嘉實(shí)成長收益證券投資基金2009年第二季度報(bào)告
嘉實(shí)成長收益證券投資基金
2009年第二季度報(bào)告
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月16日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報(bào)告期中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期為2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
■
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：元
■
注：（1）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。（2）上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
■
3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較
■
圖：嘉實(shí)成長收益混合累計(jì)份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
�。�2002年11月5日至2009年6月30日）
注：按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效日起6個月內(nèi)為建倉期。建倉期結(jié)束時本基金的各項(xiàng)投資比例符合基金合同第十八條（（二）投資范圍和（六）投資組合比例限制）的約定：
�。�1）投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；（3）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；（4）投資于國債的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的20%；（5）本基金的股票資產(chǎn)中至少有80%屬于本基金名稱所顯示的投資內(nèi)容；（6）法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
§4 管理人報(bào)告
4.1 基金經(jīng)理簡介
■
4.2 報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明
在報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《證券法》、《證券投資基金法》及其各項(xiàng)配套法規(guī)、《嘉實(shí)成長收益證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運(yùn)作管理符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定和約定，無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項(xiàng)說明
4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況
報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司內(nèi)部公平交易制度，通過IT系統(tǒng)和人工監(jiān)控等方式進(jìn)行日常監(jiān)控，公平對待旗下管理的所有基金和組合。
4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
本基金與其他投資組合的投資風(fēng)格不同，未與其他投資組合進(jìn)行業(yè)績比較。
4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說明
報(bào)告期內(nèi)，本基金無發(fā)生異常交易行為。
4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4.4.1行情回顧及運(yùn)作分析
隨著參與群體對經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期從悲觀向樂觀的快速轉(zhuǎn)變，虛擬經(jīng)濟(jì)明顯領(lǐng)先實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)反彈，特別反映在股票市場和房地產(chǎn)市場兩個受情緒影響較大的領(lǐng)域。虛擬經(jīng)濟(jì)的提前繁榮也開始逐步拉動實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)緩慢復(fù)蘇。整體而言，二季度股票市場的風(fēng)險偏好繼續(xù)上升，市場信心和估值水平得到快速修復(fù)。同時由于增量資金更多地追求企業(yè)的業(yè)績彈性，因此在宏觀環(huán)境趨好的預(yù)期下，地產(chǎn)、煤炭、金融等經(jīng)濟(jì)敏感行業(yè)表現(xiàn)較好，而過去一段時間相對穩(wěn)定的成長類公司則被市場冷落。
報(bào)告期內(nèi)，我們加強(qiáng)了對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的跟蹤研究，本基金適當(dāng)增加了金融、地產(chǎn)等周期性行業(yè)的配置，但由于始終擔(dān)心經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受阻而未能堅(jiān)定保持高倉位和重倉高彈性板塊，因此本基金未能取得滿意的收益率。
4.4.2本基金業(yè)績表現(xiàn)
截至本報(bào)告期末本基金份額凈值為0.8222元；本報(bào)告期基金份額凈值增長率為14.51％，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為24.73%。
4.4.3市場展望和投資策略
展望第三季度，我們認(rèn)為補(bǔ)缺口行情已經(jīng)接近尾聲，無論股市還是地產(chǎn)價格都已經(jīng)回升到危機(jī)爆發(fā)前的水平，后續(xù)行業(yè)內(nèi)部個股之間的分化將明顯擴(kuò)大，趨勢投機(jī)會逐步向價值投資轉(zhuǎn)變。同時IPO以及再融資的加速會將資金從虛擬經(jīng)濟(jì)推向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是房地產(chǎn)投資的快速回升將拉動實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的相關(guān)行業(yè)景氣復(fù)蘇，其中煤炭、金屬等基礎(chǔ)原料和工程機(jī)械、家電等制造業(yè)將明顯受益。另外，房地產(chǎn)需求的快速釋放可能拉動房價上升，但是如果漲幅過快可能引致貨幣政策微調(diào)，從而壓抑經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度。
我們在第三季度將關(guān)注虛擬經(jīng)濟(jì)繁榮后對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的拉動作用，密切跟蹤經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的實(shí)際狀況和市場的估值水平，增加組合進(jìn)攻性的同時保持配置部分長期成長股，同時力爭獲取部分滯漲個股帶來的階段性補(bǔ)漲收益。
§5 投資組合報(bào)告
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
■
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
■
5.3 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名股票投資明細(xì)
■
5.4 報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合
■
5.5 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
■
5.6 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
報(bào)告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
報(bào)告期末，本基金未持有權(quán)證。
5.8 投資組合報(bào)告附注
5.8.1報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)、處罰。
5.8.2本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫之外的股票。
5.8.3報(bào)告期末其他資產(chǎn)構(gòu)成
■
5.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
■
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
注：報(bào)告期期間基金總申購份額含紅利再投、轉(zhuǎn)換入份額，基金總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額。
§7 備查文件目錄
7.1備查文件目錄
�。�1）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)嘉實(shí)成長收益證券投資基金設(shè)立的文件；
�。�2）《嘉實(shí)成長收益證券投資基金基金合同》；
�。�3）《嘉實(shí)成長收益證券投資基金招募說明書》；
（4）《嘉實(shí)成長收益證券投資基金托管協(xié)議》；
�。�5）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
�。�6）報(bào)告期內(nèi)嘉實(shí)成長收益證券投資基金公告的各項(xiàng)原稿。
7.2 存放地點(diǎn)
北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實(shí)基金管理有限公司
7.3 查閱方式
�。�1）書面查詢：查閱時間為每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投資者可免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。
�。�2）網(wǎng)站查詢：基金管理人網(wǎng)址：http://www.jsfund.cn
投資者對本報(bào)告如有疑問，可咨詢本基金管理人嘉實(shí)基金管理有限公司，咨詢電話400-600-8800，或發(fā)電子郵件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉實(shí)基金管理有限公司
2009年7月18日
�。�1）基金簡稱
嘉實(shí)成長收益混合（深交所凈值揭示簡稱：嘉實(shí)成長）
（2）基金代碼
070001（深交所凈值揭示代碼：160701）
�。�3）基金運(yùn)作方式
契約型開放式
�。�4）基金合同生效日
2002 年11 月5 日
（5）報(bào)告期末基金份額總額
4，085，412，933.52份
�。�6）投資目標(biāo)
本基金定位于成長收益復(fù)合型基金，在獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金收益的基礎(chǔ)上，積極謀求資本增值機(jī)會。
�。�7）投資策略
本基金通過精選收益型股票以及對債券類資產(chǎn)的穩(wěn)健投資來實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)定收益”的目標(biāo)；同時通過實(shí)施“行業(yè)優(yōu)選、積極輪換”的策略，實(shí)現(xiàn)“資本增值”目標(biāo)。
�。�8）業(yè)績比較基準(zhǔn)
�。�9）風(fēng)險收益特征
本基金屬于中等風(fēng)險證券投資基金，長期系統(tǒng)性風(fēng)險控制目標(biāo)為基金份額凈值相對于基金業(yè)績基準(zhǔn)的β值不超過0.75。在此前提下，本基金通過合理配置在成長型資產(chǎn)類、收益型資產(chǎn)類和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的比例，努力實(shí)現(xiàn)股票市場上漲期間基金資產(chǎn)凈值漲幅不低于上證A股指數(shù)漲幅的65%，股票市場下跌期間基金資產(chǎn)凈值下跌幅度不超過上證A股指數(shù)跌幅的55%。
�。�10）基金管理人
嘉實(shí)基金管理有限公司
（11）基金托管人
中國銀行股份有限公司
序號
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
報(bào)告期（2009年4月1日至2009年6月30日）
1
本期已實(shí)現(xiàn)收益
305，758，758.10
2
本期利潤
445，457，847.20
3
加權(quán)平均基金份額本期利潤
0.1041
4
期末基金資產(chǎn)凈值
3，358，835，764.83
5
期末基金份額凈值
0.8222
階段
凈值增長率①
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績比較基準(zhǔn)
收益率③
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④
�、�-③
�、�-④
過去三個月
14.51%
1.07%
24.73%
1.40%
-10.22%
-0.33%
姓名
職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
劉天君
本基金基金經(jīng)理、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)基金經(jīng)理、公司股票投資部總監(jiān)
2007年4月17日
-
8
曾任招商證券有限公司研發(fā)中心行業(yè)研究員，2003年4月加入嘉實(shí)基金管理有限公司，曾任行業(yè)研究員、研究部副總監(jiān)、嘉實(shí)泰和封閉基金經(jīng)理。北京大學(xué)光華管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，具有基金從業(yè)資格，中國國籍。
序號
項(xiàng)目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1
權(quán)益投資
2，453，143，280.97
72.48
其中：股票
2，453，143，280.97
72.48
2
固定收益投資
712，171，853.30
21.04
其中：債券
712，171，853.30
21.04
資產(chǎn)支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產(chǎn)
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)
-
-
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)
119，998，002.29
3.55
6
其他資產(chǎn)
99，338，664.77
2.93
合計(jì)
3，384，651，801.33
100.00
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
A
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
-
-
B
采掘業(yè)
353，147，906.03
10.51
C
制造業(yè)
888，934，605.66
26.47
C0
食品、飲料
47，891，295.30
1.43
C1
紡織、服裝、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造紙、印刷
-
-
C4
石油、化學(xué)、塑膠、塑料
-
-
C5
電子
-
-
C6
金屬、非金屬
338，131，304.24
10.07
C7
機(jī)械、設(shè)備、儀表
487，124，328.26
14.50
C8
醫(yī)藥、生物制品
15，787，677.86
0.47
C99
其他制造業(yè)
-
-
D
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
-
-
E
建筑業(yè)
-
-
F
交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)
-
-
G
信息技術(shù)業(yè)
61，246，282.30
1.82
H
批發(fā)和零售貿(mào)易
51，957，813.26
1.55
I
金融、保險業(yè)
790，361，573.56
23.53
J
房地產(chǎn)業(yè)
307，495，100.16
9.15
K
社會服務(wù)業(yè)
-
-
L
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
-
-
M
綜合類
-
-
合計(jì)
2，453，143，280.97
73.04
序號
股票代碼
股票簡稱
數(shù)量(股)
公允價值(元)
占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1
000651
10，000，000
209，000，000.00
6.22
2
601166
5，019，130
186，259，914.30
5.55
3
600000
8，000，000
184，160，000.00
5.48
4
600583
11，114，613
123，535，871.79
3.68
5
000002
萬 科Ａ
8，979，958
114，494，464.50
3.41
6
002242
4，200，000
109，620，000.00
3.26
7
601169
6，000，000
97，560，000.00
2.90
8
600005
12，153，738
95，771，455.44
2.85
9
601318
1，921，826
95，053，513.96
2.83
10
000983
3，000，000
89，700，000.00
2.67
序號
債券品種
公允價值(元)
占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1
國家債券
18，677，853.30
0.56
2
央行票據(jù)
589，897，000.00
17.56
3
金融債券
103，597，000.00
3.08
其中：政策性金融債
103，597，000.00
3.08
4
企業(yè)債券
-
-
5
企業(yè)短期融資券
-
-
6
可轉(zhuǎn)換債券
-
-
7
資產(chǎn)支持證券
-
-
8
其他
-
-
合計(jì)
712，171，853.30
21.20
序號
債券代碼
債券簡稱
數(shù)量（張）
公允價值(元)
占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1
0801017
08央行票據(jù)17
1，900，000
198，721，000.00
5.92
2
0801035
08央行票據(jù)35
1，000，000
104，830，000.00
3.12
3
0801098
08央行票據(jù)98
1，000，000
96，540，000.00
2.87
4
0801114
08央行票據(jù)114
900，000
87，588，000.00
2.61
5
020219
02國開19
830，000
83，581，000.00
2.49
序號
項(xiàng)目
金額(元)
1
存出保證金
2，375，767.07
2
應(yīng)收證券清算款
77，945，610.23
3
應(yīng)收股利
1，082，041.03
4
應(yīng)收利息
14，741，494.71
5
應(yīng)收申購款
3，193，751.73
6
其他應(yīng)收款
-
7
待攤費(fèi)用
-
8
其他
-
合計(jì)
99，338，664.77
序號
股票代碼
股票簡稱
流通受限部分的公允價值(元)
占基金資產(chǎn)凈值
比例（%）
流通受限情況說明
1
600583
海油工程
36，412，500.00
1.08
非公開發(fā)行流通受限
報(bào)告期期初基金份額總額
4，410，382，419.59
報(bào)告期間基金總申購份額
111，591，773.78
報(bào)告期間基金總贖回份額
436，561，259.85
報(bào)告期期間基金拆分變動份額
-
報(bào)告期期末基金份額總額
4，085，412，933.52
2009年6月30日
基金管理人：嘉實(shí)基金管理有限公司 基金托管人：中國銀行股份有限公司 報(bào)告送出日期：2009年7月18日
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