泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（LOF）更新招募說明書（摘要）
泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（LOF）
更新招募說明書（摘要）
基金管理人：泰達荷銀基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
重要提示
泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（LOF）（以下簡稱“本基金”）于2006年3月13日獲中國證監會證監基金字【2006】41號文批準募集，基金合同于2006 年5 月12 日正式生效。
本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金的過往業績并不預示本基金的未來表現。
本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準�；鸷贤羌s定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其它有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本招募說明書所載內容截止日為2009年5月12日，有關財務數據和凈值表現截止日為2009年3月31日。財務數據未經審計。
一、基金管理人
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名稱：泰達荷銀基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6月6日
注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
法定代表人：劉惠文
組織形式：有限責任公司
聯系電話：010-66577725
聯系人：邢穎
注冊資本：1.8億元人民幣
股權結構：北方國際信托股份有限公司：51％；荷銀投資管理（亞洲）有限公司：49％
�。ǘ┲饕藛T情況
1、董事會成員
劉惠文先生，董事長。畢業于吉林大學經濟系，經濟學學士學位，高級經濟師。1996年至2001年任天津泰達集團有限公司總經理。自2001年起擔任天津泰達投資控股有限公司董事長兼總經理。自2005年起兼任渤海財產保險股份有限公司、北方國際信托股份有限公司等核心企業的董事長。
劉振宇先生，董事。畢業于天津師范大學，擁有法學學士學位和經濟學碩士學位，律師、經濟師、項目數據分析師。2000年至2002年任天津泰達集團有限公司投資部副部長。2002年起任天津泰達投資控股有限公司資產管理部經理。
馬軍先生，董事。畢業于天津大學管理工程系，工學學士學位，經濟師、項目數據分析師。2002年起任天津泰達擔保有限公司常務副總經理。2005年起任天津泰達投資控股有限公司財務中心副主任。
黃金源（Alex K.G. Ng）先生，董事。馬來西亞籍。美國加州大學洛杉磯分校經濟學專業畢業。1983年起，先后在美國美林公司任投資人員、在馬來西亞任金融研究員。1988年在新加坡加盟荷蘭銀行，后調荷銀證券香港分公司。目前擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司亞太區投資總監。
何國良先生，董事。畢業于香港中文大學統計學專業，哲學碩士學位，特許金融分析師（CFA）。1994年至1997年任職于GMO（香港）有限公司，擔任高級定量分析師；1997年至2004年任職于荷銀投資管理（亞洲）有限公司，先后擔任高級投資組合經理、研究部主管；2004年至2005年任職于國海富蘭克林基金管理有限公司，擔任研究部總經理；2005年至今，擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司香港和中國大陸股票投資主管。
汪丁丁先生，獨立董事，畢業于北京師范學院數學系，中國科學院數學力學部理學碩士學位，1990年獲夏威夷大學經濟學博士學位。1984年至1998年先后擔任中國科學院系統科學研究所助理研究員、美國東西方中心人口研究所訪問學者、博士后研究員、香港大學經濟與金融學院助理教授、德國杜依斯堡大學經濟系客座教授、北京大學中國經濟研究中心副教授及美國夏威夷大學經濟系訪問教授。目前擔任北京大學及浙江大學教授，兼任《財經》雜志學術顧問。
周小明先生，獨立董事。畢業于浙江大學法學院，中國政法大學法學碩士學位，1995年獲法學博士學位。1990年起先后任職于浙江大學、中國人民銀行非銀行金融機構監管司、清華大學經管學院和國家會計學院副教授、安信信托投資股份有限公司總裁。曾擔任全國人大常委會財經委員會《信托法》、《證券投資基金法》起草小組成員。目前擔任中國人民大學信托與基金研究所所長、君澤君律師事務所合伙人。
孔曉艷女士，獨立董事，畢業于中山大學法律系，法學碩士學位，一級律師。1993年至1997年任天津市對外經濟律師事務所專職律師。1997年至1999年任香港Livasari&Co.律師行中國法律顧問。1999年至2004年任嘉德律師事務所專職律師、高級合伙人。2004年至今任嘉德恒時律師事務所專職律師、高級合伙人。
范小云女士，獨立董事，畢業于南開大學金融學系，經濟學博士學位。1997年至2005年歷任南開大學金融學系講師、副教授。2005年起任南開大學金融學系副主任、國際金融研究中心主任。2001年至2005年還擔任《南開經濟研究》副主編。2005年起任中國金融學會理事。
2、監事會成員
邢吉海先生，監事。畢業于天津干部管理學院財會專業，會計師。1995年至1997年任天津泰達國際酒店集團副總經理兼財務總監。1997年至2000年任職于天津經濟開發區財政局。2000年至2001年任天津開發區總公司財務中心主任。2001年起任天津泰達投資控股有限公司監事、財務中心主任。
潘孝祖先生，監事。畢業于香港樹仁學院，持有會計文憑，并為英國特許公認會計師工會資深會員（FCCA），香港會計師工會會員（HKCPA）及美國特許金融分析師（CFA）。1984年以來，先后任職于陳施會計師事務所、荷蘭銀行、荷蘭證券，以及荷銀資產管理公司�，F任荷銀資產管理亞太區營運總監，負責亞太區內10個國家和地區的后勤支持工作。
王泉先生，監事。管理學學士、經濟學碩士。2002年3月加入泰達荷銀基金管理有限公司工作至今，歷任基金運營部基金會計、基金運營部副總經理、基金運營部總經理。
3、總經理及其他高級管理人員
繆鈞偉先生，總經理。畢業于復旦大學和香港城市大學，獲得理學學士、經濟學碩士和金融學博士學位；1998年10月至2003年2月任證監會基金部副處長；2003年3月至2006年8月任海富通基金管理有限公司副總經理。2007年2月起任泰達荷銀基金管理有限公司總經理。
劉青山先生，副總經理兼投資研究總監。畢業于中國人民大學，獲史學學士和管理學碩士。1997年就職于華夏證券基金部，參與籌建華夏基金管理公司，從事投資研究工作。2001年起參與籌建湘財合豐基金管理有限公司（泰達荷銀基金管理有限公司前身）并工作至今，期間歷任研究部負責人、基金經理、投資副總監，投資總監兼總經理助理。2006年11月起任泰達荷銀基金管理有限公司副總經理兼投資研究總監。
傅國慶先生，副總經理。畢業于南開大學和美國羅斯福大學，獲文學士和工商管理碩士學位。1993年至2006年就職于北方國際信托股份有限公司，從事信托業務管理工作，期間曾任辦公室主任、研發部經理、信托業務總部總經理、董事會秘書、以及公司副總經理。2006年9月起任泰達荷銀基金管理有限公司財務總監。
張萍女士，督察長。畢業于中國人民大學和中國科學院，管理學和理學雙碩士。先后任職于中信公司、畢馬威國際會計師事務所等公司，從事財務管理和管理咨詢工作。2002年起在嘉實基金管理有限公司工作，任監察稽核部副總監。2005年10月起任泰達荷銀基金管理有限公司風險管理部總監。2006年11月起任泰達荷銀基金管理有限公司督察長。
4、基金經理
梁輝先生，本基金經理，清華大學管理信息系統專業本科畢業、清華大學管理科學與工程專業碩士。2002年3月起，任職于泰達荷銀基金管理有限公司，曾擔任公司研究部行業研究員、基金經理助理、研究部總監、現擔任金融工程部總經理。自2006年8月起至今擔任泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（荷銀效率基金）基金經理；自2007年11月起至今擔任泰達荷銀價值優化型周期類行業證券投資基金（合豐周期基金）基金經理。2005年4月至2008年8月曾擔任泰達荷銀價值優化型成長類行業證券投資基金（合豐成長基金）基金經理；自2008年8月起至今擔任泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金（荷銀首選基金）基金經理；7年基金從業經驗，具有證券從業資格、基金從業資格。
陳少平女士，本基金經理，廈門大學化工專業本科，新加坡國立大學化工與環境工程專業碩士。2002 年10 月工作于北京海問投資咨詢公司，任研究員；2003 年10 月起就職于泰達荷銀基金管理公司，歷任研究員、泰達荷銀行業精選證券投資基金經理助理、高級研究員、研究部副總經理。自2007年11月起至今擔任泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（荷銀效率基金）基金經理。2006年12月至2008年8月曾擔任泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金（荷銀首選基金）基金經理。7年證券從業經驗，具有證券從業資格，基金從業資格。
本基金歷任基金經理：康賽波先生，2006年3月至2007年4月管理本基金。
5、投資決策委員會成員
投資決策委員會成員包括公司總經理繆鈞偉、副總經理兼投資總監及基金經理劉青山、投資副總監兼研究部總監及基金經理史博、金融工程部總經理及基金經理梁輝、交易部負責人陳力、督察長兼風險管理與基金評估部總監張萍、固定收益部總經理及基金經理沈毅以及基金經理陳少平、許杰、王勇、吳俊峰。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、基金托管人
一、基金托管人情況
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名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯系人：尹東
聯系電話：(010) 6759 5003
中國建設銀行股份有限公司擁有悠久的經營歷史，其前身“中國人民建設銀行”于1954年成立，1996年易名為“中國建設銀行”。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行(股票代號：HK0939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。2006年9月11日，中國建設銀行又作為第一家H股公司晉身恒生指數。2007年9月25日中國建設銀行A股在上海證券交易所上市并開始交易。A股發行后建設銀行的已發行股份總數為：233，689，084，000股（包括224，689，084，000股H股及9，000，000，000股A股）。
2008年，中國建設銀行的綜合盈利能力和資產質量繼續同業領先，截止2008年12月31日，中國建設銀行實現凈利潤926.4億元，較上年增長34%；平均資產回報率為1.3%，平均股東權益回報率為20.7%，分別較上年提高0.16個百分點和1.18個百分點，居全球銀行業最好水平；每股盈利為0.4元，比上年增長0.10 元；總資產達到75，554.52 億元，較上年增長14.51%；資產質量穩步上升，不良貸款額和不良貸款率實現雙降，信貸資產質量持續改善，不良貸款率為2.21%，較上年下降0.39 個百分點；撥備水平充分，撥備覆蓋率為131.58%，較上年提升27.17 個百分點。
中國建設銀行在中國內地設有1.4萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京及首爾設有分行，在倫敦、紐約、悉尼設有代表處，紐約分行、倫敦子銀行正式獲頒營業執照。中國建設銀行在香港擁有建行亞洲和建銀國際兩家全資子公司。全行已安裝運行自動柜員機（ATM）31，896臺，居全球銀行業首位。
2008年，中國建設銀行在英國《金融時報》公布的「全球500強」中列第20位；在美國《財富》雜志公布的全球企業500強中由上年的第230位上升至第171位；被《福布斯（亞太版）》評為“亞太地區最佳上市公司50 強”；被《銀行家》雜志評為“中國商業銀行競爭力（財務指標）第一名”和“最佳商業銀行”；被美國《環球金融》雜志 評為“最佳公司貸款銀行”和“最佳按揭貸款銀行”；榮獲香港上市公司商會 “公司管治卓越獎”、《亞洲銀行家》雜志“零售風險管理卓越獎” 、中國民政部頒發的 “中華慈善獎-最具愛心內資企業獎”和香港《財資》雜志“中國最佳境外客戶境內托管銀行獎”等獎項。
中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資托管團隊、涉外資產核算團隊、養老金托管服務團隊、養老金托管市場團隊、上海備份中心等12個職能處室，現有員工130余人。2008年，中國建設銀行一次性通過了根據美國注冊會計師協會（AICPA）頒布的審計準則公告第70號（SAS70）進行的內部控制審計，安永會計師事務為此提交了“業內最干凈的無保留意見的報告”，中國建設銀行成為取得國際同業普遍認同并接受的SAS70國際專項認證的托管銀行。
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羅中濤，投資托管服務部總經理，曾就職于國家統計局、中國建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的管理經驗。
李春信，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行人事教育部、計劃部、籌資儲蓄部、國際業務部，對商業銀行綜合經營計劃、零售業務及國際業務具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
紀偉，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行南通分行、中國建設銀行總行計劃財務部、信貸經營部、公司業務部，長期從事大客戶的客戶管理及服務工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
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截止到2008年12月31日，中國建設銀行已托管華夏興華封閉、華夏興和封閉、嘉實泰和封閉、國泰金鑫封閉、國泰金盛封閉、融通通乾封閉、銀河銀豐封閉等7只封閉式證券投資基金，以及華夏成長混合、融通新藍籌混合、博時價值增長混合、華寶興業寶康配置混合、華寶興業寶康消費品股票、華寶興業寶康債券、博時裕富指數、長城久恒平衡混合、銀華保本增值混合、華夏現金增利貨幣、華寶興業多策略股票、國泰金馬穩健混合、銀華－道瓊斯88指數、上投摩根中國優勢混合、東方龍混合、博時主題行業股票（LOF）、華富競爭力優選混合、華寶興業現金寶貨幣、上投摩根貨幣、華夏紅利混合、博時穩定價值債券、銀華價值優選股票、上投摩根阿爾法股票、中信紅利股票、工銀貨幣、長城消費增值股票、華安上證180ETF、上投摩根雙息平衡混合、泰達荷銀效率優選混合（LOF）、華夏中小板ETF、交銀穩健配置混合、華寶興業收益增長混合、華富貨幣、工銀精選平衡混合、鵬華價值優勢股票（LOF）、中信穩定雙利債券、華安宏利股票、上投摩根成長先鋒股票、博時價值增長貳號混合、海富通風格優勢股票、銀華富裕主題股票、華夏優勢增長股票、信誠精萃成長股票、工銀穩健成長股票、信達澳銀領先增長股票、諾德價值優勢股票、工銀增強收益債券、國泰金鼎價值混合、富國天博創新股票、融通領先成長股票（LOF）、華寶興業行業精選股票、工銀紅利股票、泰達荷銀市值優選股票、長城品牌優選股票、交銀藍籌股票、華夏全球股票（QDII）、易方達增強回報債券、南方盛元紅利股票、交銀增利債券、工銀添利債券、寶盈資源優選股票、華安穩定收益債券、興業社會責任股票、華寶興業海外中國股票（QDII）、海富通中國海外股票（QDII）、寶盈增強收益債券、鵬華豐收債券、博時特許價值股票、華富收益增強債券、信誠盛世藍籌股票、東方策略成長股票、中歐新藍籌混合、匯豐晉信2026周期混合、信達澳銀精華配置混合、大成強化收益債券、交銀環球精選股票（QDII）、長城穩健增利債券、華商盛世成長股票、信誠三得益債券、長盛積極配置債券、鵬華盛世創新股票（LOF）、華安核心股票、富國天豐強化債券、光大保德信增利收益債券、諾德靈活配置混合、東吳優信穩健債券、銀華增強收益債券、東方穩健回報債券、華富策略精選混合等89只開放式證券投資基金。
三、相關服務機構
�。ㄒ唬┗鸱蓊~發售機構
1、直銷機構
名稱：泰達荷銀基金管理有限公司（直銷柜臺）
地址： 北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
郵編：100140
傳真：010－66577666
客戶服務電話：400-698-8888（免長話費）或010-66555662
聯系人：延慧、潘靜
聯系電話：010-66577619、010-66577668
網址：http://www.aateda.com
網上直銷網址：https://etrade.aateda.com/etrading/
2、場外代銷機構
1) 中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：中國北京市西城區復興門內大街55號
辦公地址：中國北京市西城區復興門內大街55號
法定代表人：姜建清
客服電話：95588
銀行網站：www.icbc.com.cn
2) 中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
客服電話：95533
銀行網站：www.ccb.com
3) 中國農業銀行股份有限公司
注冊地址：東城區建國門內大街69號
辦公地址：東城區建國門內大街69號
法定代表人：項俊波
客服電話：95599
聯系電話：010-68424199
傳真：010-68424181
聯系人：李芳菲
銀行網站：www.abchina.com
4) 中國銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區復興門內大街1號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號
法定代表人：肖 鋼
客服電話：95566
銀行網站：www.boc.cn
5) 交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：胡懷邦
電話：021-58781234
傳真：021-58408483
客服電話：95559
聯系人：曹榕
銀行網址：www.bankcomm.com
6) 招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：秦曉
客服電話：95555
聯系人：蘭奇
公司網站：www.cmbchina.com
7) 上海浦東發展銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500 號
辦公地址：上海市中山東一路12號
法定代表人：金運
客服電話：95528
聯系人：徐偉、湯嘉惠
公司網址：www.spdb.com.cn
8) 深圳發展銀行股份有限公司
注冊地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈
辦公地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈
法定代表人：法蘭克紐曼
客戶服務電話: 95501
聯系人：周勤
傳真：0755-82080714
公司網址：www.sdb.com.cn
9) 中信銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
法定代表人： 孔丹
電話：(010)6554-1585(北京)
傳真：(010)6554-1230(北京)
聯系人：王斌
客服電話：95558
網址：bank.ecitic.com
10) 湘財證券有限責任公司
注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路958號華能聯合大廈5層
法定代表人：陳學榮
客服電話：400-888-1551
傳真: 021- 68865680
聯系人：鐘康鶯
聯系電話：021-68634518-8631
公司網站：www.xcsc.com
11) 渤海證券股份有限公司
注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號
辦公地址：天津市河西區賓水道3號
法定代表人：張志軍
聯系人：王兆權
電話：022-28451861
傳真：022-28451892
電子郵箱：wangzq@bhzq.com
客戶服務電話: 4006515988
網址：www.bhzq.com
12) 中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：肖時慶
客服電話：4008-888-888
電話：010-66568047
聯系人：李洋
公司網站：www.chinastock.com.cn
13) 廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣州市天河北路183號大都會廣場43樓
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
客服電話：95575或致電各地營業網點
傳真：020-87555305
聯系人：肖中梅
公司網站：www.gf.com.cn
14) 中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市東城區朝內大街188號
法定代表人：張佑君
客服電話：4008888108
傳真：010－65182261
公司網站： www.csc108.com
15) 國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓
法定代表人：祝幼一
客服電話：4008888666
聯系人：芮敏祺
公司網站：www.gtja.com
16) 平安證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場裙樓8樓
辦公地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場裙樓8樓
法定代表人：陳敬達
聯系人：袁月
客服電話：95511
傳真：0755-82433794
網址：www.PINGAN.com
17) 東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22層-29層
辦公地址：上海市中山南路318號2號樓22層-29層
法定代表人：王益民
客服電話：95503
聯系人：吳宇
公司網站：www.dfzq.com.cn
18) 世紀證券有限責任公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42層
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42層
法定代表人：盧長才
聯系人：王飛
客服電話：0755-83199511
公司網站：www.csco.com.cn
19) 申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路239號2樓
法定代表人：丁國榮
聯系人：李清怡
聯系電話：021-54033888
客服電話：021－962505
網址：www.sw2000.com.cn
20) 齊魯證券有限公司
注冊地址：濟南市經十路128號
法定代表人：李瑋
客服電話：95538
網址：www.qlzq.com.cn
21) 中銀國際證券有限責任公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈40層
法定代表人：唐新宇
客服電話：4006208888
傳真：021-50372474
聯系人：張靜
公司網站：www.bocichina.com.cn
22) 華泰證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
客戶服務電話：025-84579897
傳真：025-84579879
聯系人：張小波、李金龍
公司網站：www.htsc.com.cn
23) 東北證券股份有限公司
注冊地址：長春市自由大路1138號
辦公地址：長春市自由大路1138號
法定代表人：矯正中
聯系人: 潘鍇
電話:85096709
客戶服務電話:0431-96688-0 0431-85096733
網址：www.nesc.cn
24) 聯合證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層
辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層
法定代表人：馬昭明
聯系人：盛宗凌
聯系電話：0755-82492000
客戶服務電話：400-8888-555，0755-25125666
傳真：0755-82492962
公司網址：www.lhzq.com
25) 光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號
法定代表人：徐浩明
聯系人：劉晨
客戶服務電話：4008888788 10108998
傳真：021-22169134
公司網址：www.ebscn.com
26) 新時代證券有限責任公司
注冊地址：北京市海淀區成府路298號方正大廈二層
辦公地址：北京市西城區月壇大廈15層
法定代表人：馬金聲
聯系人：戴荻
客戶服務電話：4006989898
公司網址：www.xsdzq.cn
27) 招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
法定代表人：宮少林
聯系人：黃健
聯系電話：0755-82943666
傳真：0755-82943636
客戶服務電話：95565，4008888111
公司網址：www.newone.com.cn
28) 長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
法定代表人：黃耀華
聯系人：匡婷
傳真：0755-83516199
客戶服務電話：0755-33680000 400 6666 888
公司網址：www.cc168.com.cn
29) 南京證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
辦公地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
法定代表人：張華東
聯系人：胥春陽
聯系電話：025-83364032
客戶服務電話：400 828 5888
公司網址：www.njzq.com.cn
30) 興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
辦公地址：上海陸家嘴東路166號中保大廈
法定代表人：蘭榮
聯系人：謝高得
聯系電話：021-68419974
客戶服務電話：4008888123或021-68419393轉1098
公司網址：www.xyzq.com.cn
31) 海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號海通證券大廈
法定代表人：王開國
客服電話：400-8888-001（全國） 021-95553
聯系人: 金蕓、李笑鳴
聯系電話：021－23219000
公司網站：www.htsec.com
32) 廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓
辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓
法定代表人：吳志明
客服電話：020-961303
聯系電話：020-87322668
傳真：020-87325036
聯系人：樊剛正
網址：www.gzs.com.cn
33) 廣發華福證券有限責任公司
注冊地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8層
辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8、10層
法定代表人：黃金琳
客服電話：0591-87383333，96326（福建省內）
傳真：0591-87383610
聯系人：張騰
公司網站：www.gfhfzq.com.cn
34) 國信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
法定代表人：何如
客服電話：95536
聯系人：齊曉燕
聯系電話：0755－82130833
公司網站：www.guosen.com.cn
35) 金元證券股份有限公司
注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓
法定代表人：陸濤
客戶服務電話：4008-888-228
傳真：0755-83025625
聯系人：金春
網站：www.jyzq.cn
36) 德邦證券有限責任公司
注冊地址：上海市普陀區曹楊路510號南半幢9樓
辦公地址：上海市福山路500號城建大廈26樓
法定代表人：王軍
客服電話：021-68590808
傳真：021-68767981
聯系人：羅芳
公司網站：www.tebon.com.cn
37) 安信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
法人代表人：牛冠興
開放式基金咨詢電話：4008001001
聯系人：陳劍虹
聯系電話：0755-82558305
網址：www.essence.com.cn
38) 東海證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省常州市延陵西路59號投資廣場18樓
辦公地址：上海市浦東區東方路989號中達廣場17樓
法定代表人：朱科敏
聯系人：程學軍
電話：021-50586660-8853
傳真：021-50586660-8881
公司網絡地址：www.longone.com.cn
客戶服務熱線：021-52574550，0519-8166222，0379-64912266
免費服務熱線：400-888-8588
39) 國都證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田中心區金田路4028號榮超經貿中心26層11、12（518035）
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層（100007）
法定代表人：王少華
客戶服務電話：400-818-8118
網址：www.guodu.com
40) 財富證券有限責任公司
注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）
辦公地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）
法定代表人：周暉
聯系人：郭磊
聯系電話：0731-4403319
開放式基金業務傳真：0731-4403439
網址：www.cfzq.com
41) 天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座
辦公地址：北京市金融大街5號新盛大廈B座4層
法定代表人：林義相
聯系電話：010-66045522
聯系人：陳少震
公司網站：www.txsec.com
3、場內代銷機構
本基金辦理場內認購業務的代銷機構為具有基金代銷業務資格的深交所會員。
具有中國證監會認定的基金代銷業務資格且符合風險控制要求的深交所會員單位可以辦理本基金的場內申購業務；具有中國證監會認定的基金代銷業務資格的深交所會員單位可以辦理本基金的場內贖回業務（具體辦理場所以《基金開放申購、贖回公告》為準）。
（三）注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
法人代表：陳耀先
聯系人：朱立元
電話：010-58598839
傳真：010-58598907
�。ㄋ模┞蓭熓聞账�
名稱：上海源泰律師事務所
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經辦律師：廖海、毛慧
�。ㄎ澹⿻嫀熓聞账�
名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1233號匯亞大廈1604-1608室
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
聯系電話：（021）61238888
傳真：（021）61238800
四、基金的名稱
本基金的名稱：泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金。
五、基金的類型
本基金的類型： 契約型開放式
六、基金的投資目標
本基金的投資目標：充分挖掘具有較高投資效率的上市公司，兼顧投資優質債券，力爭為投資者獲得超過業績比較基準的投資回報。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、可轉債、央行票據、短期融資券、回購以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
本基金大類資產的投資比例范圍是：股票50％－70％，債券25％－45％，現金保持在5％以上。
其中，股票投資范圍為所有在國內依法發行的、具有良好流動性的A股；債券投資范圍包括國債、金融債、企業債、可轉債、央行票據、短期融資券、回購等工具。
八、基金的投資策略
本基金采取“自上而下”和“自下而上”相結合的投資手段和方法，在正常的市場環境下不作主動性資產配置調整，股票及債券的資產配置比例基本保持在基準比例上下10％的范圍內波動。
本基金在股票投資策略上，強調在期待經濟增長模式轉型的大背景之下，選擇具有較高或者穩定上升的資產收益率的上市公司，即關注上市公司經營的投資效率，注重公司在經營中對資產的使用效率以及對股東價值的創造。
1、自上而下的行業配置策略
確定行業配置的主要依據為：根據行業文檔進行分析，運用國際比較的方法，確定國內行業中具有競爭優勢和比較優勢的行業。
行業文檔的主要要素包括：
a. 行業趨勢不僅僅是從中國角度，還從全球視角來研究；
b. 詳細分析中國特定行業公司的獨特運作；
c. 主要業務的驅動因素和行業增長的驅動因素。
研究員對每個行業進行深入的分析，根據行業文檔并結合對風險和收益的綜合考慮，作出行業投資價值判斷。
2、自下而上的股票投資策略
本基金的股票投資策略是在選股過程中，重點關注企業經營的投資效率，挖掘具有較高資產收益率的上市公司。本基金管理人認為中國經濟在二十余年的粗放式增長之后，面臨著增長模式急需轉變的巨大挑戰。在能源和原材料將持續緊缺的情況下，以投資為驅動的經濟增長必然是難以長久。未來企業的增長和競爭力將更多地來源于其對現有資產和新增投資的有效使用。增長的效率和質量比增長速度本身更重要，當前的中國企業應該對為獲得增長而投入的資本的回報率予以足夠的關注和核算，而不應過多地關注公司和盈利的增長。無效率的、低質的增長并不創造公司股東的價值；簡單地說，如果公司的資本回報率小于加權平均資本成本，那么也就是說該公司在毀損股東的價值，而且增長越快，毀損的速度也越快，根本無法為股東創造價值，也無法為社會創造價值。所以，本基金將重點選擇在較高的投資效率下持續成長的公司，關注經濟意義上的增值，而非會計意義上的增長。本基金管理人認為，這類公司既為本公司股東創造價值，也同樣為本基金的持有人提供可持續的價值增長。
具體選股方法包括：（1）運用定量指標對股票進行篩選，（2）運用定性指標對股票進行評分，重點關注上市公司的資產收益率，精選個股。
a.定量篩選
通過以下三個層面對上市公司股票進行篩選，建立本基金的股票優選庫：
1）剔除新華富時A600覆蓋的股票中ST、交易所接收調查或處罰（公開譴責、公開處罰）未滿半年和其他研究員有確定理由認為暫不投資的股票，形成基礎庫；
2）按市盈率(P/E)、凈資產收益率(ROE)、資產收益率(ROA)等指標對基礎庫的股票進行綜合排序、篩選，剔除累計漲幅過高的股票，形成備選庫；
3）由于本基金重點關注公司的投資效率，所以在備選庫的基礎上，分行業按ROA進行排序，取每個行業中ROA排序在前1/2的股票形成本基金的優選庫。
b.研究評分
研究員將根據外部研究報告和實地調研情況對備選庫中的股票進行定性評分，研究評分的主要內容包括兩方面：
1）公司評價：主要包括分析公司競爭力、財務狀況、發展戰略、創新能力、公司治理、股東背景等方面。
2）業務分析：主要包括對公司的業務進行逐項分析，包括所涉及業務的投資效率、行業前景、公司的市場占有率和市場地位、行業增長、公司增長等方面。
c.基金經理參考優選庫并結合研究評分精選出每個行業中的具有較高投資效率的個股構建投資組合。
3、債券投資策略
本基金將主要采用久期策略、類屬配置和個券選擇的投資策略來運作債券組合。
久期策略是指通過對宏觀面、貨幣和財政政策、市場結構變化等的分析，可以預測整個債券市場的下一步趨勢，確定債券組合的久期；類屬配置是分析不同的債券類別包括國債、企業債、金融債和可轉換債券未來的不同表現，同時可以確定在不同市場上交易的不同類型、不同到期年限債券的預期價值，據此可以發現市場的失衡情況，確定債券的類屬配置；個券選擇是指通過對比個券的久期、到期收益率、信用等級、稅收因素等其他決定債券價值的因素，確定個券的投資價值并精選個券。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：60％×新華富時A600指數收益率＋35％×新華巴克萊中國國債指數收益率＋5％×同業存款利率。
新華富時中國A600指數是新華富時指數公司編制的包含上海、深圳兩個證券交易所總市值最大的600只股票并以流通股本加權的股票指數，具有良好的市場代表性。新華巴克萊中國國債指數是雷曼兄弟公司與中國新華財經聯手推出的中國國債指數，幾乎涵蓋了三個市場中（銀行間市場、滬深交易所）上市的全部固定利率國債，具有良好的流動性和市場代表性。
本基金屬于混合型基金，因此根據本基金的投資范圍采用新華富時A600指數、新華巴克萊中國國債指數以及同業存款利率加權作為本基金的業績比較基準。
十、基金的風險收益特征
基金的投資目標和投資范圍決定了本基金屬于風險適中的混合型證券投資基金。
十一、基金投資組合報告（未經審計）
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年6月11日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截止2009年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
（一）報告期末基金資產組合（單位：元）
■
�。ǘ﹫蟾嫫谀┌葱袠I分類的股票投資組合（單位：元）
■
�。ㄈ﹫蟾嫫谀┌垂蕛r值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
■
注：以上股票名稱以2009年3月31日公布的股票簡稱為準
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合（單位：元）
■
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細（單位：元）
■
�。﹫蟾嫫谀┌垂蕛r值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
報告期末基金未持有資產支持證券。
（七）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
報告期末基金未持有權證。
（八）報告附注
1、根據中興通訊股份有限公司董事會2008年10月7日《關于財政部駐深圳市財政監察專員辦事處2007年度會計信息質量檢查結論和處理決定的公告》，中興通訊在財政檢查中受到16萬元的行政罰款并被要求補繳企業所得稅380萬元。按照公司的《股票庫管理辦法》規定流程，在金融工程部和研究部詳細研究基礎上，經過公司內部審批流程，中興通訊被加入本公司的優選股票庫，并進行定期更新和日常維護，本公司對中興通訊的投資決策程序符合法律法規及公司制度的規定。中興通訊受到處罰的公告發布后，基金經理專門就此問題對該公司進行了調研，經公司投研晨會討論，認為中興通訊在會計處理中的確存在不妥當之處，但這對該公司的業績影響非常小，而此次暴露出的問題將有助于該公司改善財務質量，長期看這對投資者有利，基金經理仍然看好中興通訊的投資價值，決定繼續持有。除了中興通訊外，報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的備選股票庫。
3、其他資產（單位：元）
■
4、本報告期末基金所持有處于轉股期的可轉換債券明細如下：
■
5、 報告期末，基金前十名股票中未存在流通受限的情況。
6、由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日為2006年5月12日，基金合同生效以來的投資業績及與同期業績比較基準的比較如下表所示：
�。ㄒ唬v史各時間段收益率與同期業績比較基準收益率比較
■
（二）泰達荷銀效率基金自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖（2006年5月12日-2009年3月31日）
■
注：本基金合同于2006年5月12日生效，本基金已于基金合同規定的期限內完成建倉并達到基金合同規定的投資比例。
(下轉C22版)
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
2，940，259，952.14
67.26
其中：股票
2，940，259，952.14
67.26
2
固定收益投資
1，194，259，500.00
27.32
其中：債券
1，194，259，500.00
27.32
資產支持證券
-
0.00
3
金融衍生品投資
-
0.00
4
買入返售金融資產
-
0.00
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
0.00
5
銀行存款和結算備付金合計
212，055，344.55
4.85
6
其他資產
24，616，288.10
0.56
7
合計
4，371，191，084.79
100.00
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例(%)
A
農、林、牧、漁業
-
0.00
B
采掘業
437，514，658.34
10.13
C
制造業
1，122，110，519.31
25.98
C0
食品、飲料
-
0.00
C1
紡織、服裝、皮毛
-
C2
木材、家具
-
0.00
C3
造紙、印刷
-
0.00
C4
石油、化學、塑膠、塑料
4，504，123.00
0.10
C5
電子
-
0.00
C6
金屬、非金屬
394，378，657.17
9.13
C7
機械、設備、儀表
646，547，273.94
14.97
C8
醫藥、生物制品
76，680，465.20
1.78
C99
其他制造業
-
0.00
D
電力、煤氣及水的生產和供應業
-
0.00
E
建筑業
24，876，617.60
0.58
F
交通運輸、倉儲業
-
0.00
G
信息技術業
159，027，066.78
3.68
H
批發和零售貿易
122，922，608.32
2.85
I
金融、保險業
800，204，164.29
18.53
J
房地產業
154，070，000.00
3.57
K
社會服務業
119，534，317.50
2.77
L
傳播與文化產業
-
0.00
M
綜合類
-
0.00
合計
2，940，259，952.14
68.07
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
601318
7，910，126
309，365，027.86
7.16
2
601699
7，999，918
195，197，999.20
4.52
3
601166
7，999，926
183，838，299.48
4.26
4
000063
中興通訊
4，499，917
159，027，066.78
3.68
5
600048
7，000，000
154，070，000.00
3.57
6
000425
4，833，994
134，481，713.08
3.11
7
601601
6，999，832
117，457，180.96
2.72
8
600362
4，999，935
115，498，498.50
2.67
9
600104
10，905，597
107，311，074.48
2.48
10
000069
華僑城Ａ
7，999，755
105，436，770.90
2.44
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
163，508，500.00
3.79
2
央行票據
857，900，000.00
19.86
3
金融債券
103，560，000.00
2.40
其中：政策性金融債
103，560，000.00
2.40
4
企業債券
39，937，000.00
0.92
5
企業短期融資券
-
0.00
6
可轉債
29，354，000.00
0.68
7
其他
-
0.00
8
合計
1，194，259，500.00
27.65
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值(元)
占基金資產凈值比例(%)
1
0801065
08央行票據65
2，000，000
212，640，000.00
4.92
2
0701092
07央行票據92
2，000，000
207，080，000.00
4.79
3
0801026
08央行票據26
1，500，000
158，685，000.00
3.67
4
0801095
08央行票據95
1，500，000
145，845，000.00
3.38
5
080017
08國債17
1，300，000
138，021，000.00
3.20
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
603，552.79
2
應收證券清算款
718，175.57
3
應收股利
-
4
應收利息
23，121，362.75
5
應收申購款
173，196.99
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
24，616，288.10
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
110971
恒源轉債
29，354，000.00
0.68
階段
基金凈值收益率
①
基金凈值收益率標準差②
比較基準收益率
�、�
比較基準收益率標準差
�、�
①－③
②－④
本基金合同生效起至2006年12月31日
37.74%
0.99%
33.60%
0.93%
4.14%
0.06%
2007年1月1日至2007年12月31日
78.55%
1.60%
79.58%
1.40%
-1.03%
0.20%
2008年1月1日至2008年12月31日
-46.19%
1.63%
-43.15%
1.78%
-3.04%
-0.15%
2009年1月1日至2009年3月31日
17.71%
1.55%
22.42%
1.46%
-4.71%
0.09%
本基金合同生效起至2009年3月31日
55.76%
1.50%
66.98%
1.47%
-11.22%
0.03%
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