大成債券投資基金2009年半年度報告摘要
大成債券投資基金
2009年半年度報告摘要
2009年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中國農業銀行股份有限公司 送出日期：2009年8月27日
§1 重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國農業銀行股份有限公司(以下簡稱“中國農業銀行”)根據本基金合同規定，于2009年8月24日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及更新。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。
本報告財務資料未經審計。
本報告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金簡介
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§3 主要財務指標、基金凈值表現
3.1主要會計數據和財務指標
單位：人民幣元
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注: 1、本期已實現收益指本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3.2基金凈值表現
3.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較
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3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
大成債券A/B累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2003年6月12日至2009年6月30日）
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大成債券C累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2003年6月12日至2009年6月30日）
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注：1、本基金于2006年4月24日起推出持續性收費模式，將前端收費模式定義為A類收費模式，后端收費模式定義為B類收費模式，二者對應的基金份額簡稱“大成債券A/B”；將持續性收費模式定義為C類收費模式，對應的基金份額簡稱“大成債券C”
2、按基金合同規定，本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十二條之（六）投資組合中規定的各項比例：本基金投資于債券類投資工具的比例不低于基金資產總值的80%；投資于國債的比例不低于基金資產凈值的20%。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理簡介
4.1.1基金管理人及其管理基金的經驗
大成基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[1999]10號文批準，于1999年4月12日正式成立，是中國證監會批準成立的首批十家基金管理公司之一，注冊資本為2億元人民幣，注冊地為深圳。目前公司由四家股東組成，分別為中泰信托投資有限責任公司(48%)、光大證券股份有限公司(25%)、中國銀河投資管理有限公司(25%)、廣東證券股份有限公司(2%)。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封閉式證券投資基金：景宏證券投資基金、景福證券投資基金、大成優選股票型證券投資基金，12只開放式證券投資基金：大成價值增長證券投資基金、大成債券投資基金、大成藍籌穩健證券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金、大成貨幣市場證券投資基金、大成滬深300指數證券投資基金、大成財富管理2020生命周期證券投資基金、大成積極成長股票型證券投資基金、大成創新成長混合型證券投資基金、大成景陽領先股票型證券投資基金、大成強化收益債券型證券投資基金、大成策略回報股票型證券投資基金。
4.1.2基金經理及基金經理助理簡介
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注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。
2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成債券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，大成債券基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
本基金管理人嚴格執行《公平交易制度》和《異常交易監控與報告制度》，公平對待旗下各投資組合，所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時間窗內（同日內、5日內、10日內）同向、反向交易的交易價格并未發現異常差異。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
根據各基金合同，目前本基金管理人旗下未有與本基金投資風格相似的其他基金。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期內本基金不存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
2009年上半年，美歐日等經濟體的PMI、房地產數據以及消費者信心指數均從底部出現連續數月反彈，國際主要經濟體經濟觸底的跡象明顯。國內政府為挽救經濟持續出臺多項刺激性經濟政策，信貸與貨幣投放高速增長。上半年的各項經濟數據顯示，雖然出口負增長略超出預期，但經濟在投資拉動下已經逐步走出低谷，工業生產、用電量、PMI等主要數據逐月反彈，表現良好，通縮預期逐步消退。
受宏觀面、政策面、資金面等多重因素影響，上半年債券市場震蕩下行。盡管債券市場資金面保持寬松，但隨著宏觀經濟的復蘇跡象逐漸明朗，債券市場遭受重挫，收益率曲線整體上行且急劇陡峭化。信用類品種由于收益率較高，防守性突出，并且伴隨著強力財政貨幣政策的刺激和經濟的逐步復蘇，實體經濟中商業信用進一步惡化的概率在下降，商業信用逐步好轉，由此帶來信用類債券收益率與無風險國債之間的信用利差逐步收窄。此外，投資者結構的變化也是影響上半年債券市場行情的主要因素之一。在債券市場大幅下跌的同時股票市場信心顯著提高，部分跨市場的交易類機構在一季度集中減倉轉戰權益類市場后，投資者結構向銀行集中，市場氣氛趨于謹慎。
上半年我們繼續執行本基金合同生效以來一直執行的投資策略，即在嚴格控制風險的基礎上，采取積極的組合策略和嚴格的資產選擇原則進行投資運作。同時盡量降低基金組合的凈值波動率，獲得穩定增長的收益。
在資產配置層面上，考慮到上半年傳統可轉債類資產的風險收益特征基本等同于二級市場股票的特征，結合本基金的低波動風險特征的要求，我們沒有進行該類資產的配置。上半年末第一單新股發行啟動，由于新股發行制度進行了改革，首發新股投資的風險收益特征出現變化。我們結合發行公司基本面、資金成本狀況，對首發新股進行估值分析，謹慎選擇、適當投資以提高組合整體收益率。上半年我們依然主要進行普通債券類資產的投資。
上半年我們主要進行普通債券類資產的重點投資。基于對宏觀經濟環境和債券收益率曲線變動預期，我們對債券組合結構進行了調整，進一步縮短債券投資組合久期。由于市場環境發生變化，受新股發行啟動的影響，債券基金的份額連續遭受大規模贖回，我們主動增加了久期較短的中央銀行票據和政策性金融債的投資，保持組合的高流動性。同時對組合進行了主動管理，在債市反彈行情中逐步減持較長久期的債券品種，以規避利率風險，減少投資損失。上半年在具體類別資產選擇中，主要選擇國債、央票和政策性金融債等利率產品，同時加大對信用產品的研究分析，經過對發行公司基本面和發行條款的謹慎選擇，我們減持部分最高信用等級的長期信用債，同時增加了對較高信用等級的中期信用債的投資。在規避利率風險的同時，獲得了較高票息收益。以上投資操作降低了債券組合的原有較高久期規避利率風險，并在債券收益率曲線反彈過程中，獲得了一定收益。
截至報告期末，大成債券A/B份額凈值為1.0240元，本報告期份額凈值增長率為-0.67%，大成債券C份額凈值1.0040元，本報告期份額凈值增長率為-0.92%，同期業績比較基準增長率為-1.24%，高于同期業績比較基準的表現。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望下半年，經濟持續反彈的趨勢已經確立，國內經濟在下半年逐步恢復正常。預計主要物價指數在下半年有望出現正增長。貨幣政策有可能出現微調，但整體轉向緊縮的可能性較小，法定存款準備金率、基準利率等重要指標將基本保持穩定。經濟整體將呈現“高增長、低通脹”的良好局面。
綜合宏觀面、政策面等因素，我們對下半年債券市場整體仍持非常謹慎態度。適度寬松的貨幣政策仍將在一定程度上影響市場資金面，銀行體系資金由寬裕走向平衡。目前收益率曲線極度陡峭，主要是由于短端利率過低導致，下半年一年期央票發行重啟、新股發行節奏加快等預期均有可能導致短期資金面壓力增加，而長期利率受通脹預期的影響較大，盡管下半年物價指數有望轉正，但大幅上行的概率不大。下半年短期債券市場利率運行的上行壓力和幅度將大于長期債券，收益率曲線有平坦化趨勢。
下半年我們將繼續秉承“在嚴格控制風險的基礎上，采取積極的組合策略和嚴格的資產選擇原則進行投資運作”的操作策略。其中，債券投資組合將充分重視組合的收益性和流動性，重點投資流動性較好的固定利率國債、央票、金融債和浮動利率品種，關注利差較高的高信用等級產品。久期策略上下半年計劃繼續降低組合久期，保持組合低久期的同時結合市場債券收益率曲線的波動在做好流動性管理的同時進行適當波段操作，提高組合收益率。
在新股投資方面，上半年末新股首發重啟，由于新股發行制度進行了改革，首發新股投資的風險收益特征出現明顯變化。我們結合發行公司基本面、資金成本狀況，對首發新股進行研究分析和重點投資，以提高組合整體收益率。
在可轉債投資方面，考慮到目前傳統可轉債類資產的風險收益特征基本等同于二級市場股票的特征，結合本基金的低波動風險特征的要求，我們暫不進行該類資產的二級市場配置。重點進行可轉債的一級市場配置。
我們非常感謝基金份額持有人的長期信任和支持，我們將繼續按照債券基金合同和風險收益特征的要求，嚴格控制投資風險，進一步調整組合結構，研究新的投資品種和挖掘投資機會，力爭獲得與基金風險特征一致的穩定收益回報給投資者。
4.6管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
本基金管理人指導基金估值業務的領導小組為公司估值委員會，公司估值委員會主要負責估值政策和估值程序的制定、修訂以及執行情況的監督。估值委員會由股票投資部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金運營部、監察稽核部指定人員組成。公司估值委員會的相關成員均具有備相應的專業勝任能力和相關工作經歷，估值委員會6名成員中包括兩名基金經理。
股票投資部、研究部、固定收益部和金融工程部負責關注相關投資品種的動態，評判基金持有的投資品種是否處于不活躍的交易狀態或者最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，從而確定估值日需要進行估值測算或者調整的投資品種；提出合理的數量分析模型對需要進行估值測算或者調整的投資品種進行公允價值定價與計量；定期對估值政策和程序進行評價，以保證其持續適用；基金運營部負責日常的基金資產的估值業務，執行基金估值政策，并負責與托管行溝通估值調整事項；監察稽核部負責審核估值政策和程序的一致性，監督估值委員會工作流程中的風險控制，并負責估值調整事項的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由運營部基金估值核算員執行，并與托管銀行的估值結果核對一致。基金估值政策的議定和修改采用集體討論機制，基金經理作為估值小組成員，對本基金持倉證券的交易情況、信息披露情況保持應有的職業敏感，向估值委員會提供估值參考信息，參與估值政策討論。對需采用特別估值程序的證券，基金管理人及時啟動特別估值程序，由估值委員會討論議定特別估值方案并與托管行溝通后由基金運營部具體執行。
本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，截止報告期末未與外部估值定價服務機構簽約。
4.7管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
本基金基金合同規定的收益分配原則為：
(1)基金收益分配的比例不低于基金凈收益的90%；
(2)本基金收益分配采用現金方式。基金份額持有人事先可選擇將現金收益按權益登記日除息后的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資。如果基金份額持有人事先未做出選擇的，默認為現金方式；
(3)基金收益分配每年至少一次，基金成立不滿3個月，收益不分配；
(4)基金當年收益須先彌補上一年度虧損后，方可進行當年收益分配；
(5)基金收益分配后每份基金單位凈值不能低于面值；
(6)如果基金投資當期出現凈虧損，則不進行收益分配；
(7)每一基金單位享有同等收益分配權；
(8)紅利分配時所發生的銀行轉帳或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現金紅利小于一定金額，不足于支付銀行轉帳或其他手續費用時，基金注冊登記人可將投資者的現金紅利按紅利發放日的單位基金資產凈值自動轉為基金單位。自動再投資的計算方法，依照《大成基金管理有限公司開放式基金業務規則》的有關規定執行。
本基金本報告期內已分配利潤58，163，455.32元（每十份基金份額分紅0.30元），其中于2009年3月31日每十份基金份額分紅0.20元，于2009年6月15日每十份基金份額分紅0.10元，符合基金合同規定的分紅比例。
§5 托管人報告
5.1報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
在托管大成債券投資基金的過程中，本基金托管人—中國農業銀行股份有限公司嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定以及《大成債券投資基金基金合同》、《大成債券投資基金托管協議》的約定，對大成債券投資基金管理人—大成基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
5.2托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本托管人認為大成基金管理有限公司在大成債券投資基金的投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支及利潤分配等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。
5.3托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人認為，大成基金管理有限公司的信息披露事務符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關法律法規的規定，基金管理人所編制和披露的大成債券投資基金半年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發現有損害基金持有人利益的行為。
§6 半年度財務會計報告（未經審計）
6.1資產負債表
會計主體：大成債券投資基金
報告截止日：2009年6月30日
單位：人民幣元
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注：報告截止日2009年6月30日，大成債券A/B類基金份額凈值1.0240元，大成債券C類基金份額凈值1.0040元；基金份額總額723，483，699.10份，其中大成債券A/B類基金份額284，375，969.39份，大成債券C類基金份額439，107，729.71份。
6.2利潤表
會計主體：大成債券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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6.3所有者權益(基金凈值)變動表
會計主體：大成債券投資基金
本報告期：2009年1月1日至2009年6月30日
單位：人民幣元
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6.4報表附注
6.4.1 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告一致。
6.4.2關聯方關系
6.4.2.1本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方發生變化的情況
無。
6.4.2.2本報告期與基金發生關聯交易的各關聯方
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注：中國證監會于2005年11月6日作出對廣東證券取消業務許可并責令關閉的行政處罰。廣東證券所屬營業部已劃歸安信證券股份有限公司，廣東證券作為本基金代銷機構的資格亦由安信證券股份有限公司承擔。
6.4.3本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
6.4.3.1通過關聯方交易單元進行的交易
本基金本報告期及比較期間未通過關聯方交易單元進行交易。
6.4.3.2關聯方報酬
6.4.3.2.1管理人報酬
單位：人民幣元
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注：支付基金管理人大成基金的管理人報酬按前一日基金資產凈值0.70%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為： 日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 0.70% / 當年天數。
6.4.3.2.2基金托管費
單位：人民幣元
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注：支付基金托管人中國農業銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.20%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
其計算公式為： 日托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.20% / 當年天數。
6.4.3.2.3基金銷售服務費
單位：人民幣元
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注：支付基金銷售機構的銷售服務費按前一日持續性銷售服務費收費模式下的C類基金份額對應的基金資產凈值0.30%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付給大成基金，再由大成基金計算并支付給各基金銷售機構。
其計算公式為：日銷售服務費＝前一日基金資產凈值 X 0.30 % / 當年天數。
6.4.3.3與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易
單位：人民幣元
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6.4.3.4各關聯方投資本基金的情況
6.4.3.4.1報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
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6.4.3.4.2報告期內除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
無。
6.4.3.5由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
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6.4.3.6本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況無。
6.4.4期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限證券
6.4.4.1因認購新發/增發證券而于期末持有的流通受限證券
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6.4.4.2期末持有的暫時停牌股票
無。
6.4.4.3期末債券正回購交易中作為抵押的債券
無。
§7 投資組合報告
7.1期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
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7.2期末按行業分類的股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。
7.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。
7.4報告期內股票投資組合的重大變動
7.4.1累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
無。
7.4.2累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細
無。
7.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
■
注：上述金額均指成交金額（成交單價乘以成交數量），不考慮相關交易費用。
7.5期末按債券品種分類的債券投資組合
單位：人民幣元
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7.6期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
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7.7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
金額單位：人民幣元
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7.8期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
7.9投資組合報告附注
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7.9.3其他資產的構成
單位：人民幣元
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7.9.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§8 基金份額持有人情況
8.1期末基金份額持有人戶數和持有人結構
份額單位：份
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8.2期末本基金管理公司從業人員投資本開放式基金的情況
■
§9 開放式基金份額變動
單位：份
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注：紅利再投資和基金轉換轉入作為本期申購資金的來源，統一計入本期總申購份額，基金轉換轉出作為本期贖回資金的支付，統一計入本期總贖回份額，不單獨列示。
§10 重大事件揭示
10.1基金份額額持有人大會決議
報告期內無基金份額持有人大會決議。
10.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
本報告期內，基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政變更登記手續已完成，本公司法定代表人變更為張樹忠先生，張樹忠先生的任職資格已獲中國證券監督管理委員會核準（證監許可[2008]1287號）。該變更事項已于2009年5月11日公開披露。
10.3涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。
本報告期內沒有涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。
10.4基金投資策略的改變
本基金投資策略在本報告期內沒有重大改變。
10.5為基金進行審計的會計師事務所情況
本基金聘任的為本基金審計的會計師事務所為普華永道中天會計師事務所有限公司，該事務所自基金合同生效日起為本基金提供審計服務至今。
10.6管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本報告期，本基金管理人、托管人及高級管理人員未受到監管部門稽查或處罰。
10.7基金租用證券公司交易單元的有關情況
金額單位：人民幣元
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注：本基金本報告期未進行股票、回購及權證交易。
租用證券公司專用交易單元的選擇標準和程序：
根據中國證監會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》（證監基字<1998>29號）的有關規定，本公司制定了租用證券公司專用交易單元的選擇標準和程序。
租用證券公司專用交易單元的選擇標準主要包括：券商基本面評價（財務狀況、經營狀況）、券商研究機構評價（報告質量、及時性和數量）、券商每日信息評價（及時性和有效性）和券商協作表現評價等四個方面。
租用證券公司專用交易單元的程序：首先根據租用證券公司專用交易單元的選擇標準形成《券商服務評價表》，然后根據評分高低進行選擇基金專用交易單元。
大成基金管理有限公司
二○○九年八月二十七日
2.1基金基本情況
基金簡稱
大成債券
基金交易代碼
090002/091002、092002
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2003年6月12日
報告期末基金份額總額
723，483，699.10份
下屬兩級基金的基金簡稱
大成債券A/B
大成債券C
下屬兩級基金的基金代碼
090002/091002
092002
報告期末下屬兩級基金的份額總額
284，375，969.39份
439，107，729.71份
2.2基金產品說明
投資目標
在力保本金安全和保持資產流動性地基礎上追求資產地長期穩定增值。
投資策略
通過整體資產配置、類屬資產配置和個券選擇三個層次自上而下地進行投資管理，以實現投資目標。類屬資產部分按照修正地均值－方差模型在交易所國債、交易所企業債、銀行間國債、銀行間金融債之間實行最優配置。
業績比較基準
中國債券總指數
2.3基金管理人和基金托管人
項目
基金管理人
基金托管人
名稱
大成基金管理有限公司
中國農業銀行股份有限公司
信息披露負責人
姓名
杜鵬
李芳菲
聯系電話
0755-83183388
010-68435588
電子郵箱
dupeng@dcfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客戶服務電話
4008885558
95599
傳真
0755-83199588
010-68424181
2.4信息披露方式
登載基金半年度報告正文的管理人互聯網網址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度報告備置地點
北京市海淀區西三環北路100號金玉大廈
中國農業銀行股份有限公司基金托管部
3.1.1期間數據和指標
報告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
大成債券A/B
大成債券C
本期已實現收益
18，396，351.64
61，144，041.70
本期利潤
-9，343，797.27
-38，618，068.93
加權平均基金份額本期利潤
-0.0183
-0.0254
本期基金份額凈值增長率
-0.67%
-0.92%
3.1.2期末數據和指標
報告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
大成債券A/B
大成債券C
期末可供分配基金份額利潤
0.0240
0.0040
期末基金資產凈值
291，190，533.46
440，855，144.01
期末基金份額凈值
1.0240
1.0040
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①-③
②-④
大成債券A/B
過去1個月
-0.10%
0.03%
-0.31%
0.03%
0.21%
0.00%
過去3個月
0.45%
0.09%
0.30%
0.04%
0.15%
0.05%
過去6個月
-0.67%
0.13%
-1.24%
0.14%
0.57%
-0.01%
過去1年
8.24%
0.17%
11.43%
0.22%
-3.19%
-0.05%
過去3年
23.80%
0.15%
13.74%
0.15%
10.06%
0.00%
自基金合同生效起至今
48.91%
0.21%
21.61%
0.22%
27.30%
-0.01%
大成債券C
過去1個月
-0.14%
0.03%
-0.31%
0.03%
0.17%
0.00%
過去3個月
0.33%
0.09%
0.30%
0.04%
0.03%
0.05%
過去6個月
-0.92%
0.13%
-1.24%
0.14%
0.32%
-0.01%
過去1年
7.74%
0.17%
11.43%
0.22%
-3.69%
-0.05%
過去3年
21.82%
0.15%
13.74%
0.15%
8.08%
0.00%
自基金合同生效起至今
46.38%
0.21%
21.61%
0.22%
24.77%
-0.01%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
陳尚前先生
本基金基金經理、固定收益部總監。
2003年6月12日
2009年5月23日
11年
經濟學博士，曾任中國平安保險公司投資管理中心債券投資室主任、招商證券公司研究發展中心策略部經理。2002年加入大成基金管理有限公司，現負責公司固定收益證券投資業務并兼任大成強化收益債券型證券投資基金基金經理。具有基金從業資格。國籍：中國。
王立女士
本基金基金經理
2009年5月23日
--
8年
經濟學碩士。曾任職于申銀萬國證券股份有限公司、南京市商業銀行資金營運中心。2005年4月加入大成基金管理有限公司，歷任銀行間市場債券交易員、大成貨幣市場基金基金經理助理，現兼任大成貨幣市場基金基金經理。具有基金從業資格。國籍：中國。
徐生滬先生
本基金基金經理助理
2007年11月26日
--
5年
經濟學學士，曾任職于中國農業銀行上海市分行，2003年進入大成基金管理有限公司，曾任基金運營部登記清算中心主管。具有基金從業資格。國籍：中國。
資產
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
資產
銀行存款
69，510，050.02
14，587，730.28
結算備付金
-
33，406.51
存出保證金
410，000.00
410，000.00
交易性金融資產
667，048，212.99
3，336，093，939.92
其中：股票投資
-
-
債券投資
633，198，846.70
3，239，758，314.83
資產支持證券投資
33，849，366.29
96，335，625.09
衍生金融資產
-
-
買入返售金融資產
-
-
應收證券清算款
-
-
應收利息
12，664，276.82
49，279，304.91
應收股利
-
-
應收申購款
10，462，423.83
10，857，372.61
其他資產
-
-
資產總計
760，094，963.66
3，411，261，754.23
負債和所有者權益
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
負債
短期借款
-
-
交易性金融負債
-
-
衍生金融負債
-
-
賣出回購金融資產款
-
49，999，805.00
應付證券清算款
-
-
應付贖回款
21，860，385.27
-
應付管理人報酬
524，787.31
2，026，064.59
應付托管費
149，939.24
578，875.62
應付銷售服務費
145，929.67
649，731.36
應付交易費用
20，361.35
31，821.90
應付稅費
4，768，139.11
3，212，736.87
應付利息
-
1，408.86
應付利潤
-
-
其他負債
579，744.24
460，000.00
負債合計
28，049，286.19
56，960，444.20
所有者權益
實收基金
723，483，699.10
3，200，180，677.19
未分配利潤
8，561，978.37
154，120，632.84
所有者權益合計
732，045，677.47
3，354，301，310.03
負債和所有者權益總計
760，094，963.66
3，411，261，754.23
項目
2009年1月1日
至2009年6月30日
2008年1月1日
至2008年6月30日
一、收入
-35，015，582.55
34，289，183.75
1、利息收入
39，091，684.78
25，317，649.45
其中：存款利息收入
707，024.34
1，195，389.96
債券利息收入
37，165，102.97
21，647，385.06
資產支持證券利息收入
1，219，557.47
1，570，603.07
買入返售金融資產收入
-
904，271.36
2、投資收益（損失以“-”號填列）
52，905，147.16
14，232，786.52
其中：股票投資收益
-
6，061，653.81
債券投資收益
51，391，405.96
3，633，783.87
資產支持證券投資收益
1，513，741.20
-
衍生工具收益
-
4，537，348.84
股利收益
-
-
3、公允價值變動收益（損失以“-”號填列）
-127，502，259.54
-5，777，775.29
4、其他收入（損失以“-”號填列）
489，845.05
516，523.07
二、費用（以“-”號填列）
-12，946，283.65
-11，295，575.38
1、管理人報酬
-7，426，949.43
-5，136，130.37
2、托管費
-2，121，985.54
-1，467，465.82
3、銷售服務費
-2，372，355.16
-1，193，086.69
4、交易費用
-32，596.06
-76，707.85
5、利息支出
-635，123.11
-3，054，337.31
其中：賣出回購金融資產支出
-635，123.11
-3，054，337.31
6、其他費用
-357，274.35
-367，847.34
三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）
-47，961，866.20
22，993，608.37
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益(基金凈值)
3，200，180，677.19
154，120，632.84
3，354，301，310.03
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(本期利潤)
-
-47，961，866.20
-47，961，866.20
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數
-2，476，696，978.09
-39，433，332.95
-2，516，130，311.04
其中：1.基金申購款
3，705，110，214.50
111，407，214.72
3，816，517，429.22
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-6，181，807，192.59
-150，840，547.67
-6，332，647，740.26
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
-
-58，163，455.32
-58，163，455.32
五、期末所有者權益(基金凈值)
723，483，699.10
8，561，978.37
732，045，677.47
項目
上年度可比期間
2008年1月1日至2008年6月30日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益(基金凈值)
783，107，694.77
60，961，973.47
844，069，668.24
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(本期利潤)
-
22，993，608.37
22，993，608.37
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數
1，077，638，518.50
82，406，402.74
1，160，044，921.24
其中：1.基金申購款
5，676，618，652.45
472，649，288.50
6，149，267，940.95
2.基金贖回款（以“-”號填列）
-4，598，980，133.95
-390，242，885.76
-4，989，223，019.71
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動數（凈值減少以“-”號填列）
-
-
-
五、期末所有者權益(基金凈值)
1，860，746，213.27
166，361，984.58
2，027，108，197.85
關聯方名稱
與本基金的關系
大成基金管理有限公司(“大成基金”)
基金管理人、注冊登記機構、基金銷售機構
中國農業銀行股份有限公司(“中國農業銀行”)
基金托管人、基金代銷機構
光大證券股份有限公司(“光大證券”)
基金管理人的股東、基金代銷機構
中泰信托投資有限責任公司
基金管理人的股東
中國銀河投資管理有限公司
基金管理人的股東
廣東證券股份有限公司(“廣東證券”)
基金管理人的股東
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
當期應支付的管理費
7，426，949.43
5，136，130.37
其中：當期已支付
6，902，162.12
3，843，948.48
期末未支付
524，787.31
1，292，181.89
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
當期應支付的托管費
2，121，985.54
1，467，465.82
其中：當期已支付
1，972，046.30
1，098，270.99
期末未支付
149，939.24
369，194.83
獲得銷售服務費的各關聯方名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
當期應支付的銷售服務費
當期已支付
期末未支付
合計
A/B類
C類
－中國農業銀行
271，167.34
47，078.72
-
318，246.06
－大成基金
968，307.25
6，023.28
-
974，330.53
合計
1，239，474.59
53，102.00
-
1，292，576.59
獲得銷售服務費的各關聯方名稱
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
當期應支付的銷售服務費
當期已支付
期末未支付
合計
A/B類
C類
－中國農業銀行
113，337.60
53，114.82
-
166，452.42
－大成基金
446，003.52
264，371.92
-
710，375.44
合計
559，341.12
317，486.74
876，827.86
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
銀行間市場交易的各關聯方名稱
債券交易金額
基金逆回購
基金正回購
基金買入
基金賣出
交易金額
利息收入
交易金額
利息支出
中國農業銀行
153，642，691.38
59，926，514.65
-
-
-
-
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
銀行間市場交易的各關聯方名稱
債券交易金額
基金逆回購
基金正回購
基金買入
基金賣出
交易金額
利息收入
交易金額
利息支出
中國農業銀行
174，140，425.48
-
-
-
-
-
項目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
期初持有的基金份額
46，533，271.29
-
期間申購/買入總份額
-
46，533，271.29
期間贖回/賣出總份額
46，533，271.29
-
期末持有的基金份額
-
46，533，271.29
期末持有的基金份額占基金總份額的比例
-
2.50%
關聯方名稱
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期間
2008年1月1至2008年6月30日
期末余額
當期利息收入
期末余額
當期利息收入
中國農業銀行
69，510，050.02
364，493.20
96，127，885.75
1，173，311.48
6.4.4.1.1 受限證券類別：債券
證券
代碼
證券
名稱
成功
認購日
可流通日
流通受限類型
認購
價格
期末估值單價
數量
（單位：張 ）
期末
成本總額
期末
估值總額
122957
09蓉工投債
08/06/09
09/07/13
新債認購
99.93
99.93
200，000
19，986，638.90
19，986，638.90
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投資
667，048，212.99
87.76
其中：債券
633，198，846.70
83.31
資產支持證券
33，849，366.29
4.45
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
69，510，050.02
9.14
6
其他資產
23，536，700.65
3.10
7
合計
760，094，963.66
100.00
買入股票的成本總額
-
賣出股票的收入總額
-
序號
債券品種
公允價值
占基金資產凈值比例（%）
1
國家債券
20，535，441.00
2.81
2
央行票據
-
-
3
金融債券
491，927，500.00
67.20
其中：政策性金融債
363，516，500.00
49.66
4
企業債券
120，735，905.70
16.49
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
-
-
7
其他
-
-
8
合計
633，198，846.70
86.50
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值
占基金資產凈值比例（%）
1
040211
04國開11
1，400，000
140，140，000.00
19.14
2
050603
05中行02浮
1，000，000
100，310，000.00
13.70
3
070229
07國開29
900，000
99，495，000.00
13.59
4
080205
08國開05
600，000
65，688，000.00
8.97
5
070227
07國開27
300，000
32，871，000.00
4.49
序號
證券代碼
證券名稱
數量（份）
公允價值
占基金資產凈值比例(%)
1
119009
寧 建 04
240，000
24，000，000.00
3.28
2
119010
天電收益
200，000
9，849，366.29
1.35
7.9.1報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
7.9.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
序號
名稱
金額
1
存出保證金
410，000.00
2
應收證券清算款
-
3
應收股利
-
4
應收利息
12，664，276.82
5
應收申購款
10，462，423.83
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
23，536，700.65
份額
級別
持有人戶數(戶)
戶均持有的基金份額
持有人結構
機構投資者
個人投資者
持有份額
占總份額比例
持有份額
占總份額比例
大成債券A/B
23，787
11，955.10
11，371，175.32
1.57%
273，004，794.07
37.73%
大成債券C
11，900
36，899.81
97，912，051.88
13.54%
341，195，677.83
47.16%
合計
-
-
109，283，227.20
15.11%
614，200，471.90
84.89%
項目
份額級別
持有份額總數（份）
占基金總份額比例(%)
基金管理公司所有從業人員持有本開放式基金
大成債券A/B
124.28
0.00
大成債券C
250，589.75
0.03
合計
250，714.03
0.03
項目
大成債券A/B
大成債券C
基金合同生效日(2003年6月12日)基金份額總額
2，152，776，735.13
-
報告期期初基金份額總額
815，655，998.55
2，384，524，678.64
報告期期間基金總申購份額
220，590，808.32
3，484，519，406.18
報告期期間基金總贖回份額
-751，870，837.48
-5，429，936，355.11
報告期期末基金份額總額
284，375，969.39
439，107，729.71
券商名稱
交易單元數量(個)
債券交易
應支付該券商的傭金
成交金額
占當期債券交易成交總額的比例(%)
傭金
占當期傭金總量的比例(%)
申銀萬國
1
152，960，558.66
83.02%
60，000.00 120，000.00
50.00
英大證券
1
31，287，546.92
16.98%
60，000.00 120，000.00
50.00
合計
2
184，248，105.58
100.00
120，000.00 240，000.00
100.00
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