⊙深交所投資者教育中心

　　1、問：本次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行規(guī)則修訂的背景是什么？

　　答：本次《資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》（2009年修訂）、《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則》（2009年修訂）（以下分別簡稱"《實(shí)施辦法》"、"《實(shí)施細(xì)則》"）修訂的背景在于，貫徹中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》（以下簡稱"《指導(dǎo)意見》"）的精神，堅(jiān)持市場化方向，促進(jìn)新股定價(jià)進(jìn)一步市場化，完善詢價(jià)和申購的報(bào)價(jià)約束機(jī)制，推動發(fā)行人、投資人、承銷商等市場主體歸位盡責(zé)，重視中小投資者的參與意愿。

　　2、問：《實(shí)施辦法》與以前相比有哪些變化？

　　答：《實(shí)施辦法》的主要修訂內(nèi)容包括：一是網(wǎng)上單個(gè)申購賬戶申購數(shù)量不得超過主承銷商在發(fā)行公告中確定的申購上限，根據(jù)《指導(dǎo)意見》，主承銷商確定的申購上限原則上不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的千分之一；二是單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合規(guī)賬戶申購新股；三是限制已參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)的配售對象參與網(wǎng)上申購；四是自2007年8月8日起深市首發(fā)新股已采用T+3日解凍申購資金的發(fā)行流程，本次在《實(shí)施辦法》中予以明確。

　　3、問：《實(shí)施細(xì)則》與以前相比有哪些變化？

　　答：《實(shí)施細(xì)則》的變化主要體現(xiàn)在兩方面：

　　一是完善詢價(jià)和申購的報(bào)價(jià)約束機(jī)制。具體做法包括：1．在初步詢價(jià)階段，詢價(jià)對象應(yīng)在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺為其所管理的配售對象進(jìn)行價(jià)格申報(bào)并同時(shí)填寫申購數(shù)量等信息。2．初步詢價(jià)截止后，主承銷商即根據(jù)詢價(jià)對象通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺提交的報(bào)價(jià)及相應(yīng)的申購數(shù)量等信息確定參與初步詢價(jià)的配售對象名單、有效報(bào)價(jià)配售對象名單及網(wǎng)下發(fā)行申購初步結(jié)果。3．網(wǎng)下申購日改為網(wǎng)下申購繳款日，在該階段詢價(jià)對象根據(jù)主承銷商確定的有效報(bào)價(jià)配售對象及初步詢價(jià)結(jié)果向中國結(jié)算深圳分公司劃款，不再于網(wǎng)下發(fā)行電子平臺進(jìn)行實(shí)質(zhì)性申購。

　　二是落實(shí)將網(wǎng)上網(wǎng)下參與申購對象分開的要求。各詢價(jià)對象應(yīng)向深交所和中國結(jié)算深圳分公司報(bào)送各配售對象深市A股證券賬戶，結(jié)算系統(tǒng)將以詢價(jià)對象所報(bào)送的賬戶為依據(jù)，對配售對象參與網(wǎng)上申購的行為進(jìn)行監(jiān)控。對于違規(guī)同時(shí)參與網(wǎng)下網(wǎng)上申購的配售對象，深交所將視情節(jié)輕重處以警告、限制申購等相應(yīng)措施，情節(jié)嚴(yán)重的報(bào)有權(quán)部門查處。

　　4、問：參與網(wǎng)上申購的數(shù)量有何限制？

　　答：網(wǎng)上申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股；超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過主承銷商在發(fā)行公告中確定的申購上限。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，申購上限原則上不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的千分之一。對于申購數(shù)量超過申購上限的新股申購委托，深交所交易系統(tǒng)將該委托視為無效委托予以自動撤銷，不予確認(rèn)。

　　5、問：投資者參與每只股票網(wǎng)上申購時(shí)，可以使用該投資者持有的同一證券賬戶多次申購嗎？可以使用多個(gè)證券賬戶申購嗎？

　　答：投資者參與每只股票網(wǎng)上申購時(shí)，只能使用一個(gè)證券賬戶申購一次。若投資者使用一個(gè)賬戶多次（包括一處或多處）申購?fù)�只股票，第一筆會被確認(rèn)，其余會被視為無效委托自動撤單。若同一投資者以持有的多個(gè)同名同證件號證券賬戶申購?fù)�只股票，日終會確認(rèn)第一筆申購有效，其余賬戶的申購均作為無效申購處理。

　　6、問：網(wǎng)上申購新股能否撤單？

　　答：不可以。新股申購委托一經(jīng)深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤單。

　　7、問：投資者網(wǎng)上申購新股的資金何時(shí)解凍？

　　答：一般情況下，申購日后第三個(gè)交易日（T+3日），中國結(jié)算深圳分公司對未中簽部分的新股申購資金進(jìn)行解凍處理。結(jié)算參與人收到中國結(jié)算深圳分公司返還的申購余款后，再將款項(xiàng)返還給投資者。投資者何時(shí)可以取款，參照證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。

　　8、問：配售對象是否只能參與網(wǎng)下發(fā)行，不能參與網(wǎng)上申購？

　　答：不是。對每只新股發(fā)行，同一配售對象可以選擇網(wǎng)下或網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購。但是，凡參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)的配售對象，無論是否有效報(bào)價(jià)，均不能參與網(wǎng)上發(fā)行。

　　9、問：個(gè)人投資者和一般機(jī)構(gòu)投資者能否參與新股網(wǎng)下詢價(jià)及配售？

　　答：不能。新股網(wǎng)下配售對象一般為特殊金融機(jī)構(gòu)或證券產(chǎn)品，其資格由中國證券業(yè)協(xié)會認(rèn)定。

　　10、問：配售對象網(wǎng)下配售的股票鎖定期限有無變化？

　　答：配售對象網(wǎng)下配售的股票鎖定期限未變，仍為自股票上市之日起三個(gè)月后上市流通。

　　11、問：網(wǎng)下發(fā)行詢價(jià)對象須向深交所和中國結(jié)算深圳分公司報(bào)送哪些賬戶數(shù)據(jù)？怎樣報(bào)送？

　　答：網(wǎng)下發(fā)行詢價(jià)對象須向深交所和中國結(jié)算深圳分公司報(bào)送配售對象深市A股證券賬戶，包括各配售對象已向中國證券業(yè)協(xié)會報(bào)備的深市A股證券賬戶，以及各配售對象已開立的其他所有深市A股證券賬戶。結(jié)算系統(tǒng)將以網(wǎng)下發(fā)行詢價(jià)對象所報(bào)送的賬戶為依據(jù)，對配售對象參與網(wǎng)上申購的行為進(jìn)行監(jiān)控。

　　具體報(bào)送方式見《關(guān)于報(bào)送網(wǎng)下發(fā)行配售對象A股證券賬戶的通知》（深證字[2009] 120號，可在深交所網(wǎng)站W(wǎng)WW.SZSE.CN和中國結(jié)算公司網(wǎng)站W(wǎng)WW.CHINACLEAR.CN 上查詢）。

　　12、問：詢價(jià)對象向中國證券業(yè)協(xié)會報(bào)備配售對象賬戶后，何時(shí)需要向深交所和中國結(jié)算深圳分公司報(bào)送該配售對象的關(guān)聯(lián)賬戶？

　　答：詢價(jià)對象應(yīng)在向中國證券業(yè)協(xié)會報(bào)備配售對象賬戶2個(gè)工作日之后，向深交所和中國結(jié)算深圳分公司報(bào)送該配售對象的關(guān)聯(lián)賬戶。

　　13、問：對未按要求報(bào)送配售對象證券賬戶的詢價(jià)對象有何處罰措施？

　　答：對于未報(bào)送配售對象證券賬戶和未及時(shí)按要求補(bǔ)報(bào)和更正相關(guān)賬戶的詢價(jià)對象，將限制其所屬配售對象參與網(wǎng)下配售。

　　14、問：新股發(fā)行是否需要收取相關(guān)費(fèi)用？

　　答：發(fā)行人通過深交所交易系統(tǒng)發(fā)行股票，深交所不向發(fā)行人收取手續(xù)費(fèi)，投資者不需繳納傭金和印花稅等費(fèi)用。

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