江西昌河汽車股份有限公司2008年度報告摘要
江西昌河汽車股份有限公司
2008年度報告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。
1.2 公司全體董事出席董事會會議。
1.3 中瑞岳華會計師事務所有限責任公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
1.4 公司董事長李耀、總經理周世寧、財務負責人查正斌及財務部長潘劍鋒聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。
§2 公司基本情況簡介
2.1 基本情況簡介
股票簡稱
股票代碼
600372
上市交易所
上海證券交易所
公司注冊地址和辦公地址
江西省景德鎮市 江西省景德鎮市
郵政編碼
333002
公司國際互聯網網址
www.changheauto.com
電子信箱
changhe600372@vip.tom.com
2.2 聯系人和聯系方式
董事會秘書
證券事務代表
姓名
朱 立 志
蔡 昌 濱
聯系地址
江西省景德鎮市
江西省景德鎮市
電話
0798-8462778
0798-8462778
傳真
0798-8448974
0798-8448974
電子信箱
zlz_changhe@vip.tom.com
chccb@vip.tom.com
§3 會計數據和業務數據摘要：
3.1 主要會計數據
單位：元 幣種：人民幣
2008年
2007年
本年比上年增減(%)
2006年
營業收入
1，807，097，570.91
1，245，982，570.91
45.03
2，377，870，461.07
利潤總額
-424，790，100.65
-580，055，097.62
26.77
-235，617，078.85
歸屬于上市公司股東的凈利潤
-424，873，064.53
-587，597，360.50
27.69
-240，259，114.70
歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤
-461，400，343.54
-643，173，720.55
28.26
-273，454，866.19
經營活動產生的現金流量凈額
-359，870，946.46
-45，214，661.54
-375.22
225，735，506.17
2008年末
2007年末
本年末比上年末增減(%)
2006年末
總資產
2，249，234，191.49
2，489，866，711.80
-9.66
2，976，092，981.15
所有者權益（或股東權益）
26，062，472.78
450，935，537.31
-94.22
1，038，532，897.81
3.2 主要財務指標
2008年
2007年
本年比上年增減(%)
2006年
基本每股收益（元／股）
-1.04
-1.43
27.27
-0.59
稀釋每股收益（元／股）
-1.04
-1.43
27.27
-0.59
扣除非經常性損益后的基本每股收益（元／股）
-1.13
-1.57
28.03
-0.67
全面攤薄凈資產收益率（%）
-16.3
-1.3
減少15.00個百分點
-23
加權平均凈資產收益率（%）
-1.78
-0.79
減少0.99個百分點
-21
扣除非經常性損益后全面攤薄凈資產收益率（%）
-17.7
-1.43
減少16.27個百分點
-26
扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）
-1.93
-0.86
減少1.07個百分點
-24
每股經營活動產生的現金流量凈額（元／股）
-0.88
-0.11
-372.73
0.55
2008年末
2007年末
本年末比上年末增減(%)
2006年末
歸屬于上市公司股東的每股凈資產（元／股）
0.06
1.1
-94.55
2.53
非經常性損益項目
√適用 □不適用
單位：元 幣種：人民幣
非經常性損益項目
金額
非流動資產處置損益
35，815，098.34
越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免
2，976，500.00
除上述各項之外的其他營業外收入和支出
-2，264，319.33
合計
36，527，279.01
3.3 境內外會計準則差異：
□適用 √不適用
§4 股本變動及股東情況
4.1 股份變動情況表
√適用 □不適用
單位：股
本次變動前
本次變動增減（＋，－）
本次變動后
數量
比例(%)
發行新股
送股
公積金轉股
其他
小計
數量
比例(%)
一、有限售條件股份
1、國家持股
2、國有法人持股
235，287，957
57.39
-20，500，000
-20，500，000
214，787，957
52.39
3、其他內資持股
其中： 境內非國有法人持股
境內自然人持股
4、外資持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售條件股份合計
235，287，957
57.39
-20，500，000
-20，500，000
214，787，957
52.39
二、無限售條件流通股份
1、人民幣普通股
174，712，043
42.61
20，500，000
20，500，000
195，212，043
47.61
2、境內上市的外資股
3、境外上市的外資股
4、其他
無限售條件流通股份合計
174，712，043
42.61
20，500，000
20，500，000
195，212，043
47.61
三、股份總數
410，000，000
100
410，000，000
100
限售股份變動情況表
√適用 □不適用
單位：股
股東名稱
年初限售股數
本年解除限售股數
本年增加限售股數
年末限售股數
限售原因
解除限售日期
中航科工
235，287，957
205，000，000
0
214，787，957
股權分置改革
2008年8月9日
合計
/
/
4.2 股東數量和持股情況
單位：股
報告期末股東總數
35，498戶
前十名股東持股情況
股東名稱
股東性質
持股比例(%)
持股總數
持有有限售條件股份數量
質押或凍結的股份數量
中國航空科技工業股份有限公司
國有法人
59.02
241，987，957
214，787，957
無
上海力釜實業發展有限公司
未知
0.72
2，943，540
未知
上海和鴻企業發展有限公司
未知
0.43
1，762，900
未知
汪賽風
未知
0.35
1，448，600
未知
上海盛圭信息科技有限公司
未知
0.346
1，422，002
未知
劉大瑋
未知
0.265
1，088，000
未知
周文新
未知
0.168
687，598
未知
杭州博垣文化藝術策劃有限公司
未知
0.167
685，307
未知
上海先河糧油企業發展有限公司
未知
0.166
680，800
未知
賈青
未知
0.15
620，095
未知
前十名無限售條件股東持股情況
股東名稱
持有無限售條件股份的數量
股份種類
中國航空科技工業股份有限公司
27，200，000
人民幣普通股
上海力釜實業發展有限公司
2，943，540
人民幣普通股
上海和鴻企業發展有限公司
1，762，900
人民幣普通股
汪賽風
1，448，600
人民幣普通股
上海盛圭信息科技有限公司
1，422，002
人民幣普通股
劉大瑋
1，088，000
人民幣普通股
周文新
687，598
人民幣普通股
杭州博垣文化藝術策劃有限公司
685，307
人民幣普通股
上海先河糧油企業發展有限公司
680，800
人民幣普通股
賈青
620，095
人民幣普通股
上述股東關聯關系或一致行動的說明
上述股東未知是否存在關聯關系，也不屬于《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》規定的一致行動人。
4.3 控股股東及實際控制人情況介紹
4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況
√適用 □不適用
§5 董事、監事和高級管理人員
5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況
單位:股
姓名
職務
性別
年齡
任期
起止日期
年初持股數
年末持股數
變動原因
報告期內從公司領取的報酬總額（萬元）
報告期被授予的股權激勵情況
是否在股東單位或其他關聯單位領取報酬、津貼
持有本公司的股票期權
被授予的限制性股票數量
可行權股數
已行權數量
行權價（元）
期末股票市價（元）
李耀
董事長
男
45
2007/09/14～2008/11/26
0
0
是
0
0
周世寧
董事、總經理
男
51
2007/08/28～2008/11/26
0
0
9.3
0
0
劉洪德
董事
男
48
2005/11/26～2008/11/26
0
0
是
0
0
徐文光
董事
男
56
2005/11/26～2008/11/26
0
0
是
0
0
楊明華
董事、副總經理
男
56
2005/11/26～2008/11/26
0
0
8.2
0
0
曠光華
董事、副總經理
男
45
2006/07/8～2008/11/26
0
0
8.2
0
0
黃新建
獨立董事
男
56
2005/11/26～2008/11/26
0
0
年度津貼3.8（含稅）
0
0
劉培森
獨立董事
男
47
2005/11/26～2008/11/26
0
0
年度津貼3.8（含稅）
0
0
左和平
獨立董事
男
46
2005/11/26～2008/11/26
0
0
年度津貼3.8（含稅）
0
0
姚秀燦
監事會主席
男
59
2005/11/26～2008/11/26
0
0
8.2
0
0
耨瑞東
監事
女
51
2005/11/26～2008/11/26
0
0
4.1
0
0
郗衛群
監事
男
41
2005/11/26～2008/11/26
0
0
是
0
0
譚振華
副總經理
男
47
2006/07/8～2008/11/26
0
0
8.2
0
0
查正斌
財務負責人
男
41
2006/07/8～2008/11/26
0
0
6.8
0
0
朱立志
董事會秘書
男
48
2005/11/26～2008/11/26
0
0
6.8
0
0
§6 董事會報告
6.1 管理層討論與分析
1、公司報告期內經營情況回顧：
公司主營業務以生產汽車為主，亦生產汽車發動機。報告期內公司大力推進了各項改革措施，加大了產品營銷力度，克服了原材料價格上漲、全球金融危機及年初的冰雪自然災害侵襲等多重不利因素的影響，實現了汽車銷售的止滑上揚和經營業績的一定好轉。全年銷售汽車51362輛（含出口5867輛）；公司合營公司昌河鈴木銷售汽車60114輛；共計111，476輛，同比增長4%；另外生產汽車發動機55176 臺。
公司報告期主營業務收入18.07億元（不含公司合營公司昌河鈴木收入），凈利潤為-4.25億元。比上年同期凈利潤-5.88億元減少1.63億元，較2007年減虧27.69%。
2008年，公司發布了“走節能路，造精品車”的品牌主張，有效地提升產品品牌形象，較好地促進了市場銷售。
2008年，在繼續做好新車型研發的同時，穩步推進了現有車型的改進改型及法規適應性開發。完成了福瑞達單雙排貨車及廂式車開發，并實現量產上市；完成了福瑞達1.0L以下發動機國Ⅳ車開發，實現了愛迪爾、福瑞達排放升級；啟動了福瑞達、北斗星、利亞納改進改型車的開發。
2008年公司繼續完善質量體系建設，公司產品質量得到了進一步提高。在市場營銷方面，優化營銷網絡和加強專賣店及營銷隊伍建設，同時加強了售后服務力度，
2008年，公司推進管理機制創新，建立健全內部管理制度，加強班組建設，推進管理重心下移。
報告期，公司多手段、多渠道進行了艱巨、持久的成本控制工作，并取得了突破。公司通過開展與重點供應商的價格談判工作，及對供應商VA/VE活動的引導督促，進一步降低了采購成本；公司同時在設計降成本、質量成本控制、管理成本控制等方面也取得了成效。
2008年，公司對生產線及設施進行能源消耗分析，定期分析能源使用情況，嚴控 “跑、冒、滴、漏”現象，全方位降低能耗。對能耗過高的設備、設施進行節能技術改造，結合自身實際情況進一步細化節能減排管理制度，加大對節能減排的管理和考核力度，并對耗能設備和排污設施進行維護保養和技術改造，通過均衡生產提高能源使用效率，不斷降低水、電、煤等能源消耗，提高水資源循環利用率，廢水排放100%經污水處理站處理達標后排放。
2、公司存在的主要優勢和困難：
�。�1）在各種政策尤其是目前“汽車下鄉”等政策推動下，同時隨著燃油稅出臺，將使生產小型節能汽車的公司具有競爭優勢。
�。�2）面臨的困難：具體表現為：目前公司盈利能力較弱；營銷服務網絡布局有待進一步提高。隨著更多的企業把產品開發、市場開發重點轉移到經濟型汽車上來，市場競爭呈現白熱化，產品更新加快；產品價格持續走低。
3.報告期內，公司資產構成主要變動情況:
(1)貨幣資金2.76億元，較年初數4.14億元減少1.38億元，主要是由于銷售給合營公司的材料款未結算完畢所致；
(2)應收票據4，303萬元，較年初數1.41億元減少9，771萬元，主要是由于本期應收票據結算及貼現所致；
(3)應收賬款7.25億元，較年初數4.09億元增加3.16億元，主要是由于公司本期收入規模擴大對應應收賬款增加所致；
(4)預付賬款3，270萬元，較年初數5，646萬元減少2，376萬元，主要是由于本期加強預付賬款結算所致。預付賬款主要由預付的材料采購款構成；
(5)固定資產3.92億元，較年初數5.07億元減少1.15億元，主要是由于公司本期將其擁有的部分資產設備出售給昌河航空所致，此事項致使固定資產減少7，621萬元，其他變動為計提折舊的影響；
(6)無形資產1，130萬元，較年初數增加1，123萬元，主要是由于本期購買土地使用權所致；
(7)應付票據1.85億元，較年初數3.42億元減少1.57億元，主要是由于公司銀行承兌匯票于本期到期解付所致；
(8)應付職工薪酬3，751萬元，較年初數2，492萬元增加1，258萬元，主要是由于本期辭退福利增加所致；
(9)應繳稅費-2，863萬元，較年初數-6，709萬元增加3，846萬元，主要是由于本期應交增值稅增加所致；
(10)其他應付款2.73億元，較年初數5，158萬元2.21億元，主要是由于本期應付往來款增加所致。
4.報告期內，公司現金流量表相關數據分析
(1)報告期經營活動產生的現金流量凈額-3.6億元，較上年同期-4，521萬元減少3.15億元。經營活動產生的現金流量凈額減少的主要原因有：
�、賵蟾嫫诮洜I活動產生的現金流入15.75億元，較上年同期12.77億元增加2.98億元，主要原因是汽車產品銷量增加；
②報告期經營活動產生的現金流出19.35億元，較上年同期13.22億元增加6.13億元，主要原因是汽車產品產量增加及支付的往來款項增加。
(2)報告期投資活動產生的現金流量凈額-2，021萬元，較上年同期-1.53億元增加1.33億元。主要原因由：①上年同期處置固定收回的現金凈額較本期增加4，206萬元；②上年同期投資支付的現金較本期增加1.89億元；③本期購建無形資產收回的現金較上年同期增加1，335萬元。
(3)報告期籌資活動產生的現金流量凈額為0.72億元，其中：①取得借款收到的現金為8.05億元；②償還債務支付的現金為6.92億元、償還利息支付的現金為4，515萬元。
5.公司主要控股、參股公司的經營情況：
被投資單位名稱本公司持股比例年末凈資產總額本年營業收入總額本年凈利潤
合營企業
昌河鈴木41%1，069，562，196.462，533，904，093.97-392，546，891.53
合計1，069，562，196.462，533，904，093.97-392，546，891.53
聯營公司
廣東昌河35%1，165，583.9683，818，628.672，221，214.97
四川昌河43%10，465，375.5486，361，441.54949，375.38
主要供應商、客戶情況
前五名供應商采購金額合計 398，296，855.14元，占采購總額比重23.18%；
前五名銷售客戶銷售金額合計381，944，623.99元，占銷售總額比重21.23%
�。ǘ⿲疚磥戆l展的展望
1、為了進一步改善本公司的財務狀況、增強持續盈利能力、抗風險能力，報告期內，公司啟動了重大資產重組，即公司向中航工業購買航空機電成品及附件制造業務所涉資產，即上海航空電器有限公司（“上航電器”）100%的股權及蘭州萬里航空機電有限責任公司（“蘭航機電”）100%股權；同時向中航工業或其指定的第三方出售截至交易基準日止（2008年5月31日）公司的全部資產及負債以抵銷部分購買資產價款，即資產置換；公司購買資產的價值超過公司出售資產的價值的部分，由公司以向中航工業發行股份的方式補足，即發行股份購買資產；經前述交易，公司的資產和業務整體變更，公司將成為航空機載照明與控制系統產品制造的企業。目前該重大資產重組尚待中國證監會的最終核準。
2、隨著重大資產重組的進行，公司主營業務將由汽車制造企業變更為航空機載照明與控制系統產品制造企業。
3、預計2009年度營業總收入預算為9.8億元，營業總成本預算為9.23億元。（上述業務包含汽車與重組后的航空機載照明與控制系統產品等情況）
4、公司目前進行的重大資產重組已經公司股東大會審議通過并報國務院國資委批準，但最終實施尚待中國證監會的核準。
與公允價值計量相關的項目
□適用 √不適用
持有外幣金融資產、金融負債情況
□適用 √不適用
6.2 主營業務分行業、產品情況表
單位:元 幣種:人民幣
分行業或分產品
營業收入
營業成本
營業利潤率
(%)
營業收入比上年增減（％）
營業成本比上年增減（％）
營業利潤率比上年增減（%）
分行業
汽車行業
1，807，097，570.91
1，719，618，892.23
4.84
45.03
42.04
增加2.00個百分點
分產品
汽車整車
1，419，719，132.68
1，359，283，484.14
4.26
72.59
64.81
增加4.52個百分點
零配件、加工
117，395，701.83
105，036，984.09
10.53
3.35
5.42
減少1.75個百分點
小計
1，537，114，834.51
1，464，320，468.23
減：公司內部抵銷數
82，924，965.01
82，924，965.01
合計
1，454，189，869.50
1，381，395，503.22
5.01
58.33
52.36
增加3.72個百分點
6.3 主營業務分地區情況表
單位:元 幣種:人民幣
地區
營業收入
營業收入比上年增減（％）
境內小計
1，557，114，709.80
70.24
境外小計
77，054，320.28
-54.10
小計
1，634，169，030.08
50.96
減：公司內各地區抵銷數
179，979，160.58
合計
1，454，189，869.50
58.33
6.4 募集資金使用情況
□適用 √不適用
變更項目情況
□適用 √不適用
6.5 非募集資金項目情況
□適用 √不適用
6.6 董事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明
□適用 √不適用
6.7 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增股本預案
經中瑞岳華會計師事務所審計，本公司2008年度實現凈利潤 -424，873，064.53元，加上年度結轉未分配利潤 -855，120，722.58 元，公司本年度可供股東分配的利潤為 -1，279，993，787.11 元。
2008年度的利潤分配預案：根據生產經營情況，公司決定2008年度不分配，也不轉增股本。該預案將提交公司股東大會審議。
公司本報告期內盈利但未提出現金利潤分配預案
□適用 √不適用
§7 重要事項
7.1 收購資產
□適用 √不適用
7.2 出售資產
√適用 □不適用
單位:元 幣種:人民幣
交易對方
被出售資產
出售日
出售價格
本年初起至出售日該出售資產為公司貢獻的凈利潤
出售產生的損益
是否為關聯交易（如是，說明定價原則）
所涉及的資產產權是否已全部過戶
所涉及的債權債務是否已全部轉移
江西昌河航空工業有限公司
部分資產設備
2008年6月30日
107，435，800
31，226，700
是 以市場價為基礎的協議價
是
是
7.3 重大擔保
√適用 □不適用
單位:元 幣種:人民幣
公司對子公司的擔保情況
報告期內對子公司擔保發生額合計
130，000，000.00
公司擔�？傤~情況（包括對子公司的擔保）
擔�？傤~
130，000，000.00
擔保總額占公司凈資產的比例(%)
498.80
其中：
上述三項擔保金額合計
130，000，000.00
7.4 重大關聯交易
7.4.1 與日常經營相關的關聯交易
√適用 □不適用
單位:萬元 幣種：人民幣
關聯方
向關聯方銷售產品和提供勞務
向關聯方采購產品和接受勞務
交易金額
占同類交易金額的比例(%)
交易金額
占同類交易金額的比例(%)
江西昌河鈴木汽車有限責任公司
29，324.37
16.23
11，939.49
6.25
江西昌河航空工業有限公司
603.72
0.33
317.83
0.17
昌河飛機工業（集團）有限責任公司
198.9
0.11
13.76
0.01
哈爾濱東安汽車動力股份有限公司
20，678.34
10.82
合肥昌河實業有限公司
5，615.45
3.11
廣東昌河汽車銷售服務有限公司
1，333.25
0.74
安徽昌河汽車銷售服務有限公司
2，718.16
1.50
四川昌河藍天汽車銷售服務有限公司
16.52
0.01
江西昌河航空工業有限公司
10，743.58
99.95
江西昌河鈴木汽車有限責任公司
81.7
19.5
江西昌河航空工業有限公司
245.1
58.51
昌河飛機工業（集團）有限責任公司
58.6
13.99
廣東昌河汽車銷售有限公司
1，333.25
0.74
安徽昌河汽車銷售服務公司
2，718.16
1.50
四川昌河藍天汽車銷售公司
16.52
0.01
其中：報告期內公司向控股股東及其子公司銷售產品或提供勞務的關聯交易金額115，923，941.36元。
7.4.2 關聯債權債務往來
□適用 √不適用
7.4.3 2008年資金被占用情況及清欠進展情況
□適用 √不適用
截止2008年末，上市公司未完成非經營性資金占用的清欠工作的，董事會提出的責任追究方案
□適用 √不適用
7.5 委托理財
□適用 √不適用
7.6 承諾事項履行情況
7.6.1 公司或持股5%以上股東在報告期內或持續到報告期內的承諾事項
√適用 □不適用
7.6.2 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目是否達到原盈利預測及其原因作出說明：
□適用 √不適用
7.7 重大訴訟仲裁事項
□適用 √不適用
7.8 其他重大事項及其影響和解決方案的分析說明
7.8.1 證券投資情況
□適用 √不適用
7.8.2 持有其他上市公司股權情況
□適用 √不適用
7.8.3 持有非上市金融企業股權情況
□適用 √不適用
7.8.4 買賣其他上市公司股份的情況
□適用 √不適用
7.9 公司是否披露履行社會責任的報告：否
§8 監事會報告
監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。
8.1 監事會對公司依法運作情況的獨立意見
2008年公司監事會全體成員本著對公司和全體股東負責的精神，認真履行監事會職責，通過列席公司董事會及有關重要會議并直接聽取財務負責人的工作報告，有針對性對公司運行情況進行查詢、了解和監督。
監事會認為本報告期內公司董事會按照股東大會的決議要求，切實執行了各項決議。公司董事及高管人員按照《公司法》、《證券法》及《公司章程》規范操作，在執行職務時未發現違反法律法規和公司章程及損害公司和股東利益的行為。
8.2 監事會對檢查公司財務情況的獨立意見
報告期內，監事會對公司財務制度和財務狀況進行了檢查，認為公司能執行相關法律法規和公司財務制度，公司財務運作情況正常。監事會認為中瑞岳華會計師事務所出具的無保留意見的2008年度審計報告真實、公允地反映了公司財務狀況和經營成果。
8.3 監事會對公司最近一次募集資金實際投入情況的獨立意見
公司前次募集資金77，644.10萬元（扣除發行費），募集資金項目在2005年底已實施完畢，公司監事會沒有發現有損害公司利益行為。
8.4 監事會對公司收購、出售資產情況的獨立意見
根據公司2007年度第九次董事會議決議及2008年6月27日召開的2007年度股東大會決議，公司將部分資產設備出售給昌河航空，截止2007年12月31日，部分資產原值132，205，153.92元、累計折舊55，996，087.88元、凈值76，209，066.04元，經岳華德威［2008］第31號評估報告確認，部分資產評估值為10，743.58萬元，公司以評估價做為交易價格。以上交易事項公司于2008年6月7日公告，6月30日交易完畢。公司監事會在公司出售資產的過程中，沒有發現有損害公司利益的行為。
8.5 監事會對公司關聯交易情況的獨立意見
報告期內，公司的關聯交易和交易價格公平合理，遵循了“公開、公平、公正”的原則，沒有損害公司的利益。
§9 財務會計報告
9.1 審計意見
財務報告
□未經審計√審計
審計意見
√標準無保留意見□非標意見
審計意見全文
中國注冊會計師：薛永東、甄 明
北京市西城區金融大街國際企業大廈A座8、9層2009年4月8日
9.2 財務報表
�。ㄏ罗DC37版）
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