□本報記者 吳銘
中國證券業協會副會長兼秘書長陳自強、深交所會員管理部總監龔靜遠11日晚接受央視新聞會客廳節目采訪時表示,創業板投資者入門之前的風險提示工作,要做到位,絕不走過場。
陳自強指出,對自然人投資者有兩年以上投資經驗的要求,是基于證券市場兩年來相關特點的考慮。他表示,2007年至2008年證券市場有一個大起和一個大跌,投資者有一段經歷市場起伏的經驗,對其風險意識的培養是有幫助的。
龔靜遠特別呼吁,投資者要對自己的風險承擔能力作出審慎的評估,對自己是否適合進入創業板市場作出合理評判和選擇。
龔靜遠表示,相關創業板制度發布后,網上出現創業板是中國的納斯達克、新的就是好的、新股不炒白不炒等言論,這種心態非常令人擔心。她認為,很多具有高成長性的中小企業進入創業板,確實會帶來市場活力和很好的收益,基于創業板市場所具有的活力和吸引力,管理層并不擔心投資者不愿意參與,更擔心的是投資者盲目參與,不了解規則和風險而遭受難以承受的損失,甚至影響社會穩定。龔靜遠說,投資者在入市之前特別要了解創業板相對主板不同的性質和特點,比如信息披露、退市制度以及將出臺的交易制度與主板都有差異。
關于風險揭示書,陳自強表示,證券公司會員可根據公司自身情況制定風險揭示書,但其內容必須包括中國證券業協會統一制訂的這些必備條款。龔靜遠認為,當面簽署風險揭示書、抄錄聲明和特別聲明,是讓投資者切實閱讀、理解相關內容,切實知曉相關風險,證券公司經辦人員見證的目的是切實保證投資者閱讀并親自抄寫,不是走過場。
陳自強表示,創業板啟動后,下一步將把風險教育作為創業板投資者教育的重要工作來抓。他表示,將對證券公司進行一輪行業內創業板市場投資者適當性管理培訓工作,協會跟深交所計劃對所有證券公司高管和營業部老總進行一次全行業培訓,同時要求證券公司會員對內部員工也要進行一輪培訓,預計在創業板推出后,在投資者教育特別是風險教育方面會有一個好的效果。
在談及主板市場和中小板市場出現所謂的“新股不敗”情況以及上市首日爆炒現象,陳自強表示,隨著定價制度、估值水平變化、加強監管,已經出現了新股跌破發行價的情況,證監會還在推行新股發行制度的改革和完善,未來新股定價機制也會發生變化,這都可能會在一定程度上解決包括創業板在內的新股首日爆炒問題,抑制市場風險。
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