證券時報記者 于 揚

　　本報訊 經(jīng)公開征求意見，中國證監(jiān)會昨日正式發(fā)布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》（詳見A10版），并自9月1日起施行。根據(jù)反饋意見，《試行規(guī)定》明確了期貨公司違規(guī)使用分類評價結(jié)果的處理措施，使相關(guān)條款的約束力進一步增強。據(jù)悉，近期證監(jiān)會還將向各地證監(jiān)局下發(fā)《試行規(guī)定》的配套操作指導性文件《期貨公司首次分類評價操作指引》和首次評價通知，屆時，首次期貨公司分類評價工作將正式啟動。

　　據(jù)介紹，在公開征求意見期間，市場各方反應(yīng)積極，反饋了若干修改意見。證監(jiān)會主要吸收采納了兩部分意見：

　　一是關(guān)于違規(guī)使用分類評價結(jié)果的處理問題�！对囆幸�(guī)定》第四十五條規(guī)定：“期貨公司不得對外公布分類結(jié)果，不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的”。有反饋意見認為，對于期貨公司違反上述規(guī)定的，應(yīng)明確相應(yīng)的處理措施，以增強該條款約束力。經(jīng)研究，證監(jiān)會采納了該意見，在《試行規(guī)定》持續(xù)合規(guī)狀況指標中增加1項指標，即“未按規(guī)定使用分類評價結(jié)果的，每次扣1分”。

　　二是關(guān)于保證金預警扣分的問題。《試行規(guī)定》第十四條規(guī)定，對于經(jīng)核實為公司原因的保證金預警，應(yīng)予以相應(yīng)的扣分。有反饋意見認為，上述規(guī)定過于原則，應(yīng)對預警責任屬于期貨公司的情況做出明確界定。由于實踐中導致保證金預警的原因比較復雜，證監(jiān)會決定在《期貨公司首次分類評價操作指引》中界定對于非公司原因?qū)е碌谋ＷC金預警可以豁免扣分的情形，以加強對分類評價工作的指導。

　　不過，對于有反饋意見提出的采用“凈資本收益率”指標來替代“凈利潤”指標的建議，《試行規(guī)定》未予采納。

　　根據(jù)《試行規(guī)定》，期貨公司分類評價每年評審一次，期貨公司將根據(jù)計分高低被評為從AAA到D的11個級別�！对囆幸�(guī)定》還首次引入分類評價的“一票降級”制度，當出現(xiàn)嚴重違規(guī)行為時期貨公司可隨時被降級，甚至會被直接降為D類。監(jiān)管部門將根據(jù)分類結(jié)果，在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面進行區(qū)別對待。