0.46
M
綜合類
23，079，540.00
0.30
合計
5，730，921，977.54
73.96
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
600153
46，361，897
627，276，466.41
8.10
2
600519
2，771，679
410，236，208.79
5.29
3
600900
21，160，371
291，589，912.38
3.76
4
601166
6，815，290
252，915，411.90
3.26
5
600036
9，973，574
223，507，793.34
2.88
6
601006
20，100，000
212，859，000.00
2.75
7
600000
9，170，000
211，093，400.00
2.72
8
000778
22，577，653
192，135，827.03
2.48
9
601186
17，042，440
175，366，707.60
2.26
10
601390
24，190，100
164，250，779.00
2.12
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計買入金額
占期初基金資產凈值比例（％）
1
600519
貴州茅臺
249，316，242.73
5.60
2
601006
大秦鐵路
186，856，206.21
4.20
3
601186
中國鐵建
170，791，773.34
3.84
4
000778
新興鑄管
157，412，896.92
3.54
5
600019
156，546，636.26
3.52
6
600150
148，593，852.12
3.34
7
601390
中國中鐵
137，313，187.90
3.09
8
600642
126，366，032.73
2.84
9
000726
魯 泰 Ａ
121，126，038.21
2.72
10
600535
天 士 力
118，203，892.99
2.66
11
601328
117，890，648.87
2.65
12
600897
115，995，050.55
2.61
13
600036
招商銀行
106，588，157.99
2.40
14
600900
長江電力
89，924，318.98
2.02
15
000089
86，634，183.60
1.95
16
600251
84，220，811.85
1.89
17
600795
77，052，497.50
1.73
18
600098
75，551，051.54
1.70
19
000999
75，014，689.65
1.69
20
600026
69，143，912.23
1.55
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計賣出金額
占期初基金資產凈值比例（％）
1
600547
363，748，215.78
8.18
2
601001
345，078，884.20
7.76
3
600997
326，871，030.14
7.35
4
600100
256，040，273.65
5.76
5
600150
中國船舶
244，123，785.26
5.49
6
600804
鵬 博 士
136，636，442.60
3.07
7
600266
123，773，598.09
2.78
8
600036
招商銀行
112，535，942.46
2.53
9
600019
寶鋼股份
109，959，916.17
2.47
10
600138
中 青 旅
100，315，963.25
2.26
11
600000
浦發銀行
94，239，153.95
2.12
12
000001
深發展Ａ
81，983，974.94
1.84
13
000060
78，363，189.02
1.76
14
600256
75，368，745.41
1.69
15
600596
72，485，473.24
1.63
16
000623
72，444，903.61
1.63
17
600415
68，662，915.65
1.54
18
600316
64，477，521.81
1.45
19
600231
62，772，997.52
1.41
20
002024
60，339，051.99
1.36
買入股票成本（成交）總額
3，989，532，488.25
賣出股票收入（成交）總額
4，787，451，715.51
序號
債券品種
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
361，729，744.00
4.67
2
央行票據
194，910，000.00
2.52
3
金融債券
184，960，000.00
2.39
其中：政策性金融債
184，960，000.00
2.39
4
企業債券
97，037，517.10
1.25
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
-
-
7
其他
-
-
8
合計
838，637，261.10
10.82
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
0801108
08央行票據108
1，000，000
96，790，000.00
1.25
2
009908
99國債⑻
784，170
78，965，919.00
1.02
3
010110
21國債⑽
600，000
61，428，000.00
0.79
4
010004
20國債⑷
600，000
61，080，000.00
0.79
5
080215
08國開15
500，000
53，905，000.00
0.70
序號
名稱
金額
1
存出保證金
1，656，288.22
2
應收證券清算款
182，160，000.00
3
應收股利
-
4
應收利息
17，618，659.83
5
應收申購款
23，929，043.75
6
其他應收款
-
7
其他
-
8
合計
225，363，991.80
持有人戶數(戶)
戶均持有的基金份額
持有人結構
機構投資者
個人投資者
持有份額
占總份額比例
持有份額
占總份額比例
395，903
24，448.20
1，497，337，145.62
15.47%
8，181，776，807.83
84.53%
項目
持有份額總數（份）
占基金總份額比例
基金管理公司所有從業人員持有本開放式基金
1，142，426.49
0.01%
基金合同生效日（2004年6月18日）基金份額總額
1，231，167，659.80
報告期期初基金份額總額
9，005，372，374.86
報告期期間基金總申購份額
2，092，327，800.03
報告期期間基金總贖回份額
1，418，586，221.44
報告期期間基金拆分變動份額
-
報告期期末基金份額總額
9，679，113，953.45
券商名稱
交易單元數量
股票交易
應支付該券商的傭金
備注
成交金額
占當期股票成交總額的比例
傭金
占當期傭金
總量的比例
國泰君安證券股份有限公司
1
456，092，168.73
5.20%
387，677.89
5.24%
中信建投證券有限責任公司
1
762，889，308.99
8.69%
619，852.28
8.38%
東方證券股份有限公司
1
171，929，632.93
1.96%
146，140.32
1.97%
中信金通證券有限責任公司
1
2，768，686，848.19
31.54%
2，353，380.40
31.80%
光大證券股份有限公司
1
714，118，841.57
8.14%
606，998.82
8.20%
國盛證券有限責任公司
1
446，303，019.61
5.08%
362，624.99
4.90%
國金證券有限責任公司
1
1，960，751，870.61
22.34%
1，666，632.57
22.52%
萬聯證券股份有限公司
1
296，482，924.62
3.38%
240，894.84
3.26%
中國國際金融有限公司
1
1，112，313，324.14
12.67%
945，461.37
12.78%
國信證券有限責任公司
1
-
-
-
-
中信證券股份有限公司
1
87，416，264.37
1.00%
71，027.34
0.96%
本期新增
合計
11
8，776，984，203.76
100.00%
7，400，690.82
100.00%
券商名稱
債券交易
債券回購交易
權證交易
成交金額
占當期債券成交總額的比例
成交金額
占當期債券回購成交總額的比例
成交金額
占當期權證成交總額的比例
國泰君安證券股份有限公司
-
-
1，203，000，000.00
27.11%
281，474.13
29.72%
中信建投證券有限責任公司
-
-
-
-
665，583.38
70.28%
東方證券股份有限公司
-
-
400，000，000.00
9.02%
-
-
中信金通證券有限責任公司
134，231，063.60
39.96%
1，683，900，000.00
37.95%
-
-
光大證券股份有限公司
-
-
150，000，000.00
3.38%
-
-
國盛證券有限責任公司
832，390.00
0.25%
-
-
-
-
國金證券有限責任公司
108，721，388.92
32.36%
-
-
-
-
萬聯證券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
中國國際金融有限公司
92，158，735.10
27.43%
1，000，000，000.00
22.54%
-
-
國信證券有限責任公司
-
-
-
-
-
-
中信證券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
合計
335，943，577.62
100.00%
4，436，900，000.00
100.00%
947，057.51
100.00%
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