□ 本報記者 許 潔
繼成渝高速在深圳的首次路演獲得機構廣泛歡迎之后,昨日,其又和主承銷商銀河證券來到了上海。在上海進行了公司的第二次路演。在前天的深圳推介會上,主承銷商銀河證券給出了4.2-4.92元的二級市場估值區間。這樣的價格也被大部分機構認為是合理的估值區間。
“參加成渝高速上海路演的機構還是很多的,座無虛席。大家關心的是成渝高速的整體業績和此次預備用募集資金收購的四川成樂高速公路有限責任公司的業績情況。因為其在港股已經上市,所以關于公司基本的東西其實已經披露的挺充分的,因此機構也沒有其他疑問,都是圍繞公司的業績和未來收益在問!币患覅⑴c上海路演的券商人士告訴記者。
對于4.2至4.92元的二級市場估值區間,該人士表示:“這個定價報告相對合理,長期來看成渝高速的未來還是具備成長性的。但是如果是機構報價的話,會打個8折左右吧。經過和別的券商的討論,網下申購的話,我們會給出3.2-3.5元的價格。雖然會有三個月的鎖定期,但我覺得報這個價格還是能有得賺的!
另一位參加上海路演的券商人士則表示:“這個4.2-4.92元的估值區間是怎么得來的呢,是根據成渝高速H股的價格,找一些其他的同類的公司進行參照,再按照A股比H股價格溢價40%的樣子,得出了這個估值區間?墒浅捎甯咚貶股的股價由于受到其在A股上市的影響,從今年3月以來就在不斷上漲。以港股目前的高價格來算A股的價格,這個不太合理!
上述券商人士也坦言,我們會參與網下申購,但是報價絕對不會超過4元。
此前,光大證券預計2009-2011年成渝高速將實現營業總收入17.05、18.69、20.71億元,分別增長7.37%、9.64%和10.77%;歸屬母公司股東的凈利潤7.55、8.03、8.44億元,分別增長38.65%、6.38%和5.15%。按攤薄后總股本計算,EPS分別為0.25、0.26和0.28元。
根據成渝高速此次發行的時間安排,明天便是初步詢價的截止日,而7月15日便是其網上資金的申購日。