華夏成長證券投資基金2009年第二季度報告
華夏成長證券投資基金
2009年第二季度報告
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3.1主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：①所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
�、诒酒谝褜崿F收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2基金凈值表現
3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
華夏成長證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2001年12月18日至2009年6月30日）
■
注：本基金未規定業績比較基準。
§4管理人報告
4.1基金經理（或基金經理小組）簡介
■
4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
4.3公平交易專項說明
4.3.1公平交易制度的執行情況
本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴格遵守相應的制度和流程，通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。報告期內，本公司嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《華夏基金管理有限公司公平交易制度》的規定。
4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。
4.3.3異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.4.1本基金業績表現
截至2009年6月30日，本基金份額凈值為1.419元，本報告期份額凈值增長率為22.43%，同期上證綜指上漲24.70%，深圳成指上漲28.78%。
4.4.2行情回顧及運作分析
2009年2季度，宏觀經濟逐月復蘇，信貸繼續快速增長，流動性寬裕。股指穩步上揚，股票市場呈現出行業輪動、熱點頻出的相對活躍態勢。
本基金保持了較高股票倉位，繼續重點配置地產、商業、汽車等行業，并大幅提高了銀行股的配置比例。從投資效果來看，高倉位、重點布局的地產和及時增持的銀行等行業獲得了較好回報，但組合中的中小型股票和建材行業股票漲幅偏小。
4.4.3市場展望和投資策略
展望2009年3季度，房地產引導的民間投資將有所啟動，低利率環境下的消費仍然旺盛，經濟環比繼續上行。企業盈利的現實改善和通脹預期對市場形成良好支持。
全球流動性釋放仍將繼續，物價上升將從局部向全局演變。供求關系較好的上游資源行業及直接面對消費者的下游行業將存在更大的利潤獲取空間；中游制造業由于龐大的過剩產能難以獲取高額收益。與此相應，市場估值將再度分化，從而體現出企業未來盈利能力的趨勢轉變。
本基金將繼續堅守成長性投資理念，采用“自上而下”與“自下而上”相結合的投資組合構建方法，密切跟蹤宏觀經濟發展趨勢和國際資金流動方向，結合政策導向，采取較為靈活的倉位策略，爭取獲得穩健回報。具體來看，2009年3季度，本基金將密切關注各行業的景氣變化，繼續重點持有業績增長前景清晰、估值相對合理的優質企業，并重點保持受益于通脹預期的地產、金融、商業、資源品行業的較高比例配置，同時爭取適度把握經濟回升傳導到中游行業的短期波段操作機會。
珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻回報”的經營理念，規范運作，審慎投資，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。
§5投資組合報告
5.1報告期末基金資產組合情況
■
5.2報告期末按行業分類的股票投資組合
■
5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
■
5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.8投資組合報告附注
5.8.1報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
5.8.3其他資產構成
■
5.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
■
5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
5.8.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7影響投資者決策的其他重要信息
7.1報告期內披露的主要事項
2009年4月1日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金參加中國工商銀行個人網上銀行基金申購費率優惠活動的公告。
2009年4月8日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金在部分銷售機構開辦定期定額申購業務的公告。
2009年4月10日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金參加中國建設銀行電話銀行及網上銀行基金申購費率優惠活動的公告。
2009年4月17日發布華夏基金管理有限公司關于開通部分銀行卡基金網上交易定期定額申購業務的公告。
2009年4月18日發布華夏基金管理有限公司關于設立華夏基金（香港）有限公司的公告。
2009年6月10日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金參加興業銀行股份有限公司基金定期定額申購費率優惠活動的公告。
7.2其他相關信息
華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經中國證監會批準成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳和成都設有分公司，在香港設有子公司。華夏基金是首批全國社�；鹜顿Y管理人、企業年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶資產管理人以及境內首只ETF基金管理人、境內唯一的亞債中國基金投資管理人，是業務領域最廣泛的基金管理公司之一。
截至2009年6月30日，公司管理資產規模超過2500億元，基金份額持有人戶數超過1200萬，是境內管理基金資產規模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、21只開放式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社�；鹜顿Y組合，公司已經被超過110家大中型企業確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產管理人。
2009年2季度，華夏基金以深入的投資研究為基礎，規范經營、穩健運作，盡力為投資人謀求滿意的回報。截至2009年6月30日，根據中國銀河證券基金研究中心數據，華夏基金旗下12只開放式基金今年以來業績增長率超過40%，其中，華夏復興股票基金凈值增長率為71.43%，在125只標準股票型基金中收益名列第3；華夏上證50ETF基金凈值增長71.15%，在11只標準指數型基金中名列第3；中信經典配置混合基金在33只靈活配置型基金中位列第5；華夏希望債券基金在25只普通債券型基金（二級）中位列第2；中信現金優勢貨幣基金和華夏現金增利貨幣基金在40只貨幣市場基金中，分列第1和第3。
2009年2季度，華夏基金繼續采取多種手段，不斷提高客戶服務水平：推動銷售機構改善系統，提高客戶交易成功率；積極聯系客戶，為客戶提供及時的交易通知和基金信息服務。華夏基金榮獲了中國信息化推進聯盟客戶關系管理專業委員會（CCCS）評選的“2009年最佳呼叫中心”獎及中國服務貿易協會、中國信息協會評選的“中國最佳客戶服務”獎和“中國最佳客戶服務管理團隊”獎等多項服務行業重要獎項。
2009年2季度，華夏基金憑借良好的業績、穩健的經營和優秀的品牌，連續獲得國外權威機構評選的多個獎項：
1、2009年4月，華夏基金第三次獲得《亞洲投資者》（Asian Investor）雜志評選的“年度中國最佳基金管理公司”獎。
2、2009年4月，華夏基金旗下華夏上證50ETF基金獲得由美國Exchangetradedfunds.com機構評選的“亞太地區最佳流動性獎”，華夏基金已連續五年獲得該機構頒發的全球ETF大獎中的有關獎項。
§8備查文件目錄
8.1備查文件目錄
8.1.1中國證監會核準基金募集的文件；
8.1.2《華夏成長證券投資基金基金合同》；
8.1.3《華夏成長證券投資基金托管協議》；
8.1.4法律意見書；
8.1.5基金管理人業務資格批件、營業執照；
8.1.6基金托管人業務資格批件、營業執照。
8.2存放地點
備查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查閱方式
投資者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人網站免費查閱備查文件。在支付工本費后，投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。
華夏基金管理有限公司
二〇〇九年七月十八日
基金簡稱
華夏成長混合
交易代碼
000001
000002
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2001年12月18日
報告期末基金份額總額
8，506，319，900.04份
投資目標
本基金屬成長型基金，主要通過投資于具有良好成長性的上市公司的股票，在保持基金資產安全性和流動性的前提下，實現基金的長期資本增值。
投資策略
“追求成長性”和“研究創造價值”。
業績比較基準
本基金無業績比較基準。
風險收益特征
本基金在證券投資基金中屬于中高風險的品種，其長期平均的預期收益和風險高于債券基金和混合基金。
基金管理人
華夏基金管理有限公司
基金托管人
中國建設銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已實現收益
626，234，515.28
2.本期利潤
2，178，901，257.92
3.加權平均基金份額本期利潤
0.2606
4.期末基金資產凈值
12，071，988，503.30
5.期末基金份額凈值
1.419
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
�、�-③
�、�-④
過去三個月
22.43%
1.39%
-
-
-
-
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
鞏懷志
本基金的基金經理、股票投資部副總經理
2005-10-29
-
8年
清華大學MBA。曾任鵬華基金管理有限公司基金經理助理、社保股票組合基金經理。2005年加入華夏基金管理有限公司。曾任華夏藍籌核心混合型證券投資基金（LOF）基金經理（2007年5月9日至2009年1月1日期間）。
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
9，570，791，496.21
78.44
其中：股票
9，570，791，496.21
78.44
2
固定收益投資
2，463，219，800.60
20.19
其中：債券
2，463，219，800.60
20.19
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
97，104，629.78
0.80
6
其他資產
70，559，694.18
0.58
7
合計
12，201，675，620.77
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
采掘業
577，604，140.57
4.78
C
制造業
2，031，698，154.05
16.83
C0
食品、飲料
8，060，710.43
0.07
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學、塑膠、塑料
68，801，048.16
0.57
C5
電子
39，784，515.56
0.33
C6
金屬、非金屬
188，518，541.93
1.56
C7
機械、設備、儀表
1，236，287，247.25
10.24
C8
醫藥、生物制品
200，348，142.32
1.66
C99
其他制造業
289，897，948.40
2.40
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
450，357，139.24
3.73
E
建筑業
492，769，082.50
4.08
F
交通運輸、倉儲業
-
-
G
信息技術業
124，407，336.81
1.03
H
批發和零售貿易
1，400，065，105.47
11.60
I
金融、保險業
2，970，034，268.57
24.60
J
房地產業
916，407，946.87
7.59
K
社會服務業
22，430，959.23
0.19
L
傳播與文化產業
-
-
M
綜合類
585，017，362.90
4.85
合計
9，570，791，496.21
79.28
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
600036
26，628，896
596，753，559.36
4.94
2
601328
60，550，041
545，555，869.41
4.52
3
600000
20，159，677
464，075，764.54
3.84
4
600895
29，635，032
459，046，645.68
3.80
5
002024
27，709，238
445，287，454.66
3.69
6
601166
興業銀行
10，861，451
403，068，446.61
3.34
7
600649
25，529，576
352，052，853.04
2.92
8
600104
23，440，006
350，428，089.70
2.90
9
601169
21，125，214
343，495，979.64
2.85
10
000024
9，870，265
313，380，913.75
2.60
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
829，827，555.00
6.87
2
央行票據
560，664，000.00
4.64
3
金融債券
502，520，000.00
4.16
其中：政策性金融債
502，520，000.00
4.16
4
企業債券
355，686，412.80
2.95
5
企業短期融資券
-
-
6
可轉債
214，521，832.80
1.78
7
其他
-
-
8
合計
2，463，219，800.60
20.40
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
010004
20國債⑷
2，037，430
207，410，374.00
1.72
2
0701082
07央行票據82
2，000，000
204，920，000.00
1.70
3
080404
08農發04
2，000，000
201，420，000.00
1.67
4
070414
07農發14
2，000，000
200，700，000.00
1.66
5
0801092
08央行票據92
2，000，000
192，880，000.00
1.60
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
6，767，379.44
2
應收證券清算款
-
3
應收股利
-
4
應收利息
42，520，371.84
5
應收申購款
21，271，942.90
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
70，559，694.18
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
110598
大荒轉債
96，163，401.60
0.80
2
110971
恒源轉債
62，730，453.00
0.52
3
110078
澄星轉債
47，597，201.60
0.39
4
110567
8，030，776.60
0.07
序號
股票代碼
股票名稱
流通受限部分的公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
流通受限情況說明
1
600649
城投控股
352，052，853.04
2.92
召開年度股東大會
報告期期初基金份額總額
8，140，654，583.21
報告期期間基金總申購份額
1，756，238，044.85
報告期期間基金總贖回份額
1，390，572，728.02
報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）
-
報告期期末基金份額總額
8，506，319，900.04
2009年6月30日
基金管理人：華夏基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司 報告送出日期：二〇〇九年七月十八日
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